Aguantan los soportes (por ahora…)

El trading de hoy trajo una volatilidad considerable a los S&P. Al observar cuidadosamente lo ocurrido en la sesión podemos encontrar bastantes pistas de lo que podríamos observar mañana. Entre estos pedazos de información debemos de considerar los factores técnicos, al igual que la influencia de los factores fundamentales que podrían causar un cambio anímico en los inversores.

Esta mañana mencionamos una cantidad de rumores y posibilidades de lo que está ocurriendo en Europa. Detallamos la baja del euro que rompió un importante nivel en $1.30, y que a pesar de encontrar soporte de intradia en $1.2968, cerró por debajo de la barrera psicológica. Entre los factores que podemos atribuir como causantes de esta acción nombramos la posibilidad de contagio a Italia y España. Portugal por su parte ya fue nombrado por S&P (la agencia de ratings crediticios) como un candidato a una reducción de su rating, lo cual podría iniciar un pánico de contagio en Europa. La nueva adición a la negatividad europea incluyó a Francia y a Alemania, pues se escuchó de un posible recorte al rating francés mientras que el Landesbank alemán posiblemente enfrenta problemas de liquidez.

En términos técnicos, debemos de destacar que el soporte nuevamente aguantó un gap bajista en los futuros del S&P 500, los cuales registraron sus mínimos en 1173 únicamente diez minutos después de la apertura de Nueva York. Sin embargo, los compradores reaparecieron y mostraron convicción para mostrar una tendencia alcista durante el día que nos llevo a registrar máximos en 1187 en las horas de la tarde. Un rumor sobre el recorte de Portugal trajo nerviosismo entre los operadores, quienes vendieron agresivamente para cerrar los futuros en 1177 a las 4:15 de la tarde.

Por estas razones (fundamentales y técnicas), debemos de prestar bastante atención a lo que ocurra durante las horas de la noche. Luego del cierre considerablemente negativo, debemos de vigilar que la presión vendedora que podría entrar en las horas de la noche no rompa los futuros por debajo del 1171 porque esto podría traer erosión en el corto plazo para llevarnos unos 25-30 puntos más abajo. Esto se debe al ancho del rectángulo en el cual nos hemos encontrado las últimas tres semanas, un proceso de consolidación entre 1171 y 1205. Mañana estaremos vigilando una serie de reportes que podrían traer convicción a los mercados para iniciar una movida de mayores proporciones. El primero será el ADP Employment Report a las 8:15 am. Después escucharemos el ISM Manufacturing Index a las 10:00 de la mañana, el cual lleva una expectativa de 57.0. En las horas de la tarde veremos el Beige Book para finalizar los reportes del día.

Alexander Barac

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PBR Petrobras : Mucha Cáscara y Pocas Nueces

Continúan los rumores

El día de ayer vimos a los S&P reprobar la parte inferior del rango (1171-1205) y rebotar con bastante fuerza. Vimos además la formación de un triangulo simétrico, el cual luego de formar una base de 10 puntos en los futuros o $1 en el SPY, rompió con convicción para alcanzar el objetivo técnico de la figura en el resto de la sesión. Para hoy estaremos atentos a una serie de rumores que nuevamente parecen estar pesando en los futuros esta mañana.

Durante las horas de la noche se escucharon nuevos rumores negativos en los mercados. Esta vez vimos al Shangai Composite (principal índice de Shangai) alcanzar nuevos mínimos de los últimos 7 meses. En cuanto a Irlanda y el paquete de ayuda fiscal (bailout), parecen haber bastantes descontentos y críticas sobre las medidas. Entre las principales razones se menciona el alto nivel de intereses que deberá de pagar la nación europea, inclusive por encima de las proyecciones de crecimiento de la misma. El Banco Central de Portugal también trajo algunos miedos al mencionar una posible recesión para el país en el 2011 debido a las medidas de austeridad que se están tomando para evitar el contagio de la crisis. España e Italia también son mencionados como posibles candidatos próximos a sufrir del contagio europeo. Como adición a estos rumores ahora escuchamos la posibilidad de involucrar a Francia y Alemania al juego. Existe una posibilidad de que S&P (la agencia de ratings de crédito) este cercana a bajar la proyección de Francia a un nivel negativo, mientras que se dice que el Landesbank alemán está con problemas de liquidez. El euro esta pagando las consecuencias de la crisis regional, y ha encontrado vendedores durante la noche para llevarlo a registrar mínimos en $1.29795, por debajo de el importante nivel de $1.30. Los S&P por su parte tuvieron un rango mas apretado que el domingo en la noche, pero estarán abriendo por debajo del cierre de ayer. Se registraron máximos en 1188.25 y mínimos temprano esta mañana en 1179.25.

El día de hoy estaremos escuchando algunos reportes económicos que podrían mover los mercados. A las 8:55 de la mañana veremos el Redbook que nos indicará de las ventas retail durante la semana pasada. A las 10:00 conoceremos el State Street Investor Confidence Index y el Consumer Confidence. Entre los principales niveles técnicos destacan el punto de rompimiento del triangulo simétrico de ayer en 1177.50 que podría dar un pequeño soporte, mientras que el área importante será en la parte inferior del rango alrededor de 1172. De romper este nivel podríamos estar en búsqueda de un 1150-1155 en el corto plazo en los futuros del S&P. En caso encontremos compradores, el primer área de resistencia entrará en 1188.25-1190, nivel de los máximos del intradía de ayer.

Alexander Barac
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^DJI Indice Dow Jones 30 Industrial

El índice Dow Jones Industrial de 30 empresas nos muestra como sigue dentro de un canal alcista azul y desde mediados de noviembre utilizando la SMA de 50 ruedas (en rojo) como soporte.

Justamente el nivel de 11.000 puntos parece ser un importante soporte que aun no fue violado al cierre.

En caso de empezar a quebrar dicho soporte posiblemente vaya a buscar nuevamente el piso del canal azul, teniendo en los anteriores máximos una posible zona de soporte en 10.900 y 10.696.

En 10.500-10.600 puntos utilizaría la SMA de 200 ruedas (en negro) como soporte y de allí hay que ver que pasa con el piso del canal y dicha media móvil, ya que por debajo de ese nivel podría acelerar el comportamiento bajista.

Los pasean

A partir de la apertura del Globex el domingo por la noche, los S&P comenzaron una trayectoria bastante volátil. Al principio todo aparentaba que estaríamos encaminados hacia arriba, hasta que los nervios regresaron al mundo bursátil luego de escuchar acerca del “bailout” de Irlanda, y la posibilidad de que España y Portugal necesitaran ayuda al ser los próximos europeos contagiados. Esto trajo debilidad al euro, el cual perdió terreno frente a otras monedas y arrastró a los índices americanos hacia la baja. Luego de registrar máximos en el premercado en 1193.50, los S&P encontraron vendedores hasta 1178 previo a la apertura. Una vez iniciada la sesión vimos una fuerte ola de ventas que nos llevó a registrar mínimos de intradia en 1172.50. El soporte lo encontramos en el extremo inferior del rango que hemos vivido las últimas semanas en los mercados, y el resultado fue un rebote bastante agresivo que cerró la sesión en 1186.75 para lograr un cierre bastante positivo. Posiblemente el objetivo inicial a la movida será en el extremo superior del rango, en el área de 1205 en los contratos.

El día nos trajo un ejemplo de un patrón bastante interesante. El análisis técnico identifica lo ocurrido hoy como un triangulo simétrico, el cual duró hasta las 2:00pm aproximadamente en su formación. Con una altura de 10 puntos de S&P o $1.00 en el SPY, una vez resuelta la figura vimos una movida precisamente de esta medida. Desde el punto de quiebre, vimos una suba que midió con exactitud lo que esperábamos luego de un patrón bastante bien definido.

Mañana estaremos atentos a una serie de reportes que podrían afectar a los mercados. Inicialmente veremos el Redbook a las 8:55am, el cual nos informará sobre las ventas durante la semana de Acción de Gracias. Además estaremos escuchando el Consumer Confidence y el State Street Investor Confidence Index a las 10:00 de la mañana. El primero lleva una expectativa de 52.0 para mañana, mientras que el segundo nos informara sobre la convicción que existe en los portafolios de inversión profesionales en el mercado. Midiendo el compromiso monetario de estos portafolios podemos evaluar lo que el dinero inteligente hace en términos de sus decisiones de inversión.

