miércoles, 29 de abril de 2009

^IBC Indice de la Bolsa de Caracas (Venezuela)

Retomando el estudio del Indice IBC de la bolsa de Caracas vemos que se cumplieron los objetivos de suba del informe del 7 de Marzo e inclusive se superaron.

Luego de quebrar el techo del canal anaranjado, fue a buscar la resistencia azul en 44600-45.000 puntos, donde por el momento es un freno al avance.

Si no puede quebrar ese nivel con volumen es que va a buscar realizar una corrección al 38.2% de Fibonacci en 40200-40600 puntos, donde además haría un pullback contra el techo del canal.
Por debajo de este soporte, una corrección más fuerte lo proyectaría al 61.8% al nivel de 38000-38100 puntos donde encontraría un soporte y resistencia anterior.

Por último, la proyección de suba del canal alcista es alcanzar los 48500 puntos aproximadamente e indicado en lila, pero dudo que pueda hacerlo en un sólo movimiento alcista sin antes tener que hacer una corrección importante.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 53 días
Nivel al 06/03/2009: 37494 puntos
Nivel al 28/04/2009: 44762 puntos
Ganancia: +19.38%

AXP American Express Inc. (NYSE)

El gráfico de American Express nos muestra como luego de transitar dentro de un canal bajista lila, el día 24 de Abril quebró su techo generando un gap al alza y casi triplicando el volumen respecto de la rueda anterior.

Si bien el objetivo de suba del canal bajista producto de desdoblar su altura nos lleva a los 39 dólares, dado que tenemos los indicadores técnicos cerca de la saturación es posible que intente tapar el gap en 21.30 dólares antes de tomar fuerzas para superar el máximo de 25.61 dólares registrado el día del quiebre.

Por debajo del gap podría apoyarse en alguno de los soportes que vienen de antes o bien podría hacer pullback contra el techo del canal, todo esto en el rango de 18 a 21 dólares.

Por último, el nivel de 32 dólares indicado con una línea horizontal verde podría ser una resistencia dado que fue soporte y resistencia anterior y alcanzaría la resistencia dinámica bajista azul.


martes, 28 de abril de 2009

^DJI Indice Dow Jones

El gráfico del índice Dow Jones Industrial nos muestra como hasta el momento no pudo alcanzar el máximo anterior de 8377 puntos registrado el día 9 de Febrero, quedando así un doble techo descendente indicado con color rojo.

A esto se suma que desde el 26 de Marzo tiene una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI indicado en la ventana superior y quizás lo más interesante es la prolija figura de techo redondeado que viene formando desde el arranque, donde se ve claramente que si unimos los máximos consecutivos constantemente van cambiando de inclinación (lila).

Un cierre por debajo de los 7650 puntos habilitaría la mitad derecha del semicírculo y por lo tanto devolvería toda la suba que arrancó el día 9 de Marzo.


C Citigroup Inc. (NYSE)

Retomando el estudio del Citigroup desde el informe del 18 de Abril, vemos como quebró el soporte anaranjado aunque con volumen inferior respecto de la rueda anterior, lo cual pone un manto de dudas si esa línea pasó a ser relevante para el mercado.

En el comienzo de la rueda de hoy se ve reflejado un quinto día de indecisión producto de las velas tipo "doji" que se vienen formando, con lo cual hay que esperar a que el mercado tome una decisión al alza o a la baja.

Un cierre por debajo de los 3 dólares implicaría dejar atrás el soporte de 38.2% de Fibonacci y la mitad de la vela larga del 21 de Abril, con lo cual podría validar el objetivo de baja mencionado en el informe anterior, es decir, alcanzar el 61.8% de Fibonacci en 2.25-2.30 dólares.

Un cierre por debajo de ese nivel podría proyectarlo a buscar el pullback contra el soporte lila en una zona comprendida entre ese nivel y el mínimo histórico.

Nota: Gracias al comentario que aportó Diego que se percató que hubo un error en la base de datos, el informe emitido a la mañana temprano fue cambiado por el presente.
Muchas gracias Diego por estar atento a este tema.


lunes, 27 de abril de 2009

GT Goodyear Tire & Rubber Co. (NYSE)

Volviendo a analizar a Goodyear desde el informe del 8 de Abril, vemos que se cumplieron todos los objetivos de suba alcanzando un máximo de 11.18 dólares el día 24 de Abril.

Dado que alcanzó la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro, es posible que sea un freno temporal al avance y vaya a corregir siguiendo los retrocesos de Fibonacci en 8 dólares para el 38.2% o bien en 6 dólares al 61.8%.

Por encima de los 12 dólares tiene como resistencias más importantes el nivel de 13.60 (línea negra punteada) y luego la confluencia de la resistencia roja y el antiguo soporte verde de largo plazo (ahora convertido en resistencia) en el rango 15-16 dólares.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 16 días
Precio al 08/04/2009: 7.69 dólares
Precio al 24/04/2009: 11.18 dólares
Ganancia: +45.38%



domingo, 26 de abril de 2009

Schrooh: Comentario Semanal (20 al 24/04/2009)

Comentario Semanal de Mercados del 20 al 24-04-2009
(por Matías Schrooh, columnista de RoccaCharts)

La semana que acaba de concluir, arrojó datos sumamente importantes (mayormente en lo que a resultados trimestrales de las empresas se refiere) que vale la pena rescatar para poder realizar un análisis de lo ocurrido y situarnos en la línea de tiempo camino a la estabilidad económica de una manera más firme. Sin dudas, el foco de la semana iba a estar en los detalles de los Stress-Test que se le realizaron a los bancos, sumado a los resultados presentados por los gigantes de su rubro tales como: Bank of America, Apple, Ford, Microsoft, IBM, Coca-Cola y Caterpillar, entre otros.

Iniciado el lunes, las primeras noticias en cuanto a resultados de empresas no fueron muy alentadoras. Bank of America (BAC), abrió la rueda anunciando que sus ganancias en el primer trimestre fueron muy superiores a las esperadas por los analistas. Restando ganancias extraordinarias, o sea ingresos que no se producirán periódicamente y en algunos casos no corresponden a la actividad de la empresa, su resultado fue de EPS 17 ctvs. VS EPS 4 ctvs. esperado en promedio por los analistas. Esto hubiera sido fantástico a los ojos de los inversores, si cuando se paso a analizar el balance en detalle no se hubiera advertido que el banco había casi duplicado (pasó de U$S 6.940 millones a U$S 13.380 millones) su previsión para cubrir las pérdidas por los malos créditos otorgados. Este movimiento, sumado a la compra de un Merrill Lynch plagado de pérdidas, puso en la mira de manera casi inmediata la continuidad de su C.E.O. Kenneth Lewis. Gran parte de las ganancias del trimestre fueron producidas por los préstamos otorgados, cuya fuente de liquidez fue el plan de préstamos a tasa 0% que está llevando a cabo la FED para las grandes instituciones financieras, lo que pone en duda de manera alarmante la viabilidad y la posibilidad de mantener los resultados obtenidos en el largo plazo. A esto se le sumó un nuevo préstamo de U$S 30.000 millones por parte del gobierno a AIG (AIG) para que pueda seguir haciendo frente a sus obligaciones, lo que hizo que las acciones financieras comiencen a inclinar la rueda semanal hacia el rojo. Uno de los pocos datos positivos provino del sector tecnológico, al anunciarse la posible fusión de Oracle (ORCL) con Sun Microsystems (JAVA) por U$S7.000 millones, tomando la posta de Hewlett-Packard Co. (HPQ), que se retiró del trato por un supuesto conflicto con el pago a los directores de Sun Micro. Por el lado de los indicadores económicos, los Leading Indicators, que están compuestos por diez indicadores económicos que teóricamente deberían medir el crecimiento/contracción de la actividad económica, mostraron un retroceso del 3,00%; dato que no es alentador, pero a su vez, no es una medición que proporcione información con un alto grado de exactitud en cuanto a la actividad económica. Sobre el cierre de la rueda, el turno fue de IBM (IBM) de pasar por el banquillo de los reportes. Sus resultados disminuyeron un 11% con respecto al trimestre anterior, pero sus ganancias por ventas fueron superiores a las esperadas gracias a un mayor margen obtenido producto de la disminución en los costos. Sin duda, la mayor sorpresa fue que afirmara sus pronósticos de ganancias para el año 2009. Optando por poner más presión en sus costos que en sus precios de venta, IBM parece haber superado las expectativas en este primer cuarto del año, la duda surge, si a medida que la crisis siga pegando en el bolsillo de las empresas que cuentan con sus servicios esta disminución será suficiente o tendrá que optar por una política de precios más agresiva. De ser así, los márgenes ya no van a ser tan confortables para el gigante tecnológico.

