NBG Banco Nacional de Grecia (NYSE)

Analizando el Banco Nacional de Grecia me sorprendo con la prolijidad técnica si aplicamos las proyecciones de Fibonacci para calcular posibles resistencias.

De acuerdo a esto, si superamos la resistencia negra de 2.93 dólares tenemos como siguiente resistencia el 61.8% de Fibonacci en 3.60 dólares.

Por encima de ese nivel y ya quebrando una de las resistencias dinámicas bajistas lila la siguiente resistencia se encuentra en 4.50 dólares.

Luego, la siguiente resistencia se ubica en los 6 dólares, donde encontraría la segunda resistencia dinámica bajista lila.

Hacia abajo, el máximo de 2.53 dólares actúa ahora como soporte.

Por último, el MACD en la ventana superior nos muestra que hasta el momento está del lado alcista, así como por el cruce de EMA de mediano plazo (18x40).

BMA Banco Macro... A Desdoblar la Altura de la Taza!

Esto es la continuación del análisis realizado el 29 de Agosto de 2009 en http://roccacharts.blogspot.com/2009/08/bma-banco-macro.html , con algunos pequeños ajustes en el objetivo final de acuerdo a la línea que une los máximos del piso redondeado (en azul).

Marche un Cruce de la Muerte para Mirgor

Si prestamos atención al cruce de las medias de 50 y 200 ruedas en Mirgor vemos que tenemos el Death Cross o Cruce de la Muerte, que se da cuando la media de 50 (rojo) cruza a la baja la de 200 ruedas.

Esto implicaría, en caso de persistir esta condición, de tener más baja, posiblemente para buscar el nivel de 56 pesos, donde alcanzaría el retroceso de 61.8% de Fibonacci.

BCH Banco de Chile ADS (NYSE)

Para los que les interese invertir en el sector financiero chileno pero comprando acciones en el mercado americano, les paso a dar mi comentario del Banco de Chile ADS:

Lo primero que se aprecia es un prolijo canal alcista lila desde mínimos y un piso redondeado con su parte superior roja quebrada al alza, un posterior pullback y salida alcista.

Luego se ve un agotamiento de la suba al no poder cerrar por encima del techo del canal lila y por lo tanto la idea es esperar a que caiga al piso del canal en la zona indicada con color negro entre los 59 y los 62.70 dólares.

Si de allí no se cae es posible que siga transitando por el canal lila hasta completar el objetivo de suba del piso redondeado en 81 dólares, es decir, si no falla la estrategia deberíamos poder alcanzar en unos meses un rendimiento de un poco más del 30%.

La única contra es que es una acción con pocos movimientos y por lo tanto hay que tener precaución con los valores de ingreso y egreso del mercado.

Tiene a favor que tiene las medias móviles de 200 y 50 ruedas del lado alcista para el largo plazo.

Debate: AGD:Demasiado Prolijo para Ser Real o Muy Manejado por Técnicos ?

Revisando gráficos hoy me encontré con el de AGD (Alpine Global Dynamic Dividend Fund) y me sorprendió la exactitud técnica de sus movimientos.

La duda es si es una acción manejada desde la empresa por analistas técnicos o es simple casualidad, veamos:

1) Canal alcista negro donde sus extremos coinciden exactamente

2) Muchísimo volumen en las proximidades del piso del canal que da a entender que hubo una fuerte compra allí

3) Divergencia alcista con el Indicador de Fuerza Relativa RSI entre el 25-05 y el 29-06

4) Rebotó al tocar el mínimo del 12 de junio de 2009 y convertise así en fuerte soporte lila.

Que quedaría por hacer entonces?

a) Es una acción que hace menos de 1 millón de dólares por día, así que la considero de riesgo y por lo tanto en caso de realizar la inversión destinar poco capital a la misma

b) Observar cuando el volumen deja de ser decreciente y aumenta con los días positivos.

c) Objetivo mezquino de salida: 7 dólares // Objetivo ambicioso de salida: 12 dólares

IBM International Business Machines Corp. (NYSE)

El gráfico de IBM nos muestra como está lateralizando dentro de una figura rectangular azul con leve inclinación a la baja desde el 19 de enero de este año.

Si bien aun no definió que lado del rectángulo va a quebrar, vemos como la meda móvil de 50 ruedas (en rojo) se acerca a la de 200 ruedas (en negro) y esto produciría, en caso de cruzarla a la baja, un cambio de tendencia hacia a la baja.

Quebrar los 120 dólares nos llevaría por proyección de objetivo del rectángulo hacia los 109-109.50 dólares (en rojo), que se corresponde con una corrección al 38.2% de Fibonacci.

En caso de cerrar por encima de los 134 dólares habilita desdoblar el canal azul hasta los 145 dólares.

EURUSD Euro vs Dolar Americano

El gráfico en compresión semanal del Euro frente al Dólar Americano nos muestra como se frenó en la importante resistencia de 1.2643 e indicada con color azul.

También se ve como está virtualmente frenado por la resistencia dinámica bajista negra.

Si supera el nivel de 1.2722 habilita alcanzar el siguiente objetivo de 1.3044.

En cambio, si no puede superar el nivel actual es que es un pullback que anuncia una fuerte caída del Euro hacia 1.187, 1.1827 y 1.1640.

PAMP Pampa Energía S.A.

El gráfico de Pampa Energía nos muestra como aun sigue dentro de un canal rectangular azul entre los 1.56-1.83 pesos.

Sin embargo, vemos como desde mediados del mes de junio se produjo el cruce de la media móvil de 50 ruedas (en rojo) por debajo de la de 200 ruedas (en negro), lo cual habilita un fondo bajista de largo plazo.

También puede estar siendo utilizado ahora un canal bajista lila, que se confirmaría con un cierre por debajo de 1.55 pesos con aumento de volumen.

Desdoblar a la baja el canal rectangular nos lleva a alcanzar el objetivo de 1.30 pesos.

GE General Electric (NYSE)

El gráfico de General Electric nos muestra como el día 25 de junio tuvo un quiebre decisivo a la baja de la línea de cuello de una figura de reversión de tendencia llamada hombro-cabeza-hombro.

Al cierre del día viernes vemos como luego de un rebote técnico nuevamente alcanzó la línea de cuello configurando hasta el momento lo que se llama pullback o retroceso.

También podemos sumar a esta visión negativa el cruce de la muerte entre las medias móviles de 200 (negra) y 50 (rojo) ruedas que anuncia una tendencia bajista de largo plazo.

Esto nos llevaría a completar el objetivo de caída del HCH hasta el nivel de 10.30 dólares (indicado con color lila), coincidiendo con un mínimo anterior.

Sólo un cierre por encima de 15.50 dólares nos podría un manto de dudas en cuanto a la efectividad de esta caída, pudiendo habilitar una suba en principio hasta los 16.45 dólares.

Curva de Rendimiento de Bonos Argentinos

La siguiente es la curva de rendimiento de los bonos argentinos al día de hoy según la información que provee el IAMC:

Aclaraciones:

La curva de rendimiento relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).

Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largo tienen mayor rendimiento.

Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento.

Bono por encima de la curva: bono barato

Bono por debajo de la curva: bono caro

Ranking de Acciones Subvaluadas por Valor Libro

Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)

P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios

000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

Retomando nuestro estudio del día 23 de marzo del índice SSEC de la bolsa de Shanghai vemos como finalmente quebró a la baja el cateto inferior del triángulo azul y así habilitando una caída en el mediano plazo hasta los 2100 puntos, donde se encuentra además en ese nivel el retroceso al 76.4% de Fibonacci.

En la actualidad está virtualmente sobre un importante soporte que podría dar lugar al menos para un rebote técnico, ya que llegó al 61.8% de Fibonacci en 2360-2371 puntos, siendo además ese nivel un soporte producto de un mínimo anterior.

En el corto plazo podría buscar un rebote hasta la resistencia negra en 2572 puntos.

Por encima de ese nivel tenemos como resistencias las que se corresponden con máximos anteriores en 2588-2598 y 2686 puntos.

Por último, vemos como las medias móviles de 200 ruedas (en negro) y 50 ruedas (en rojo) nos indican el fondo bajista de este índice.