domingo, 19 de abril de 2015

Riesgo País Argentina: Generando una nueva Suba en el Corto Plazo con Reversión en W


El gráfico del Riesgo País de la Argentina en lo que va de este año 2015 nos muestra que luego de hacer un doble piso ascendente (indicado con color verde) en 561-568 puntos, va camino a buscar el máximo intermedio en 629 puntos (indicado con color negro).
 
En caso de superar los 629 puntos, habilita buscar la resistencia dinámica bajista roja en torno a los 660 puntos y formando así una figura técnica llamada Reversión en W.
 
Ya por encima de los 670 puntos se dispararía al alza el riesgo país yendo rápidamente a los 766 puntos.

 

Soja: Hombro-Cabeza-Hombro en Ejecución con Objetivo en 678 dólares/bushel (249 dólares/Tonelada métrica) y Banderín Invertido con Objetivo en 300 Dólares/Bushel (110 dólares/Tonelada métrica)


Nota: Para pasar de bushel a toneladas métricas hay que dividir por 100 el valor y luego multiplicarlo por 36.74.

Dólar Blue : En Zona de Definición para un Cambio de Tendencia al Alza o para Profundizar la Baja hasta los 11.05 Pesos


El gráfico del Dólar Blue (informal / paralelo) que cotiza en Argentina en compresión semanal (cada vela japonesa representa una semana), nos muestra como esta última semana que pasó tuvo una fuerte reacción, quebrando al alza la resistencia dinámica bajista anaranjada y haciendo piso en el soporte lila que se corresponde al nivel 12.35-12.40 pesos (máximo anterior y retroceso al 61.8% de Fibonacci).
 
Si proyectamos la línea de tendencia alcista negra vemos que podría generarse una zona de consolidación en estos niveles para luego cambiar la tendencia y retomar la senda alcista.
 
En cambio, si perfora a la baja los 12.20 pesos iría directamente a buscar el nivel de 11.05-11.30 pesos, donde encontraría el retroceso al 38.2% de Fibonacci de todo su historia:
 
 
 

Curva de Rendimientos de Bonos Argentinos


Aclaraciones:

La curva de rendimientos relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).

Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largos tienen mayor rendimiento. Los bonos en dólares siguen este comportamiento.

Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento. Los bonos en pesos siguen este comportamiento.

Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro

Por lo tanto y según esta forma de valuar los bonos, los más atractivos en dólares son el DICA (Discount 2033 Ley Argentina) y el DICY (Discount 2033 Ley New York), mientras que el bono más atractivo en pesos es el PR12 (Bocon 2016 Ley Argentina).

Nota: La información es suministrada por el IAMC

Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 19 de Abril de 2015



Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)

P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.

domingo, 29 de marzo de 2015

CELU Celulosa Argentina : La Preferida de RoccaCharts con Objetivo Final del Piso Redondeado en 10.40 Pesos


UBNT Ubiquiti Networks : Completo una corrección con un retroceso al 61.8% de Fibonacci de toda su historia con mucho volumen en piso


El gráfico de Ubiquiti Networks nos muestra como realizó una corrección buscando el retroceso al 61.8% de Fibonacci de toda su historia hasta alcanzar un mínimo de 25.67 dólares.
 
Es interesante destacar que ese mínimo lo generó con mucho volumen y como además coincide con la línea de tendencia alcista lila y sumado a un indicador MACD que da señal de compra, podría llegar a ser interesante para una posición alcista de mediano plazo.

WTI Petroleo Crudo Liviano : Por qué mi visión es Alcista a partir de ahora


El gráfico del futuro del WTI (Petróleo Crudo Liviano de Texas) nos muestra como durante este mes de Marzo del 2015 cumplió el objetivo de baja del triángulo simétrico rojo en 42.03 dólares (indicado con color azul).

Cuando se llega a un objetivo de largo plazo luego de una caída profunda, lo que suele suceder es que se frena la misma, arrancando un nuevo movimiento que hasta el momento parece ser que es al menos de un comportamiento lateral
 
Vemos además que estamos a niveles de sobreventa comparables con el mínimo del año 2008 (observar rectángulos indicados con color azul).
 
Por otra parte, vemos que en Enero y Marzo de este año se están formando velas con larga sombra inferior (martillos) que pueden indicar un cambio de tendencia a continuación, como ocurrió en el año 2008.
 
En cuanto a las Bandas de Bollinger (en violeta), vemos que en caso de mantenerse dentro de ellas podría ir a buscar la banda central en torno a los 85 dólares.
 
Por lo tanto y a mi entender, esta zona es de acumulación y posicionamiento en activos vinculados al petróleo que no estén afectados por otras variables que lo condicionen.

TWTR Twitter : Reversión en W, Isla de Reversión desde mínimos y Quiebre al Alza de Resistencia Dinámica Bajista. Nivel Clave: 52.15 Dólares Objetivo: 60 Dólares


El gráfico de Twitter (TWTR) nos muestra en su historia completa como está terminando de formar una Reversión en W (indicada con color gris).
 
Por otra parte, vemos como el día 6/2/2015 salió de una Isla de Reversión formada durante aproximadamente tres meses y colocando un volumen que casi duplica al de la jornada previa.
 
Por otra parte, el día 24/3/2015 quebró al alza la resistencia dinámica bajista anaranjada, colocando un volumen que casi triplica al de la jornada previa.
 
Cabe agregar que la media móvil de 50 ruedas (en rojo) está por encima de la media de 200 ruedas (en negro), ambas con pendiente positiva y el gráfico por encima de ambas, es decir, está con tendencia alcista (cruce dorado).
 
El indicador de fuerza relativa RSI (Ventana Superior) nos muestra que se encuentra con fuerza al alza ya que navega entre los niveles de 50 y 100.
 
Para entrar a este papel hay que esperar un cierre por encima del máximo anterior de 52.15 dólares (en verde) y con un volumen superior al de la jornada previa.
 
El objetivo de suba se espera en 60 dólares, ya que ese nivel es la mitad del cuerpo de la vela negra del mes de Febrero 2014 (gráfico en compresión semanal con velas tipo candlevolume):

 

sábado, 7 de marzo de 2015

Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 7 de Marzo de 2015



Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)

P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.

viernes, 6 de marzo de 2015

Gas Natural (NGJ15) : Enorme Hombro-Cabeza-Hombro Invertido


El gráfico del futuro del Gas Natural (NGJ15) nos muestra en el largo plazo (compresión mensual)como está formando desde el año 2009 un enorme figura de reversión de tendencia llamada Hombro-Cabeza-Hombro Invertido, con un objetivo de suba hasta los 9 dólares.
 
Por otra parte vemos en las bandas de Bollinger como tocó la banda inferior y va a buscar la banda central en torno a los 4 dólares.


En el mediano plazo (compresión semanal) vemos que puede ir a buscar la banda central de Bollinger y "tapar" el gap negro abierto a la baja entre 3.351 y 3.44 dólares.


En el corto plazo (compresión diaria), vemos que está ensayando una reversión en W, pudiendo alcanzar rápidamente la banda superior de Bollinger en torno a los 3 dólares.

viernes, 27 de febrero de 2015

Feliz Cumpleaños RoccaCharts! Ocho años al Servicio del Inversor!



Feliz Cumpleaños RoccaCharts!
 
Ocho años se cumplen hoy desde aquel 27 de Febrero del 2007 donde postee el primer comentario, dándoles la bienvenida al sitio de análisis técnico financiero: http://roccacharts.blogspot.com.ar/2007/02/estimados-amigos-he-creado-este-sitio.HTML
 
Recuerdo que el blog se creó como sugerencia de un ex administrador del foro de discusión de una Sociedad de Bolsa de Argentina (gracias Adrián!).
 
Como al escribir en el foro los comentarios iban quedando relegados por los nuevos, los gráficos que colocaba allí se iban perdiendo de las primeras páginas y como resultaban interesantes a la audiencia la idea era colocarlos en un lugar externo al sitio, como por ejemplo un blog.
 
Como mi seudónimo en ese foro era Rocca y publicaba gráficos en el mismo (charts, en inglés), el blog pasó a tener el nombre de RoccaCharts, es decir, los gráficos de Rocca.
 
Un saludo a todos mis lectores, alumnos, amigos y seguidores de RoccaCharts de todos estos años!!!!
 
Rocca


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