Indice S&P500 : Techo de Canal Alcista de Largo Plazo

El gráfico del índice bursátil más utilizado en referencia al mercado accionario de los Estados Unidos nos muestra en compresión semanal como se sigue moviendo dentro de un canal alcista anaranjado desde el mes de Marzo del 2009.

 

En la actualidad el techo de dicho canal sigue siendo la principal resistencia (que fue tocado en dos oportunidades en el corto plazo) y por lo tanto queda por ver si quiebra al alza el mismo y desdobla su amplitud hasta alcanzar el objetivo de suba de 2152 puntos (indicado con color lila) o bien cierra por debajo del mínimo de 1646 puntos y va a buscar su piso entre los 1430 y 1450 puntos.

 

Veamos en una ampliación de este gráfico el área de definición (indicado con una elipse azul):

 

 

ELP Companhía Paranaense de Energía

El gráfico de la empresa brasileña Compañía Paranaense de Energía (ELP) que cotiza en el NYSE bajo el símbolo ELP, nos muestra en compresión semanal que viene respetando la línea de tendencia alcista de largo plazo.

 

Quizás, lo más interesante para destacar es que hacia fines del mes de Junio de este año tuvo un quiebre pero cerró por encima de esta línea y con un volumen que duplicó al de la semana previa.

 

Esto puede indicar que fue el piso buscado y a partir de aquí tiene un recorrido alcista.

 

En el gráfico ampliado se puede observar esta curiosidad técnica (indicado con flechas rojas):

 

 

En cuanto al mediano plazo, posiblemente estemos frente a un nuevo piso, donde se generó una vela tipo martillo con mucho volumen y se tocó el piso del canal alcista anaranjado:

 

 

Por lo tanto, es posible que al menos vaya a buscar el techo del canal en 14.51 dólares.

 

Por último, vemos una gran sobreventa en el oscilador estocástico (segunda ventana) que alienta la posibilidad de una nueva suba.

Cotización del Dólar Blue

AAPL Apple : Cuádruple Resistencia

El gráfico de la empresa Apple nos muestra en compresión semanal como viene utilizando la línea de tendencia alcista azul como resistencia luego de haberla quebrado a la baja hacia fines del mes de Enero de 2013.

 

Por otra parte, tenemos en 530.48 dólares una resistencia anaranjada producto de existir un mínimo anterior que ejerce una barrera al alza.

 

Si sumamos que el movimiento alcista se frenó en la proyección al 50% de Fibonacci y que el movimiento alcista desde el mes de Mayo de este año se comporta en forma de cuña ascendente (en lila), vemos que por varias razones hay que tener precaución si se está del lado de la compra.

 

Sólo un cierre semanal por encima de 545 dólares lo llevaría a testear la importante resistencia de 582-583 dólares (en negro), producto de ser la proyección al 61.8% de Fibonacci, un mínimo y un máximo que actúan como resistencia.

 

Soja : Definición de Largo Plazo

El gráfico del futuro de la soja nos muestra, en compresión mensual (cada vela japonesa representa una mensual), que se encuentra con tendencia alcista de largo plazo.

 

Si unimos los mínimos ascendentes desde fines del año 2006 tenemos una línea de tendencia alcista negra.

 

Sin embargo, esta semana se generó un quiebre de dicha línea, aunque terminó la semana sobre dicha línea y dejando una vela japonesa llamada martillo.

 

Un cierre semana por encima de 1371 dólares por bushel (en naranja) confirmaría que la línea negra fue un soporte efectivo y comenzaría una nueva tendencia alcista de mediano plazo.

 

En cambio, un cierre mensual por debajo del mínimo de 1243 dólares por bushel confirmaría el quiebre de la línea negra y por lo tanto la tendencia pasaría a estar lateral. Esto implicaría que al menos volvería a testear el mínimo de 1094 dólares por bushel.

 

 

En cuanto al mediano y corto plazo, el soporte más importante se encuentra en el nivel de 1243 dólares por bushel (en verde).

 

Un quiebre a la baja de dicho nivel implicaría completar una figura técnica semicircular llamada techo redondeado, donde volvería a su comienzo en el nivel de 1094 dólares por bushel (en rojo).

 

Nota: Para pasar de bushel a toneladas métricas hay que dividir por 100 el valor y luego multiplicarlo por 36.74. 