Alexander Barac

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Rango amplio

La semana pasada fue corta en los mercados gracias al día festivo de Acción de Gracias. El volumen no estuvo presente durante la mayoría de la sesión, pero si pudimos observar una gran volatilidad en los S&P. A partir de la apertura del Globex anoche y durante las horas de la mañana, vimos una gran fluctuación en los futuros, los cuales establecieron un rango bastante amplio. Los máximos se registraron en 1993.75 durante las primeras horas del lunes para luego establecer mínimos en 1179.50.

Esto aparenta una incertidumbre en los mercados causada por la falta de claridad en cuanto a los paquetes de ayuda que Irlanda ha dispuesto aceptar de la Unión Europea, y la posibilidad de un contagio de la crisis a algunos vecinos. Esto causó que el Euro pierda terreno en prácticamente todos los pares, mientras que los bonos Europeos (principalmente de España y Portugal) eran vendidos agresivamente y el costo de asegurarse contra un posible “default” incrementó a máximos históricos. Por ahora la crisis no parece haber terminado a pesar de los paquetes de ayuda que hemos visto, y los mercados parecen estar ajustándose a estas posibilidades.

Para el día de hoy será importante mantenernos atentos ya que hemos visto bastante volatilidad durante las horas del Globex. Por esta razón, usaremos el medio rango como un limitante bastante importante. Si nos encontramos por debajo de 1186.50 debemos de favorecer el lado corto del mercado, mientras que por encima podemos esperar continuidad hacia la parte alta del rango. Sin embargo, de romper el mínimo de la noche podríamos estar encaminados a un 1173 aproximadamente.

Alexander Barac

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COME Sociedad Comecial del Plata : Poniendo a Prueba la Efectividad del Triángulo Simétrico

Viene del estudio que comenzó en el informe del día 16 de Junio en: http://roccacharts.blogspot.com/2010/06/come-sociedad-comercial-del-plata.html

METR Metrogas : Gráfico Mensual con Triple Quiebre al Alza

KONE Kingtone Wirelessinfo : Empresa Chica pero Interesante para Vender en 6.15

REP Repsol - YPF : HCH Invertido, Pullback y Ahora Salida Alcista ?

EURUSD : Análisis de la Evolución del Euro frente al Dólar Americano

Si observamos su evolución desde Junio apreciamos que el día viernes se apoyó en la línea de tendencia alcista negra de mediano plazo y esto puede provocar al menos un rebote técnico dentro del canal bajista lila hasta la resistencia roja de 1.3488, dado que tenemos una mitad de vela larga y proyección al 50% de Fibonacci como resistencia.

En caso de quedar por encima de 1.3558, es decir una proyección al 61.8% de Fibonacci, quedaría por encima del canal bajista lila y por lo tanto habilitaría la siguiente resistencia importante en 1.3694 e indicada con color azul, producto de mínimos y máximos anteriores.

Si la semana que viene no puede aguntar el soporte negro es que vamos a tener por delante una fuerte corrección hasta la zona 1.25-1.26 y por lo tanto lo que se habría completado sería una figura llamada techo redondeado.

Por último, poner atención a las acciones españolas, dado que varias están muy sobrevendidas y una recuperación del Euro favorecería el alza de precios para este sector.

WINN Winn-Dixie Stores : Triángulo Ascendente Hacia 8.35 Dólares ?

TEN Tenneco Inc. : 38 Dólares Clave para Buscar luego 50 y 75 Dólares

MOT Motorola : Triangulo Simétrico y Canal Bajista con Idéntico Objetivo en 17.30 Dólares

Arriba antes del día festivo

Ayer hablamos de cómo habían dos observaciones importantes que hacer en el corto plazo que cambiaban la perspectiva negativa de la sesión. Al ver al DOW aguantar el nivel de 11,000 en precios de cierre y confirmar que los S&P aguantaron por encima del soporte en 1171, podíamos esperar que alguien entrara a comprar este mercado.

Durante la sesión electrónica vimos un rango bastante amplio. Registramos los mínimos temprano esta mañana en 1175.50 en los futuros y $118.10 aproximadamente en los SPY, pero luego vimos una ola de compradores que nos llevaron a registrar máximos en el área de 1189.75 y $119.47 luego de dos reportes alentadores para los mercados. Los Jobless Claims sorprendieron de manera positiva con 407,000 reclamos contra el consenso de 435,000 y el dato previo de 439,000. El reporte de Personal Income and Outlays también trajo una buena sorpresa al reportar un incremento en los ingresos mensuales en términos mensuales de 0.5% comparado a la expectativa de 0.4%.

Para el día de hoy será importante recordar que el volumen será bajo, lo cual podría traer volatilidad a los mercados. Esto también podría ser característico del viernes ya que menos gente estará operando en los mercados por el feriado de mañana. Por esta razón, debemos mantener la atención puesta en algunos puntos de referencia. Los máximos del Globex serán el primer punto pequeño de resistencia. Luego podemos esperar una primera prueba en 1200, área que podría resolver hacia arriba a pesar de dar problemas en la primera prueba. En los SPY vimos alguna resistencia en días anteriores en el área de $120.20 a $120.40, donde podríamos ver una primera ola de ventas, aunque parece que serian temporales antes de continuar hacia el alza.

Alexander Barac

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Osos en control

El día de hoy los vendedores retomaron el control del mercado. El negativismo que vimos se puede atribuir a cuatro diferentes noticias que salieron a la luz recientemente. La de mayor cobertura probablemente es la de la escalada violencia que se vive entre Corea del Norte y Corea del Sur, quienes han intercambiado fuego luego de un ataque norteño durante las horas de la noche. Vimos además una expansión en las investigaciones a los hedge funds, esta vez incriminando a algunos reconocidos traders provenientes (pero ahora desconectados) del famoso SAC Capital Advisors de Steven A. Cohen. Inclusive se menciona la posibilidad de investigar a este titán del mundo financiero, a pesar de que nadie lo ha culpado de ilegalidades. Angela Merkel trajo nuevas preocupaciones sobre el Euro, al alertar sobre una crisis que vive la moneda regional debido a la situación de Irlanda. En China también se habla de posibles problemas debido a que los principales bancos del sistema parecen haber alcanzado sus cuotas de préstamos anuales. Si este es el caso, la falta de liquidez en el sistema podría enfriar la economía al momento en que los bancos restrinjan sus préstamos.

Sin embargo, no todo es negativo por el momento en los S&P a pesar de la venta de hoy. Hay dos aspectos positivos que debemos de mencionar ya que juegan un papel crítico en este momento. A pesar de que el DOW rompió hacia la baja con bastante fuerza y penetro en el intradia el 11,000, hacia el cierre de Nueva York el índice se encontraba por encima de este valor. Psicológicamente este es un nivel importante para algunos operadores e inversionistas en el mercado. Además, debemos de notar que los mínimos del día fueron por encima del (hasta ahora) swing low de 1171 en los futuros y $117.59 en el SPY. De romper estos niveles, podríamos estar buscando una continuación hacia el área de 1150 y aproximadamente $2.00 de erosión en los SPY hacia el $115.60.

Mañana y el viernes veremos un mercado con poco volumen, a pesar de que podríamos ver bastante volatilidad. Ya que nos encontramos en una semana festiva el día jueves los mercados estarán cerrados mientras que el viernes la sesión será más corta de lo normal. Sin embargo, estos días son notorios por una elevada volatilidad en los S&P.

Alexander Barac

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Noticias que pesan

El cierre de ayer técnicamente representaba algo bastante positivo para los mercados. Los índices encontraron compradores luego de un comienzo bastante rojo para terminar prácticamente sin cambio. Sin embargo, las noticias globales pesaron en los mercados esta mañana, y estaremos abriendo considerablemente abajo.

