PAMP Pampa Energia : Sigue al Borde de la Definición

Retomando el estudio del gráfico de Pampa Energía desde el informe del día 10 de Setiembre nos muestra como aun sigue utilizando la línea de tendencia roja como soporte de largo plazo.

En un acercamiento del gráfico vemos como aun se sigue moviendo dentro del canal rectangular azul y dentro del canal bajista lila.

Las medias de 18 y 40 ruedas aun siguen marcando tendencia bajista de mediano plazo y lo único interesante hasta el momento que todo el movimiento lateral dentro del canal rectangular lo está haciendo con divergencia alcista respecto del indicador de fuerza relativa RSI (ventana superior), así que por el momento alienta la esperanza de que la definición sea por su parte superior.

EURAUD Euro vs Dólar Australiano : Piso Redondeado + Doble Piso

El gráfico del par Euro - Dólar Australiano (EURAUD) nos muestra como parece estar formando una figura llamada piso redondeado cuyo punto máximo sería alrededor de los 2 dólares australianos.

Entre los mínimos de Enero y Agosto vemos un doble piso (en lila) que puede ser el punto mínimo de la figura semicircular.

La zona clave aquí es la indicada con resistencias anaranjadas entre 1.4262 y 1.4374, dado que por encima de esa zona comenzaría a marcar una sucesión creciente de máximos y mínimos consecutivos que define una tendencia alcista.

Veremos si en las próximas semanas sigue con un comportamiento lateral dentro de ese rectángulo formado entre el doble piso y la zona anaranjada o bien la inclinación de las medias móviles cambian y nos dan la certeza que sólo hay que seguir la tendencia para estar bien posicionado en el mediano o largo plazo.

^INDU Indice Dow Jones : Todo Listo para ir a 9620 puntos

CSCO Cisco : Señal de Entrada para el Corto y Mediano Plazo por Medias Móviles

El gráfico de Cisco en compresión diaria nos presenta una doble señal de entrada si se sigue la regla de las medias móviles.

Para el corto plazo, vemos como las medias móviles exponenciales de 4, 9 y 18 ruedas activaron una señal alcista:

En cuanto al mediano plazo, si utilizamos las medias móviles exponenciales de 18 y 40 ruedas vemos que también activaron alza para el mediano plazo:

Lo único que preocupa a los inversores y que se ve reflejado en el magro volumen es que por chartismo llegó a tocar la resistencia dinámica bajista verde y está muy próximo a "tapar" el gap negro entre los 17.02 y 17.58 dólares.

Veremos si en las próximas semanas gana el chartismo (por la corrección) o bien el análisis por indicadores técnicos (donde se debería seguir la tendencia hasta que el orden de las medias móviles cambie).

AET Aetna (NYSE) : Quiebre Triángulo Ascendente, Pullback y Salida Retenida (Parte II)

Retomando el estudio realizado a Aetna desde el informe del día 26 de Abril de 2011 vemos en el gráfico en compresión semanal como luego de quebrar al alza el cateto superior de un triángulo ascendente azul fue a hacer un pullback y en la actualidad está saliendo de esta situación y yendo a cumplir el objetivo de suba hasta los 55.50 dólares, donde iría a tapar el abierto a la baja producido en Enero 2008 e indicado con color rojo.

Esta semana que pasó fue trascendente ya que cerró por encima de la mitad de la vela negra larga de la semana del 05 de Agosto con un volumen superior respecto a la semana anterior y por lo tanto es posible que vaya a buscar el máximo indicado con color lila en los 43.69 dólares.

En cuanto al indicador MACD vemos que aun sigue navengando del lado alcista (por encima del nivel cero).

TRAN Transener : LLegó la Hora de la Verdad

El gráfico en compresión mensual de Transener nos muestra como este mes está en un nivel clave, dado que es piso del canal alcista azul y el retroceso al 61.8% de Fibonacci del último impulso alcista.

Yendo a números, el nivel a controlar es 1.20 pesos (indicado con color naranja) con stop loss hasta 1.12 pesos.

Quebrar ese nivel implicaría tener una fuerte corrección, posiblemente hasta los 85 centavos.

En cambio, si el nivel clave se respeta podría continuar con la tendencia alcista desde Marzo 2009 e inclusive validaría el doble piso ascendente entre los mínimos de Julio 2002 y Marzo 2009 que puede permitir inclusive marcar nuevos máximos históricos.

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Curva de Rendimientos de Bonos Argentinos

Aclaraciones:

La curva de rendimientos relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).

Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largos tienen mayor rendimiento.

Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento.

Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro

Por lo tanto y según esta forma de valuar los bonos, los más atractivos en pesos son el PR12, PR13 y el NF18 y en dólares el AS13, GJ17, AA17 y el RO15

Nota: La información es suministrada por el IAMC

EURUSD Euro : Quiebre de Cuña Ascendente No Confirmado

El gráfico de la evolución del Euro frente al Dólar Americano (EURUSD en Forex) nos muestra como se viene moviendo dentro de una cuña ascendente negra, donde el día viernes tuvo un quiebre a la baja con una vela negra de cuerpo largo.

Sin embargo, para validar ese quiebre debemos cerrar por debajo del importante soporte azul de 1.382-1.383, que podría desencadenar una baja en el mediano plazo hasta 1.287 conformando así un techo redondeado.