 

Indice Merval : Posible Corrección de Corto Plazo, Falta mas Suba en el Mediano Plazo

El gráfico del índice Merval de la Bolsa de Buenos Aires nos muestra como luego de navegar dentro de un canal alcista anaranjado, el día 16 de Setiembre de este año quebró su techo hasta marcar un máximo histórico de 5506,88 puntos.

 

Si trasladamos la amplitud del canal por el punto de quiebre del mismo, nos da un objetivo de suba para el mediano plazo de 5930 puntos (indicado con color negro).

 

En el corto plazo observamos que viene navegando dentro de un canal alcista verde, con más pendiente que el canal anaranjado) y en la actualidad se frenó en su techo.

 

Esta situación, junto con la saturación de indicadores técnicos en sobrecompra, hace inclinar la balanza a una corrección.

 

Si trazamos los retrocesos de Fibonacci observamos que los dos lugares donde puede ir a buscar soporte son los siguientes (ambos indicados con color lila):

 

5139 puntos: correspondiente al retroceso al 38.2% de Fibonacci

 

4955 puntos: correspondiente al retroceso al 61.8% de Fibonacci 

Curva de Rendimientos de Bonos Argentinos

Aclaraciones:

La curva de rendimientos relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).

Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largos tienen mayor rendimiento. Los bonos en dólares (en verde) está dentro de esta categoría.

Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento.

Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro

Por lo tanto y según esta forma de valuar los bonos, los más atractivos en dólares son el AA17 (Bonar 2017), el GJ17 (Global 2017) y el DICY Discount U$S Ley Nueva York.

Nota: La información es suministrada por el IAMC

Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 20 de Octubre de 2013

Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)

P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.

Cotización del Dólar Blue

Indice de Volatilidad VIX : Divergencia Alcista anuncia nueva suba de la volatilidad en USA ?

 

El gráfico del VIX, el índice de volatilidad que pondera las opciones PUT sobre las CALL del índice S&P500 nos muestra como por tercera vez consecutiva se está dando una divergencia alcista respecto del indicador MACD en compresión semanal.

 

Una suba de este índice implica que predominan las posiciones bajistas (PUT) sobre las alcistas (CALL) y por lo tanto y hasta el momento el mercado se va inclinando a una baja de la bolsa de los Estados Unidos.

SPXS S&P500 Bear 3x : Oportunidad de Rebote Técnico

El gráfico de SPXS, el ETF apalancado x 3 que sigue el comportamiento inverso del índice S&P500 nos muestra como se mueve dentro de una cuña descendente negra.

Si trazamos la proyección de Fibonacci observamos que tiene posibilidad de alcanzar el 61.8% en 47.90 dólares aproximadamente (indicado con color lila), donde alcanzaría el cateto superior de la cuña.

Es decir, desde el cierre del día viernes en 43.80 dólares nos da una suba de corto plazo de 9.36%.

Con un cierre por encima de 49 dólares podríamos considerar que deja de ser rebote técnico (un movimiento contratendencial de corto plazo dentro de un movimiento bajista de mayor duración) para ir a buscar el máximo anterior de 51.20 dólares y así quebrar el techo de la cuña.

Si observamos el gráfico del futuro e-mini del índice S&P500 observamos que luego de alcanzar la banda superior de Bollinger (en lila) va a ir a buscar la banda central y la zona de soporte negra entre 1654 y 1660 puntos.

 

Si sumamos a un oscilador estocástico saturado en sobrecompra, esto nos ayuda para reforzar la visión bajista del índice S&P500 para los próximos días y así aprovechar la suba con el ETF inverso.

Indice Merval : LLegando al objetivo de mediano plazo

El gráfico del índice Merval de la bolsa de Buenos Aires nos muestra como en el día de ayer martes 10 de Setiembre alcanzó el techo del canal alcista anaranjado de mediano plazo.

Si no puede superarlo con fuerza (con vela blanca y con volumen al quiebre) posiblemente vaya a apoyarse sobre el soporte lila de 4067-4102 puntos, donde encontraría una corrección al 61.8% de Fibonacci.

 

En caso de continuar el movimiento alcista tiene como importantes resistencias las siguientes:

 

4821 puntos: proyección al 61.8% de Fibonacci

5270 puntos: desdoblamiento del piso redondeado

5906 puntos: desdoblamiento del canal alcista anaranjado.