Durante la noche vimos una serie de noticias que causaron nerviosismo entre los operadores. Corea del norte atacó una isla llamada Yeonpyeong perteneciente a Corea del Sur. Esto resultó en un contra-ataque y una escalada en la violencia. En el mundo financiero, se dice que los bancos chinos están llegando a sus cuotas anuales de préstamos, lo cual significaría una deficiencia en su habilidad para darle capital a la economía. Esto posiblemente causaría una significativa reducción al crecimiento de China, y por ende, una desaceleración al mundo entero. En Wall Street también hay problemas, y esta vez se habla de insider trading en dos fondos más, Level Global Investors y Diamondback Capital Management. Ambos pertenecen a alumnos de uno de los más conocidos en el mundo financiero, Steven A. Cohen de SAC Capital Advisors, y veremos si el escándalo continúa hacia círculos más altos del mundo de las finanzas.

A pesar de todas estas malas noticias, no todo es malo esta mañana. El reporte del GDP reportó por encima de las expectativas en 2.5%. Sin embargo, la reacción del mercado fue casi nula dado el pesimismo que existe en el horizonte. Por esta razón, será importante observar algunos niveles técnicos de importancia. Los mínimos de ayer en 1182.50 y $118.77 parecieron dar algunos signos de vida esta mañana al ser probados, y veremos si los rompemos en búsqueda del 117 y $117.59. Hacia arriba el primer obstáculo pequeño podría venir en el área del 1191 y $119.60 en el SPY, el cual mostró señales rastros vendedores durante la noche. En caso veamos la misma resolución que ayer, el objetivo sería el área de los máximos previos. Mucho del trading podría ser dictado por emociones durante la sesión, y ver más erosión no sería sorprendente después de la apertura ya que podríamos ver un pequeño pánico entre los inversores y las manos flojas. Al ver los mercados alrededor del mundo observamos movimientos bajistas considerables, especialmente en el índice MSCI Asia-Pacific excluyendo a Japón, el cual perdió 2.3%.

Alexander Barac

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Los martillan

El cierre del viernes nos dio indicios bastante positivos hacia la apertura de la sesión electrónica del domingo. Luego de formar un día de afuera (outside day) y cerrar en el extremo superior del rango (por encima de los máximos del jueves), el momentum estaba con los toros. Sin embargo un matemático italiano se paró en el camino esta mañana para poner una resistencia en el área de 1204 en los S&P y desde esos momentos causó un cambio en la balanza de compradores y vendedores.

Los futuros abrieron la sesión en 1192.50 y los SPY en $119.72. Luego de un pequeño empujón hacia abajo, ambos lograron cerrar el gap bajista para registrar los máximos del intradia. Un pequeño doble techo causó erosión y nos creó una tendencia bajista durante las horas de la mañana. Registramos mínimos en 1182.50 y $118.77. Los compradores retomaron el control del mercado y nos llevaron durante las horas de la tarde de nuevo a los máximos de 1197.50 y $120.24 para cerrar el día con una formación en “V”. Esto traerá implicaciones positivas hacia la apertura del martes, además de confirmar el poderío de los toros con una candela japonesa de martillo. Esta consta de un cuerpo bastante pequeño en el extremo superior y una sombra bastante larga en el extremo inferior. Como tal, representa un intento fallido de los osos de romper el mercado.

Para mañana estaremos atentos a lo que ocurre durante la noche en los futuros. De romper el 1200 y aproximarnos al 1204, podríamos esperar una ruptura alcista del nivel de Fibonacci. Además será importante prestar atención a los reportes económicos que veremos en el día. El reporte del GDP (PIB) será revelado a las 8:30 de la mañana y lleva una expectativa de 2.4%, por encima del dato previo de 2.0%. El Existing Home Sales será divulgado a las 10:00 am, y lleva una expectativa de 4.50 millones, ligeramente por debajo del dato previo de 4.53 millones.

Alexander Barac

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Detenido por un italiano

El viernes en la expiración de opciones vimos un mercado bastante confuso que consiguió en los últimos minutos un día de afuera (outside day). El cierre hacia el extremo superior del rango nos daba indicios de continuidad hacia la apertura electrónica del domingo en la noche y posiblemente el lunes. A pesar de ver una pequeña extensión el domingo, los compradores desaparecieron durante la mañana del lunes.

El famoso italiano Fibonacci podría ser el culpable esta vez de lo ocurrido durante la noche y el premercado. Los futuros abrieron en el Globex con un salto de unos 6 puntos el domingo luego de un cierre poderoso. Vimos a los S&P alcanzar 1206 antes de estrellarse con el nivel de Fibonacci en el 61.8% del swing. Esto los llevo nuevamente a visitar otro porcentaje importante en el 38.2% de Fibonacci, de donde parecen haber encontrado interés luego de registrar mínimos en el Globex de 1192.50. Por esta razón, los primeros puntos a considerar esta mañana serán estos extremos, ya que probablemente veremos alguna acción que los involucre luego de la apertura. Otro punto donde podríamos ver bastante interés de participación será en el área de 1187.50, nivel correspondiente a los mínimos del jueves y viernes de la semana pasada. La importancia se debe a la posibilidad de cerrar un gap alcista en esta área, donde bastantes operadores estarían listos para posicionarse cortos.

Existen en el ámbito bursátil algunas preocupaciones por la situación de Irlanda. Durante el fin de semana se descubrió que el país estará buscando un paquete de rescate fiscal para estabilizar su sector bancario. Esto podría traer mayor presión a los mercados al apreciar el dólar y causar erosión al euro. El oro por su parte veremos cómo se comporta, pues durante las horas de la mañana no ha mostrado mucha convicción en sus movidas.

Alexander Barac

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F Ford Motor Company : A Buscar el Asa de la Taza o a Desdoblar la Figura

Se nota como 16.50 dólares (en azul) es una fuerte resistencia y la parte superior de un piso redondeado o taza.

Justamente es el nivel clave, ya que si cierra por encima de este nivel con aumento de volumen habilita desdoblar en el mediano plazo la altura de la figura hasta los 32 dólares, haciéndolo coincidir con una proyección al 61.8% de Fibonacci y con la zona de soporte histórico ahora convertido en resistencia histórica.

Si no puede superar esa zona clave posiblemente construya la corrección en forma de asa o manija de la taza hasta un probable nivel de 10-10.30 dólares, que se corresponde con una corrección al 38.2% de Fibonacci y soporte anterior.

VMW VMWare : 125 Dólares Objetivo Vigente Pero Ojo con la Divergencia Bajista en el RSI

Los 72 dólares parecen ser la parte superior de un piso redondeado, donde en la actualidad es usado como soporte.

Si no cierra por debajo del mismo puede retomar la senda alcista para desdoblar la altura de la figura hasta 125 dólares, coincidiendo con el máximo histórico.

Tiene un alerta de baja de mediano plazo a través de la divergencia bajista entre el Indicador de Fuerza Relativa y los Máximos del Gráfico. No significa que baje, pero se puede entender como precaución porque sube con más días negativos que positivos en promedio si tomamos los máximos de referencia desde fines del mes de Abril.

MSFT Microsoft : Fin de Pullback y Objetivo 30 Dólares ?

Necesitamos que no cierre por debajo de los 25 dólares y que en la salida del pullback aumente el volumen.

Esta visión alcista viene ayudada por un oscilador estocástico sobrevendido que aumenta las chances de un movimiento al alza.

En 30 dólares se encontraría con la fuerte resistencia dinámica bajista anaranjada.

FSLR First Solar : Parece que Llegó la Hora de Volverse a Subir al Carro

AUXL Auxilium Pharmaceuticals : Excesiva Sobreventa y Target 24.50 ?

Cisco : La Gran Estrella de Internet después de Apple y Google ?

Estaba pensando que toda la prensa centra su atención en Apple y Google, tanto por su tecnología de punta como su accesibilidad a la información.

Pero al mismo tiempo veo que hay un gigante olvidado en el índice Dow Jones llamado Cisco Systems (CSCO) , que entre otras cosas mantiene con la venta de sus equipos (Routers, Firewalls, Servers y Switches) prácticamente todo la infraestructura que utiliza Internet para su existencia.

Hasta aquí no hay nada raro, pero cuál es el problema actual que tiene Internet?

Cada equipo que desea conectarse a Internet (léase Notebook, IPad, Celular, PC, Servidor, etc.) necesita tener una identificación única llamada Dirección IP (Internet Protocol Address).

Dado el gran crecimiento de Internet en las últimas décadas, es incesante la cantidad de nuevas direcciones IP que se vienen asignando.

