UNG United States Natural Gas (ETF)

Retomando el estudio realizado al gráfico del UNG , el ETF que sigue el precio del gas natural norteamericano desde el informe del 4 de Noviembre , se aprecia como sigue vigente la figura de piso redondeado.

Lo interesante en una figura de este tipo es que el volumen va acompañando a la figura, es decir, en la primera mitad del semicírculo el volumen es decreciente y a partir de su punto medio comienza a incrementarse, cosa que está sucediendo a partir del día 25 de Noviembre.

También se ve que el movimiento semicircular está haciéndose con una divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana.

Yendo al corto plazo, este instrumento bursátil alcanzó la banda central de Bollinger (indicado con color rojo), lo cual puede hacer que retroceda a la banda inferior en 26 dólares o bien alcanzar la banda superior y techo del canal lateral anaranjado en 31.40 dólares.

Si se quiebra el techo del canal rectangular, por proyección del objetivo de esta figura debería poder alcanzar la resistencia de 37 dólares indicada en azul.

COG Cabot Oil & Gas Corp. (NYSE)

El gráfico de Cabot Oil & Gas nos permite apreciar como realizó una figura de reversión de mediano/largo plazo llamada doble piso en torno a los 19 dólares e indicado con color naranja.

En el mediano plazo se observa un doble piso ascendente que podría ser parte de un triángulo rectángulo azul con una proyección del objetivo de suba en 44.30 dólares (indicado con color verde).

En el corto plazo la vela blanca larga del 26 de Noviembre alcanzó la banda superior de Bollinger, lo cual significa que puede volver a la banda central para corregir en los 27 dólares o bien comenzar a apoyarse sobre la banda superior y así conquistar nuevos máximos.

ERAR Siderar

El gráfico de la siderúrgica argentina Ternium Siderar nos muestra como viene haciendo una acumulación entre 14.75 y 16 pesos, formando una especie de "isla" que se convertiría en isla de reversión y cambio de tendencia en el mediano plazo si cierra por encima de 16.60 pesos y no tapa el gap abierto a la baja.

Si nos fijamos en las Bandas de Bollinger, están rectas y tendríamos en 17.50 pesos la banda central como resistencia y luego la banda superior en 20 pesos aproximadamente.

Otra cosa que se ve es que se quebró la resistencia dinámica bajista azul y luego que salió del pullback lo hizo con volumen.

Veremos como resuelve todas estas figuras técnicas alcistas.

Mientras tanto, hacia abajo en 13.30 pesos podría hacer doble piso con el mínimo del 28 de Octubre.

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

El gráfico del índice Merval de la Bolsa de Buenos Aires nos muestra como luego de hacer un doble piso en 819-822 puntos, cambió la tendencia de corto plazo.

La figura que se va formando desde el 17 de Octubre es un triángulo rectángulo indicado con color verde, que se convertiría en una reversión en W y cambio de tendencia en el mediano plazo si se supera al cierre el máximo intermedio de 1136.50 puntos del 7 de Noviembre.

Mientras siga dentro del triángulo y el volumen siga descendiendo, es una pausa que hace el mercado para luego ver si rompe por el cateto superior y proyecta un objetivo de suba de 1433 puntos o bien quiebra el lado recto y cae hasta los 400 puntos.

JMIN Juan Minetti

El gráfico de la empresa cementera argentina Juan Minetti nos muestra como al llegar a un mínimo de 75 centavos el pasado 21 de Noviembre, alcanzó un soporte histórico indicado con color verde.

Si bien este mínimo no registró un volumen de reversión de tendencia para hacer un doble piso, se aprecia por el momento una divergencia alcista entre el gráfico y el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana e indicado con color verde.

Esto quizás podría habilitar una salida alcista temporaria hasta 1.10 pesos para buscar el máximo anterior (en negro).

Sino, si el piso de 75 centavos es penetrado fuertemente podría buscar el siguiente soporte histórico en 32 centavos e indicado con color naranja.

ALUA Aluar

El gráfico de Aluar en compresión semanal nos muestra como desde fines del mes de Octubre está intentando realizar un doble piso ascendente, indicado con color azul.

