PATY Quickfood S.A.

Retomando el análisis realizado a PATY Quickfood el pasado día 18 de Abril en http://roccacharts.blogspot.com/2008/04/paty-quickfood-sa.html , comentaba que se estaban estrechando las Bandas de Bollinger (en rojo) y que iba a moverse fuertemente para el lado que resolviera. El análisis cuantitativo (indicadores y osciladores técnicos) indicaba que debería ir hacia arriba, que es lo que finalmente sucedió.

Se observa que quebró el canal bajista de color azul y su movimiento alcista es acompañando por la banda superior de Bollinger, la media móvil de 200 ruedas (en negro) quedó por debajo del gráfico y el oscilador Willams (ventana superior) afirmando la tendencia alcista de fondo.

El objetivo de suba ahora lo ubico en 21.40 pesos (línea horizontal punteada en color verde), con resistencias intermedias en 18.00 (en lila) y 19.90 pesos (en rojo).

Por último, hay chances que antes de alcanzar estos objetivos pueda hacer un pullback contra el techo del canal en el rango 16.50-16.80 pesos.

NTES Netease.com Inc. (NASDAQ)

NTES Netease, empresa china del rubro entretenimientos en línea, venía moviéndose dentro del un canal bajista indicado en color naranja.

El pasado día 28 de Abril quebró el techo de dicho canal dejando un gap o hueco en su salida alcista.

Por proyección de objetivos, debería poder alcanzar los 26 dólares (línea horizontal en color lila) correspondiente a la altura del canal que abandonó.

Si el contexto la obliga a hacer pullback sobre el techo del canal en el rango 20.00-20.50 dólares, podría alcanzar el objetivo de 25.50 dólares, donde haría doble techo con el máximo histórico del 31/03/2006 (línea horizontal punteada en color marrón).

En 24 dólares tiene la única resistencia fuerte por delante antes de llegar a máximos.

Por último, se ve como la resistencia dinámica alcista de color verde confluye al mismo área de la proyección de objetivos, es decir, entre los 25.50 y los 26 dólares.

INDU Indupa

El gráfico de Indupa nos muestra que luego de moverse dentro de un canal alcista anaranjado desde el mes de Junio de 2004, a comienzos del mes de Marzo de este año quebró el techo de dicho canal y en la actualidad se apoyó dos veces sobre dicho techo a modo de pullback.

También se observa como desde Setiembre 2007 nunca se quebró la tendencia alcista del indicador de fuerza relativa RSI (ventana superior), asi como la media móvil de 200 ruedas (en negro) bien por debajo de las velas del gráfico y combada hacia arriba.

Por proyección de objetivos, debería poder alcanzar los 7.70 pesos, correspondiente a la altura del canal anaranjado tomado desde el último pullback.

En su ascenso, podría utilizar el canal alcista indicado en color azul.

THC Tenet Healthcare Corp. (NYSE)

Volviendo a analizar a THC Tenet Healthcare desde el informe realizado el pasado 29 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/thc-tenet-healthcare-corp-nyse.html , se ve como sigue quebrando resistencias en su movimiento alcista.

La más importante de color lila ya fue quebrada el mes pasado y en el día de ayer quebró la siguiente en color azul, al cerrar en 6.70 dólares.

Las medias móviles se colocaron en la situación ideal, es decir, la media de 200 ruedas (en negro) por debajo del gráfico, la media de 21 ruedas (en verde) por encima de la de 42 ruedas (en rojo) y por encima de la de 200 ruedas y todas curvadas hacia arriba.

Las resistencias por delante son 7.80 dólares (en verde), 8.69 dólares (en negro) y 9.27 dólares (en azul).

Luego de una suba tan fuerte, no descarto que antes de buscar esos objetivos vaya a hacer un pullback contra la resistencia azul (ahora convertida en soporte) en el rango 6.30-6.40 dólares o en caso de una corrección más fuerte contra los soportes en el rango 5.90-6.00 dólares.

^DJI Indice Dow Jones

Al cierre de la rueda del día de hoy el índice Dow Jones de los EEUU quedó "atrapado contra las cuedas", al no poder superar la resistencia dinámica bajista de color rojo, quedar levemente por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro) y por encima del soporte de color verde.

Asimismo, se ve como en las últimas seis ruedas se generaron todas velas de indecisión (doji y peonzas), lo cual es un reflejo que esta semana es clave para definir el camino a seguir para el mediano plazo.

Yendo al análisis chartista, aparentemente viene formando una cuña anaranjada donde podría alcanzar el techo en 13050-13100 puntos, pero con un desenlace bajista que podría llegar al soporte de color verde en torno a los 11800 puntos.

Una alternativa alcista sería quebrar el techo de la cuña, invalidándola y habilitar el canal alcista cuyo techo se indica en color azul, que en caso de cerrar por encima de los 13300 dejaría atrás la fase bajista y podría acceder a buscar el máximo histórico.

Por último, si nos fijamos en el oscilador estocástico en la ventana superior vemos que cada vez que luego de quedar en sobrecompra (parte superior, indicado con círculos azules) no fue inmediatamente a buscar la zona de sobreventa (parte inferior), fue cuando arrancó la baja.

En definitiva, si bien el mercado está expectante, hay señales que el posible desenlace sea hacia la baja, donde el último soporte podría ser los 11700 puntos (soporte lila) o bien un doble piso en los 11500 puntos, si es que se pretende moverse dentro de una fase de acumulación.

TEO Telecom Argentina ADR (NYSE)

El gráfico de TEO Telecom Argentina ADR nos muestra que al cierre del día viernes alcanzó el 61.8% de retroceso de Fibonacci al hacer un mínimo de 17.24 dólares medido desde el mínimo del 13/06/2006 al máximo histórico del 01/06/2007.

Simultáneamente alcanzó el cateto inferior de la cuña descendente de color lila, lo cual junto a un indicador de fuerza relativa RSI (ventana superior) y un oscilador estocástico (segunda ventana) en el suelo, daría lugar a pensar que podría ir a buscar el techo de la cuña entre los 20.50 y 21 dólares.