El martes el humor sin dudas fue otro. Sin indicadores económicos, los resultados de las empresas acapararon la atención del mercado. Antes de la apertura, los resultados Caterpillar (CAT) y United Technologies Corporation (UTX) fueron castigados por la disminución en la demanda del sector manufacturero. Caterpillar, presentó su primera perdida en 27 años, producto de una reestructuración y ajuste de la demanda a un escenario recesivo. Desde que comenzaron a mermar los pedidos hasta el día de hoy, la empresa lleva una reducción de más de 25.000 empleos con vistas a reducir sus costos, no siendo suficiente que estos estén atados en mayor medida a las materias primas como el hierro, acero y aluminio cuyo costo ha disminuido considerablemente desde mediados del año 2007. Cabe destacar, que desde CAT se encargaron de remarcar que si bien todavía no se ha tocado fondo, la sensación de caída libre casi ha desaparecido. ATENTOS: Proviniendo de una empresa cuyas ganancias dependen casi en un 100% de los ciclos económicos, es un análisis que no es nada despreciable. Otra empresa afectada por la reestructuración de sus costos fue Coca-Cola, que vio como sus ganancias disminuían un 10% en el primer trimestre del año. A pesar de esto, los U$S 1.350 millones reportados estuvieron dentro de lo esperado por los analistas. Por otro lado, los conocidos como “grandes bancos de custodia” el New York Mellon y Northern Trust, ubicados bajo esa categoría por su trabajo de custodia y manejo de activos de clientes institucionales, vieron sus ganancias contraerse debido a una disminución en el volumen de actividades por parte del sector empresario. Si bien sus márgenes no fueron afectados de manera significativa, la disminución de sus ganancias demuestra que las pérdidas entre las instituciones financieras no están solamente ligadas a los grandes bancos de inversión y a los principales prestamistas minoritarios. Los grandes movimientos de la rueda del martes fueron provocados por los comentarios primero del Fondo Monetario Internacional (IMF) y luego del secretario del tesoro de los E.E.U.U, Timothy Geithner. En un informe publicado por IMF, se remarcaba que una solución pronta a la crisis financiera es poco probable; en el mismo se remarcaba que las instituciones financieras recién estaban casi a mitad de camino en lo que a writedowns (que significa reducir el valor libro de un activo debido a su depreciación en el mercado) se refiera, esperando que los activos sobrevaluados en E.E.U.U. alcancen los U$S 2.700.000 millones (o U$S 2.7 Trillones), que representa aproximadamente un 19% del PBI del país según estimaciones del último trimestre del año. A SABER: el mayor componente del PBI en Estados Unidos son los servicios, cuyo aporte es de casi el 90%, los mismos se ven apalancados por la disponibilidad de crédito por parte de las instituciones financieras, las cuales, según estos cálculos, deben disminuir el valor de sus activos en el equivalente al 19% del PBI. Va a ser interesante ver si se puede mantener el equilibrio entre las inyecciones de capital de la FED a los bancos y los prestamos de éstos hacia las personas por el período de tiempo que requiera dar de baja la mayoría de lo antes estimado a fin de restablecer la confianza en los bancos y el circuito crediticio, sin inundar el mercado de dinero o quedarse cortos en la emisión provocando una contracción mayor. Como contracara de esto, aparecen los comentarios del Geithner, el cual menciona que la mayoría de los 19 bancos sometidos a los Stress-Test contaban con capital suficiente para hacerle frente al worst case scenario (el peor de los escenarios posibles) el cual había sido estimado con una contracción del PBI en el orden del 3.3% para el año 2009 y un desempleo del 8.9% para ese mismo año, en cuanto al 2010, se utilizó un crecimiento de la economía del 0.5% y un incremento del índice de desempleo hasta llegar al 10.3%.

El miércoles la situación fue similar a la vivida el lunes con Bank of America, esta vez la institución financiera que reavivó los temores fue Morgan Stanley (MS). En este caso no hubo ganancias, sino que las pérdidas fueron muy superiores a las estimadas por los analistas. La leve mejora obtenida por el alivio financiero que provee la FED se vio superada por el monto que la empresa tuvo que enviar a pérdidas debido a los malos créditos otorgados en el pasado. El mayor temor de los ejecutivos del banco se basa en el incremento que mostraron las pérdidas relacionadas al commercial real estate (inversiones en bienes raíces y otros bienes disponibles para uso comercial) un sector que ha empezado a sufrir cada vez más el deterioro del mercado. Como si esto fuera poco, General Motors (GM), que actualmente está cada vez más cerca de decretarse bajo el famoso Chapter 11 (bancarrota, y posterior cumplimiento con sus acreedores de forma organizada) anunció que difícilmente pueda cumplir con sus obligaciones con vencimientos previos al 1° de Junio (día límite establecido por el gobierno para decretarse en banca rota). Posteriormente, el viernes, sería develado por los funcionarios encargados de administrar los fondos a las automotrices en peligro, que GM recibió el martes un total de U$S 2.000 millones como parte del plan establecido de U$S 5.000 millones para que pueda seguir operando hasta la fecha establecida como límite. Para seguir con la senda negativa de datos, el IMF volvió a remarcar que la economía mundial se encuentra ante una severa recesión y que es muy probable que empeore, provocando una recuperación lenta y prolongada. La revisión sobre las proyecciones del crecimiento mundial fueron de una contracción del 1.3%, frente a un 0.5% de crecimiento que se había pronosticado en enero. A la hora de marcar un culpable, los funcionarios no dudaron y señalaron a E.E.U.U. como el causante y el actual centro de la debacle mundial. Si bien hay signos de que la recesión está disminuyendo su ritmo, no se esperan signos de recuperación hasta mediados del año 2010. Continuando con los resultados de empresas, Apple (AAPL) consiguió superar las expectativas gracias al incremento de las ventas en el iPod de última generación y el iPhone fuera de E.E.U.U. Si bien las ventas de su línea de computadoras Mac disminuyeron, los altos márgenes de la compañía (alrededor del 36%) le proporcionan una estabilidad financiera y un campo de maniobra bastante amplio en escenarios adversos como los que hoy se viven. El iPhone, también fue el gran responsable de que las ganancias de AT&T (T) fueran mayores a las esperadas por gran parte de los analistas; el aumento del consumo de material de la web vía el servicio wireless trajo como consecuencia un incremento en los márgenes totales de la empresa, sobreponiéndose a una caída en el volumen de nuevos suscriptores al servicio de telefonía.