El problema es que el sistema original (que se viene utilizando hasta el día de hoy) prevee una cantidad limitada de direcciones que se pueden asignar (lo que técnicamente se llama norma IPv4), estimándose que esta cantidad se va a acabar entre el año que viene y el año 2012 (sólo queda disponible el 5% de direcciones nuevas que se pueden asignar con IPv4), según el sitio http://www.ist-ipv6.org/index.php?page=news/newsroom )

A partir de ese momento no se van a poder asignar nuevas direcciones IP al que lo reclame y por lo tanto Intenet dejaría de crecer.

Cual es la solución que se viene dando hace un tiempo atras (pero lentamente, de ahí lo interesante)?

Es migrar la forma de asignar las direcciones IP a un formato que permite ampliar notoriamente la cantidad de direcciones nuevas que necesite la Red llamada IPv6.

Justamente ahí está la parte interesante: Los Gobiernos del mundo están obligando a cambiar a sus instituciones de IPv4 a IPv6 (como por ejemplo lo que está haciendo Obama en USA: http://technews.tmcnet.com/news/2010/11/17/5144152.htm )

Lo mismo están haciendo las empresas privadas para no quedarse afuera de este cambio macro a nivel mundial.

Para poder hacer esto las empresas y gobierno DEBEN CAMBIAR SU EQUIPAMIENTO DE RED para poder soportar este cambio tecnológico que tiene fecha de vencimiento.

Si bien en los últimos años Cisco ha vendido sus equipos que permiten soportar ambas normas (IPv4 e IPv6), queda una gran parte de la Red sin haber migrado al nuevo estándar.

Creo que en la medida que nos acerquemos al fin del ciclo de vida del IPv4 veremos como se van a acelerar los pedidos de equipos que soporten IPv6, es decir, deberíamos ver un gran crecimiento en las ventas de Cisco por este motivo tecnológico.

Lic. Daniel Lizenberg
RoccaCharts
 
Links relacionados:
 
Que es el IPv6: http://es.wikipedia.org/wiki/IPv6
 
Agotamiento de las direcciones IPv4: http://es.wikipedia.org/wiki/Agotamiento_de_las_direcciones_IPv4
 
Cisco recompra 10 billones de dólares en acciones: http://newsroom.cisco.com/dlls/2010/fin_111910.html
 
Gráfico Actualizado de CSCO Cisco Sytems: http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=CSCO&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p37267387765

Estimación Financiera para 2011 y 2012 según los analistas: http://finance.yahoo.com/q/ae?s=CSCO+Analyst+Estimates

Status de la Implementación del IPv6 en Argentina: http://www.vyncke.org/ipv6status/detailed.php?country=AR (para otros países cambiar AR por la terminación del país, ej; Brasil es BR)


Sobre IPv6:

http://www.ipv6forum.com/
http://www.6init.org/
http://www.euro6ix.net/
http://www.ipv6tf-sc.org/

Chile: Hacia los 5000 puntos del Indice IPSA : Objetivo Cumplido!!!!!!!

Viene del Informe del 5 de Setiembre en http://roccacharts.blogspot.com/2010/09/chile-hacia-los-5000-puntos-del-indice.html

Expiración de opciones

El día de hoy vimos un mercado bastante impredecible, a pesar de que la volatilidad no fue tan extrema como lo puede ser en este tipo de situación. El viernes de expiración de opciones es reconocido por ser por la acción bastante inconstante, lo cual tiende a crear bastantes latigazos en los mercados. Durante la primera hora de trading entró presión vendedora a los futuros del S&P, llevándonos a registrar mínimos en 1187.50 y $119.25 en el SPY. Luego de romper por debajo de la apertura y los mínimos de ayer, encontramos compradores para establecer una tendencia alcista en el mercado durante el resto de la sesión. Hacia el cierre, los operadores atacaban el máximo de ayer, y solo después del cierre en Nueva York vimos que los S&P superaran estos niveles para establecer un día de afuera (outside day).

En estos momentos podemos decir que los mercados están en un punto importante. Con swing highs en 1124.75 y swing lows en 1171, estamos atrapados dentro de dos puntos de bastante poder. Sin embargo, será importante observar cómo se desarrolla la próxima semana para identificar en qué dirección nos debemos de posicionar. Luego de cerrar en la parte alta del rango en un día de afuera (outside day), hay una gran posibilidad de ver una extensión el día domingo en la sesión electrónica del Globex y hacia la apertura del lunes.

Alexander Barac

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STD Banco Santander : HCH Invertido Hacia 72 Pesos si Cierra en 56 Pesos

Alto Palermo: Preparando la Topadora para Derribar el Muro? (Parte 3)

Viene del informe del 14 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2010/10/alto-palermo-preparando-la-topadora.html

LEDE Ledesma: Parece que BioLedesma le da Combustible al Papel (Parte III)

Viene del informe del 8 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2010/11/lede-ledesma-parece-que-bioledesma-le.html

CSCO Cisco Systems : Zona de Compra por Excesiva Sobreventa

Paran antes de 1200

Durante la sesión de ayer vimos a los S&P ganar terreno contundentemente. Luego de un día de adentro, una explosión de energía acumulada nos llevo a una super-tendencia. Los contratos hicieron su avance completo prácticamente en la primera hora del día y luego se mantuvieron sostenidos durante el resto de la jornada.

En la sesión electrónica vimos a los S&P continuar su movida alcista, esta vez hacia terreno ligeramente más alto que en el intradia. El máximo registrado fue de 1199.75, lugar donde vimos dos instancias de resistencia y reconocidas como el doble techo. Es interesante como se han vendido los futuros desde este punto, perdiendo casi 10 puntos durante las primeras horas de la mañana. Ahora solo queda esperar y ver si intentaremos llenar el gap alcista de ayer. Para que este escenario entre en juego, el primer punto de referencia será el mínimo de ayer en 1188.50. En estos momentos, debemos de ver si la movida de ayer fue un shock de positivismo en los mercados debido a noticias de Irlanda y al IPO de General Motors (GM), o si podemos verdaderamente cantar el 1171 como el final de esta primera corrección antes de continuar hacia arriba. Hoy es viernes de expiración, un día que trae bastantes contra-corrientes al mercado. Esto tiende a volver el trading de intradia menos predecible, razón por la cual es importante mantenerse ligero en términos de posiciones.

Hoy no veremos ningún reporte económico durante la sesión.

Alexander Barac

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Los compran agresivamente

Hoy vimos un mercado que mostró una tendencia alcista bastante potente. Este tipo de día tiende a sorprender a bastantes operadores

que esperan algún tipo de devolución contra-tendencia en algún momento. En este caso vimos a los compradores agresivamente anteponerse a los vendedores, creando una movida inicial en la primera hora del día que no dio mayor devolución, además de ser soportada durante el resto de la sesión.

En el mercado pudimos destacar bastantes noticias “positivas” para los inversores. Vimos el IPO de General Motors luego de que la compañía fue reestructurada, y se escucharon rumores de que Irlanda aceptaría el paquete de ayuda para estabilizar sus entidades financieras y bancarias. Todo esto tiende a traer optimismo a los mercados, y vimos una ola de dinero fresco ingresar de manera agresiva a comprar esta mañana. El resultado fue un día de super-tendencia, una estructura de mercado en la que vemos muy poca acción contra la tendencia ya que un lado domina al otro. En el caso de hoy, vimos compradores bastante más agresivos que los vendedores. Luego de una predominante movida, no vimos mucha oportunidad de operar ya que la movida inicial fue mantenida en un rango muy apretado durante el resto de la sesión. Técnicamente podemos mencionar que la imposibilidad de romper DOW 11,000 el día martes, además de la típica explosión de volatilidad luego de un día de adentro como el que vimos ayer, tiende a causar movidas fuertes en los índices.

Mañana es viernes de expiración de opciones. Por esta razón, es importante recordar que el mercado y los principales índices ven contracorrientes a lo largo de la sesión. Es importante mantenerse muy limitado en el día, ya que la predictibilidad del mercado se pierde en cierto grado, y operar es más difícil que en días regulares.