En caso de respetar la cuña, podría más adelante quebrar su cateto superior para intentar volver a la fase alcista.

Quedar por debajo de los 17 dólares implicaría una corrección más fuerte que podría alcanzar los
15 dólares si busca el soporte de largo plazo o bien más abajo aun en el rango 9.75.-10 dólares (corrección al 61.8% de todo el ciclo alcista medido desde Junio 2002).

PEIX Pacific Ethanol (NASDAQ)

PEIX Pacific Ethanol viene en fase bajista desde el máximo histórico registrado el pasado 11 de Mayo de 2006 cuando registró un valor de 44.50 dólares.

Sin embargo, desde fines del año pasado viene moviéndose dentro de una cuña descendente indicada en color azul, cuya salida suele ser alcista.

Al cierre del día viernes se ve como quedó lista para quebrar el techo de la cuña, donde podría ir a colocar su altura en 8.60 dólares (horizontal en color azul) y un poco más arriba la resistencia en 9.88 dólares (horizontal en color naranja).

Observando tanto el oscilador Willams como el estocástico estarían dadas las condiciones, aunque que se convirtió en un papel de baja cotización y sus movimientos pueden ser manejados por unos pocos. Una salida con gap y mucho volumen podría validar este movimiento alcista.

WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)

Retomando el análisis efectuado al petróleo crudo tipo WTI el pasado 16 de Abril en http://roccacharts.blogspot.com/2008/04/wti-barril-petroleo-crudo-usa-west.html , se dio la alternativa 3, es decir, quebrar el techo del canal anaranjado, tocar el techo del canal lila haciendo un máximo histórico en 119.90 dólares y luego retroceder.

Si bien puede haber un pequeño rebote hacia arriba, mirando tanto el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana como el estocástico de la segunda nos indica que debería entrar en corrección.

El lugar natural hacia donde debería apoyarse es en la banda central de Bollinger, donde podría ademas buscar el piso del canal lila en torno a los 110-111 dólares (línea punteada horizontal en color azul).

Una corrección más fuerte lo podría llevar a la banda inferior de Bollinger a los 100 dólares, con exageración hasta los 97 dólares para tocar el piso del canal anaranjado.

ALPA Alpargatas

Analizando el gráfico de Alpargatas se puede observar como desde el día 4 de Octubre de 2007 se mueve dentro de un canal bajista anaranjado.

En el día de ayer quebró la resistencia (techo) de dicho canal hasta tocar la media móvil de 200 ruedas (en negro) y colocando dos veces y media respecto de la rueda anterior.

Si bien es un hecho importante haber quebrado el canal, este papel tiene antecedentes de dar falsas señales (léase trampas alcistas como la del 14 de Diciembre pasado).

Por lo tanto, en la medida que pueda quedar por encima de la media de 200 ruedas y tener un cierre por encima de la resistencia de 4.55 pesos podríamos estar en condiciones de afirmar que iría a buscar el objetivo de suba del canal hasta llegar a los 5.12 pesos.

Antes de ese objetivo, debería "tapar" el gap abierto entre 4.85 y 4.95 pesos y cerrar por encima de 4.95 pesos.

Más arriba, las resistencias a batir son 5.25 (horizontal en rojo) y 5.65 pesos (horizontal en verde).

PGJ PowerShares Gldn Dragon Halter USX China (ETF)

El gráfico de PGJ, un ETF que forma un índice de acciones chinas llamado Halter USX, se venía moviendo por un canal bajista anaranjado desde el máximo histórico en 38.85 dólares del 31 de Octubre de 2007.

En el día de ayer quebró la resistencia del canal, dejó un gap al alza y casi triplica el volumen respecto de la rueda anterior cerrando en 28.40 dólares.

Por lo tanto, es muy probable que vaya a alcanzar el objetivo de 36.25 dólares que se corresponde con la altura del canal puesta por el punto de corte y a su vez es una antigua resistencia.

CRES Cresud

Retomando el último análisis realizado a Cresud del pasado 16 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/cres-cresud.html , se ve como alcanzó un mínimo de 4.50 pesos al intentar salirse de la cuña descendente de color lila.

Luego, rápidamente se metió nuevamente dentro de la cuña y el pasado 21 de Abril quebró el techo de la misma cuadruplicando el volumen respecto de la rueda anterior.

Si bien el objetivo de la cuña es alcanzar los 7.05-7.20 pesos (dependiendo si hace pullback o no), el papel entró en fase correctiva obligado por el contexto adverso.

Para la corrección, si pretende respetar la cuña, debería moverse dentro del canal alcista azul y hacer pullback contra el techo de la cuña lila en el rango 5.00-5.10 pesos.

Una alternativa no tan optimista sería que se volviera a meter dentro de la cuña, la desarme y en realidad se mueva dentro de un canal bajista con proyección en 4 pesos (ver paralela al techo del canal e indicada con una línea punteada en color verde). Por el momento no está habilitada esta opción.

PRE9 Bono Bocon 4ta. Serie 2% en Pesos

Retomando el análisis realizado al bono argentino PRE9 el pasado 1ro. de Febrero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/02/pre9-bono-bocon-4ta-serie-2-en-pesos.html , se ve como llegó a un nuevo máximo histórico el día 21 de Febrero cuando alcanzó los 131.60 pesos.

A partir de ese momento entró en fase correctiva, utilizando hasta el momento un canal bajista (indicado en color naranja) para moverse dentro de esa tendencia.

En el día de ayer tocó el 61.8% de retroceso de Fibonacci del último impulso alcista, donde además como se indica con una flecha roja fue a "tapar" el gap abierto al alza.

De aquí en mas podría ir un poco más abajo y buscar la zona 120-121 pesos si pretende mantenerse dentro del canal o bien consolidar un piso en estos precios.

Más abajo de esto sería una corrección mas profunda del ciclo alcista que arranca el 27/11/2007, donde tenemos el 38.2% de Fibonacci en los 119 pesos y el 61.8% de Fibonacci entre los 114 y 115 pesos.

V Visa Inc. (NYSE)

La empresa Visa salió a cotizar al mercado el pasado 19 de Marzo y por el momento está moviéndose por un canal alcista indicado en color naranja.

Las ondas que va describiendo dentro del canal van coincidiendo con los movimientos del oscilador estocástico de la ventana superior.

Por lo tanto, podría ir a buscar nuevamente el piso del canal en el rango 67-67.50 dólares, quizás buscando el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la última subida intracanal.

PTR PetroChina Co. Ltd. (NYSE)

El gráfico de la compañia petrolera estatal china PetroChina nos muestra que hizo un triple piso histórico en 120 dólares indicado con una línea horizontal en color azul.

También se observa que luego de hacer un máximo histórico en 266.81 dólares, el papel comenzó a realizar una corrección en forma de piso redondeado.

Se ve como utilizó una resistencia dinámica bajista (en color lila) como techo en el descenso, luego quebró dicho techo, hizo pullback y ahora lo utiliza como soporte.

Si bien el retorno a máximos puede ser lento, las resistencias por delante son 141.60, 155, 159 y 183 dólares (indicado con sendas líneas horizontales).

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del ETF inverso x2 del índice Dow Jones llamado DXD está formando dos figuras simultáneas y sólo el tiempo dirá cual es la que viene utilizando.

Se ve una cuña descendente en color naranja, con un falso intento el 31 de Marzo cuando quedó atrapado por las medias móviles de 21 y 42 ruedas y cuya resolución podría ser hacia arriba hasta alcanzar el objetivo de 62.30 dólares.

Por otro lado, se ve que a partir del 20 de Marzo se mueve dentro de un canal bajista indicado en su techo en lila y en su base por un lado de la cuña. Hasta que no defina no sabremos si quiebra hacia arriba, queda por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro) y busca las resistencias que se le presente hacia arriba o bien sigue la corrección.

Por el momento en ambas figuras se ve que debería llegar al techo del canal o bien al techo de la cuña, ya que el oscilador estocástico de la primer ventana está dándose vuelta desde la sobreventa.

000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

El gráfico del índice de la bolsa de Shanghai (China) nos muestra que está próximo a definir en el área 2800-3200 puntos, ya que está muy cerca de la corrección al 61.8% de Fibonacci tomado desde el año 2000 hasta el máximo histórico.

Simultáneamente en la misma área está el soporte de largo plazo en color naranja. y una cuña descendente en color verde próxima a definir.

En caso de quebrar la cuña, el objetivo de suba está en el rango entre 4000 y 4300 puntos, dependiendo en que punto quiebre el techo de la misma.

Lo normal es que luego de una baja tan vertical forme una zona de acumulación durante algunos meses en forma de piso redondeado o triángulo.

BIDU Baidu ADR (Nasdaq)

El gráfico de la china Baidu nos presenta claramente una figura de piso redondeado, donde el objetivo de suba sería volver al máximo de 418.20 dólares (línea horizontal en color lila).

Mientras tanto, se mueve dentro de un canal alcista anaranjado, teniendo como principal escollo vencer la resistencia en 346.35 dólares (horizontal en negro).

Como objetivo final de suba tenemos el máximo histórico en 429.19 dólares (horizontal en color rojo).

Como objetivo más ambicioso, si supera fuertemente el máximo histórico podría ir a buscar la altura del piso redondeado puesta por sobre su línea de cuello en los 660 dólares para el mediano/largo plazo.

GAMI Boldt Gaming

El gráfico de GAMI Boldt Gaming nos muestra que se viene moviendo dentro del un canal alcista indicado en color naranja.

Se ve como desde el 19 de Marzo los 19.50 pesos son infranqueables y a medida que fueron corriendo los días, el papel comenzó a perder fuerza relativa (ver indicador RSI en la ventana superior).

Estimo que iría a buscar la corrección al 38.2% de Fibonacci en 18.20 pesos o más probable que busque el 61.8% de Fibonacci y el piso del canal alcista en el rango 17.40-17.60 pesos.

RA13 Boden 2013 en U$S

El gráfico del bono Boden 2013 nos muestra que viene moviéndose dentro de un canal alcista indicado en color anaranjado.

Al cierre del día viernes se topó con una importante resistencia en 272 dólares indicada en color negro.

El indicador RSI de la primer ventana también se encontró con un techo indicado en color lila.

Sin embargo, el oscilador estocástico tiene espacio para subir un poco más, lo cual alienta a que quiebre dicha resistencia y se vaya al techo del canal en 275.50 dólares (horizontal en azul).

El volumen es creciente a medida que viene subiendo de cotización.

Como último objetivo sería alcanzar los 279 dólares (indicado con una línea horizontal en color lila).

Quizás este "rush alcista" se pueda dar dado que a fin de mes este bono paga la amortización anual y la renta semestral y muchos aprovechen esta oportunidad para llevarlo a máximos históricos.

AAPL Apple Inc. (Nasdaq)

Retomando el último análisis realizado a Apple el pasado 1ro. de Abril en http://roccacharts.blogspot.com/2008/04/aapl-apple-inc-nasdaq.html , se ve claramente como va describiendo la forma de piso redondeado.

Se ve como pasó la zona crítica entre 140-146 dólares que mencioné en el informe anterior.

Curiosamente utilizó los 146 dólares a modo de pullback para seguir subiendo y en al cierre del día viernes quebró la resistencia en color verde, cerrando en 161 dólares.

El indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior y el oscilador Willams de la segunda todavía en ascenso, lo cual indica que podría ir a la búsqueda de las siguientes resistencias en 166, 180 (la más fuerte) y 203 dólares.

Que es un Piso Redondeado ?