Luego de dos días sin indicadores económicos, el jueves llegó con el reporte de los pedidos de subsidio por desempleo, quizás uno de los más importantes en cuanto a su capacidad de mover el mercado, y que está cobrando cada vez más importancia a medida que pasan las semanas y el promedio se mantiene arriba de los 600.000. Esta vez, el numero de pedidos aumento en 27.000 llegando a establecerse en los 640.000, número que está a un paso del máximo histórico, para la semana finalizada el 18-04. ¿Por qué decimos que cada vez cobra más importancia? Dado que todas las estimaciones realizadas y los pronósticos sobre la recuperación de la economía se encuentran atados a un cierto porcentaje de desempleo, este informe es el que muestra de manera más actualizada el estado del mercado laboral. El indicador que publica el índice de desempleo, está referido al mes anterior, por ejemplo el 8 de Mayo se dará a conocer recién el desempleo de Abril. Por eso, los informes sobre los pedidos de subsidios semanales, nos permiten hacernos una idea de cómo se encuentra el mercado laboral y si es probable que se encuentre una mejora o un deterioro en el informe final. El otro informe económico, fue el de las ventas de casas existentes, que decreció durante el mes de marzo. El numero de ventas decayó de 4,72 millones a 4,57 millones, cabe resaltar que si bien este informe no muestra una mejora en el estado de la economía, un dato llamó particularmente la atención fue que el precio medio de las casas aumentó un 4.2% a U$S 175.000. Parece que los esfuerzos del gobierno por frenar las ejecuciones hipotecarias y mantener la tasa de crédito a niveles históricamente bajos, comienza a rendir sus frutos. La “estabilización”, en cierta forma, del mercado hipotecario sería una señal casi inequívoca de que el ciclo económico a cambiado su rumbo y comienza una etapa nueva orientándose hacia el crecimiento o al menos la estabilidad, si bien hay retos importantes cuando se mira hacia delante, es probable que lo peor ya esté detrás nuestro. Por el lado de los resultados trimestrales, otra víctima de los ajustes de costos y la disminución en la demanda, fue el gigante del desarrollo de software para PCs: Microsoft (MSFT). La empresa tuvo su chance de impresionar a sus accionistas con un resultado mejor al esperado pero falló. Sus resultados cayeron con respecto al mismo trimestre del mes anterior en un 6%, aunque el mercado pareció ignorar esto y focalizarse en el estado del Windows 7, el nuevo sistema operativo de MSFT. Según la empresa, el Windows 7 sigue con el plazo estipulado de desarrollo y lanzamiento a pesar de que el mercado de las PC ha disminuido su volumen de ventas. Seamos realistas, la disminución de un 6% en las ventas para un gigante como MSFT capaz de generar U$S 15.196 millones de Operating Cash Flow aún en este escenario adverso, no es tan grave, y más si se tiene en cuenta que ya hay signos de que el mercado ha encontrado al menos momentáneamente, un piso sobre el cual volver a levantarse.

El viernes, hubo dos sectores que acapararon la atención de la rueda: Los bancos y las automotrices. Por el lado de las automotrices, fueron muy bien recibidos los resultados del primer trimestre del año por parte de Ford (F), que si bien tuvo una pérdida de aproximadamente U$S 1.800 millones, fue mucho menor a la esperada por los analistas, que se sintieron satisfechos al escuchar que la empresa redujo sustancialmente su nivel de deuda y de gastos fijos. Sin lugar a dudas el más importante de los comentarios fue que esperan alcanzar el break even en la segunda mitad del 2010 y regresar a las ganancias en el 2011. Por el lado de Chrysler, quizás la única de las tres automotrices que todavía no está definido si sigue hacia la bancarrota o seguirá subsistiendo, anunció que ha intensificado las charlas con sus acreedores de manera de reducir alrededor de U$S 7.000 millones que impiden en este momento que se fusione con Fiat (FIATY). Si bien desde la automotriz y el mismo gobierno italiano han dejado entrever que la fusión con Chrysler sería fantástica para la compañía, ya que le permitiría entrar con más fuerza al mercado norteamericano, la realidad indica que una empresa con U$S 7.000 millones en deuda, en un mercado tan deprimido por la falta de crédito como el automotriz, no es un buen negocio. Es por eso que de no conseguir Chrysler una disminución de su deuda con acreedores a U$S 1.500 millones y un 5% del paquete accionario de la compañía reestructurada, lo más probable es que la fusión se lleve a cabo después del 30 de Abril, fecha establecida como tope por el gobierno de E.E.U.U. ya con la compañía norteamericana decretada en bancarrota. Por el lado de GM, como ya mencionamos, se dio a conocer que recibió por parte del gobierno, U$S 2.000 millones del paquete de U$S 5.000 millones estipulados previamente, con el objetivo de permitir su supervivencia hasta que se tome una decisión sobre su futuro, que a estas horas parece estar cada día mas cerca de la “reestructuración organizada de su deuda”. Realmente parece muy difícil que GM escape a la bancarrota, su potencial de mercado está siendo cada vez más limitado dado que cada día que pasa vende una unidad de negocio, y aún así, con el ingreso obtenido por cada venta no le es suficiente para volver a ser una compañía autosustentable. Cambiando hacia las instituciones financieras, los rumores de la destitución por parte del gobierno del CEO de Citigroup (C), Vikram Pandit, y los detalles sobre el Stress-Test fueron los principales causantes de movimientos en el sector. Las dudas sobre las destituciones en los directorios de los grandes bancos comenzaron hace unas semanas cuando por parte de la administración de Obama, decidieron obligar a dar un paso al costado a Rick Wagoner, CEO en su momento de GM. Resulta casi obvio preguntarse cómo es posible que una empresa que recibió el triple de ayuda financiera por parte del gobierno como Citigroup conserve a su CEO, y hayan elegido a Wagoner (una especie de chivo expiatorio) para su dimisión. La probable respuesta es que en los libros de la administración, figure como la única empresa a desmantelar GM, lo que sugeriría que aunque los granes bancos sufran por su incapacidad de autosustentarse sin el financiamiento de la FED, no van a ser obligados a entrar en el Chapter 11 y su división interna en negocios rentables y no rentables para facilitar su liquidación, como se sugería hace apenas dos meses. Las semanas entrantes nos darán una respuesta más precisa a ese tema. Otro dato más que interesante e igualmente esperado por el mercado, surgió en los detalles proporcionados por la FED sobre los ítems que tuvieron en cuenta a la hora de realizar los testeos a los bancos. En un informe preliminar, se dio a conocer que la mayoría de los bancos estaban bien capitalizados según estos exámenes, pero que a su vez, la crisis caló hondo en sus reservas disminuyéndolas más de lo esperado. La reacción inicial del mercado a este comentario fue un derrumbe de aproximadamente 1% en menos de dos minutos. Posteriores aclaraciones, como que esto no debería sorprender a los CEOs ya que eran datos conocidos por ellos, y que si bien necesitarían una mayor capitalización (en el caso de que la recesión se profundice) era mucho menor a la esperada inicialmente por el sector oficial, terminó por llevar hacia el máximo del día a la rueda del viernes. Mayores datos sobre este tema, y los resultados precisos serán revelados el 4 de Mayo por la administración de Obama. Como ya hemos mencionado, el gobierno ha estimado una contracción del PBI en el orden del 3.3% para el año 2009 y un desempleo del 8.9% para ese mismo año, en cuanto al 2010, se utilizó un crecimiento de la economía del 0.5% y un incremento del índice de desempleo hasta llegar al 10.3% para su análisis. Estos datos nos llevan a trazar un paralelo con el caso de las automotrices: digamos que se decreta la quiebra de GM y Chrysler, más allá de cualquier tipo de organización y reestructuración es IMPOSIBLE que no se produzca una cantidad importante de despidos, no solo en Estados Unidos, sino también a lo largo del mundo. Actualmente, el índice de desempleo se encuentra en un 8.5%, según los últimos datos oficiales… ¿qué probabilidades hay de que con esta nueva ola de despidos y la actual, que si bien se está estabilizando no ha finalizado, el 8.9% estimado para el 2009 como worst case scenario sea un numero lo suficientemente alto y realista para validar el test realizado a los grandes bancos? En las semanas entrantes tendremos definiciones más precisas que pueden definir el rumbo de la economía para lo que queda del año…


Datos importantes para la semana entrante:


Lunes 27 de Abril

Resultados antes de la apertura: ACV, BEAV, CHKP, GLW, GLF, HUM, IMA, QCOM, TZOO, VZ, WHR
Luego del Cierre: BIDU, ELX, JEC, HXL, MTW, MAS, PCL, SONO, TUES, WRB, XL

Martes 28 de Abril

Datos sobre la economía:

