El gráfico en compresión semanal de la evolución del Euro en Argentina nos muestra como alcanzó el piso del canal alcista azul.
Sin embargo, tiene los indicadores técnicos en su contra, dado que la media móvil de 30 semanas está indicando baja para el largo plazo.
También el indicador Price Rate of Change (ritmo de cambio de los precios) está en terreno negativo y el indicador de fuerza relativa RSI (segunda ventana) aun no encontró la zona de sobreventa.
El nivel de 5.36 pesos es fundamental para que no caiga más y si es vulnerado con fuerza iría a desdoblar el canal alcista hasta los 4.74-4.77 pesos donde encontraría la corrección al 61.8% de todo el movimiento alcista desde Octubre 2008.
Hacia arriba tiene como resistencias 5.51, 5.62 y 5.76 pesos (máximo histórico).
miércoles, 27 de enero de 2010
EURARS Euro vs Peso Argentino
USDBRL Dolar Americano vs Real Brasileño
Retomando el estudio de la evolución del Dólar Americano en Brasil (en Reales) desde el informe del día 21 de Diciembre, vemos en el gráfico en compresión semanal como sigue vigente el objetivo de suba de la cuña descendente anaranjada en 2.11 reales (indicado con color azul) que venimos siguiendo desde el informe del 25 de Noviembre.
También se aprecia como en la semana del 22 de Enero superó el máximo anterior de 1.7935.
Alcanzar el objetivo azul implicaría devaluar el real brasileño en un 23.57% desde el mínimo de 1.7075.
lunes, 25 de enero de 2010
GORX GeoPharma Inc. (Nasdaq)
Retomando el estudio de GeoPharma desde el estudio del día 18 de Enero, vemos como se dio la oportunidad de una suba rápida y corta como lo adelantaban los indicadores técnicos, pasando en un sólo día de 35 a 74 centavos para luego quedar con una gran vela de indecisión tipo "spinning top".
Dado que esta acción es muy especulativa y volátil, habría que ver como define esa indecisión, teniendo, en el caso de seguir subiendo, resistencias en los 80 y 92 centavos.
Normalmente luego de tanta suba viene un período más vendedor hasta que las fuerzas se equilibran y vuelve a intentar buscar nuevos máximos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 1 semana
Nivel al 15/01/2010: 38 centavos de dólar
Nivel al 22/01/2010: 74 centavos de dólar
Ganancia: +94.73%
viernes, 22 de enero de 2010
FXP UltraShort FTSE/Xinhua China25 Proshares (ETF)
Activo: FXP UltraShort FTSE/Xinhua China25 Proshares
Explicación: es un fondo (ETF) que sigue el rendimiento opuesto y multiplicado por dos (inverso y apalancado x 2) del indice inglés Xinhua China 25 que representa a las principales empresas chinas que cotizan en la bolsa de Hong Kong, es decir, si cae la economía de este sector del mundo este índice potencia por dos la suba.
Gráfico: Compresión Semanal (cada barra representa una semana)
Escala: Semi-Logarítmica (variación porcentual)
Explicación Técnica:
Situación Actual: Por definición, una tendencia alcista está conformada por una sucesión creciente de máximos y mínimos. Si nos fijamos en el gráfico es lo que se viene dando desde el mes de noviembre 2009, indicado con rayitas rojas y verdes sobre los máximos y los mínimos del gráfico.
Asimismo, la forma que va tomando es semicircular que puede ser interpretada como un piso redondeado o taza o palangana.
Panorama a Futuro: En la medida que la volatilidad comience a subir (esto se puede seguir a través del índice de volatilidad VIX) es posible que lentamente vaya marcando nuevos máximos y completando de a poco la segunda mitad del semicírculo.
Que hay que controlar?: Que no tengamos un cierre por debajo del mínimo anterior, es decir, un cierre por debajo de 7.51 dólares, ya que cortaría la seguidilla de mínimos ascendentes y transformaría la tendencia en lateral o bajista dependiendo de lo que suceda con los máximos.
jueves, 21 de enero de 2010
BMA Banco Macro
El gráfico en compresión semanal del Banco Macro nos muestra como se frenó en el retroceso al 38.2% de Fibonacci del último impulso alcista.
Actualmente está lateralizando dentro de un canal rectangular entre los 10.85 y 11.60 pesos y posiblemente siga dentro de él hasta encontrar el soporte rojo.
A partir de allí veremos si retoma la senda alcista y marca nuevos máximos históricos o bien se desploma desdoblando a la baja el canal y va a rápidamente a buscar el retroceso al 61.8% en 8.85 pesos.
martes, 19 de enero de 2010
BIDU Baidu ADR China
Veamos el gráfico de la empresa Baidu.com competencia china de Google en el mercado de los motores de busqueda y entre los inversores del nasdaq, la cual superó los máximos post crisis financiera 2008 el mes de octubre 2009, tocando resistencia en el techo del canal alcista verde, y volviendo en forma de pullback sobre el borde del piso redondeado que acaba de formar y rebotando sobre el soporte del canal verde donde vuelve a romper la resistencia de los 383 dolares con dicho pullback, formando un gap al alza con una vela tipo martillo el día 12/01/2010 con un volumen cuatro veces mayor que la rueda anterior y estableciendo un objetivo de 660 - 670 dolares por haber formado dicho piso redondeado y donde iría a buscar nuevos máximos históricos.