Varias veces habrán leido en este sitio que menciono la figura técnica llamada piso redondeado.

Un piso redondeado es una figura en forma de semicírculo o "palangana" donde los precios parten de un máximo, se mueven en forma descendente dibujando la figura en cuestión y finalmente vuelve al nivel de partida.

Luego de alcanzar el borde del piso redondeado lo que a veces realiza es una corrección al 38.2% o 61.8% de Fibonacci que por la forma que deja en el dibujo se la suele llamar "asa" o "manija" de la taza, asemejándose el piso redondeado y la corrección a una taza de té o café.

Lo más valioso del piso redondeado es que si supera ampliamente el valor inicial o "cuello" o "borde" de la palangana, normalmente la proyección técnica de suba es la altura de la figura.

Tomando el ejemplo de Telecom Argentina (TECO2) en compresión semanal se puede observar como de 8.70 pesos a 0.52 pesos dibujó un piso redondeado y luego de superar la línea de cuello (horizontal en color azul) colocó la altura de la figura hasta llegar al objetivo de 16.90 pesos. (horizontal en color verde).

Después de llegar al objetivo puede retroceder o exagerar antes de hacer una corrección más profunda.

Finalmente, la figura inversa al piso redondeado se llama techo redondeado, donde parte de un piso, llega a un techo y luego vuelve al punto de partida describiendo un semicírculo.

NCTY The9 Limited (Nasdaq)

NCTY The9 Limited, Empresa china del rubro entretenimientos online en Internet, tiene un gráfico interesante que paso a detallar:

Luego de hacer un máximo histórico en 52.44 dólares, el papel se desplomó hasta hacer piso histórico en torno a los 15 dólares (línea horizontal en color verde).

A partir de alli, quebró la resistencia dinámica bajista de color lila y en la actualidad está haciendo aparentemente una figura de piso redondeado.

Yendo a más corto plazo se ve que se mueve dentro de un triángulo anaranjado, donde en caso de resolver hacia arriba podría alcanzar los 27 dólares por proyección técnica, que coincide con una antigua resistencia y soporte.

Dado que es un piso redondeado, es posible que durante un tiempo se mueva lateralmente en un rango de valores, quizás entre esos 27 dólares y los 15 dólares de piso hasta que tenga fuerza suficiente para ir a la caza de las siguientes resistencias.

CHL China Mobile Limited (NYSE)

Retomando el análisis realizado a China Mobile el pasado día 6 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/chl-china-mobile-limited-nyse.html , las predicciones acerca que estaba en zona de acumulación preparándose para salir al alza se dieron.

Como se ve, lo que hizo realmente y ahora quedó claro es una gran cuña descendente indicada en color naranja y cuya proyección técnica daría que debería llegar al objetivo de la altura de la misma hasta alcanzar los 96 dólares (horizontal en verde).

Mientras tanto, podría utilizar el canal azul alcista para moverse hacia ese objetivo.

JRJC China Finance Online

Continuando con el estudio realizado a JRJC China Finance Online el pasado 15 de Marzo en
http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/jrjc-china-finance-online_15.html , finalmente el mercado decidió optar por una figura de piso redondeado.

Como se ve, se viene apoyando sobre el soporte alcista de color lila, con las siguientes resistencias por delante: 17.58, 21.85 y 27.74 dólares.

Como decía en el informe anterior, si el contexto donde se encuentra no la deja seguir subiendo, es muy posible que vaya a buscar un doble piso en torno a los 10 dólares (línea horizontal en color marrón).

Por el momento tendría que ir al alza, dado que el oscilador estocástico de la ventana superior está en ascenso y ha cortado su media móvil hacia arriba.

Sitios que Enlazan a RoccaCharts Durante 2008

Los siguientes son los sitios en Internet que toman contenido (sindican) o bien tienen un link a RoccaCharts, según estadísticas de Google Analytics registradas durante este año 2008, ordenados por ranking de accesos:

1) Rava Sociedad de Bolsa http://www.rava.com.ar
2) WebAlAlza http://webalalza.com
3) Bolsa de Valores http://bolsadevalores.wordpress.com
4) ForoMercado http://foromercado.com.ar
5) Club Rich Dad http://clubrichdad.com
6) Invertia http://servicios.invertia.com
7) El Mercadillo de Europa http://elmercadillodeeuropa.elnuevoparquet.com
8) GraficosSep http://graficossep.blogspot.com
9) Just-Charts http://just-charts.blogspot.com
10) Dasgelbeforum http://dasgelbeforum.net
11) Bolseros http://bolseros1.netfirms.com
12) Market-Watch http://market-watch.com.ar
13) EconLink http://econlink.com.ar
14) Leiod http://leiod.com.ar
15) BroadMarket http://broadmarket.blogspot.com
16) Noticias de la Bolsa http://noticiasdelabolsa.com
17) Foro Arte Bursátil http://z3.invisionfree.com/Artebursatil/index.php
18) 3dGames http://foros.3dgames.com.ar
19) Santísimo Sosiego http://grainwatch.blogspot.com
20) MercoSurco http://mercosurco.com.ar
21) Foro de Análisis Técnico http://s14.invisionfree.com/Ozono3/index.php
22) Chart Financiero http://chartfinanciero.com.ar
23) Foro La Baranda http://labaranda.yuku.com
24) Bolseamos http://bolseamos.com
25) Bahia Street http://bahiastreet.foros.ws
26) Economía y Finanzas Simple http://fineconsimple.blogspot.com
27) Finanzas AstalaWeb http://finanzas.astalaweb.es
28) Foro Viva la Bolsa http://vivalabolsa.yuku.com
29) BolsaFe Valores http://bolsafevalores.com
30) FinancialRed http://financialred.com
31) MirloBolsa http://mirlobolsa.com
32) The Lion http://thelion.com
33) Trading Forex http://tradingforexmania.blogspot.com
34) Web Bursatil http://webbursatil.com.ar

Todos los sitios que deseen colocar contenido de RoccaCharts están autorizados siempre y cuando hagan mención a la fuente y coloquen un link a RoccaCharts http://roccacharts.blogspot.com

Gracias y saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

TEN.MI Tenaris (Milán)

Retomando el análisis realizado a Tenaris (Milán) el pasado 15 de Abril en http://roccacharts.blogspot.com/2008/04/tenmi-tenaris-miln.html , vemos que a media rueda de hoy tocó el techo de la cuña anaranjada y bajó levemente.