Dado que en los mínimos del doble piso no se registró un volumen importante, es factible que no sea una figura que le cambie la tendencia de fondo al papel y posiblemente busque los soportes históricos en 2.25 pesos (en color verde) o bien intente un poco más abajo en 2.12 pesos (línea negra punteada).

Hacia arriba, las resistencias que tiene por delante podrían ser 2.85 pesos por ser mitad de dos velas largas y una menos probable resistencia en 3.47 pesos por ser máximo de una vela anterior y un intento de perforación de la resistencia dinámica bajista de color lila.

USO United States Oil (ETF)

El gráfico del USO, el ETF que sigue el petróleo de los EEUU, nos muestra como a pesar de caer de precio, lo hace con una divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.

Mientras se mantenga esta divergencia, crecen las chances para que estos valores sean el piso y vaya a buscar las resistencias en 49 y 57-59 dólares (antiguas resistencias y banda central y superior de Bollinger respectivamente).

Por último, parece estar formando una cuña descendente indicada con color naranja cuyo objetivo de suba, en caso de quebrarse su cateto superior, sería el mismo que alcanzar la banda superior de Bollinger.

C Citigroup Inc. (NYSE)

El gráfico del Citigroup nos muestra como luego de quebrar el soporte marrón (que aparentaba ser parte de una cuña descendente), hizo que el activo cayera hasta el nivel de 3.77 dólares, donde apareció un importante volumen.

Con un indicador de fuerza relativa RSI (primer ventana) en sobreventa y un oscilador estocástico (segunda ventana) en la misma situación y con la vela del viernes sobre la banda inferior de Bollinger, daría lugar a pensar en un rebote.

Las resistencias por delante son: 5.53 y 6.35 dólares, producto de máximos de las velas anteriores.

Luego sigue la resistencia en 8.19-8.33 dólares, indicada con color lila, donde alcanzaría la banda central de Bollinger.

Superando ampliamente dicho nivel, el nivel más importante es el de 10 dólares, donde se encontraría con la línea marrón que mencionaba más arriba.

HGZ08 Cobre Contrato Diciembre 2008 (NYMEX)

Retomando el estudio del Contrato a Diciembre 2008 del Cobre de Alto Grado (High Grade Copper en inglés) que cotiza en el NYMEX desde el informe del 5 de Octubre , se aprecia como alcanzó el nivel de 1.5215 indicado con color negro., lo cual podría habilitar algún rebote hasta los 2.00-2.08 dólares.

En caso de superar ese nivel, tiene como resistencia por delante el nivel de 2.40 dólares indicado con color verde, que es la mitad de la vela negra del mes de Octubre.

Un quiebre fuerte por debajo del nivel de 1.50 dólares habilitaría alcanzar el nivel de 1.36 dólares (naranja) o bien el de 1.12 dólares indicado con color marrón.

SLV iShares Silver Trust (ETF Plata)

El gráfico de SLV , el ETF que sigue el precio de la Plata, nos muestra como al cierre del viernes quedó "encajonada" entre resistencias y soportes:

- Si observamos el canal bajista anaranjado, está fuera del mismo pero atrapado por la resistencia en color verde.

- Respecto de las bandas de Bollinger, se frenó en la banda central indicada en rojo

- Se frenó en la resistencia azul que arranca el 13 de Junio de 2006

- Se viene apoyando sobre el soporte ascendente indicado en negro.

Por lo tanto, un cierre por encima de 9.75 dólares lo podría llevar a buscar la banda superior de Bollinger en 10.30-10.70 dólares.

Luego un cierre por encima de 10.70 dólares habilitaría una suba hasta 12 dólares. Por encima de este nivel tendríamos la resistencia en 13.60 dólares

Por último, en 17-17.30 dólares estaría la resistencia dinámica bajista de color lila.

Hacia abajo es importante no quebrar el nivel de 8.50 dólares.

GLD ETF ORO (streetTRACKS Gold Shares)

El gráfico de GLD, el ETF que sigue el precio del Oro, nos muestra como a pesar de haber quebrado el soporte anaranjado de largo plazo, el día viernes volvió a meterse nuevamente del lado alcista y cerrar en 78.85 dólares con un importante volumen al alza.