9:00 AM (USA) Confianza del consumidor – Esperado: 28.8

10:00 AM (USA) Indicador Case Shiller sobre el índice de precios de las viviendas – Esperado (18.8%)


Resultados antes de la apertura: ECOL, AM, AVY, BDX, BCO, BMY, CRDN, CCE, CPO, ELNK, BEN, FDP, HSP, LAZ, LVLT, MHP, ODP, OXPS, PCAR, PCZ, SPAR, X, UA, VLO

Luego del cierre: ACE, ANAD, BWLD, COG, DBTK, DWA, ETFC, EHTH, HTZ, KEYN, MEE, PNRA, PEET, PRAA, RRC, RFMD, JAVA, TRMB, VFC, ZRAN

Miércoles 29 de Abril

Datos sobre la economía:

08:30 AM (USA) Avance sobre el PBI del primer trimestre – Esperado: (-4.9%)

08:30 AM (USA) Avance sobre el índice de precios del primer trimestre – Esperado: 1.7%

10:35 AM (USA) Inventarios del Crudo

02:15 PM (USA) Decisión de la FED sobre las tasas de interés


Resultados antes de la apertura: AET, AMG, AMT, MT, BHI, ABX, BKC, FCN, GD, GWR, HES, JNY, MHS, MTG, MCO, NYB, ZEUS, PC, Q, RAI, ROK, RDS.A, SAP, SVVS, SLAB, SPW, TCT, TWC, TWX, TEL, WMI, WYE

Luego del cierre: AFL, AEM, AKAM, AMKR, CBT, CWT, CAVM, CBG, CTXS, CLF, CCI, DRIV, DLLR, EQR, ESS, ESRX, FSLR, FLEX, FORM, GNK, GMR, GMCR, HGSI, ITRI, JDSU, KALU, KONA, NTRI, OII, OPWV, OI, RNOW, SFLY, SBUX, CLUB, TRN, URI, VAR, V, WLL

Jueves 30 de Abril

Datos sobre la economía:

08:30 AM (USA) Pedidos de subsidios por desempleo

08:30 AM (USA) Nivel de ingresos del consumidor – Esperado: (0.2%)
08:30 AM (USA) Nivel de gastos del consumidor - Esperado (0.1%)

08:30 AM (USA) Reporte del índice de costos de los empleadores – Esperado: 0.5%

09:45 AM (USA) Informe sobre el estado de la economía en Chicago – Esperado 34.0


Resultados antes de la apertura: FLWS, APU, AZN, BWA, BIO, BWA, BC, BBW, CACH, CPLA, CAH, CELG, CL, CMCSA, COCO, COV, CRY, DLR, DOW, EK, ETH, EXPE, XOM, KBR, KSU, ITG, ICON, K, KIM, ERIC, LOJN, LZ, MGLN, MRO, MSO, MOT, MYL, BABY, NWL, NEM, NBL, NUS, NYX, OMX, OHI, OSK, OC, PTEN, PG, RGC, REV, SWY, SEPR, HOT, STRA, TSM, TRV, TYC, WPI, XEL

Luego del cierre: ACAP, ATEN, BGFV, CAB, ELY, BEAT, CQB, SCOR, ESLR, DLB, BOOM, FISV, ESLR, HIG, LQDT, MFE, MET, MCRS, MORN, NANO, QLGC, SWIR, VLCM,

Viernes 1 de Mayo

Datos sobre la economía:

09:55 AM (USA) Sentimiento del consumidor sobre la economía-Esperado: 61.5

10:00 AM (USA) Ordenes de fabricación – Esperado: 0.7%

10:00 AM (USA) Índice de órdenes de Manufacturas – Esperado: 38.0

02:00 PM (USA) Venta de automóviles

02:00 PM (USA) Venta de camiones – camionetas


Resultados antes de la apertura: AGN, AXL, CRNT, CLX, ED, DF, FLIR, JRCC, MA, SPG

sábado, 25 de abril de 2009

CTB Cooper Tire & Rubber Co. (NYSE)

Retomando el estudio de Cooper Tire & Rubber desde el informe del 8 de Abril, se observa en el gráfico en compresión mensual como quebró al alza la cuña descendente anaranjada, superando la resistencia indicada con color negro, la media móvil de 200 ruedas y la resistencia dinámica bajista lila.

Como objetivos finales tiene la resistencia de 8.66 dólares y por último la proyección de la cuña en 9.30 dólares.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 16 días
Precio al 08/04/2009: 5.78 dólares
Precio al 24/04/2009: 8.37 dólares
Ganancia: +44.81%


BLDP Ballard Power Systems Inc. (NASDAQ)

Volviendo a analizar a la empresa canadiense Ballard que se dedica a la producción de celdas de hidrógeno como combustible desde el informe del pasado 11 de Enero, vemos como quebró el techo de la cuña descendente azul alcanzando hasta el momento un máximo de 2.52 dólares, donde fue frenada por la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro.

Es posible que le cueste superar ese nivel antes de alcanzar el objetivo final de suba de la cuña en los 3.20-3.22 dólares indicado con color rojo, donde además podría constituirse en la línea de cuello de un piso redondeado.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 3 meses
Precio al 09/01/2009: 1.23 dólares
Precio al 17/04/2009: 2.52 dólares
Ganancia: +104.88%


F Ford Motor Company (NYSE)

Volviendo a analizar a Ford Motor Company desde el informe del 8 de Diciembre de 2008, vemos como en el día de ayer 24 de Abril se cumplió el objetivo de suba de la cuña descendente anaranjada hasta alcanzar un máximo de 5.45 dólares e indicado con color verde.

Se aprecia también como ese valor lo obtuvo generando un gran gap al alza y quebrando el techo de un canal alcista azul, lo cual podría indicar que cumplió un objetivo y habilitó otro.

Por lo tanto, y si respeta esa canal (aun habiendo pullback contra su techo), podría proyectar para el mediano plazo una suba hasta los 7 dólares aproximadamente, producto de desdoblar al alza la altura del canal e indicado con color negro.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 5 meses
Precio al 08/12/2008: 3.38 dólares
Precio al 24/04/2009: 5.45 dólares
Ganancia: +61.24%



HMC Honda Motor Company ADR (NYSE)

Volviendo a analizar a la automotriz japonesa Honda desde el informe del 11 de Enero, se observa como se alcanzaron todos los objetivos fijados e inclusive marcó un máximo de 28.82 dólares el día 22 de Abril.

En la actualidad y luego de haber quebrado una doble resistencia quedó confinada entre los 27.15 (verde) y los 28.82 dólares (negro), formando un canal rectangular.

Desdoblar hacia arriba ese rectángulo lo lleva a los 30 dólares donde coincide con la base de un gap abierto anteriormente, desdoblarlo hacia abajo lo proyectaría a los 26 dólares, donde taparía otro gap abierto anteriormente.

Dependiendo que realice hacia arriba o hacia abajo de este rectángulo otras proyecciones que se pueden dar son las siguientes:

Hacia arriba: entre 30 y 31 dólares iría a tapar el gap abierto a la baja y un cierre por encima de 31 dólares lo proyectaría hacia los 33-33.50 dólares para tocar la resistencia dinámica bajista lila.

Hacia abajo: en 24.20 dólares taparía otro gap y sería el 38.2% de Fibonacci y un poco más abajo tocaría el soporte anaranjado.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 3 meses
Precio al 09/01/2009: 22.48 dólares
Precio al 22/04/2009: 28.82 dólares
Ganancia: +28.20%



jueves, 23 de abril de 2009

KCK09 Cafe "C" Contrato Mayo 2009 (ICE US)

Retomando el estudio del gráfico en compresión semanal del Café "C" para el contrato a Mayo 2009 del ICE US desde el informe del 31 de Diciembre de 2008, se aprecia como se fueron dando todos los movimientos comentados en dicho informe.

Se ve claramente como respetó el soporte negro de largo plazo, el doble piso rojo en 101 dólares aproximadamente y la mitad de la vela larga del mes de Octubre que actúa como resistencia indicada con color verde.

