S&P500 : A punto de Quebrar la Cuña Ascendente y comenzar una corrección hasta 1549-1576 puntos

El gráfico en compresión mensual del índice S&P500 de los Estados Unidos nos muestra como se formó una cuña ascendente anaranjada desde los mínimos del mes de Marzo del 2009.

 

Lo más interesante para destacar es que la suba que realizó fue exactamente el 161.8% de Fibonacci (en color negro), lo cual daría por concluido el movimiento de largo plazo con el máximo de 2134.72 puntos obtenido en el mes de Mayo pasado.

 

Por otra parte, todo el movimiento alcista se realizó con volumen descendente, lo cual refuerza la visión bajista que tiene la cuña ascendente.

 

En este mes de Junio vemos que se apoyó sobre el cateto inferior de la cuña con una vela tipo "doji" de indecisión, lo cual posiblemente nos lleve a un mes de Julio bajista y acelerando durante los meses siguientes hasta alcanzar la zona lila de 1549-1576 puntos, donde haría una corrección al 38.2% de Fibonacci (en azul).

Dolar Blue : Arranca una nueva tendencia alcista

El gráfico en compresión semanal del Dólar Blue nos muestra como luego de hacer una corrección al 61.8% de Fibonacci (en azul) hasta llegar al mínimo de 12.38 pesos, ahora está arrancando una nueva tendencia al alza.

 

Esto se desprende mirando el indicador MACD, donde nuevamente tenemos un cruce al alza (ver elipses negras).

 

Si proyectamos Fibonacci (en gris) tenemos que en 13.68 pesos tenemos el primer cluster y en 14.45 pesos el siguiente (indicados con color lila).

Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 4 de Junio de 2015

Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)

P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.

Nuevos Máximos Históricos con aumento de volumen al quiebre en USA

ADXS Advaxis Inc.

 

EBAY eBay Inc.

MDLZ Mondelez International Inc.

 

 

Indice S&P500: Todo listo para una baja hasta los 1549-1576 puntos (Sell in May and Go Away)

El gráfico del índice S&P500 de los Estados Unidos nos muestra en compresión mensual (cada vela japonesa representa un mes) como se terminó de formar una cuña ascendente anaranjada desde los mínimos de Marzo del 2009.

 

Dicha figura técnica suele tener una resolución bajista que se confirma con un quiebre a la baja de su cateto inferior con confirmación con un cierre por debajo del mínimo anterior (2067 puntos) y el volumen debe ser descendente de izquierda a derecha en promedio (que lo cumple en este caso).

 

Vemos que en caso de producirse efectivamente el quiebre a la baja de su parte inferior, desencadenaría una corrección que, siguiendo los retrocesos de Fibonacci, nos llevaría a buscar nuevamente la zona lila de 1549-1576 puntos (38.2% de corrección), donde tenemos un máximo histórico registrado en el mes de Octubre del 2007 y que ahora actúa como soporte.

Posiblemente, esta vez se de lo que los americanos llaman "Sell in May and Go Away", es decir, vender todo en el mes de Mayo y quedarse líquido y afuera del mercado por unos meses.

Oro : Quiebre al alza, Pullback y ahora todo listo para arrancar la Suba Furiosa

PAY0 Bono Par 2038 Emisión 2010 (Ley NY) : Luego del piso en 620 pesos llegaría a un objetivo de suba de 879 pesos

Oro : Por encima de 1230 dólares habilita una suba hasta los 1306 dólares

BABA Alibaba : Doble Quiebre al Alza de Resistencias Importantes y por encima de 89.30 Dólares posible Aceleración

El gráfico de BABA (Alibaba Group) nos muestra en compresión semanal como la semana pasada quebró al alza la resistencia dinámica bajista azul y la resistencia anaranjada de 85.68 dólares, colocando un volumen que duplicó al del la semana previa (indicado con flechas lilas).

 

Esta semana tuvo una nueva suba, aunque con menor volumen dado que se frenó en la resistencia de 89.29-89.30 dólares (indicado con color negro punteado).

 

Por lo tanto, es posible que si cierra por encima de 89.30 dólares y aumente el volumen pueda ir a buscar la mitad del cuerpo de la vela negra de la última semana de Enero en 96.89 dólares.

AGRO Agrometal : En 2.05 Pesos Soporte clave para habilitar un objetivo de Suba en 2.64 Pesos

Indice Merval : Doble Techo indica Precaución. Por encima de 13000 habilita Objetivo en 18000 puntos

Curva de Rendimientos de Bonos Argentinos

Aclaraciones:

La curva de rendimientos relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).

Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largos tienen mayor rendimiento. Los bonos en dólares siguen este comportamiento.

Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento. Los bonos en pesos siguen este comportamiento.

Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro

Por lo tanto y según esta forma de valuar los bonos, el más atractivo en dólares es el DICA (Discount 2033 Ley Argentina), mientras que el bono más atractivo en pesos es el NF18 (Bogar 2018 Ley Argentina).

Nota: La información es suministrada por el IAMC