Dada la volatilidad de los mercados, veremos si continúa ascendiendo o se mete nuevamente por debajo de los 75 dólares.

Si nos fijamos en el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana nos dice que podría seguir ascendiendo, teniendo por delante una resistencia importante entre 83.50 y 84 dólares indicada con color azul.

Luego, en 87 dólares tendría la resistencia dinámica bajista de color lila que, en caso de no poder superada, confirmaría un triple techo descendente y una brusca caída en los precios.

APBR Petroleo Brasileiro S.A. (Petrobras)

El gráfico de la petrolera estatal brasileña Petrobras nos muestra como está próxima a alcanzar los mínimos históricos registrados en el año 2006.

En el día de ayer se generó un vela negra larga alcanzando la banda inferior de Bollinger.

Yendo al análisis cuantitativo, en la primer ventana tenemos el oscilador estocástico en sobreventa, lo cual daría chances para algún rebote técnico hasta los 45 pesos si quiere alcanzar la banda central de Bollinger o bien 57 pesos para la banda superior (en rojo).

En la segunda ventana tenemos el indicador de fuerza relativa RSI sin estar sobrecomprado, lo cual podría indicar que tenemos más baja por unos días más y el estocástico manteniéndose sobrevendido.

Por último, la última zona de soportes está comprendida entre los 25.60-27.06 pesos indicada con color azul.

JPM JP Morgan Chase & Co (NYSE)

Volviendo a analizar el gráfico del JP Morgan Chase desde el informe del 27 de Setiembre , se observa como se quebró el piso de la formación abierta o extendida indicada con color naranja, tal como lo explicaba oportunamente, dado que es una figura de reversión de tendencia a la baja.

Ajustando el cálculo del objetivo de baja de acuerdo a donde quebró el piso, debería poder alcanzar los 7.67 dólares indicados con color verde en el mediano/largo plazo.

Se puede comprar en Piso y Vender en Techo?

Mucha gente ve en estos tiempos de crisis que acciones prestigiosas se acercan a valores mínimos históricos y suponen que si compran ahora están comprando en el "piso" y que sería el punto de partida de un ciclo alcista.

Esto va de la mano con la ambición y codicia de poder comprar en el "piso" de los precios y vender en el máximo histórico cuando llega al "techo".

Creo que es bueno retomar el tema de los ciclos de vida de un activo, donde en una fase bajista como estamos ahora no se debe predecir un piso, sino detectar cuando se abandona la misma.

Para determinar cuando se abandona, hay que detectar si se superan máximos anteriores y resistencias dinámicas bajistas trazadas desde el máximo histórico.

Una vez que se deja atras esto se pasa a la fase de acumulación, que suele durar meses y/o años y es necesario que se forme alguna figura técnica (canal rectangular, triángulo, doble piso, hombro-cabeza-hombro invertido, piso redondeado, etc.) para poder saber cuando se quiebra la misma y se pase a la fase alcista.

Todo cambio de fase debe ser validado con un aumento considerable del volumen registrado respecto de la rueda anterior, en lo posible el doble o el triple.

RoccaCharts en la Revista Apertura

Estimados Amigos:

Les quería comentar que me han incorporado como columnista de la prestigiosa Revista Apertura , dedicada al mundo económico, financiero y de negocios.

Espero poder aportar al lector una visión distinta del mundo financiero y que contribuya al enriquecimiento de la Revista.

Creo que es una buena oportunidad para que más gente se interese por el Análisis Técnico como herramienta de estudio de los mercados financieros.

Los saluda cordialmente,

Rocca
Analista Técnico

USDSEK Dolar Americano vs Corona Sueca

Continuando con el estudio del gráfico en compresión semanal del Dólar Americano US Dollar) contra la Corona Sueca (SwEdish Krona) realizado el 17 de Setiembre , vemos como superó ampliamente el nivel de 7.15 alcanzando luego la resistencia dinámica bajista de color lila en 8.088.