Ahora quedó encajonado entre esa línea verde, el soporte rojo y la resistencia dinámica bajista azul.

Por lo tanto, en la medida que no cierre por encima de los 125 dólares queda la posibilidad que se agote este rebote técnico y luego testee nuevamente el soporte negro o el rojo.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Precio al 31/12/2008: 114.30 dólares
Precio al 23/04/2009: 118.15 dólares
Ganancia: +3.37%


miércoles, 22 de abril de 2009

BCS Barclays PLC (NYSE)

Retomando el gráfico del banco inglés Barclays desde el informe del día 16 de Marzo vemos como se cumplieron todos los objetivos de suba e inclusive alcanzó un máximo de 13.92 dólares.

Damos por finalizada la suba dado que no tuvo la fuerza suficiente como para quebrar la resistencia dinámica bajista anaranjada ni tampoco superar la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro.

Sumado a esto, vemos además que entre los días 17 y 20 de Abril se generó un gap o hueco a la baja lo cual refuerza la tendencia bajista.

Como niveles de soporte podemos tener en cuenta los retrocesos de Fibonacci en 9.07-9.40 al 38.2% y 7.00 dólares para el 61.8%.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 1 mes
Precio al 16/03/2009: 5.31 dólares
Precio al 17/04/2009: 13.92 dólares
Ganancia: +262.1%



1211.HK BYD Company Ltd. (Hong Kong)

Volviendo a analizar el gráfico de la empresa china BYD que cotiza en la bolsa de Hong Kong y se dedica a la fabricación de autos híbridos desde el informe del 16 de Diciembre pasado, vemos que en el día de hoy se da por cumplido el objetivo final de suba, dado que alcanzó el nivel de 21.50 dólares constituyendo un doble techo levemente descendente.

El por qué damos por cumplido ese objetivo parte de la base que la vela formada fue un martillo invertido (indicado con una elipse roja), que descolgado en máximos con aumento de volumen significa el fin de la suba de mediano/largo plazo y corrección profunda.

Esto no quita que pueda intentar acercarse al máximo de hoy, pero es altamente improbable que iguale o supere este nivel.

Nos volcamos a una corrección al menos al 61.8% de Fibonacci en torno a los 13.38-13.50 dólares.


Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Precio al 16/12/2009: 13 dólares
Precio al 22/04/2009: 21.50 dólares
Ganancia: +65.4%



martes, 21 de abril de 2009

Entidades Financieras que visitan RoccaCharts

A continuación les facilito el listado actualizado de Entidades Financieras que visitan RoccaCharts desde inicio del presente año, según monitoreo independiente realizado por la empresa Google:


Argentina:

- Banco Santander Río
- Rava Sociedad de Bolsa
- HSBC
- Banco Comafi
- Banco de la Nación Argentina
- Banco Galicia
- Citigroup/Citicorp
- Banco Patagonia
- Alico Seguros de Vida y Ahorro
- La Caja
- Provincia ART
- Banco Ciudad de Buenos Aires
- Depetris Cereales S.A. (Grupo Depetris)
- Financial Design International S.A.
- Asociart ART S.A.
- Banco BICE
- Banco Macro
- Standard Bank
- Consultatio Inversora S.A.
- Grupo IRSA
- Lauro Asesores de Seguros S.A.
- Nuevo BERSA (Banco de Entre Ríos S.A.)
- Sidecreer
- Raymond James de Argentina
- Puente Hnos. Sociedad de Bolsa
- Banco Itaú
- Capital Markets Argentina
- Compañía Argentina de Granos
- Giovinazzo S.A.
- Sancor Seguros

Bolivia:

- Prodem Fondo Financiero Privado S.A.

Chile:

- Banchile
- BCI Banco de Créditos e Inversiones
- Bolsa de Comercio de Santiago
- Bovalpo Bolsa de Corredores
- Celfin y Gardeweg Corredores de Bolsa
- Chilena Consolidada Seguros
- CorpBanca
- Larrain Vial Servicios Financieros
- Vision Advisors S.A.
- Banco BBVA Chile
- Banco Central de Chile
- Banco Santander Santiago
- Euroamérica Seguros de Vida S.A.
- Skandia Chile S.A. Corredora de Bolsa
- Vision Advisors

Colombia:

- Bancoldex (Banco de Comercio Exterior de Colombia)
- Deceval S.A.
- Inversora Pichincha
- Leasing Bancolombia
- Corficolombiana
- Suramericana de Seguros
- Interbolsa S.A. Comisionista de Bolsa
- Sufi (Compañía de Financiamiento Comercial)

Cuba:

- Banco Financiero Internacional

España:

- Allianz
- Asefa Compañía de Seguros
- Bolsa de Madrid
- Caja de Avila
- Grupo Santander
- BBVA Banco Bilbao Viscaya Argentaria
- Banesto
- La Caixa
- Bancaja
- Banco Cooperativo
- Banco de Sabadell
- Bankinter
- Barclays Bank España
- Caja Duero
- Caja de Ahorros del Mediterráneo
- Caja España
- Caja Navarra
- Caja Sur
- La Caja de Canarias
- Caja Madrid
- Kutxa - Caja de Ahorros de Gipuzkoa y San Sebastián
- Seguros Ocaso
- Self Bank
- Privat Bank S.A.

Estados Unidos:

- BID Banco Interamericano de Desarrollo
- HSBC Bank USA
- Marsh & McLennan Companies
- Mercantil Commercebank
- Merril Lynch & Company Inc.
- Morgan Stanley Group
- The World Bank Group (Banco Mundial)
- Wachovia Corp.

Gran Bretaña:

- American Express Europe LTD

México:

- Banco de México
- BBVA Bancomer
- Comisión Nacional Bancaria y de Valores
- Grupo Financiero Interacciones
- IXE
- Valores Mexicanos Casa de Bolsa
- Vector Casa de Bolsa

Nicaragua

- Banco de la Producción S.A.

Perú:

- Banco de Crédito del Perú
- Bolsa de Valores de Lima
- Banco Interamericano de Finanzas
- Banco Internacional del Perú - Interbank
- Banco Wiese Sudameris
- Créditos Perú
- Grupo Apoyo Consultoría
- Inversiones Centenario S.A.
- Profuturo AFP

Suiza

- Credit Suisse
- UBS Unión de Bancos Suizos

Venezuela

- Banco Central de Venezuela
- Banesco Banco Universal
- Banco de Venezuela (Grupo Santander)


Gracias a todos ustedes y espero sigan visitando RoccaCharts!

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

BAC Bank of America Corporation (NYSE)

Continuando con el estudio del Bank of America desde el informe del día 23 de Marzo, vemos como se cumplieron y hasta superaron los objetivos de suba fijados al alcanzar un máximo de 11.58 dólares.

Es muy interesante observar el movimiento del día de hoy ya que quebró el piso del canal alcista anaranjado pero con una vela blanca y volviendo a meterse luego dentro del mismo.

Si tomamos como quebrado el nivel de 38.2% de Fibonacci y rebote al 50% y, sumado a que tuvo una reacción hasta la mitad de la vela negra del día anterior, daría la impresión que es sólo un rebote para luego buscar el nivel de 61.8% en 5.80 dólares y posteriormente el objetivo de baja del canal en 4.20 dólares.

Todo lo anterior quedaría invalidado si tiene un cierre por encima de la resistencia azul en 8.93 dólares, donde se mantendría dentro del canal alcista y podría volver a testear el máximo de 11.58 dólares.



STHE Socotherm Americas

El gráfico de Socotherm Americas nos muestra al cierre del día de hoy como luego de quebrar una cuña descendente azul, el papel realizó una corrección en forma de pullback o retroceso con el correspondiente descenso de volumen.

También se aprecia como el mínimo de 3.90 pesos sirvió para "tapar" el gap o hueco abierto entre los días 8 y 13 de Abril.

Si bien este papel es del Panel General y por lo tanto tiene poca liquidez y hay que ser cautos con las proyecciones de objetivos, si somos puristas el objetivo de suba se encuentra en 5.85 pesos, teniendo en 4.45 pesos el máximo anterior y escollo más cercano a superar (línea negra punteada).

Por último, se observa que tanto las medias móviles de 21 como la de 42 ruedas sirvieron como soporte al movimiento descendente de esta Empresa.



lunes, 20 de abril de 2009

USDCOP Dolar Americano vs Peso Colombiano

El gráfico en compresión semanal del Dólar Americano (USD) contra el Peso Colombiano (COP) nos muestra como luego de alcanzar un máximo histórico de 2987 pesos el día 31/01/2003, cayó en su cotización para hacer una corrección al 61.8% de Fibonacci medido desde el año 1995.

También se aprecia como se quebró al alza la resistencia dinámica bajista azul para luego retroceder en forma de pullback, alcanzar el 61.8% de Fibonacci desde el mínimo del 19/12/2008 y posteriormente comenzar a subir.

Se observa como aun no quebró el soporte anaranjado, lo cual incrementa las chances para que busque nuevamente la resistencia negra en 2611 pesos.

Un cierre por debajo de 2270 pesos habilitaría una corrección profunda y desarmaría el quiebre de la línea azul.


IGBC Indice General de la Bolsa de Colombia

El gráfico al cierre del día de hoy del índice General de la Bolsa de Colombia (IGBC) nos muestra como sigue sin poder quebrar la resistencia dinámica bajista anaranjada.

También se observa como la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro también se convirtió en una resistencia entre los 8160-8200 puntos.

Queda la duda si el movimiento alcista desde mínimos fue realizado en forma de cuña ascendente indicada en azul, lo cual implicaría una caída quizás buscando los retrocesos de Fibonacci al 38.2% en 7400-7500 o bien al 61.8% en torno a los 7000 puntos.

La duda parte de la base que aun no se quebró la tendencia alcista del indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.

Un quiebre por debajo de los 7900 puntos al cierre habilitaría la baja indicada.



^VIX Indice de Volatilidad de CBOE (USA)

Volviendo a analizar el índice de volatilidad (VIX) desde el informe del día 2 de Abril vemos que al cierre del día de hoy volvió a tocar el cateto superior de la cuña descendente azul.

También se aprecia como la resistencia gris fue un freno al avance de la vela larga y por lo tanto hay que esperar a las próximas ruedas para determinar si hay un quiebre decisivo de la cuña y finalmente poder proyectar un objetivo de suba.

Como dato adicional se observa como realizó un doble piso indicado con color lila en 33.68-33.76 dólares.

Una alternativa posible en caso de romper al alza es que se frene entre los 47-48 dólares para moverse dentro de un triángulo rectángulo, cuya hipotenusa está indicada con una línea punteada gris.



domingo, 19 de abril de 2009

PR13 Bono BOCON 6ta Serie en $

El gráfico del bono argentino PR13 nos muestra como quebró el techo de una cuña descendente anaranjada el día 3 de Abril triplicando el volumen respecto de la rueda anterior.

La proyección de su objetivo de suba se cumplió al cierre del día viernes al alcanzar un máximo de 22.50 pesos e indicada con color rojo.

Asimismo, en toda su recuperación desde mínimos fue moviéndose dentro de un canal alcista lila, que también fue quebrado al alza el viernes y la proyección de su objetivo de suba se encuentra en 23-23.05 pesos e indicado con una línea azul, que coincide además con la mitad de la vela larga del día 10 de Noviembre.

Se observa que tanto el oscilador estocástico como el indicador de fuerza relativa se encuentran sobrecomprados, lo cual puede indicar que quizás ese nivel sea el máximo para luego entrar en corrección.

Si utilizamos los retrocesos de Fibonacci podríamos tener en 19 pesos la corrección al 38.2% coincidiendo con un máximo anterior o bien más abajo en el 61.8% en 16.25-16.30 pesos.



AM11 Bono Bonar V en U$S

El gráfico del bono argentino AM11 Bonar V nos muestra claramente dos zonas de resistencia importantes que paso a detallar:

174-178 pesos: indicado con una flecha marrón producto de ser la confluencia de las resistencias anaranjada y lila, el gap a cerrar en 176.25 pesos y las medias móviles de 21 y 42 ruedas.

199-201 pesos: máximo anterior y media móvil de 200 ruedas (en negro). (En 193 pesos es posible que también se frene producto de un máximo anterior).

Un cierre por encima de los 201 pesos lo alejaría del bear market y entraría en un bull market.

No poder superar la resistencia dinámica bajista lila implicaría mantenerse en tendencia bajista o lateral.


Una Corrección que no Llega

Una Corrección que no Llega
(por Luis, analista técnico de BroadMarket y columnista de RoccaCharts)




Durante esta semana el mercado ha continuado subiendo, si bien es cierto que la subida ha sido mucho más intensa en los índices europeos que en el conjunto del mercado norteamericano, por la sencilla razón de que habían rebotado proporcionalmente menos.

En general los principales índices se han acercado pero no han sobrepasado los niveles correlativos a los 877 puntos del S&P 500 con la excepción del Nasdaq Composite, Nasdaq 100 e Ibex 35 que si lo han hecho, y destacando también el mal comportamiento que ha tenido el Ftse 100 por lo rezagado que ha quedado en relación al resto de índices al permanecer todavía bastante lejos de esos niveles.

¿Como podemos interpretar estas divergencias?

En principio deberíamos pensar que lo que anticipa el comportamiento del Ibex 35 y Nasdaq 100, como en tantas otras ocasiones, es que los mercados van a seguir subiendo hasta niveles por encima de los actuales, niveles que en general se corresponden con la zona de máximos del año 2009.

Pero el problema es que a corto plazo esto no parece posible tanto desde el punto de vista técnico como desde el punto de vista de los indicadores de amplitud de mercado.

Desde el punto de vista técnico parece lógico que el movimiento al alza se detenga en los niveles desde los que arranca el último impulso bajista que ya ha sido retrocedido por completo en general y por otra parte, la formación de una más que posible pauta terminal en el S&P 500 augura un retroceso al menos hasta niveles de 775-780 puntos.

Desde el punto de vista de los indicadores de amplitud de mercado, aún cuando el comportamiento de los mismos ha sido en general muy positivo durante el rebote, mantienen una situación de sobrecompra durante demasiado tiempo y empiezan a aparecer importantes divergencias en un momento en el que la volatilidad se encuentra en niveles de soporte.



Respecto del comportamiento positivo de estos indicadores ya hablamos la semana pasada pero pasé por alto que no ha sido tan positivo el comportamiento de los nuevos máximos anuales y de las líneas de Avance/Descenso, que han mostrado un comportamiento bastante pobre en relación al que mantuvieron en otras situaciones de mercado comparables (por ejemplo en el rebote que tuvo lugar tras los atentados del 11S).

No obstante, como es posible que nos encontremos aún en la primera fase del rebote, el comportamiento de estos indicadores podría todavía alinearse. Y las divergencias en indicadores como el McClellan A/D(muy acusada en el caso del Nasdaq), en el CBOE Put/Call Ratio, y especialmente en el McClellan de Volumen del Nyse, indicador que aparece en el gráfico adjunto con el ratio de flujo efectivo de dinero.

En conclusión y a la vista del comportamiento de los índices y de la situación de los indicadores espero una corrección hasta niveles de 780 puntos del S&P 500 (1215 del Nasdaq 100, 7.500 del Dow Jones y 7.675 del Ibex 35).

En principio no creo que el mercado caiga más allá de estos niveles y mucho menos a corto plazo, siendo bastante probable que tras una primera onda a la baja el mercado se desplace lateralmente durante unas cuantas sesiones y que tarde más tiempo de lo normal en alcanzar ese objetivo.

sábado, 18 de abril de 2009

C Citigroup Inc. (NYSE)

Continuando con el análisis técnico del Citigroup desde el informe del día 2 de Abril vemos como alcanzó todos los objetivos fijados e inclusive tocó en forma intradiaria un máximo de 4.48 dólares.