Alexander Barac

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Los compran

Esta mañana abriremos considerablemente arriba en los S&P. Esto luego de una serie de noticias que han motivado a los inversionistas para la sesión de hoy. Al encontrarnos en otro nivel clave en el premarcado, veremos si los futuros logran romper con una leve resistencia en el área de 1191.50 previo a la apertura.

Durante la noche el euro y los futuros del S&P se apreciaron considerablemente. La causa fueron los rumores de que Irlanda aceptara el paquete de ayuda financiera de parte de la Unión Europea. Esto también trajo una baja al dólar y un salto al euro, aparte de traer nuevos compradores al mercado del oro que también esta rebotando fuerte. Veremos si durante la sesión los compradores logran mantener estas ganancias con las que abriremos antes de llamar al 1171 el piso del swing. Otra noticia que esta generando bastante interés de los inversionistas es el IPO (Initial Public Offering) de General Motors. Esta empresa estará vendiendo acciones al publico nuevamente en la bolsa el día de hoy luego de haber sido reorganizada debido a problemas financieros. Se comenta que el IPO encontró bastante demanda, y será interesante ver si los inversionistas privilegiados de recibir las acciones de primero están buscando voltearlas rápidamente o mantenerlas a mayor plazo.

El nivel del máximo en el Globex de 1191.75 y representa un área de resistencia interesante por dos razones. Primero que nada era el nivel de soporte en el corto plazo en 1191.50 a 1193 en los futuros y $119.65-$119.80 en los SPY. Además, al medir el swing que hemos visto en el mercado utilizando como máximo el 1124.75 y $122.95 y para mínimos el 1171 y $117.58 podemos ver que el máximo nocturno representa el nivel de 38.2% en el Fibonacci. Estas dos razones podrían traer problemas a los toros en primera instancia, a pesar de que probablemente serán atravesadas durante la sesión.

Estaremos prestando atención a tres reportes económicos que serán revelados a lo largo de la mañana. Primero veremos el Jobless Claims a las 8:30, el cual lleva una expectativa de 445,000 reclamos, ligeramente por encima del dato previo de 435,000. A las 10:00 estaremos atentos a los Leading Indicators y al Philadelphia Fed Survey, los cuales llevan expectativas de 0.6% y 5.6 respectivamente.

Alexander Barac

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Día de adentro

El día de hoy vimos a los S&P moverse en un rango bastante apretado. No existió continuidad en ninguna dirección, esto luego un tendencia bastante pronunciada durante el día de ayer. Generalmente luego de una movida bastante grande encontramos un balance entre los compradores y los vendedores, mientras nos preparamos para la siguiente movida.

Esta mañana hablamos de un potencial rebote del área de 1182 a 1183 en los futuros ya que encontrábamos bastantes indicadores técnicos en esta zona. El nivel de 50% del rango de ayer lo encontramos en este nivel, además de una primera resistencia fibonacci en el swing ultimo que ha experimentado el S&P y los SPY. Durante la noche establecimos máximos en el Globex también en el vecindario, agregando a las razones para demarcar una pared a los compradores. El mínimo previo en 1171 representaba el escenario opuesto, pues luego de mantenerse intacto luego ser establecido en horas de mercado ayer, no vimos vendedores con convicción para reprobar a los toros. Ambos puntos de referencia nos mantuvieron por dentro de los extremos del martes, creando un día de adentro (un inside day).

Para mañana será importante observar lo que ocurre durante las horas de la noche. Veremos si podemos sobrepasar algunos de los extremos de hoy; los máximos en 1182 y los mínimos en 1173.75. Estaremos también pendientes a tres reportes importantes que serán revelados durante las horas de la mañana. Primero veremos el Jobless Claims a las 8:30 de la mañana, el cual lleva una expectativa de 445,000 reclamos, ligeramente por encima del dato previo de 435,000. A las 10:00 estaremos atentos a los Leading Indicators y al Philadelphia Fed Survey, los cuales llevan expectativas de 0.6% y 5.6 respectivamente.

Alexander Barac

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Buscando claves

Durante la sesión de ayer vimos una tendencia bastante negativa en los S&P. Una ola de ventas nos llevo claramente por debajo del soporte en el corto plazo localizado en 1191.50, logrando así mínimos nuevos en el ultimo swing del mercado. Durante la noche vimos una estabilización en los contratos ya que estos pudieron mantenerse por encima de los mínimos de intradía, y hoy estaremos atentos a ver que indicios nos dan en cuanto a sus siguientes pasos.

Es muy probable que el día de hoy tengamos consolidación y nos mantengamos en un rango. Esto típicamente sucede luego de días de tendencia grande, cuando el mercado intenta encontrar un balance entre los compradores y los vendedores. Posiblemente estaremos reprobando los mínimos de ayer en 1171 y $117.58 en los SPY para determinar si este es el piso por ahora, y veremos si el nivel actúa como soporte. En caso de mantenerlo o romperlo levemente (0.25 a 1 punto de S&P o $0.01-$0.10 en el SPY) y rebotar hacia adentro del rango previo, estaríamos hablando de una oportunidad de comprar el instrumento de su preferencia con una expectativa de 1.5-2.5 puntos o $0.15-$0.25 en los SPY. Además, será muy importante observar el área del 1180-1183, lo cual representa el medio rango del día de ayer y además presenta un nivel de Fibonacci del ultimo swing que hemos dado en los S&P. La resistencia en este nivel probablemente dará un rebote bajista la primera vez que lo veamos durante la sesión.

A las 8:30 de la mañana estaremos escuchando el Consumer Price Index. El mercado tiene una expectativa de 0.4% para este reporte, lo cual representa un incremento del dato previo de 0.1%. Además estaremos viendo los Housing Starts a la misma hora, el cual lleva una expectativa de 0.590 millones, por debajo del dato previo de 0.610 millones.

Alexander Barac

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Se tiran de clavado

Esta mañana abrimos por debajo del nivel de 1191.50, el cual actuaba como soporte en el corto plazo y había sido defendido de manera sorprendente por los toros. Sin embargo, los principios técnicos nos indican que una vez un soporte se rompe su función cambia a la inversa para convertirse en una resistencia. El gap bajista de esta mañana nos presento una clara indicación del caso temprano en la mañana.

Al ver un gap bajista, muchos operadores inexperimentados tienden a vender corto el mercado esperando una movida bastante grande luego de la apertura. En la mañana mencioné la importancia de los mínimos del Globex en 1186.50, pues generalmente el mercado tiende a reprobar estos niveles antes de romperlos. Luego de una apertura en 1188 y $119.29 en el SPY vimos una venta rápidamente a niveles ligeramente por debajo del Globex low, para luego ver un rebote al área cercana al previo soporte de 1191.50 y $119.65. Registramos el máximo del día en 1190 y $119.49 para luego regresar a romper hacia abajo y establecer una fuerte tendencia bajista en los S&P. Vimos al DOW cerrar abajo 178.47 puntos mientras que los futuros del S&P terminaron la sesión de Nueva York en 1176 y los SPY en $118.15. Los mínimos del día los registramos en 1171 y $117.59 en la hora final de trading.

Para mañana estaremos atentos al reporte de Consumer Price Index que lleva una expectativa de 0.4%. Además, estaremos observando lo que ocurre en la sesión del Globex durante la noche y el premercado para determinar si encontramos algunos compradores en estos niveles o si logramos superar los mínimos de la sesión. Será interesante observar un punto importante de resistencia en el área de 1180. Veremos también si el oro sigue perdiendo terreno junto al euro, y su rival (el dólar americano) sigue su movida alcista, la cual ha sido inversa a los principales índices americanos.

Alexander Barac

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Rompen 1191.50

Durante las horas de la noche, los S&P rompieron por debajo de los niveles de soporte ubicados en 1191.50 y $119.65. Este punto era representativo del breakout alcista que vimos a principios de Noviembre, y parece que será el primer máximo en la tendencia alcista en el corto plazo. Vimos erosión en los futuros del S&P hasta 1186.50 durante las horas de la mañana, lo cual trae indicaciones de una probable corrección a la baja. Los futuros estarán abriendo en rojo aproximadamente unos 6 puntos en los S&P, y veremos si encontramos mas vendedores durante la jornada.