Con un indicador de fuerza relativa RSI saturado en sobrecompra, es posible que a partir de aquí caiga para buscar algún retroceso o soporte, pudiendo pegar el estirón para intentar alcanzar alguna de las resistencias en 8.168 (naranja) u 8.2436 (azul) antes de una corrección profunda.

Que Signfica que una Empresa Solicite el Chapter 11 ?

Ultimamente han aparecido algunas Empresas americanas que han solicitado se las considere dentro del Chapter 11 (Capítulo 11) al declararse en bancarrota.

Dentro de las Leyes de los Estados Unidos, el Chapter 11 permite a una Empresa, a pesar de declararse en bancarrota, reorganizarse manteniendo parte o todos sus activos y poder derivar parte o todas sus futuras ganancias para poder pagar a los acreedores sin tener la necesidad de liquidar todos sus activos para afrontar el pago de sus deudas.

En la bolsa lo que sucede es que si la Empresa cotizaba en mercados bien regulados como el NASDAQ, NYSE o AMEX, ésta pasa a ser deslistada de los mismos y normalmente comienza a cotizar en mercados menos regulados englobados dentro del llamado "Over The Counter".

Un ejemplo de esto es lo que sucedió con la banca Lehman Brothers, que cotizaba en el NYSE con el símbolo LEH y ahora cotiza en el mercado OTC en Pink Sheets con el símbolo LEHMQ.

DIG Ultra Oil & Gas ProShares (ETF)

El gráfico del DIG , un ETF apalancado que sigue el rubro de gas y petróleo, nos muestra como desde el 10 de Octubre viene haciendo una gran acumulación si observamos el volumen mientras que los precios se mueven dentro de un canal levemente alcista indicado con color rojo.

Dado que cada vez que toca el piso de dicho canal lo hace con bastante volumen, da a pensar que este sería el piso de largo plazo y lo único que necesita es tiempo para definir al alza, quizás buscando acercarse a la resistencia dinámica bajista de color lila.

Como resistencias a superar tenemos la de 38.30 dólares en color verde y la de 44.75-45 dólares en color azul, además del techo del canal y la resistencia lila.

Quizás este movimiento se condice con el estudio que realicé el 4 de Noviembre del petróleo crudo WTI donde veía un piso entre 50 y 65 dólares

CAT Caterpillar Inc. (NYSE)

El gráfico de Caterpillar utilizando una escala semi-logarítmica de precios nos muestra como sigue dentro de un canal alcista anaranjado que arranca hacia fines de 1991.

En la actualidad se mueve entre el 61.8% y el 76.4% de retroceso de Fibonacci intentando consolidar un piso.

En el mediano plazo, para validar que sea un cambio de tendencia, debería no cerrar por debajo del mínimo anterior en 31.95 dólares y por otro lado debería cerrar por encima del máximo anterior en 43.58 dólares.

TS Tenaris

El gráfico de Tenaris utilizando la escala semi-logarítmica de precios nos muestra que aun no ha quebrado el soporte anaranjado de largo plazo que contempla toda su historia.

Por lo tanto, es muy importante que no perfore fuertemente el nivel de 26.50 pesos indicado con color azul para mantener las chances alcistas en el largo plazo.

Por otro lado, si el siguiente máxmo se produce por encima del máximo anterior en 45.50 pesos (en lo posible en 47.50 pesos o más), cambiaría la tendencia bajista, ya que los máximos serían ascendentes y se incrementarían las chances de un cambio de fase hacia una acumulación en el mediano plazo.

Sitios que Enlazan a RoccaCharts

Los siguientes Sitios Bursátiles (Portales, Blogs y Foros) enlazan el contenido de RoccaCharts, medido en el último mes según la herramienta independiente Google Analytics:

1) Rava Sociedad de Bolsa
2) WebalAlza
3) Leiod
4) Just-Charts
5) Foro de Análisis Técnico
6) Chart Financiero
7) Brukyat
8) GraficosSep
9) Marcelo Busquets
10) Foro La Baranda
11) Market Watch
12) El Mercadillo de Europa - El Nuevo Parquet
13) Foros 3DGames
14) Cash (Suiza)
15) Traders del Merval
16) Foros PsicoFXP
17) Club Rich Dad
18) City of Tiger
19) Bolsa de Valores EEUU
20) EconoLink
21) Noticias de la Bolsa
22) Reymidas Money
23) Che Finanzas Blog
24) Bolsa de Valores
25) Foros Recoletos (España)
26) Diario Expansión (España)
27) La Bursátil
28) LordPhase
29) UniversoCampo
30) Broadmarket
31) Acciones y Bonos
32) Aprender y Ganar
33) Finanzas.Astalaweb (España)
34) GrainWatch
35) La Bolsa de los Pirineos (España)


Todos los sitios que deseen colocar contenido de RoccaCharts están autorizados siempre y cuando hagan mención a la fuente y coloquen un link a RoccaCharts http://roccacharts.blogspot.com

Gracias y saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

^DJI Indice Dow Jones

El gráfico en escala semilogarítmica del índice Dow Jones 30 Industrial en compresión diaria y tomando toda su historia desde 1930 nos muestra cosas muy interesantes que paso a detallar:

Si unimos los mínimos ascendentes con una línea azul desde 1930 nos da que esta línea fue utilizada como resistencia hacia fines de 1999.

Si unimos los máximos ascendentes con una línea anaranjada desde 1930 nos da que esta línea esta siendo tocada en estos días.

Si observamos el oscilador Willams en 500 ruedas, vemos que cada vez que toca el nivel mínimo de -100 (en lila) se produce un cambio de tendencia.

Por lo tanto, si seguimos esta lógica, estaríamos muy cerca de un rebote importante si es que no se vulnera la línea anaranjada.

PAH9 Paladio Contrato Marzo 2009 (NYMEX)

El gráfico en compresión mensual del Paladio (Palladium en inglés) para el Contrato a Marzo 2009 del NYMEX nos muestra como hizo un triple piso ascendente indicado con color rojo.

Si este piso no se vulnera fuertemente, habilitaría alcanzar el nivel de 300 dólares aproximadamente indicado con color verde, ya que fue soporte y resistencia con anterioridad.

En esa zona también hay una resistencia dinámica bajista en color negro que podría frenar también un posible movimiento ascendente, que quedaría atrás con un cierre por encima de los 330-350 dólares.

LDK Solar Co.Ltd. (NYSE)

El gráfico de la empresa china LDK Solar nos muestra como luego de quebrar el soporte histórico de color verde entre los 22 y los 23 dólares, fue a buscar una zona de mínimos históricos en 12.40-13 dólares e indicado con color azul.

Dado que en las dos últimas ruedas se formó una combinación de velas llamada Cruz Harami que puede indicar un cambio de tendencia en el corto plazo, gran volumen registrado en los últimos dos días, un oscilador estocástico dándose vuelta desde la sobreventa y una banda inferior de Bollinger (en color rojo) alcanzada, nos habilitaría a un rebote a los siguientes niveles:

18.00-18.60 dólares: Banda central de Bollinger

22.85-24 dólares: Banda superior de Bollinger y resistencias anteriores

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

El gráfico del índice Bovespa (BOlsa de Valores del EStado de Sao PAulo) del Brasil nos muestra como en la actualidad se mueve entre la resistencia azul en 41.567 puntos y el soporte verde en 29.435 puntos.

Este movimiento lateral se observa también en el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana con un desplazamiento entre los niveles de 28 y 50 indicado en azul.

Puede ser que en el corto plazo esté formando una cuña descendente anaranjada que podría tener un objetivo de suba en 45.000 puntos, pero todo depende de lo que ocurra en los próximos días y si quiebra la figura habría que desarmar la misma y posiblemente buscar nuevamente el mínimo de 29.435 puntos.

Mientras tanto, en los 41.000 puntos aproximadamente tiene una doble resistencia fuerte con la línea azul y la de color lila.

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

Volviendo a analizar al DXD, un ETF inverso apalancado del índice Dow Jones Industrial desde el informe del 6 de Noviembre, vemos como alcanzó la zona delimitada por una elipse marrón para luego caer.

En realidad en los dos últimos días vulneró la resistencia dinámica bajista lila para alcanzar el soporte (ahora resistencia) azul y también tocar la banda superior de Bollinger (en rojo).

Con un oscilador estocástico cayéndose, puede ser que durante algunos días intente moverse dentro de una tentativa cuña ascendente formada por las líneas azul y naranja.

Hacia abajo puede buscar el soporte negro o bien buscar la banda inferior de Bollinger

^VIX Indice de Volatilidad de CBOE (USA)

Continuando con el gráfico del índice VIX de Volatilidad que mide la proporción (ratio) entre las opciones PUT y CALL del índice Standard & Poor's 500 y que confecciona el Chicago Board of Exchange , vemos como en el día de ayer alcanzó la resistencia verde en 70 puntos como lo había indicado en el informe del 7 de Noviembre.

También se aprecia como se produjo una divergencia bajista entre los máximos del 10 y 24 de Octubre con sus correspondientes en el indicador de fuerza relativa (indicado con color lila).

Con un oscilador estocástico luchando para no salirse de la sobrecompra, es de estimar que fluctué unos días en torno a los 70 para luego caer y quizás buscar el soporte azul, el anaranjado o lo que sería bueno para un alza importante del mercado americano, que baje la volatilidad y vuelva a meterse en el canal lateral rectangular entre 16 y 36.50

000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

El gráfico del índice SSE de la bolsa de Shanghai (China) nos muestra como en la rueda del día de ayer quebró el techo del canal bajista azul que arranca en el mes de Mayo de 2008.

Si bien el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana está alcista y saliendo del nivel de 50, vemos un oscilador estocástico en zona de sobreventa y la vela de hoy sobre la banda superior de Bollinger.

Por lo tanto, estimo que antes de alcanzar el objetivo de suba del canal en 2518-2523 puntos (indicado con color verde), es muy probable que realice un pullback contra el techo del canal para luego salir y buscar ese objetivo.

Paises que Visitan RoccaCharts - Estados Unidos

Amigos de los Estados Unidos, Bienvenidos a RoccaCharts y gracias por acceder a este sitio!

Según datos estadísticos suministrados por Google Analytics , el ranking de ciudades norteamericanas al día de hoy es el siguiente:

1) Sterling

2) New York

3) Milpitas

4) Miami

5) Richardson

6) Houston

7) Wildwood

8) Brooklyn

9) Chattanooga

10) Redford

11) Chicago

12) Berkeley

13) Sturtevant

14) Los Angeles

15) Dayton

16) Herndon

17) Hialeah

18) Opa Locka

19) Smyrna

20) Bridgewater

TEO Telecom Argentina ADR (NYSE)

El gráfico de Telecom Argentina ADR nos muestra como luego de transitar en fase bajista por un canal descendente indicado con color lila, se quebró el piso y en la actualidad permanece por debajo del mismo luego de un pullback contra el soporte del canal.

Si observamos las bandas de Bollinger en color rojo se ve que el movimiento se frenó en la banda central.

Por lo tanto, de aquí en más puede volver a tocar la banda inferior en 3.30 dólares si valida el pullback o bien irse a la banda superior y tapar el gap abierto a la baja en 10.26 dólares para meterse nuevamente en el canal.

JPYNZD Yen Japones vs Dolar Neocelandes

El gráfico en compresión semanal del Yen Japonés (Japanese Yen) contra el Dólar de Nueva Zelandia (New Zealand Dollar) nos muestra como luego de alcanzar un máximo de 0.01956 arrancó la fase correctiva.

Se observa en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior como luego de estar sobrecomprado por encima del nivel de 70 a continuación lo quebró hacia abajo.

También se aprecia como quebró la mitad de la vela de la semana del 26 de Octubre que era soporte.

Por lo tanto, es de esperar que vaya a buscar la corrección al 38.2% de retroceso de Fibonacci en 0.01569 o bien al 61.8% en el rango 0.0135-0.0137, así también se encuentra con el soporte azul de largo plazo.

C Citigroup Inc. (NYSE)

El gráfico del Citigroup nos muestra como está próximo a alcanzar el soporte histórico en 10 dólares indicado en azul registrado en Octubre de 1998 (9.99 dólares para ser más precisos).