El nivel de 3.30 dólares es importante no quebrarlo al cierre ya que permitiría apoyarse sobre el soporte anaranjado y poder continuar al alza.

Caso contrario, los retrocesos de Fibonacci que podrían generar soportes son: 38.2% en los 3 dólares o bien el 61.8% en 2.25-2.30 dólares.

Hacia arriba ahora las resistencias son: 4.48, 4.63 y 5.94 dólares.


^DJI Indice Dow Jones

El gráfico del índice Dow Jones Industrial nos muestra como está próximo a alcanzar el techo del canal bajista azul y la resistencia roja en 8281 puntos.

Se nota hasta el momento una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior desde el día 26 de Marzo, lo cual puede indicar que nos aproximamos a una corrección.

Si el nivel de cierre del viernes pasa a ser el máximo y si nos guiamos por los retrocesos de Fibonacci, deberíamos esperar soportes en el 38.2% en los 7500 puntos o bien más abajo en el 61.8% en torno a los 7100 puntos.

Por último, entre los 8700 y 8800 puntos nos encontramos con la resistencia dinámica bajista anaranjada en caso de continuar el rally alcista.


MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

El gráfico del índice Merval de la bolsa de Buenos Aires nos muestra claramente como al cierre del día viernes alcanzó prácticamente el soporte histórico azul de 1266 puntos.

Si este nivel es un freno, podría utilizar los retrocesos de Fibonacci para hacer una corrección, teniendo en el 38.2% el nivel de 1135 puntos y en el 61.8% los 1050 puntos aproximadamente.

Un cierre por encima de los 1280 puntos habilitaría buscar la siguiente resistencia anaranjada en los 1340 puntos y superada ésta la más importante está en los 1487 puntos e indicada con color negro.


DRYS DryShips Inc. (NASDAQ)

Retomando el estudio realizado a la empresa griega DryShips desde el informe del 20 de Marzo, se ve como al cierre del día de ayer viernes alcanzó prácticamente el objetivo de suba del canal bajista azul al hacer un máximo de 7.30 dólares, producto de haberlo desdoblado hacia arriba.

Ahora tiene por delante tres resistencias importantes: el máximo del 5 de Febrero en 7.38 dólares, la mitad de la vela larga del 30 de Enero en 7.70 dólares y la resistencia dinámica bajista de color lila en la misma zona.

Un cierre por encima de los 7.70 habilitaría a buscar la resistencia ubicada aproximadamente en los 9 dólares y destacada con color naranja.

Por último, se nota como el nivel de 4.50 dólares indicado con color negro fue una bisagra para las velas transformando lo que fue resistencia en soporte y posiblemente sirva como freno a una caída en caso de haber corrección.



jueves, 16 de abril de 2009

Producción Industrial en Europa

Un reporte de Bloomberg detalla que la Producción Industrial en Europa ha llegado en Febrero al récord de contracción debido a la recesión mundial que afectó la demanda de bienes.

Según la European Union’s Statistics Office -Eurostat- la caída de las salidas de fábrica de Enero fue revisada al 16% y el declive de Febrero llegó al 18,4%, el valor más alto desde los inicios de las mediciones allá por el año 1986.

El gráfico anterior muestra la segregación de este índice por estados miembros plenos de la UE o en vías de serlo, en términos de variación de la Producción Industrial interanual.

Resaltan España, Italia y Alemania como estados de mucho peso comercial dentro de la UE, con caídas superiores al 20%.

Fuente: EconomPicData

martes, 14 de abril de 2009

Quienes nos Visitan Hoy en RoccaCharts ?


Nota: Estadísticas suministradas por Google para RoccaCharts en forma independiente a través de su producto Google Analytics.

lunes, 13 de abril de 2009

SPY S&P Depositary Receipts SPDRs (ETF)

El gráfico del SPY, un ETF que sigue el comportamiento del índice S&P500, nos muestra como al cierre de la semana quedó atrapada por múltiples resistencias:

La resistencia más importante es quizás el techo del canal bajista azul, pero también alcanzó el techo del canal alcista verde y la resistencia en negro.

Asimismo, se observa que está dentro de otro canal alcista indicado con color naranja.

Mientras no tenga un cierre por encima de 87.33 dólares queda la chance que vaya a corregir, teniendo múltiples soportes para apoyarse:

83 dólares: piso del canal anaranjado y taparía el gap abierto al alza.

81 dólares: piso del canal verde y banda central de Bollinger

78 dólares: 38.2% de Fibonacci

74 dólares: 61.8% de Fibonacci y banda inferior de Bollinger


Hacia arriba, quebrar el techo del canal bajista azul a esta altura implicaría desdoblarlo al alza y alcanzar el nivel de 108.70 dólares indicado con color negro, donde además taparía un gap abierto a la baja.



domingo, 12 de abril de 2009

El Rebote Continúa

El Rebote Continúa
(por Luis, analista técnico de BroadMarket y columnista de RoccaCharts)



Han continuado las subidas durante la semana pasada y el aspecto técnico de los principales índices es ahora mismo impecable con muchas posibilidades de continuar al alza en las próximas semanas. Parece que se vuelve a cumplir una vez más la pauta del mes de abril.

A corto plazo puede haber una pausa porque los índices se acercan a niveles de resistencia que coinciden con los niveles en los que se inició el último gran impulso a la baja, con el Ibex y el Nasdaq 100 alentándose al resto como en tantas otras ocasiones, principalmente el Nasdaq 100 en esta ocasión.

Parece que el objetivo del rebote es más ambicioso de lo que cabía esperar o al menos que se va a conseguir de manera más rápida a lo que sería previsible. Ese objetivo no es otro que los máximos del año 2009 que se marcaron en la primera semana de enero, es decir 935 puntos para el S&P 500, 9.600 para el Ibex 35, 9.000 para el Dow Jones , 3.400 para el Cac 40, 5100 para el Dax, 2.575 para el EuroStoxx 50, y el nivel de 1.415 con muchas posibilidades de alcanzar incluso los 1.540 en el caso del Nasdaq 100.

En cualquier caso, no debemos adelantarnos a los acontecimientos y seguir de cerca nuestros habituales indicadores de amplitud, indicadores que siguen mostrándose proclives a la continuidad de este movimiento contra tendencia.

Respecto del comportamiento de los mismos, cabe destacar:

- El hecho de que por primera vez en muchísimos meses el indicador de nuevos mínimos anuales mostró lectura de cero en la sesión del pasado jueves, sesión en la que además se produjo un incremento de los nuevos máximos hasta el nivel de 20, muy lejos todavía de los niveles que suelen alcanzarse en los inicios de mercado alcistas.

- El excelente comportamiento del McClellan Sumation Index, del NYSE rozando ya el nivel de los 2.000 puntos, nivel que hasta ahora no ha sido superado en ninguno de los rebotes de este mercado bajista, y que en esta ocasión tiene muchas posibilidades de ser superado.

- El ratio de Flujo efectivo de dinero que continua en positivo y manteniéndose en niveles elevados, lo que confirma que realmente está habiendo acumulación por parte de las manos fuertes.

- El comportamiento del CBOE Put/Call Ratio, que mantiene la sobrecompra, y que es propio de tendencias alcistas.

- La pérdida de importantes niveles de soporte en el VIX que podrían llevarlo a corto plazo hasta el nivel de 30 puntos.

Con todo esto es evidente que algo está cambiando en los mercados, y aunque probablemente a partir de mayo volvamos a ver fuertes correcciones que podrían llegar a retroceder el 100% de este rebote, hay grandes posibilidades de que el mercado este formando un suelo importante (probablemente otro doble suelo) y que tras el verano o quizás tras el otoño asistamos a una recuperación sostenida y duradera de las bolsas.