En la medida que no pueda superar dicho techo y luego perfore el piso del canal azul valida la figura anaranjada que es de desenlace bajista.

Si supera con fuerza el techo de la cuña, es que se mueve dentro del canal azul y podría alcanzar los objetivos indicados en el informe anterior y marcados con líneas horizontales.

PATY Quickfood S.A.

El gráfico de PATY nos muestra que desde el máximo histórico en 19.90 pesos registrado el 5/11/2007, el papel se movió en una tendencia lateral bajista moviéndose dentro de un canal indicado en color azul.

Lo más interesante que desde el 17 de Marzo que utiliza los 14.80-15.00 pesos como soporte (línea horizontal punteada en color verde) y eso hace que las bandas de Bollinger (en rojo) se estrechen cada vez más.

El resultado de lo anterior suele ser que sale con fuerza para el lado que decida el mercado.

Por el momento el oscilador estocástico indica que iría hacia arriba, que en caso de quebrar el techo del canal podría alcanzar el objetivo de 21.50 pesos.

Todo depende de cuanto tiempo más esté en esta situación indecisa y si el contexto le juegue a favor o en contra.

Que va a pasar con el Dólar en Argentina?

Veo que hay muchas dudas respecto a lo que va a pasar de aquí en más con el valor del dólar en Argentina.

Según mi parecer, el punto a analizar no es el dólar sino lo más grave que tiene por delante el país que es la espiral inflacionaria.

En la medida que se mantenga el modelo económico, la inflación lo va a tornar de netamente exportador a gradualmente importador, dado que va a ser más caro fabricar un producto en la Argentina que traerlo desde el exterior.

Por otro lado, aparentemente el dólar a nivel mundial está más cerca de un piso que de un techo.

Históricamente el refugio del ciudadano común siempre fue el dólar, con lo cual en caso de aceleramiento de la inflación la gente inconscientemente irá a las casas de cambio a comprar dólares para "aguantar el chubasco".

No creo que el dólar, con todo lo expuesto anteriormente, tienda a bajar sino más bien a subir.

Saludos cordiales,

Rocca

^TNX Bono del Tesoro de EEUU a 10 años

Retomando el informe realizado al bono del tesoro a 10 años de los EEUU el pasado 28 de Febrero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/02/tnx-bono-del-tesoro-de-eeuu-10-aos.html , se ve como llegó nuevamente al techo del canal bajista de color lila que arranca a mediados del mes de Junio de 2007.

Se ve también como el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior volvió a tocar una resistencia (en color lila).

Por lo tanto, está en zona de definición para despegarse por primera vez de la tendencia bajista y poner como objetivo la altura del canal hasta alcanzar los 4.28 dólares o bien retroceder y seguir bajando quizás hasta hacer un piso en 3.20-3.29 dólares.

Quebrar la tendencia bajista indicaría que las señales financieras están comenzando a cambiar para bien y hacer piso un poco más abajo significaría que le queda poco para ajustar.

WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)

El gráfico del petróleo crudo liviano WTI nos muestra que está muy próximo a alcanzar el techo del canal alcista anaranjado, situado entre los 114 y 115 dólares.

Simultáneamente, se ve como alcanzó la banda superior de Bollinger (en rojo) y el oscilador estocástico (segunda ventana) está en zona de sobrecompra.

Viendo el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana se ve que todavía tiene para seguir subiendo.

De aquí en más se pueden dar los siguientes escenarios:

1. Llegue al techo del canal anaranjado y lateralice para seguir subiendo

2. Llegue al techo del canal anaranjado y luego haga la corrección hasta valores cercanos a los 100 dólares

3. Supere el techo del canal anaranjado , toque el techo del canal lila en el rango 118-120 dólares y luego haga la corrección en principio a los 114-115 dólares a modo de pullback o bien que haga una corrección más fuerte en torno a los 100 dólares.

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

El gráfico del índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo (Brasil) nos muestra que se mueve por un canal alcista indicado en color naranja.

Se ve como en su fase correctiva se choca contra una resistencia dinámica bajista indicada en color lila.

Por otra parte, se ve como llegó a la banda central de Bollinger (en rojo), donde suele ser un punto de rebote para volver a la banda superior o bien quedar de paso para irse a la banda inferior, que en este caso está ubicada en el rango 58000-59000 puntos.

Por último, el oscilador estocástico de la ventana superior está por cruzar su media móvil hacia arriba, lo cual daría la sensación que la resolución sería hacia arriba buscando primero la banda superior de Bollinger que se encuentra en este momento en 65553 puntos. Luego si la fuerza alcista persiste iría a buscar el máximo histórico en 66005 puntos y como objetivo final el techo del canal alcista en el rango 67000-68000 puntos.

Quien nos visita hoy en RoccaCharts?

En el día de hoy las siguientes empresas visitan RoccaCharts según monitoreo de Google Analytics:

Sectores:

Financiero: Banco Santander Río, Banco de la Nación Argentina, Banco Comafi, Bolsa de Valores, Puente Hnos. Sociedad de Bolsa, AIG, Banco Galicia, Banco Itaú, Capital Markets, Citicorp, Deutsche Bank, Máxima AFJP, Raymond James de Argentina, Salomon Inc.

Energía: YPF, Gilbarco, Petrobras Energía, Edenor, Gas Ban, GulfNet Kuwait, Metrogas, Repsol, Weatherford International Argentina S.A., Exxon Mobil Corporation

Transporte: Terminales Río de la Plata

Administración y Consultoría: Accenture, SGI Consultores

Informática/Electrónica: BMC Software, Hewlett-Packard, Contar S.A., IBM Corporation, Latinegocios.com S.A., Neoris Argentina S.A., Atos Origin

Aliementación: Formosa Refrescos, La Serenísima

Química: Sudamfos

Gobierno: AFIP, Ministerio Público Procuración General, Municipalidad de Rosario, Secretaría de Educación

Automotriz: Ford Argentina, Mirgor, Guillermo Simone (concesionario Ford)

Educación: Fundación Universidad del Norte

Salud: GlaxoSmithKline


Gracias a los habitués por su confianza en este sitio y bienvenidos sean los nuevos lectores de RoccaCharts.

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

PZE Petrobras Energia Participaciones ADR (NYSE)

El gráfico de PZE Petrobras Energía nos muestra que luego de moverse por un canal bajista anaranjado, el día 1ro. de Abril quebró el techo del mismo quedando por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro).

Por proyección de objetivos, debería poder alcanzar los 13.15-13.20 dólares correspondiente a la altura del canal puesta por el punto de quiebre de su techo.

Más arriba podría intentar alcanzar la resistencia de 13.95 dólares, luego 15.25 dólares y por último el máximo en 17 dólares.

SCR Simcere Pharmaceutical Group. (NYSE)

El gráfico de la farmacéutica china SCR Simcere nos presenta una formación de piso redondeado a partir del máximo histórico en 19.30 dólares registrado el día 11/10/2007.

Como se ve, los 10 dólares fueron un piso para el papel (horizontal en color azul), colocando bastante volumen en esa zona y a partir de alli empezó a moverse dentro de un canal alcista anaranjado.

Como las figuras de piso redondeado suelen devolver la altura de la caída hacia arriba, para el mediano plazo podría esperarse que vuelva al máximo histórico o bien a la resistencia anterior en 17.25 dólares.

Es importante que alcance la zona de los 13 dólares, ya que quedaría por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro) y del gap bajista anterior.

No descarto que intente hacer un triple piso en caso que el contexto la saque del canal anaranjado.

TEN.MI Tenaris (Milán)

El gráfico de Tenaris Milán nos muestra que se mueve simultáneamente dentro de dos figuras, una con consecuencias bajistas y otra alcista.

La figura bajista es una cuña anaranjada cuyo piso está en alrededor de 14.50 euros y proyeccion de caída por debajo de los 11 euros.

La otra figura, que es la que estimo podría darse es la alcista, donde se ve que está próximo a tocar el soporte del canal azul, con el oscilador estocástico en zona de sobreventa.

En caso de darse esta figura, si cae de la misma el objetivo de baja son los 13 euros.

Si la cotización se sigue moviendo al alza dentro de la misma, las resistencias a batir son: 16.60, 17.25, 18.65 y 19.20 euros.

BMA Banco Macro

Siguiendo el último estudio realizado al Banco Macro el pasado 5 de Abril en http://roccacharts.blogspot.com/2008/04/bma-banco-macro.html , se ajustó el canal alcista anaranjado de acuerdo a los últimos movimientos realizados.

Al cierre del viernes quedó casi tocando el soporte de otro canal alcista indicado en azul, donde podría ir a tocarlo en 7.80-7.83 pesos.

Irse más abajo implicaría buscar el piso del canal alcista anaranjado en el rango 7.55-7.60 pesos

Como se ve, sigue vigente la figura de piso redondeado con objetivo inicial en 9.25 pesos y luego 10.15 pesos.

TSL Trina Solar Ltd. (NYSE)

TSL Trina Solar, empresa china del sector de la energía solar, venía moviéndose dentro de una cuña descendente (en azul) desde el 28 de Agosto de 2007 hasta que el pasado 2 de Abril quebró el cateto superior de la misma, dejando un gap al alza y colocando un volumen tres veces superior al de la rueda anterior.

De aquí en más tiene todo a su favor para arrancar nuevamente la fase alcista si miramos las medias móviles, un oscilador Willams en ascenso y un estocástico empezando a cruzar su media móvil.

Como resistencia más cercana tenemos los 40.91 dólares indicada con una línea horizontal en color verde.

Una vez superada dicha resistencia, la siguiente está recién en los 56.50 dólares que podría constituirse en una figura de piso redondeado, donde en caso de seguir subiendo podría habilitar un objetivo optimista de 88 dólares, aunque antes deberá superar el máximo histórico en 73.06 dólares.

MIRG Mirgor

El gráfico de Mirgor nos muestra que luego de hacer un doble techo descendente desde el máximo histórico de 177.90 pesos, el papel se mueve dentro de un canal bajista indicado en color naranja.

Se ve como la zona de 38.2% de retroceso de Fibonacci es fuerte soporte en 149 pesos.

Una consolidación por debajo de ese valor lo podría llevar a los 141-142 pesos, donde además de haber un antiguo soporte se juntaría con el soporte de mediano/largo plazo indicado en color lila.

Una salida alcista podría darse en la medida que quede por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro) y quebrara con fuerza el techo del canal bajista anaranjado.

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

El ETF inverso x2 del índice Dow Jones nos muestra que en el día de ayer quebró el cateto superior del cuña descendente.

Si bien todavía está atrapado entre la media móvil de 42 ruedas (en rojo) y la de 21 ruedas (en verde), podría tener un recorrido hasta alcanzar los 62.30 dólares.

Antes está la chance que descienda para hacer pullback sobre el cateto superior, utilizando la media móvil de 200 ruedas (en negro) como soporte en los 52-53 dólares.

TRAN Transener

El gráfico de Transener nos muestra que está en una zona de fuerte piso en 1.34-1.35 pesos (indicado con una línea horizontal en color verde).

Simultáneamente viene formando una cuña descendente indicada en color naranja donde estaría próxima a resolver su salida (normalmente alcista).