En este escenario es importante reconocer que la movida a la baja ocurrió en horas del premercado. Por esta razón, muchos de los inversionistas inexperimentados estarán a la espera de la apertura para vender agresivamente esperando reprobar el nivel de los mínimos en 1186.50 y $119.00 en los SPY. Los profesionales estarán atentos a una oportunidad de tomar el lado contrario de la operación, probablemente buscando una oportunidad inicial de comprar posiciones para exprimir a los amateurs, y luego posicionarse para una ruptura. Veremos si esta oportunidad se presenta, pues posiblemente no haya oportunidad de pelear la tendencia del día ya que hacia abajo hay bastante lugar por recorrer si existe convicción entre los operadores. Sin embargo, es importante observar de manera cuidadosa a los futuros en caso nos acerquemos al 1186.5 y $119.00 encontrar oportunidades de involucrarse. Los máximos del Globex podrían también ser un punto interesante en 1194.5 y $119.95 en los SPY.

Esta mañana observamos el reporte del Producer Price Index, el cual llevaba una expectativa de 0.8%. El resultado fue positivo al resultar en 0.4%, detallando un nivel inflacionario por debajo de lo esperado. A las 9:15 de la mañana estaremos escuchando el reporte de Industrial Production que lleva una expectativa de 0.3% en términos de cambio mensual y 74.9% en términos de utilización de capacidad.

Alexander Barac

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Sin mantener ganancias

Anoche vimos a los S&P en el Globex reprobar los mínimos del viernes. Luego de encontrar compradores los contratos se apreciaron de manera convincente hasta el máximo de la sesión de hoy, en 1205.75 y $121.05 en los SPY. Sin embargo, luego de estar arriba unos 90 puntos en el DOW y aproximadamente 6 en los futuros, el mercado no encontró más interés de compra y vimos una subasta que nos llevó a registrar mínimos en las horas de la tarde. Las ganancias del día no pudieron ser mantenidas y cerramos con los S&P en 1195.50 y los SPY en $120.03.

Este mercado está dando indicios de estar cansado, y hasta ahora nos hace pensar que estamos en una etapa de corrección de la tendencia primaria, la cual es alcista. Es posible que durante las horas de la noche vayamos a reprobar los mínimos del viernes en 1191.50 e inclusive los rompamos, lo cual daría lugar a una posible baja de 20 puntos adicionales en los futuros y su equivalente de aproximadamente $2.00 en los SPY. Será muy importante observar lo que ocurra en el Globex para posicionarnos mañana en el intradia, pues esto nos dará posibles puntos de referencia para ingresar al mercado durante la sesión en caso veamos el escenario bajista detallado anteriormente. En términos del swing, continuamos por debajo del nivel crítico de 1209 en los S&P, lo cual representa una barrera de 50% tomando en cuenta los máximos en 1224.75 y los mínimos registrados hasta ahora en 1191.50 y $119.65 el día viernes. Mientras no sobrepasemos este nivel, será difícil conseguir interés de compra y podemos asumir que estamos direccionados hacia abajo.

Para mañana estaremos pendientes a dos reportes importantes que podrían causar volatilidad en los futuros. A las 8:30am estaremos escuchando el Producer Price Index, el cual se espera en 0.8%. A las 9:15am escucharemos el reporte de Industrial Production, el cual se espera registre un alza de 0.3% en términos mensuales y registre una utilización de capacidad de 74.9%.

Alexander Barac

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Futuros positivos

Esta mañana vimos los S&P ganar terreno nuevamente. Desde la apertura del Globex anoche ingresaron compradores que reprobaron el área del 1200 y registraron un máximo de 1202.75 previo a los reportes económicos de esta mañana.

A las 8:30 escuchamos el Retail Sales y el Empire State Manufacturing Survey. El Retail Sales sorprendió de manera positiva, reportando un incremento mes a mes de 1.2%, y superando la expectativa del mercado de 0.7%. Sin embargo, no todo fue bueno esta mañana, pues vimos al Empire State Manufacturing Survey reportar un número bastante negativo. El reporte llevaba una expectativa de 15.0 y resultó en -11.1. Esto causó un pequeño retroceso en los S&P desde sus niveles máximos a pesar de que los futuros siguen apuntando a ganancias desde temprano en la sesión.

Hay que recordar que los días lunes nos han traído ganancias últimamente en los principales índices americanos, y veremos si este patrón se repite esta semana. El Euro últimamente ha dictado la dirección de los mercados, y se ha movido hacia la baja durante las horas previo a la apertura de Nueva York lo cual podría tropezar a los toros durante el día. Al observar el gráfico diario de los S&P, la situación no parece ser extremadamente positiva. Aparentemente estamos en un intento de corregir algunos de los avances de las últimas semanas, y veremos si esto se materializa en estos días. Si el Euro causa aversión al riesgo y trae compradores a los mercados de renta fija y al Dólar americano, probablemente materializaremos este escenario.

Entre los niveles importantes podemos destacar el mínimo del Globex en 1192.50 y $119.75 en el SPY, levemente por encima del mínimo del día viernes de 1191.5 y $119.65 en el SPY. Este nivel representa un soporte en el corto plazo, y de romperlo podríamos esperar erosión de unos 20 puntos más o $2.00 en los SPY en el corto plazo. Los máximos del premercado están en 1202.75 y $120.72, y representaran un primer obstáculo pequeño para los compradores esta mañana. En términos del swing, la barrera de mayor importancia se encuentra en el área de 1209 en los S&P y $121.35 en los SPY, y por encima de ella podríamos ver interés de compra ingresar nuevamente.

Alexander Barac

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Cerramos en rojo

Durante la noche vimos a los S&P reprobar niveles importantes de soporte en el área de 1193 y encontrar suficiente interés de compra para llevarnos unos 12 puntos arriba antes de la apertura. Abrimos el día cercano a un importante delimitante en el swing, logrando un máximo intradia en 1208.75 que sin embargo se quedo corto del mencionado 1209 de esta mañana para tornarnos positivos. Durante el resto del día, la acción fue negativa y reprobamos los mínimos del Globex, inclusive rompiéndolos levemente antes de encontrar interés de compra. Registramos mínimos en 1191.50 que permitieron un rebote hasta el 1199.25 poco tiempo después, una excelente oportunidad de pelear la tendencia de la sesión con una operación de riesgo muy limitado y con bastante potencial.

Cerramos la jornada en rojo en los principales índices de Estados Unidos, y veremos si hemos visto el final de las ventas durante la próxima semana. A pesar de que el cierre el día viernes fue considerablemente positivo, veremos si la gráfica diaria de los futuros no nos anticipa mayor erosión. Es importante distinguir que por más de haber superado la resistencia anterior, encontramos vendedores en un nivel bastante cercano y podríamos estar con un posible doble tope en el corto plazo.

El reporte económico del día fue bastante positivo, pues vimos un Consumer Sentiment que superó la expectativa de 69.0 al resultar en 69.3. Sin embargo, vimos rumores temprano en la mañana de un paquete de rescate para Irlanda que posiblemente trajo nerviosismo de regreso al mercado. Además, escuchamos que la Reserva Federal tuvo dificultades técnicas para poner en marcha su programa de inyección de liquidez al sistema, lo cual retrasó sus compras de bonos.

Alexander Barac

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Cierran el gap alcista

En la noche vimos a los S&P moverse hacia su primer objetivo de corrección, el área de 1193 y $119.75, el cual representaba el breakout previo en los futuros y en los SPY. Luego de romper los mínimos del intradia, los vendedores empujaron hacia lo que era la primera línea de defensa para los toros.

Ayer en la tarde hablamos de lo importante que sería la sesión del Globex para determinar lo que el mercado intentaría hacer. Al poner un pequeño soporte en el área de 1202 y $120.68 en el intradia, debíamos de aguantar estos precios para poder generar más interés de compra. Sin embargo, los vendedores rompieron estos niveles y empujaron a los S&P hasta un soporte de mayores dimensiones, donde se ubicaba el nivel de breakout previo. En el grafico, el gap alcista ha sido cerrado, pero técnicamente hemos rebotado con fuerza de este nivel durante las primeras horas de la mañana. Sera interesante ver si llegamos a reprobar esta área durante el día, a pesar de ver cotizaciones unos 12 puntos por encima con los futuros en 1205 y los SPY arriba $1.20 de sus mínimos en $120.95. El rebote es indicación de certeza por parte de los compradores, quienes aprovecharon para comprar el dip. En términos del DOW, esta movida representa un rebote de aproximadamente unos 100-120 puntos desde los mínimos.

