S&P500 E-mini : Preparando el Rally Alcista de Fin de Año con un HCH Invertido o Parte de un Techo Redondeado?

 

El gráfico del futuro E-Mini del índice S&P500 de los Estados Unidos nos muestra como desde mediados del mes de Mayo viene formando una figura llamada Hombro-Cabeza-Hombro invertido, que en caso de cerrar por encima de su línea de cuello (en negro), es decir, por encima de 2126.25 puntos habilitaría una suba hasta los 2218.25 puntos.

 

En cambio, si no permanece por encima de dicha línea negra, podría ser parte de una figura semicircular llamada techo redondeado cuyo objetivo es volver a su punto de partida, es decir, al mínimo de 1960 puntos.

PARP Bono Par ($) : Prolijo movimiento técnico con Objetivo de Suba en 145 Pesos si cierra por encima de 128 Pesos

El gráfico del Bono Par en pesos de la Argentina nos muestra como se viene apoyando sobre la línea de tendencia alcista azul.

En el gráfico ampliado vemos que está corrigiendo desde el mes de Abril pero en caso de quebrar al alza el techo del canal bajista (cierre por encima de 128 pesos, indicado con color verde) habilita un objetivo de suba hasta los 145 pesos (indicado con color negro), dado que se desdoblaría la amplitud del canal por el punto de quiebre de la figura.

PBR Petrobras : Tendencia Bajista de Largo Plazo con Estabilización entre 1.79 y 5.13 Dólares

El gráfico en compresión mensual de Petrobras ADR nos muestra como viene navegando dentro de un canal bajista azul desde el mes de Diciembre del 2009.

 

Se aprecia como la zona anaranjada entre 1.79 y 5.13 dólares puede ser el piso a esta tendencia bajista.

 

En lo inmediato está frenado en el soporte lila de 6.65 dólares. Por debajo de ese nivel volvería a testar el mínimo de 4.90 dólares.

 

Al alza, la resistencia más fuerte se encuentra en el máximo de 10.55 dólares.

Indice Merval : Dos Doble Techos Auguran Fuerte Baja hasta los 6150 puntos

El gráfico del Índice Merval de la bolsa de Buenos Aires nos muestra como entre Setiembre 2014 y Mayo 2015 hizo un doble techo levemente ascendente pero con divergencia bajista con el indicador de fuerza relativa RSI (ventana superior).

 

A continuación hizo un doble techo descendente con el máximo de Julio 2015 y por lo tanto este tipo de formación es muy bajista y lo que augura es una caída que lo normal es que quede por debajo del mínimo intermedio (7275 puntos, registrado en Diciembre 2014).

 

Por lo tanto, y si trazamos los retrocesos de Fibonacci de largo plazo vemos que el 61.8% de la caída se encuentra en la zona de 6150 puntos (indicado con color negro).

 

En lo inmediato, el mínimo relevante a controlar corresponde al soporte indicado con color naranja en 10635 puntos.

 

Por debajo de ese nivel se iría rápidamente a buscar la línea de tendencia lila en torno a los 9000 puntos.

 

Por último y hasta el momento las medias móviles simples de largo plazo de 200 y 50 ruedas (en negro y rojo respectivamente) nos indican que se encuentra con tendencia lateral.

Oro: Con Tendencia Bajista y yendo a buscar el soporte de 875 Dólares

El gráfico de largo plazo del Oro nos muestra como luego de quebrar a la baja la línea de tendencia alcista roja va camino a buscar soporte en el retroceso al 61.8% de Fibonacci, donde se apoyaría además en el máximo del año 1980 en 875 dólares (indicado con color negro).

ERAR Siderar : Hombro-Cabeza-Hombro a Punto de Ejecutarse si cierra por debajo de 6.05 Pesos

El gráfico de Siderar en compresión semanal nos muestra como toda la suba desde el mes de Agosto de 2014 la realizó formando una figura de reversión de tendencia llamada Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), donde el día viernes tocó nuevamente la línea de cuello anaranjada.

 

El volumen es descendente de hombro izquierdo a derecho, como dicen los libros, y por lo tanto valida dicha formación técnica.

 

Un cierre por debajo del mínimo de 6.05 pesos (ver soporte lila), habilita una baja en el mediano plazo hasta el nivel azul de 3.30 pesos (indicado con color verde), donde completaría una corrección al 61.8% de Fibonacci.

 

Por otra parte, se ve claramente como los máximos registrados en Octubre 2014 y Marzo 2015 se hicieron con divergencia bajista respecto del indicador MACD (ventana superior), lo cual alerta un cambio de tendencia a la baja para las semanas siguientes.

ALUA Aluar : Hombro-Cabeza-Hombro a Punto de Ejecutarse si Cierra por Debajo del Soporte de 7.95 Pesos

El gráfico de Aluar nos muestra como toda la suba desde el mes de Agosto de 2014 la realizó formando una figura de reversión de tendencia llamada Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), donde el día viernes tocó nuevamente la línea de cuello anaranjada.

 

El volumen es descendente de hombro izquierdo a derecho, como dicen los libros, y por lo tanto valida dicha formación técnica.

 

Un cierre por debajo del mínimo de 7.95 pesos (ver soporte lila), habilita una baja en el mediano plazo hasta el nivel azul de 4.28 pesos.

WTI Petroleo Crudo Liviano : Completando un Techo Redondeado con Objetivo de caída en 33.20 Dólares

El gráfico en compresión mensual (cada vela japonesa representa un mes) del futuro del WTI (Petróleo Crudo Liviano de Texas) nos muestra como está camino a cerrar una figura técnica llamada Techo Redondeado, cuyo objetivo es alcanzar nuevamente el nivel de 33.20 dólares (indicado con color negro).

 

En lo inmediato, vemos una fuerte reversión de la suba del mes de Abril que habíamos anticipado en nuestro informe anterior del día 29 de Marzo de 2015, pero rápidamente se truncó el camino alcista al darse una reversión en forma de Estrella del Atardecer o Evening Star.

 

Por lo tanto, es posible que vaya rápidamente a buscar el soporte anaranjado en 42.03 dólares.

CELU Celulosa Argentina : Piso Redondeado con objetivo final en 10.45 Pesos

Retomando el estudio de Celulosa desde nuestro último análisis del día 29 de Marzo de 2015, vemos que sigue vigente el objetivo de suba en 10.45 pesos para completar la figura semicircular llamada piso redondeado.

 

Desde mediados del año 2013 se viene moviendo al alza dentro de un canal ascendente indicado con color lila, donde podría frenarse su avance temporal en la resistencia de 9.75 pesos.

Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 26 de Julio de 2015

Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)

P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.

USDBRL Dólar en Brasil : Al quebrar la Resistencia Mensual de 3.23 dólares habilita completar el Piso Redondeado en 3.94 Reales

TS Tenaris ADR : Completando el Techo Reondeado para alcanzar los 21.68 Dólares

Retomando el estudio de Tenaris (ADR) realizado el 18 de Octubre de 2014, vemos en el gráfico en compresión semanal y escala semi-logarítmica que falta poco para completar la figura semicircular llamada techo redondeado, cuyo objetivo es volver al punto de inicio de la figura, en este caso, en 21.68 dólares (indicado con color verde).

 

Se aprecia como en esa fecha se había quebrado la línea de tendencia alcista anaranjada y ahora vemos que se quebró una figura llamada Hombro-Cabeza (una variante de Hombro-Cabeza-Hombro), cuyo objetivo de caída coincide con los 21.68 dólares.

 

Por debajo de ese nivel podríamos tener soporte en 21.49 y luego aparece el mínimo de 13.06 dólares.