Por otro lado, se ve un importante incremento en el volumen desde fines del mes de Marzo de este año.

Por lo tanto, da la sensación que esta cerca de dejar la fase bajista y entrar en zona de acumulación, donde podría alcanzar en el mediano/largo plazo el objetivo de 1.95 pesos en caso de confirmar la estructura de cuña.

En caso que el contexto la arrastre hacia abajo aun más, los siguientes soportes son 1.10-1.15 pesos (50% Fibonacci y antiguo soporte) y 0.90 pesos (61.8% de Fibonacci de todo el recorrido alcista desde Julio 2002 y antiguo soporte).

ROSE Instituto Rosenbusch

El gráfico de Instituto Rosenbusch nos muestra que desde hace un año se viene moviendo dentro de un canal alcista indicado en color naranja.

Se puede observar como los 3.10 pesos (horizontal punteada en color lila) es el gran techo a batir, que en el caso de hacerlo con fuerza podría ir a buscar el techo del canal entre los 3.30 y 3.40 pesos, dependiendo del momento que defina.

La media móvil de 21 ruedas (verde) por encima de la de 42 ruedas (rojo) y estas dos por encima de la de 200 ruedas (negro) indican que la tendencia alcista está intacta.

QID UltraShort QQQ ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del QID, un ETF que sigue el comportamiento inverso x2 del índice Nasdaq100 de los Estados Unidos, hizo una corrección al 61.8% de Fibonacci y luego revirtió la tendencia.

Por otro lado, en el día de ayer quebró el cateto superior del cuña descendente indicada en naranja.

Por lo tanto, si esta figura sigue siendo válida, el objetivo de suba es alcanzar los 55 dólares.

Reflexiones Económicas - Bonos Argentinos

Los bonos argentinos cayeron en su cotización básicamente por la apatía de los inversores extranjeros al riesgo argentino, los índices de inflación publicados que no concuerdan con lo que vive la gente y la falta de pago ante organismos internacionales de crédito.

Por otro lado, los analistas más optimistas ven que los precios altos de los commodities se mantendrían a más tardar hasta mediados del próximo semestre.

Con un escenario con pocas inversiones extranjeras y commodities amenazando con una baja importante, creo que se vienen buenas noticias para los bonos argentinos:

Desde el mes de febrero el gobierno argentino está negociando con el Club de París y curiosamente se aprobó una licitación con el gobierno de Francia en forma compulsiva (Tren de Alta Velocidad a Rosario asignado a Veloxia). El gobierno estaba peleado con su par francés luego de la salida de Suez de Argentina.

Mi pensamiento es que arreglar lo antes posible con el Club de París cambiaría la imagen externa del país en cuanto a las inversiones, mejorando notablemente el posicionamiento en bonos de deuda argentina y asi atraer nuevos capitales extranjeros que compense la caída de ingresos en caso de desplome de commodities (granos sobre todo).

La sugerencia es monitorear los volumenes transados en los bonos más líquidos para ver cuando pueden formarse zonas de acumulación que anticipen un cambio de rumbo.

BHIP Banco Hipotecario

Observando el gráfico del Banco Hipotecario se ve como se va acercando a la corrección al 61.8% de Fibonacci tomando todo el período alcista, desde fines de Noviembre de 2002 hasta el máximo histórico de fines de Febrero de 2007.

Dicho valor se corresponde a 1.50 pesos, donde se encontraría además con el soporte de largo plazo de color lila.

Mientras tanto se mueve dentro de un canal bajista indicado en color naranja.

BPAT Banco Patagonia

El gráfico del Banco Patagonia nos presenta un canal bajista anaranjado quebrado al alza el pasado día 8 de Abril colocando un volumen siete veces superior al de la rueda anterior.

Proyectando la altura del canal bajista por el punto de corte tendríamos un objetivo de suba de 2.90 pesos (horizontal en negro), teniendo en 2.86 pesos una posible resistencia anterior (horizontal en azul).

Más arriba las resistencias importantes son los 3.10 y los 3.30 pesos.

Mientras tanto, existe la chance que vaya a hacer pullback contra el techo del canal bajista si el contexto la arrastra hacia abajo.

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

El gráfico del índice Merval de la bolsa de Buenos Aires nos muestra que luego de moverse dentro de una cuña anaranjada desde el 25 de Marzo, en el día de ayer quebró el piso de la misma.

Como objetivo de baja de la cuña tenemos los 2100 puntos (indicado en color naranja).

Como soportes importantes más abajo tenemos el de color marrón y el de color azul, cuyo valor dependerá de donde quiera tocarlos.

Hacia arriba vemos como tocó tres veces la resistencia de color verde, pero hizo pullback sobre la de color lila.

Por lo tanto, estos días son claves para saber si intenta alcanzar la resistencia de 2200 puntos o directamente se va a una corrección, que es lo que aparentemente haría.

Ranking de Paises que Visitan RoccaCharts

El siguiente es el ranking actualizado de los países que vistan RoccaCharts, según información provista por Google Analytics ( www.google.com/analytics ) :

1) Argentina
2) España
3) Estados Unidos
4) Chile
5) Peru
6) Mexico
7) Colombia
8) Israel
9) Brasil
10) Uruguay
11) Alemania
12) Venezuela
13) Canada
14) Panama
15) Reino Unido
16) Australia
17) Portugal
18) Ecuador
19) Francia
20) Italia
21) Suiza
22) Costa Rica
23) Andorra
24) Bolivia
25) Japón
26) Guatemala
27) El Salvador
28) Dinamarca
29) República Dominicana
30) Suecia
31) Holanda
32) Puerto Rico
33) Noruega
34) Finlandia
35) India
36) Bélgica
37) Grecia
38) Polonia
39) Malasia
40) Paraguay
41) Singapur
42) Nicaragua
43) Indonesia
44) Rumania
45) Austria
46) Sudáfrica
47) Rusia
48) Cuba
49) Tailandia
50) Taiwan
51) Honduras
52) Filipinas
53) Arabia Saudita
54) Turquía
55) Estonia
56) Nueva Zelandia
57) Irlanda
58) Ucrania
59) República Checa
60) Emiratos Árabes Unidos
61) Corea del Sur
62) Iran
63) Luxemburgo
64) Egipto
65) Lituania
66) Bulgaria
67) Sudan
68) Vietnam
69) Eslovenia
70) China
71) Ruanda
72) Argelia
73) Jordania
74) Croacia
75) Nepal
76) Trinidad y Tobago
77) Hungría
78) Latvia
79) Serbia y Montenegro
80) Kuwait
81) Myanmar
82) Tanzania
83) Malta
84) Hong Kong

Nota: En el resumen del gráfico figuran 85 países porque hay un número determinado de visitas que Google Analytics no pudo determinar la procedencia de la visita.