Una forma de posicionarse seria evaluar el humor del mercado mientras se desarrolla el día. Si observamos el último swing, encontramos mínimos en 1193 y máximos en 1224.75 en los futuros, lo cual equivale a $119.75 y $122.95 en los SPY. Si tomamos el medio rango del swing, denotamos una línea divisoria en aproximadamente 1209 en los futuros y $121.35 en el SPY. Mientras estemos por encima de este punto, podemos estar esperando una movida alcista posiblemente hacia los máximos del swing. Sin embargo, si estamos por debajo debemos de estar un poco más cuidadosos, ya que posiblemente veremos erosión. De reprobar los mínimos de la noche en 1193 y $119.75 y ver compradores, podríamos esperar un pequeño rebote de este punto, al menos en una reacción inicial.

Para hoy estaremos atentos a un pedazo de información que podría causar algún tipo de reacción en los mercados. A las 9:55 de la mañana será revelado el Consumer Sentiment, para el cual hay una expectativa de 69.0. Esto representa una mejora del dato previo, 67.7.

Alexander Barac

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No hay seguimiento

Esta mañana hablamos de como el reporte negativo de Cisco Systems (CSCO) fue el causante de la baja en los S&P durante el Globex. La acción fue castigada de una manera impresionante, pero a pesar de que el mercado se tornó negativo luego del cierre de ayer y en las primeras horas de hoy, encontramos los mínimos del día en los primeros 15 minutos del trading en $120.68 en los SPY y 1202 en los futuros. Esto representó una nueva oportunidad de romper el nivel crítico de la venta de ayer en 1201.75 y $120.66 en los SPY, pero los vendedores nuevamente se quedaron sin energía para empujar el mercado más abajo. Los máximos del día los registramos en las primeras horas de la tarde, cuando los toros empujaron hacia los máximos de la sesión del Globex en 1213.25 y $121.82. A pesar de ver un mercado rojo a la hora del cierre, la doble defensa de los mínimos es un detalle importante a considerar. El soporte en el corto plazo se podría estar formando en los niveles del mínimo de ayer y hoy, y será interesante ver si estamos direccionados más arriba en el corto plazo.

Hacia el final del día vimos algo bastante raro ocurrir. Disney (DIS) publicó sus estados financieros antes del cierre del mercado, algo bastante inusual. Los resultados fueron mal recibidos y la acción cayó $2.00 rápidamente. Esto causó una leve caída en los índices durante unos minutos, antes de encontrar compradores nuevamente.

Para mañana estaremos atentos a lo que pasa luego del cierre de hoy. Para ir más arriba, debemos de poder superar el crítico nivel del Globex que hasta ahora representa una resistencia. Mientras que los mínimos aguanten, podemos esperar una nueva prueba a esta área. Estaremos viendo a las 9:55 el reporte del Consumer Sentiment, para el cual el mercado espera una lectura de 69.0, por encima del dato previo de 67.7.

Alexander Barac

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Culpa de Cisco?

Ayer en la tarde vimos un cierre bastante positivo en los S&P. Luego de una reversión alcista, cerramos cercano en los máximos del día. Esto generalmente conlleva a una extensión en las horas del Globex y hacia la mañana siguiente. Sin embargo vimos exactamente lo opuesto. Podemos culpar a Cisco (CSCO)?

Luego del cierre vimos a Cisco Systems (CSCO) reportar sus números. El gigante de tecnología sorprendió de manera negativa, pues reportó y recortó sus proyecciones por debajo de lo que esperaba “la calle”. Esto se vio de manera bastante negativa en los ojos de muchos operadores, quienes vendieron agresivamente la acción y como resultado los futuros del S&P. La acción se encuentra abajo esta mañana más de $4.00, logrando nuevos mínimos a lo largo de la mañana. Los SPY se vendieron más de $1.00 ayer luego del reporte y los futuros cayeron unos 10 puntos. Esto nos pone en un terreno resbaloso, y veremos si reprobamos algunos niveles de ayer. Sera importante observar el $120.66 en los SPY para ver si rompemos los mínimos de ayer. Esto corresponde a 1201.75 en los futuros del S&P, nivel importante para demarcar un breakout que con suficiente interés posiblemente nos llevaría a 1195 y $120.00 en los SPY.

Para el día de hoy no tenemos ningún reporte económico durante la sesión. Ya que es feriado en Estados Unidos, la participación en los mercados podría ser menor. Los mercados de acciones y futuros están abiertos mientras que el de bonos se encuentra cerrado por Veterans Day.

Alexander Barac

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C.BA Cedear Citigroup : Quiebra Triangulo, Luego Pullback y Ahora Salida con Destino los 2.80 ?

Reversión alcista

El día de hoy fue bastante confuso para los operadores de corto plazo, pues vimos una nueva reversión en el mercado. A diferencia de ayer, la de hoy fue alcista y posiblemente dejo algunos nuevos cortos atrapados si estos no recompraron sus posiciones en el momento adecuado.

La apertura del día ocurrió prácticamente en el mismo nivel del cierre de ayer, una señal de neutralidad en los S&P, especialmente en una situación bastante critica como lo que anticipábamos hoy. Luego de romper los mínimos de ayer y encontrar algunos compradores, la reversión tomó efecto y vimos un apretón considerable a los cortos en caso de que no hayan protegido sus ventas al momento en que cruzamos nuevamente el 1206.50 o el $121.12 en los SPY. Cerramos la sesión en 1214 a los máximos del día, lo cual generalmente indica continuidad alcista, especialmente luego de revertir las perdidas en los principales índices americanos. Veremos si ahora estamos dirigidos a los máximos del swing en 1224.75 y $122.95 o si esto fue simplemente un empuje de intradía y veremos una nueva ola de vendedores entrar al mercado.

Los reportes del día pintaron una situación mejor para la economía americana. Vimos un Jobless Claims que registró 435,000 reclamos de desempleo, comparado a los 450,000 que esperaba el mercado. Además vimos un reporte de International Trade (Comercio Internacional) que sorprendió de manera positiva. El mercado esperaba un -$45.0 billones, y el reporte nos indicó un -$44.0 billones. Esto probablemente lo podemos interpretar como una mejora en la demanda de los productos y servicios americanos luego de una depreciación del dólar, algo que muchos comentan es la intención de la Reserva Federal al devaluar el dólar estratégicamente. Al abaratar los productos y servicios relativo a las principales monedas extranjeras, teóricamente el país estaría exportando su salida de la actual crisis económica y financiera.

Alexander Barac

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Dos posibles escenarios

El día de hoy estaremos a la espera de una sesión bastante interesante y probablemente muy volátil en los S&P. Estamos esperando una movida de buenas dimensiones, y usaremos la primera hora para determinar la dirección.

Ayer vimos una tendencia bajista que no se había presentado en la ultima semana. A pesar de que las perdidas en los principales índices no fueron tan pronunciadas, vimos una expansión del rango intradía de cotizaciones en los contratos, una señal de vida luego de dos días de rangos angostos en el mercado. Hacia el final de la sesión fuimos bastante cerca al nivel del gap alcista del jueves de la semana pasada, un punto critico en el corto plazo. Sin embargo los compradores entraron bastante potentes para levantar los futuros unos cinco puntos cercano al cierre, aproximadamente unos $0.50 en los SPY.

Para hoy será importante observar los mínimos de ayer en 1206.50 y $121.12, para determinar si hay interés de compra en este punto o si debemos de aprovechar la presión vendedora para tratar de cerrar el gap, en búsqueda de 1195 y $120.00 en los SPY. Si vemos que entra vida nuevamente a los mercados y los compradores toman ventaja de esta leve baja en los futuros, podríamos estar preparándonos para atacar los máximos de 1224.75 y $122.95 nuevamente.

A las 8:30 de la mañana estaremos atentos al reporte de Jobless Claims. La expectativa del mercado es de 450,000 reclamos, una mejora relativo al reporte pasado de 457,000. Este reporte podría dictar el nivel de la apertura, una referencia importante para los operadores de intradía.

Alexander Barac
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^N225 Indice Nikkei (Japón) : Se salvó del HCH o Formando el Hombro Derecho ?