Como posibles resistencias en primer lugar tenemos el techo del canal alcista verde, y los 550 dolares como resistencias de fibonacci.
lunes, 18 de enero de 2010
TXT Textron Inc. (NYSE)
El gráfico de Textron nos muestra como sigue en tendencia alcista dentro de un canal ascendente anaranjado.
Lo más notable en las últimas semanas es que quebró al alza un triángulo ascendente verde con aumento de volumen y por lo tanto podría indicar que podría ir a buscar el techo del canal entre los 26 y 27 dólares.
En el gráfico de mediano-largo plazo la resistencia dinámica bajista (en azul) que viene uniendo los máximos descendentes pasa por el nivel de 30 dólares, teniendo en 29 dólares la proyección de Fibonacci al 38.2% de recuperación desde mínimos.
GORX GeoPharma Inc. (Nasdaq)
El gráfico de GeoPharma nos muestra como completó una figura técnica semicircular llamada techo redondeado que devuelve toda la suba registrada anteriormente.
Lo más notable para destacar que aparentemente está repitiendo el mismo comportamiento que tuvo hacia principios del mes de Junio 2009 donde realizó un piso con aumento de volumen para luego tener una estampista alcista.
Lo que sucede ahora es que luego de quebrar ambos soportes de largo plazo (en lila) rápidamente volvió a quedar por encima de ellos con aumento de volumen y divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.
Si bien es una acción altamente especulativa y de baja cotización, para un movimiento corto (short squeeze) podría ser una alternativa interesante si uno se basa en uno de los postulados de la Teoría de Dow que dice "la historia se repite".
GRAN Bank of Granite Corporation (Nasdaq)
Retomando el estudio del Bank of Granite desde el informe del pasado día 20 de Setiembre, observamos como quebró la resistencia dinámica bajista azul de largo plazo y aceleró el movimiento alcista cuando superó el mínimo anterior relevante de 1.30 dólares (en verde) que era una importante resistencia.
Si bien tenemos por delante las resistencias de 2.50 y 3.12 dólares (en negro) podría llegar a hacer una corrección antes de alcanzar ese objetivo, todo depende de la aceleración que tome este papel.
Viendo las medias móviles simples de 50 (rojo) y 200 (negro) ruedas, aun no está en tendencia alcista de largo ni mediano plazo, dado que la media de 200 ruedas si bien está por debajo del gráfico tiene pendiente negativa y además la media de 50 está por debajo de la de 200.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Nivel al 18/09/2009: 1.15 dólares
Nivel al 14/01/2010: 2.38 dólares
Ganancia: +106.96%
V Visa (NYSE)
El gráfico de Visa nos muestra como alcanzó nuevamente el máximo histórico de 88.94 dólares y realizó una figura técnica de reversión de tendencia llamada doble techo.
Si nos dejamos llevar por el alto volumen registrado ese día (18/12/2009) es posible que el papel entre en corrección quizás buscando alguno de los siguientes niveles:
78.00-78.50 dólares: piso del canal alcista anaranjado
71.00 dólares: retroceso al 38.2% de Fibonacci
59.00-60.00 dólares: retroceso al 61.8% de Fibonacci.
Por otra parte, se obsevan las bandas de Bollinger estrechándose y por lo tanto anunciando un cambio de tendencia inminente.
Si ese volumen no significó distribución podría intentar quebrar el nuevo máximo histórico de 89.69 dólares e ir a buscar el techo del canal alcista entre los 94 y 95 dólares.
Llegar a ese nivel implicaría desdoblar al alza una figura llamada piso redondeado cuyo objetivo final es alcanzar el nivel de 136 dólares (indicado con color lila).
XJT ExpressJet Holdings Inc (NYSE)
El gráfico de ExpressJet nos muestra como se viene moviendo en tendencia alcista dentro de un canal azul.
El día 13 de Enero generó una vela tipo martillo colocando el doble del volumen registrado el día anterior y dado que quebró a la baja la banda inferior de Bollinger para quedar nuevamente por emcima de ella, es de esperar que vaya a buscar la banda superior.
Si toma ese impulso alcista, podría alcanzar la zona de 5.11-5.23 dólares e indicado con color negro.
En caso de superar esa zona iría a buscar el techo del canal alcista entre 5.40 y 5.50 dólares.
domingo, 17 de enero de 2010
SF Stifel Financial Corp (NYSE)
El gráfico de Stifel Financial nos muestra como el día viernes alcanzó el piso del canal alcista azul generando una vela tipo martillo y cuadruplicando el volumen respecto de la rueda anterior.
Si consideramos que además quebró la banda inferior de Bollinger pero la cabeza (cuerpo de la vela) del martillo permaneció dentro de las bandas y el estocástico está dando señal de compra, daría lugar a tener un nuevo impulso alcista.
Si nos guiamos por las bandas podría alcanzar la banda central en 57 dólares y en caso de superar ésta luego ir por la banda superior en 60.60 dólares, coincidiendo además con el máximo histórico registrado para este papel.