Gracias a todos una vez más por visitar RoccaCharts!

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

CELU Celulosa Argentina

Retomando el análisis efectuado a Celulosa el pasado día 19 de Febrero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/02/celu-celulosa-argentina.html , se observa como sigue vigente nuestro objetivo de suba de 6 pesos explicado en su oportunidad.

En la actualidad está haciendo una corrección tipo "mastil y bandera", donde el objetivo de suba coincidiría con el "mástil y cuña" anterior.

El volumen es descendente a medida que forma la bandera (en verde), lo cual es correcto para este tipo de formación técnica.

CADO Carlos Casado

El gráfico de Carlos Casado nos muestra que luego de haber formado una figura triangular (indicada en color naranja), el pasado 7 de Marzo quebró el cateto superior de la misma con aumento de volumen.

A partir de alli se mueve por un canal alcista indicado en color azul, donde aparentemente tendría una leve corrección para buscar el piso del mismo quizás en 7.10 pesos.

Las medias de 21 (verde), 42 (rojo) y 200 (negro) están indicando que sigue en tendencia alcista.

Como objetivo de suba tenemos los 8 pesos que corresponde a la altura del triángulo puesto por el punto de corte de su cateto superior.

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

Mirando el gráfico del índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo desde Mayo 2006 vemos que se mueve por un canal alcista anaranjado.

Lo más interesante y si la historia se repite es ver que sucedió entre Julio y Setiembre 2007, donde se había formado una figura de hombro-cabeza-hombro invertida, típica de reversión de tendencia previa.

Al calcular la altura de dicha figura nos da 65320 puntos aproximadamente, que es el valor que llegó el índice.

Al cierre de hoy se completó otra figura de HCH invertido, donde la proyección de suba, en caso de superar el máximo histórico de 66529 puntos es alcanzar los 78500 puntos en el mediano/largo plazo, quizás utilizando el canal alcista anaranjado como vehículo para llegar al valor esperado.

^GDAXI Indice DAX (Alemania)

Volviendo a analizar al índice DAX de la bolsa de Alemania desde el informe realizado el pasado 17 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/gdaxi-indice-dax-alemania.html , se puede observar que finalmente 6168 puntos fue el piso para la baja del índice.

Luego de ese valor comenzó a tomar impulso alcista, quebrando la resistencia dinámica bajista de color lila y en la actualidad se mueve por un canal alcista anaranjado.

Dado que en las tres últimas ruedas se generaron velas de indecisión (doji y peonzas), es posible que vaya a "tapar" el gap y busque el piso del canal hasta los 6647-6648 puntos (horizontal en verde).

Más arriba, las resistencias a batir son los 7080 puntos (horizontal en azul) y 7293 puntos (horizontal en marrón y media móvil de 200 ruedas en color negro).

VOW.DE Volkswagen AG St (Alemania)

El gráfico de la automotriz Volkswagen que cotiza en la bolsa de Alemania (Deutsche Boerse) tiene un gráfico de piso redondeado, donde en la actualidad está haciendo un impasse lateralizando dentro de un canal horizontal indicado en color naranja entre los 177 y los 188.50 euros.

Al cierre del viernes colocó una vela blanca con un importante aumento de volumen, con lo cual podría quizás darse la oportunidad de doblegar la altura del canal para buscar el máximo histórico en 200 euros (horizontal en color azul).

Para el mediano/largo plazo, en el caso de superar ampliamente los 200 euros, podría ir a buscar la altura del piso redondeado en los 255 euros.

Paises que Visitan RoccaCharts - Alemania

Amigos de Alemania, Bienvenidos a RoccaCharts y gracias por acceder a este portal!

Según datos estadísticos suministrados por Google Analytics ( www.google.com/analytics ), el ranking de ciudades alemanas al día de hoy son:

1°) Frankfurt
2°) Ludwigshafen
3°) Kelsterbach
4°) Berlin
5°) Paderborn
6°) Raunheim
7°) Munich
8°) Hannover
9°) Dortmund
10°) Augsburg

SAP SAP AG (NYSE)

El gráfico de la alemana SAP nos muestra que luego de llegar al máximo histórico de 59.86 dólares el pasado 01/10/2007, el papel entró en fase correctiva.

Por el movimiento que se está dando, aparentemente lo que está haciendo es un piso redondeado o "palangana".

En el interín, se mueve por un canal alcista anaranjado donde hay elementos interesantes para destacar:

El 26 de Marzo (ver primera flecha), quebró el techo del mismo, pero como el volumen no fue significativo luego se metió nuevamente con un gap bajista.

El día 3 de Abril (segunda flecha) se generó una vela que perforó nuevamente el techo, pero con un volumen cuatro veces superior a la rueda anterior y en la rueda siguiente en vez de caer, siguió por encima del techo del canal colocando un volumen similar.

Si esta semana que se inicia no se mete nuevamente dentro del canal debería poder poner la altura del mismo por el punto de corte hasta alcanzar la resistencia de color verde en 55.30 dólares.

Más arriba podría ir a buscar el máximo histórico que mencioné más arriba.