BVN Compañía de Minas Buenaventura SA : Para Tomarse una Taza con la Mina!

AOB American Oriental Bioengineering : Compra en 3.15 y Venta en 4.74 Dolares

A la espera de mañana

El día de hoy vimos un mercado que se caracterizo por una tendencia bajista. Sin embargo, los índices cerraron abajo con cambios porcentuales bastante limitados. Este es el primer día en una semana donde hemos visto este escenario, y veremos lo que nos trae el Globex para operar mañana. Debemos destacar que a lo largo del día el dólar americano se aprecio considerablemente, mientras que el oro y los índices perdieron terreno.

Nos encontramos con un escenario interesante y potencialmente muy rentable. Hemos visto una expansión del rango en los S&P, el resultado de la contracción que habíamos experimentado en las dos sesiones previas. Será crítico analizar en donde abrimos la sesión de mañana para evaluar lo que podría ser la siguiente movida significativa en el índice del S&P 500. De abrir cercano a 1211.25 o $121.60 en los SPY estaremos atentos a una ruptura del mínimo de hoy en 1206.50 o $121.12, pues posiblemente estaremos cerrando el gap alcista del jueves pasado. En este escenario, estaríamos en búsqueda del 1195 en los futuros y cercanos al $120.00 en los SPY. Si lo opuesto es cierto, y el cierre bastante positivo que vimos en los últimos diez minutos del día señaliza una apertura positiva, posiblemente estaremos encaminados en el corto plazo a reprobar los máximos del swing en 1124.75 y $122.95.

Mañana se reportarán los Jobless Claims a las 8:30 de la mañana. La expectativa en el mercado es de 450,000 reclamos lo cual representa una mejora del dato previo de 457,000. Mucho de lo que ocurra en el día podría estar influenciado por el reporte, pues este podría ser un detonador para la movida inicial. A la misma hora estaremos escuchando el reporte de International Trade, para el cual el mercado espera -$45 billones.

Alexander Barac

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Soja : 1292 Dólares/Bushel es el Nivel Clave para Luego Alcanzar los 1700

Nota: Para calcular el precio en toneladas métricas hay que dividir por 100 el valor que figura y luego multplicarlo por 36.74. (en este caso, el nivel clave es 475 dólares la tonelada de soja para ir a 625 dólares)

Esperando resolución

Durante la noche vimos a los futuros fluctuar en un rango de casi 10 puntos, creando una base en el área de 1214 y reprobando el nivel de los máximos en 1224.50. Hasta ahora no ha pasado nada para alertarnos de una posible ruptura, y posiblemente durante el día veamos alguna presión agresiva para romper con esta rebotadera.

Para el intradia hay dos estrategias posibles. La primera consta en jugar el rango entre los puntos antes mencionados, comprando en el extremo inferior y vendiendo en el nivel superior esperando un rechazo de ambos extremos hacia el centro del rango. La segunda estrategia seria esperar una ruptura definitiva en alguna dirección y comprar el breakout una vez el mercado nos confirme con un incremento de volumen. Si las oportunidades en el día son escasas será sano esperar hasta que encontremos alguna resolución en los S&P para encontrar operaciones con mayor potencial de ganancias.

El día de hoy no hay noticias importantes para los mercados. Mañana contaremos con el Jobless Claims a las 8:30 de la mañana.

Alexander Barac

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Formato MetaStock: Como Debería Quedar el Archivo TXT para que Pueda ser Importado

LEDE Ledesma: Parece que BioLedesma le da Combustible al Papel (Parte II)

Viene del informe del día 25 de Setiembre en http://roccacharts.blogspot.com/2010/09/lede-ledesma-parece-que-bioledesma-le.html

Indecisión en los mercados

El día de hoy nos trajo un mercado bastante aburrido a lo largo de la sesión. El volumen pareció haber desaparecido, y a pesar de que vimos cierta volatilidad, el rango fue bastante apretado para los operadores. Los S&P se movieron en un espacio de 7.5 puntos, mientras que los SPY vieron un rango de $0.75. Los máximos los ubicamos en 1222 o $122.69 en los SPY, mientras que los mínimos fueron en 1214.50 o $121.94.

Estamos atrapados en un área en la que hay un balance entre los compradores y los vendedores en el S&P. El viernes vivimos el mismo escenario que hoy, y posiblemente tendremos que esperar al miércoles para que el reporte de Jobless Claims genere suficiente interés en el índice para llevarnos en alguna dirección. Los puntos delimitantes en este momento los encontramos en 1124.50 o $122.92 en el extremo superior, mientras que el 1210 o $121.50 parece ser el límite en el extremo inferior.

El día nos mostró que la relación entre el dólar y los índices continua siendo inversa. Una apreciación de la moneda fue probablemente el causante de la leve erosión en los S&P y en el DOW, esto luego de ver cierto nerviosismo en Europa debido a la situación financiera de Irlanda.

Alexander Barac

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Hemos Llegado a las 750.000 Visitas !!!!!

Poco Rango

Poco Rango

Anoche la apertura en el Globex nos trajo indecisión en las primeras horas de la semana. No vimos la determinación que hemos visto los lunes, cuando últimamente hemos abierto con un gap alcista en los S&P. Siendo día de inversión de fondos mutuos, estaremos atentos al tono del mercado.

Los días lunes es cuando los fondos mutuos ingresan a comprar valores en el mercado. La razón para esto es la necesidad de poner a trabajar el dinero de clientes inversionistas en nuevas oportunidades. Al ver un mercado que esta bastante positivo durante los últimos dos meses y que parece querer ir mas arriba, los Money managers no pueden perder la oportunidad de montarse en esta ola explosiva. Por eso deben de comprar posiciones para no perderse la tendencia alcista.

Inclusive el día viernes presento un escenario de poco rango, lo que llamamos un mercado rotacional. Esto nos obligara a observar el rango de la sesión previa para posicionarnos en el intradía. La mejor estrategia sería jugar el rango del 1217 al 1224.50 comprando en el extremo inferior y vendiendo en el extremo superior. Sin embargo, si rompemos en alguna dirección con suficiente determinación, debemos de luego cambiar nuestra mentalidad y jugar con la dirección del mercado.

Durante la noche vimos reportes económicos de Irlanda, los cuales trajeron preocupaciones ante una posible dificultad financiera. El euro se debilito ante otras 11 monedas incluyendo al dólar americano, y los bonos irlandeses fueron vendidos agresivamente. El euro ha mostrado una relación directa con los índices americanos en el pasado reciente, y veremos si esto es alguna indicación de lo que pasara en los S&P durante el día de hoy.

Alexander Barac
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SLV : La Plata da Más Plata, Aunque Saturado en Sobrecompra

Charlas Gratuitas de Análisis Técnico y Finanzas en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Reuniones Semanales gratuitas en el Microcine de la Bolsa de Comercio

Desde hace años, en un convenio AAAT-BCBA se promueven reuniones para el conocimiento del Análisis Técnico para socios y no socios de ambas entidades. Las mismas también se publican con la debida antelación en la revista de la bolsa y en la página  http://www.aaat.org.ar/novedades/calendario_de_eventos.php#

Los especialistas que expondrán en las reuniones libres y gratuitas que organiza la AAAT los días Miércoles a las 10 horas en el Microcine de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (25 de Mayo 347 Entrepiso, Buenos Aires) son:

NOVIEMBRE

•Dïa  3 - Debate Técnico de Mercados a cargo del Sr. Daniel Lizenberg - Analista de RoccaCharts

•Día 10 – Sr. Nicolás Litvinoff - Autor del libro: "Es tu Dinero!" y director del CCI de Inversor Global.

•Día 17 – Dr. Juan Piantoni - CEO Dtradeclub “Trading, Financial & Business Center”.

•Día 24 - Sr. Pedro Marcelo Luis - Centro de Inversiones Banco Hipotecario.

Ranking de Acciones Subvaluadas por Valor Libro

Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)

P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.

Curva de Rendimientos de Bonos Argentinos

La siguiente es la curva de rendimientos de los bonos argentinos al día de hoy según la información que provee el IAMC

Aclaraciones:

La curva de rendimientos relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).

Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largos tienen mayor rendimiento.

Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento.

Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro