TEN.MI Tenaris (Milán)

El gráfico de Tenaris cotizando en la bolsa de Milán (Italia) nos muestra como quebró al alza la resistencia dinámica bajista de color azul con un fuerte incremento en el volumen.

Si bien en el corto puede ser que esté construyendo una figura de pausa (bandera, banderín, etc.), el objetivo es alcanzar la resistencia lila en 9.35-9.44 euros.

En caso de superar con fuerza ese nivel, lo proyectaría directamente a la siguiente resistencia importante que se encuentra en 11.20 euros, indicada con color negro y que nace de un soporte anterior.

SEH09 Azucar #14 Contrato Marzo 2009 (ICE US)

Volviendo a analizar al Azúcar Nro. 14 (Sugar en inglés) para el Contrato a Marzo 2009 desde el informe del 21 de Diciembre, se observa en el gráfico semanal como finalmente se quebró al alza la resistencia dinámica bajista roja y simultáneamente la resistencia horizontal azul en 20.05-20.08 dólares con el correspondiente aumento del volumen.

Es de esperar que vaya a buscar la siguiente resistencia verde en 20.55 dólares y dejar atrás la fase bajista para adentrarse en fase de acumulación, buscando un piso y un techo para moverse por varios meses hasta buscar nuevamente la línea de máximos.

Por lo tanto y como tarea para el hogar es interesante chequear las empresas que cotizan en los distintos mercados y están directamente relacionadas con la cotización de este commodity, ya que puede ser que sean afectadas positivamente por este último movimiento al alza.

APD Air Products & Chemicals Inc (NYSE)

El gráfico en compresión mensual de Air Products, empresa americana que fabrica celdas de hidrógeno (entre otros productos), nos muestra como en el mes de Noviembre alcanzó el 61.8% de retroceso de Fibonacci al tocar un mínimo de 41.07 dólares.

Si bien a partir de ese punto hubo un rebote importante con aumento de volumen, se ve como se frenó al tocar el soporte anaranjado (ahora convertido en resistencia) en 59.64 dólares.

Además, por esa zona también se encuentra la resistencia dinámica bajista azul que puede hacer de freno al avance.

Para poder dejar atrás la fase bajista y estas resistencias, tendría que cerrar por encima de los 65 dólares, sino habría que ver el comportamiento a partir de ahora y discernir de acuerdo a alguna figura técnica si es continuación de la fase bajista o cambio a la fase de acumulación.

HMC Honda Motor Company ADR (NYSE)

El gráfico en compresión semanal de la automotriz japonesa Honda nos muestra en toda su historia como se dio en 17.24 dólares un piso de muy largo plazo dado que en ese punto confluyeron el 61.8% de retroceso de Fibonacci medido desde el año 1987 con el soporte anaranjado, colocando además un volumen que no se registraba desde 1988.

Esto se puede deber a que Honda lanzó al mercado americano un modelo que promete ser el modelo a seguir para las próximas décadas en cuanto a tener un auto atractivo impulsado únicamente con celdas de hidrógeno. Este modelo se llama FCX Clarity y puede visitar su página institucional en http://automobiles.honda.com/spanish/fcx-clarity/

Volviendo a lo técnico, lo que estaríamos viendo es la construcción de la fase de acumulación, donde buscaría un techo y un piso para moverse durante varios meses antes de testear la línea de máximos.

Como techos tenemos la zona de resistencia en 22-23.50 y luego la de 26.50-27.50 dólares.

HYGS Hydrogenics (NASDAQ)

El gráfico en compresión mensual de la empresa canadiense Hydrogenics que se dedica a la producción de celdas de hidrógeno como combustible nos muestra como viene moviéndose dentro de un canal bajista anaranjado.

El día 31 de Diciembre se registró un mínimo histórico en 32 centavos y si bien aun no mostró reacción fuerte al alza, dada su cercanía al cero es posible que de aquí en más deje atrás ese valor y trate de buscar el techo del canal bajista.

Si quiebra el techo del canal por encima de los 2 dólares, el objetivo de suba del mismo se encuentra en 4.35 dólares.

BLDP Ballard Power Systems Inc. (NASDAQ)

El gráfico de la empresa canadiense Ballard que se dedica a la producción de celdas de hidrógeno como combustible nos muestra como viene moviéndose desde principios del mes de Setiembre de 2008 formando una cuña descendente indicada en azul.

Lo notable que se puede apreciar es que el día 30 de Diciembre registró un volumen en mínimos históricos similar al del día 24/04/2006 cuando se realizó una distribución del papel en máximos.

Por lo tanto, se acrecientan las chances para que este movimiento sea el fin de la baja de largo plazo y tenga posibilidades de quebrar el techo de la cuña, para poder proyectar el objetivo de suba hasta los 3.20-3.30 dólares indicado con una línea anaranjada.

En caso de hacerlo, las resistencias intermedias hasta el objetivo son: 1.65, 2.20 y 2.74 dólares.

^GSPC Indice S&P500 (USA)

El gráfico del índice Standard & Poor's 500 de los Estados Unidos nos muestra como al cierre del día 9 de Enero quebró levemente el soporte rojo.

Sin embargo, ese quiebre se realizó con menor volumen respecto de la rueda anterior, con lo cual indica que ese suceso no es trascendente.

Posiblemente el mercado haya observado el soporte dinámico descendente de color azul o bien que se apoyó en la media móvil de 40 ruedas indicada con color rojo.

Si este punto es realmente un soporte, saldría de un pullback para luego tener una suba importante, dado que podría darse una figura de Hombro-Cabeza invertido (no es frecuente pero se puede dar), con objetivo de suba en torno a los 1120 puntos.

Hacia abajo los niveles a monitorear son:

850-860 puntos: 38.2% de retroceso de Fibonacci y soportes anteriores

815-817 puntos: 61.8% de Fibonacci y soportes anteriores

PATY Quickfood S.A.

El gráfico de Quickfood (PATY) nos muestra como el día 22 de Diciembre de 2008 alcanzó a tapar el gap (hueco) abierto entre el 13 y 14 de Setiembre de 2007, cuando la brasileña Marfrig salió a la venta de esta empresa alimentaria argentina.

Yendo al mediano plazo, se observa como quebró el techo del canal bajista azul, con una proyección de objetivo hasta los 14-14.10 pesos, donde se encuentra un antiguo soporte histórico ahora convertido en resistencia.

Sin embargo, antes de ese objetivo tiene por delante una resistencia importante en 12.50-12.55 pesos producto de un mínimo y un máximo registrados anteriormente.

Por último, en 15-15.50 pesos se encuentra la última resistencia más importante, que es la dinámica bajista de color lila que, superándola, dejaría atrás la fase bajista.

TS Tenaris ADR (NYSE)

El gráfico de Tenaris nos muestra varias curiosidades técnicas que paso a detallar:

Luego de formar una figura triangular lila, el día 5 de Enero quebró el techo de dicha figura triplicando el volumen respecto de la rueda anterior.

Es que no solamente superó esa figura sino que también dejó atrás la resistencia dinámica bajista azul.

Producto de este movimiento, la media móvil de 21 ruedas (en verde) cruzó hacia arriba la de 42 ruedas (en rojo) por primera vez desde mediados del mes de Julio.

Por lo tanto, si bien puede buscar hacer el pullback contra el cateto superior del triángulo entre 21 y 22 dólares, el objetivo de suba para esta figura es alcanzar el nivel de 30-30.50 dólares, que coincide con un antiguo soporte de largo plazo (ahora convertido en resistencia fuerte).

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

Retomando el estudio del índice Bovespa desde el informe del 25 de Diciembre, se aprecia como el triángulo azul que se había formado con los mínimos ascendentes del 28/10 y 24/11 no produjo un pullback contra su cateto superior sino que utilizó la resistencia dinámica bajista lila para hacer esta figura técnica.

Este retroceso y salida contra esa línea lila nos indicaría que pasó de la fase bajista a la fase de acumulación, teniendo en esta nueva etapa que encontrar un techo y un piso para lateralizar durante meses antes de poder testear nuevamente el nivel de máximos históricos.

La proyección de suba del triángulo nos daría un objetivo para el mediano/largo plazo de 51824-52000 puntos.

En el interín, se observa como quebró al alza la importante resistencia verde en los 41.000 puntos, teniendo ahora en los 44.938-45.000 puntos otra freno importante dado que fue mínimo el 16/08 y en ese nivel además encontraría el techo del canal alcista azul.

ALPA Alpargatas

El gráfico de la empresa Alpargatas nos muestra como el nivel de 1.43-1.45 pesos fue un piso importante indicado con color azul, que le permitió alcanzar la resistencia dinámica bajista negra y quebrarla el día 5 de Enero registrando un volumen nueve veces superior al de la rueda anterior.

En el día de hoy confirmó ese movimiento al alza poniendo una vela blanca larga y dejando un pequeño gap o hueco entre el máximo del día anterior y el mínimo de hoy.

También se aprecia en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior como quebró la resistencia azul.

Por lo tanto, tenemos como resistencias importantes por delante la de 2.10 pesos, 2.80 pesos y 3.30 pesos, donde encontraría la resistencia dinámica bajista verde

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

Retomando el estudio realizado al índice Merval de la bolsa de Buenos Aires desde el informe del 28 de Noviembre, vemos que la divergencia alcista que aparecía en el indicador de fuerza relativa RSI al final fue decisivo para la resolución al alza del triángulo rectángulo.

Pasando a la figura del gráfico, ese triángulo se convirtió en un canal lateral levemente alcista indicado con color azul, cuyo techo se ha quebrado en el día de hoy con aumento de volumen.

Si bien la proyección del objetivo de suba nos da 1468 puntos, está ingresando en una zona donde aparecen resistencias que pueden hacer frenar su avance e indicada con una elipse roja, lugar donde confluyen la resistencia dinámica bajista lila, el techo del canal alcista anaranjado y la banda superior de Bollinger (en rojo).

Si respeta el canal azul, debería lateralizar dentro de esa elipse hasta poder quebrar la línea lila.

Si ingresa nuevamente al canal azul, se transformaría nuevamente en triángulo rectángulo, donde podría buscar el pullback contra su hipotenusa, buscando en principio la banda central de Bollinger en 1083 puntos o en caso de una corrección más fuerte en los 950 puntos (banda inferior de Bollinger).

Quienes nos visitan hoy en RoccaCharts?

En el día de hoy las siguientes empresas visitan RoccaCharts según monitoreo de Google Analytics :


Sectores:

Financiero: Banco Santander Río, Alico C.A. de Seguros S.A., Banco Comafi, Banco de la Nación Argentina, Banco Macro, Celfin y Gardeweg

Energía: Petrobras Energía, YPF S.A.

Educación: Universidad Nacional de San Martín, Escuela Politécnica del Ejército

Consultoría: Accenture, Ernst & Young LLP

Tiendas: Falabella

Salud: Albany Medical Center

Química: Alcoholes Finos de Caña S.A. (ALFICSA), Sudamfos

Gobierno: Correo Oficial de la República Argentina S.A., Jefatura de Gabinete de Ministros de la República Argentina, Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Lima (SEDEPAL)

Automotriz: Ford Motor Company, Pirelli & C. S.p.A.

Construcción: José Cartellone C.C. S.A., Tangent Ltd

Transporte: Metrovías


Gracias a los habitués por su confianza en este sitio y bienvenidos sean los nuevos lectores de RoccaCharts.

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del DXD, un ETF que apalanca por dos el movimiento inverso del comportamiento del índice Dow Jones, nos muestra como desde el día 24 de Noviembre se viene moviendo dentro de un triángulo rectángulo azul con el correspondiente descenso de volumen a medida que va acercándose a su vértice.

Si bien algunos autores indican que este tipo de triángulos debe romper por su lado recto (es decir, a la baja), yo prefiero esperar a que resuelva por alguno de los catetos ya que el triángulo muchas veces refleja una pausa con indecisión.

Por lo tanto, en principio iría a buscar nuevamente el piso de 51.30-51.60 dólares que, en caso de ser quebrado con volumen, la proyección del objetivo de caída llegaría hasta los 36-36.30 dólares.

Si ocurre lo contrario y quiebra su cateto superior, la proyección de su objetivo alcanzaría los 71 dólares, donde encontraría la mitad de la vela del día 21 de Noviembre.