En este sentido también apunta el comportamiento que está teniendo la media de 50 sesiones respecto de las de 100, 150, y 200 sesiones en determinados grupos de valores, indicador sobre el que publique un estudio no hace demasiado tiempo y que junto con otros indicadores podrían confirmarnos el escenario de inicio de un nuevo mercado alcista o de una importantísima recuperación de las bolsas en los próximos meses.

El gráfico superior muestra la evolución que está teniendo este último indicador y les dejo aquí el enlace a aquel artículo para que puedan comprobar como está evolucionando.

jueves, 9 de abril de 2009

AMZN Amazon.com Inc.(NASDAQ)

El gráfico de Amazon nos muestra como viene cayendo su cotización utilizando la resistencia dinámica bajista azul como freno a un cambio de tendencia.

En la actualidad tenemos dos canalizaciones vigentes: una de mediano plazo indicada con color naranja y otra que arrancó en el mes de Marzo indicada con color negro.

Si nos dejamos llevar por el oscilador estocástico de la primer ventana, aparentemente no tendría las fuerzas suficientes como para quedar del otro lado de la línea azul en forma sostenida.

Por lo tanto, habrá que monitorear un posible quiebre del piso del canal negro, lo cual podía proyectar el papel a nivel de 65-66 dólares.

Caer por debajo de ese nivel también haría quebrar el piso del canal anaranjado, cuya proyección de caída se encuentra en el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 52 dólares y a su vez taparía el gap o hueco generado entre los días 29 y 30 de Enero de este año.

Por último entre 61 y 62 dólares tenemos un soporte importante por ser el 38.2% de Fibonacci y soporte anterior.


miércoles, 8 de abril de 2009

TA-100 Indice Tel Aviv 100 (Israel)

El gráfico del índice TA-100 de la bolsa de valores de Tel Aviv nos muestra como desde el mínimo de 517.73 puntos de fines de Noviembre de 2008 se movió dentro de un triángulo rectángulo indicado con color azul.

Si bien el día 8 y 9 de Febrero de 2009 se generó una trampa alcista, tuvo un quiebre definitivo hacia fines del mes de Marzo, donde además superó la resistencia dinámica bajista de color marrón.

Como proyección de suba tenemos el nivel de 730-732 puntos indicado con color verde producto de desdoblar hacia arriba la base del triángulo y encontrar allí la media móvil de 200 ruedas indicada con color lila.

Por último, como objetivo más ambicioso tiene alcanzar el nivel de 800 puntos donde encontraría la resistencia dinámica bajista anaranjada que marcaría el fin de la fase bajista y el comienzo de la fase de acumulación.


GT Goodyear Tire & Rubber Co. (NYSE)

El gráfico de Goodyear nos muestra como en el largo plazo hizo un doble piso indicado con color verde.

También se observa como quebró la resistencia dinámica bajista de color lila, lo cual podría llevarlo a la resistencia en rojo hasta los 7.95-8.10 dólares.

La siguiente resistencia se indica con color negro en 9.75 dólares y por último la que se encuentra en 11.20-11.25 donde se junta la resistencia azul y la media móvil de 200 ruedas.

Hay que estar atentos a la evolución del indicador de fuerza relativa para ver si alcanza estos objetivos en el corto plazo o bien más adelante, ya que se está acercando a la zona de sobrecompra.


CTB Cooper Tire & Rubber Co. (NYSE)

El gráfico de Cooper Tire & Rubber nos muestra como sigue en fase bajista por debajo de la resistencia dinámica bajista lila y la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro.

Sin embargo, en el mediano plazo se observa como quebró al alza una cuña descendente anaranjada con una proyección de objetivo hasta los 9.30 dólares.

Por encima de esta resistencia tiene en torno a 8.66 dólares la siguiente resistencia.

Si bien en 5.62-5.64 dólares tiene una resistencia, la más importante a superar es la que está en 6.78-6.82 dólares indicada con color negro, dado en ese nivel confluyen un soporte y resistencia anterior, la media móvil de 200 ruedas y la resistencia lila.


DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del DXD, un ETF inverso apalancado por dos que sigue el comporamiento opuesto del índice Dow Jones Industrial de los Estados Unidos, nos muestra como viene aguantando en la zona de 56.80 dólares, dado que ahí confluyen en forma simultánea un soporte anterior, la media móvil de 200 ruedas indicada con color lila y el soporte azul de mediano plazo.

También se aprecia como se viene moviendo dentro de un canal bajista rojo y en el día de ayer tuvo un leve quiebre de su techo pero sin aumento de volumen, lo cual pone en duda si va a validar la proyección de su objetivo de suba hasta los 73 dólares.

Es importante que no caiga más allá de los 55.50 dólares, ya que quedaría en fondo bajista de largo plazo y teniendo como soporte más cercano el de 49.60 dólares.



martes, 7 de abril de 2009

APBR Petroleo Brasileiro S.A. (Petrobras)

El gráfico de la petrolera estatal brasileña Petrobras para su versión cotizante en el mercado argentino nos muestra como tuvo un rebote importante desde mínimos.

Vemos como el movimiento se frenó en la resistencia anaranjada dado que fue un soporte histórico en la zona de 66-67 pesos.

En caso de no poder cerrar por encima de este nivel, buscaría en primer lugar el soporte de 62.40 pesos (donde arrancó el gap al alza).

Si este es vulnerado al cierre, el siguiente soporte es la línea verde en 55 pesos, dado que se registraron resistencias y soportes anteriores en ese nivel.

Si va a quebrar el piso del canal, hay que estar atentos a la corrección siguiendo los retrocesos de Fibonacci en 51.20 pesos (38.2%) y 41-42 pesos (61.8%).

Hacia arriba la resistencia más importante que tiene se indica con color negro entre los 75.40 y 76 pesos.


lunes, 6 de abril de 2009

^BSESN Indice BSE 30 Sensex (India)

El gráfico del índice SENSEX de la India nos muestra como luego de hacer un mínimo de 8510 puntos el 27/10/2008, realizó un doble piso ascendente indicado con color naranja.

Esto podría constituirse en una figura de cambio de tendencia de mediano/largo plazo si el próximo mínimo que se registre no quede por debajo del segundo mínimo.

También se observa como el día 2 de Abril se quebró al alza la resistencia dinámica bajista azul que arranca desde el máximo histórico, frenándose ahora en la resistencia dinámica bajista lila.

Si desdoblamos al alza el canal bajista negro nos daría un objetivo de suba de mediano plazo hasta los 12500 puntos aproximadamente, indicado con una línea verde y que además constituye un soporte histórico ahora convertido en resistencia.

En el corto plazo, si no tiene fuerza para quebrar la línea lila podría hacer pullback contra la línea azul o bien si la baja se profundiza podría intentar hacer un triple piso ascendente buscando la línea anaranjada.


EZY WisdomTree Low P/E

El gráfico de EZY, un ETF que sigue el comportamiento de las empresas del índice WisdomTree Earnings que poseen un bajo Price to Earning, nos muestra varios detalles técnicos que paso a detallar:

Primero se ve un doble piso indicado con color negro entre los mínimos del 21/11/2008 y 06/03/2009, lo cual puede constituirse en una figura de reversión de tendencia de mediano/largo plazo.

Desde el 6 de Enero venía moviéndose dentro de un canal bajista anaranjado y el día 23 de Marzo quebró su techo con incremento de volumen.

A continuación hizo pullback contra la línea anaranjada y posteriormente salió al alza.

Como objetivo de suba tenemos la resistencia verde en 29.65 dólares, con un posible freno temporal en la línea lila en los 27,50 dólares.

domingo, 5 de abril de 2009

LVS Las Vegas Sands Corp (NYSE)

Retomando el estudio de Las Vegas Sands desde el informe del 20 de Marzo, se ve como alcanzó el objetivo de suba de 4.98 dólares indicado con una línea negra, producto de haber desdoblado al alza el canal bajista azul.

Por el tipo de vela generada el día viernes y con los indicadores saturándose, daría la impresión que iría a ir a una corrección al 38.2% de Fibonacci en 3.32 dólares o si es más profunda hasta el 61.8% en 2.60 dólares.



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