También se observa un oscilador estocástico sobrevendido y empezando a cruzar su media móvil y en el gráfico aparece una tentativa figura de cuña descendente anaranjada, lo cual sería un cóctel que permitiría aunque sea un rebote importante para el papel.

La resistencia a monitorear para que alcance el objetivo de suba de la cuña en 19 dólares (indicado en verde) es que cierre por encima de la mitad de la vela del 5 de Noviembre, es decir, por encima de los 13.50 dólares

Hacia abajo, los soportes históricos que aparecen son: 9.99, 9.52 y 8.17-8.22 dólares.

F Ford Motor Company (NYSE)

El gráfico de Ford Motor Company nos muestra como está lateralizando dentro un canal rectangular de color azul entre 1.80 y 2.30 dólares.

Asimismo, se observa como se estrecharon las bandas de Bollinger indicadas con color rojo, que significa que la volatilidad se redujo al mínimo.

Esto indica que estamos próximos a una definición importante con volatilidad, aunque no nos dice si va a ser hacia abajo o hacia arriba.

Hacia arriba, además del techo del canal lateral, tenemos:

2.55-2.61 dólares: resistencia en color verde

2.97 dólares: resistencia en color marrón

Hacia abajo tenemos sólo como soporte el mínimo del 24 de Octubre en 1.80 dólares.

BMA Banco Macro

El gráfico en compresión mensual del Banco Macro nos muestra como sigue en fase bajista.

Si adicionamos a los retrocesos de Fibonacci el nivel que sigue al 61.8%, vemos que en el 76.4% se frenó la caída con una exageración hasta los 2.12 pesos, indicado con una línea anaranjada.

Por lo tanto, es de esperar que vaya a buscar la zona rectangular delimitada en color azul entre los 4.20 y 4.36 pesos correspondientes a la mitad de la vela del mes de Octubre y el mínimo del mes de Diciembre 2005.

Si en esa zona no toca la resistencia dinámica bajista lila, podría inclusive buscar la resistencia en 5 pesos indicada con color verde.

PAMP Pampa Energía S.A.

El gráfico de Pampa Energía S.A. (Ex-Pampa Holding) nos muestra como sigue en fase bajista moviéndose dentro de un canal bajista anaranjado.

En el corto plazo se observa como hasta el momento oscila en un canal lateral rectangular entre los 72 y los 86 centavos.

Justamente, los 86 centavos constituyen la mitad de la vela negra del día 24 de Octubre que se transformó en resistencia.

Si puede superar un cierre por encima de ese nivel, las resistencias por delante que tiene son:

95-96 centavos: máximos anteriores (en verde)

1.02 pesos: cerraría el gap abierto a la baja

1.07-1.08 pesos: mitad de la vela negra del 20 de Octubre y alcanzaría el extremo superior del canal (en azul)

FXI iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (ETF China)

El gráfico en compresión mensual del FXI , el ETF que sigue el índice chino Xinhua 25, nos muestra como sigue transitando en fase bajista a través de un canal azul.

Sin embargo, se ve como al alcanzar el soporte anaranjado de toda su historia, este instrumento generó una vela en forma de martillo con un volumen importante.

Si es que va a respetar el canal bajista, podría alcanzar la mitad de la vela negra de Octubre hasta los 34 dólares, indicado con color verde y se corresponde al mínimo registrado en el mes de Marzo de 2007.

En caso de cerrar por encima de este nivel, en 33.70 dólares anularía la vela de Octubre y podría alcanzar el techo del canal bajista.

Hacia abajo sólo tiene el soporte anaranjado como punto de apoyo.

Paises que Visitan RoccaCharts - Suiza

Amigos de Suiza, Bienvenidos a RoccaCharts y gracias por acceder a este sitio!

Según datos estadísticos suministrados por Google Analytics , el ranking de ciudades suizas al día de hoy es el siguiente:

1) Zurich

2) Ginebra

3) Mellingen

4) Pully

5) Friburgo

6) Geroldswill

7) Zug

8) Rudolfstetten Friedlisberg

9) Winthertur

10) Langenthal

11) Renens

12) Muralto

13) Kriens

14) Hergiswil

15) Neuchatel

16) Lenzburg

17) Liebefeld

18) Weisslingen

19) Lausana

20) Dietikon

^VIX Indice de Volatilidad de CBOE (USA)

El gráfico del índice de volatilidad VIX nos muestra como entre los máximos del 10 y 24 de Octubre se produjo una divergencia bajista respecto del indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana e indicado con color lila.