En cambio, si vuelve a meterse dentro de la cuña, hasta la resistencia lila de 1.454 sería rebote técnico. Por encima de ese nivel podría inclusive retornar a la tendencia alcista de mediano plazo, daod que estaría más allá del 61.8% de Fibonacci colocado como proyección.

En cuanto al oscilador estocástico de la segunda ventana nos muestra que podríamos estar cerca de un nuevo movimiento alcista de corto plazo, aunque con poca fuerza según lo que se desprende del indicador de fuerza relativa de la primera ventana.

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PAMP Pampa Energía : Momento de Definición

El gráfico de Pampa Energía nos muestra como sigue en tendencia alcista de largo plazo si nos guiamos por la línea de tendencia ascendente de color rojo.

Sin embargo, por media móviles tenemos una situación que nos indica que el papel está lateral dado que si bien la media móvil simple de 200 ruedas (en negro) está con pendiente positiva, el gráfico está por debajo de la misma en la actualidad. Además, la SMA de 50 ruedas (no trazada en el gráfico) se encuentra por encima de la SMA de 200 en la actualidad.

Esta ambigüedad de tendencias nos lleva a determinar que debe definir para alguno de los dos lados, situación que se explica a continuación:

El mismo gráfico pero con un acercamiento en el mediano plazo nos presenta una situación bajista donde su movimiento se puede determinar dentro de un canal descendente lila y las EMA's de 18 y 40 ruedas también nos confirman esa tendencia.

En el corto plazo vemos claramente como esta semana fue a tapar el gap abierto a la baja entre los días 5 y 8 de Agosto pasado, lo cual es trascendente a nivel técnico.

Si no puede cerrar por encima de 2.25 pesos con aumento de volumen respecto de la rueda anterior es que estamos en presencia de una nueva corrección.

Si lo hace, es que iría a buscar el techo del canal bajista en los 2.55 pesos con chance de quebrarlo dado que no tendría fuerza para buscar primero el piso entonces tendría fuerza para romper el techo.

Por último, vemos que el movimiento desde el 8 de Agosto se puede determinar como lateral dentro de un canal rectangular azul de amplitud 2.07-2.24 pesos.

Por debajo de los 2.07 pesos tenemos como soportes los niveles de 1.94-1.95, 1.85, 1.75, 1.57 y 1.55 pesos

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CSCO Cisco: Fin del Techo Redondeado, Ahora Comienza otra Historia (Parte II)

Retomando el estudio de Cisco desde nuestro informe pasado del día 11 de Agosto, vemos en el gráfico en compresión semanal como si bien aun sigue dentro de un canal bajista anaranjado cerró la figura de techo redondeado con una vela tipo martillo con mucho volumen.

El disparador para una alza importante es que pueda cerrar la semana por encima de los 16.50-16.75 dólares y con aumento de volumen respecto de la semana anterior, lo cual validaría el martillo y confirmaría la señal de suba y cambio de tendencia para el mediano plazo.

El objetivo primario sigue siendo los 18 dólares, es decir, volver a la zona de máximos anteriores y buscar nuevamente el techo del canal bajista.

Cerrando por encima de los 19 dólares es que habilitaría subas más interesantes hasta los 22-22.20 dólares, que se correspondería con el 61.8% de recuperación según Fibonacci entre el mínimo de Agosto y el máximo de Abril 2010.

En el gráfico en compresión diaria además vemos como esa zona de 22 dólares permitiría tapar el gap abierto a la baja entre el 9 y 10 de Febrero de este año.

Asimismo, vemos que con la vela del día de ayer quebró al alza la resistencia dinámica bajista verde aunque frenado por la zona de resistencia negra.

Por último, vemos en un comparativo de Cisco y el Indice Dow Jones 30 Industrial como en los últimos 30 días Cisco tiene un rendimiento muy superior al índice que lo engloba:

DXD UltraShort Dow 30 : Objetivo en torno a los 26 Dólares

El gráfico en compresión semanal del DXD , un ETF apalancado que sigue el movimiento opuesto al índice Dow Jones 30 Industrial, nos muestra como luego de quebrar al alza el cateto superior de una cuña descendente anaranjada y tener una corrección al retroceso del 61.8% de Fibonacci en el último mes está lista para ir a buscar el objetivo de la figura en torno a los 26 dólares (indicado con color azul, que coincide con una proyección al 61.8% de Fibonacci)

En cuanto a la media móvil de 30 semanas (utilizada por Stan Weistein para ver la tendencia de mediano plazo de un activo e indicada con color verde) vemos que se utilizó como soporte en la última semana.

Indice S&P500 : Listos para Continuar Bajando y Buscar el Objetivo Bajista de la Cuña Descendente

El gráfico en compresión semanal del índice Standard & Poor's 500 (el más importante para seguir según muchos analistas y economistas) nos muestra como aun sigue vigente el objetivo de caída de la cuña ascendente roja.

Dicho objetivo se encuentra en los 1010-1018 puntos (en lila) y en caso de profundizar la baja podría ir a buscar los siguientes objetivos en el 61,8% de Fibonacci en los 945 puntos o bien al 76.4% en 835 puntos.

Como en Agosto tocó la zona de resistencia negra de 1230-1258 puntos (correspondiente al 50% y 61.8% de Fibonacci del último rebote técnico) ya podría estar en condiciones para que tengamos un Setiembre bajista y con bajas pronunciadas como continuación de la tendencia bajista previa.