Por otra parte, se ve como el soporte azul contuvo la baja posterior y en la actualidad se mueve entre esa línea en 44.25 puntos y una posible resistencia en 70 puntos indicada con color verde.

Quebrar fuertemente los 44 puntos podría hacerlo retornar nuevamente a la banda lateral entre 16 y 36 puntos donde fluctuaba cuando el mercado estaba alcista.

Para que el VIX se ponga nuevamente alcista (es decir las opciones PUT del S&P500 muy superior a las CALL y la bolsa americana cayendo fuertemente), tendría que cerrar por encima del nivel de 70 puntos).

^IPSA Indice IPSA Bolsa de Santiago (Chile)

Retomando el análisis del índice IPSA de la Bolsa de Santiago de Chile se observa como quebró el soporte lila de largo plazo y luego buscó nuevamente esta línea a modo de pullback.

En la actualidad está volviendo a caer, lo cual valida el pullback y profundiza la baja.

Si tomamos el período Enero-Octubre de este año vemos que hizo un techo redondeado con base en la línea negra, que si proyectamos hacia abajo ese objetivo nos da 2150-2156 puntos, donde coincide con la banda inferior de Bollinger (en color rojo).

Más abajo podría buscar el mínimo anterior en 2018 puntos para hacer doble piso o un doble piso ascendente si se frena en algún valor entre ese mínimo y otro entre 2018 y 2150 puntos.

IGBVL.LM Indice Gral Bolsa de Valores de Lima (Peru)

Retomando el estudio del Indice General de la Bolsa de Valores de Lima (Perú) desde el informe del 30 de Agosto , se aprecia como la altura del techo redondeado puesta desde su base hacia abajo nos da la zona donde se apoyó temporariamente e indicado con una línea en rojo en los 8500 puntos aproximadamente.

En la actualidad utiliza esa línea roja como resistencia (recordemos que todo soporte vulnerado hacia abajo se convierte en resistencia).

Por lo tanto, el rebote contra esa línea se convierte en pullback para más baja, pudiendo buscar nuevamente el mínimo de 6054 puntos del 28 de Octubre o bien quebrarlo y buscar los mínimos anteriores en 5606, 4442 o 3769 puntos.

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del DXD , el ETF inverso apalancado del índice Dow Jones Industrial , nos muestra como hizo un doble techo descendente indicado con color lila, lo cual desencadenó una baja importante desde máximos.

En la actualidad y hasta el momento estaría en camino a completar un rebote técnico con objetivo de suba la zona delimitada con una elipse marrón entre los 81 y los 86 dólares.

Puntualmente lo que haría es ir desde la banda inferior de Bollinger (indicada con color rojo) hasta la banda central, donde además se juntaría con el soporte azul convertido ahora en resistencia y la resistencia en 83.20-83.30 dólares (horizontal punteada en color negro) que a su vez es la mitad de la vela negra del día 28 de Octubre.

Taller Virtual - Primera Jornada

Estimados Amigos:

En el día de hoy realicé la primera jornada experimental del Taller Virtual de Análisis Técnico

Quedé muy conforme con la estabilidad de la plataforma y por la forma como los asistentes recibieron el contenido.

He enviado una nueva tanda de mails con la invitación a presenciar este taller virtual a las personas que me han escrito solicitando la misma.

Como son muchos, van siendo cursadas en el orden que fui recibiendo las solicitudes.

Gracias nuevamente por su visita.

Los saluda cordialmente,

Rocca
Analista Técnico

^DJI Indice Dow Jones

El gráfico en compresión semanal del índice Dow Jones de los Estados Unidos nos muestra como luego de hacer un mínimo de 7774 puntos el día 10 de Octubre, tuvo un importante rebote hasta alcanzar en el día de ayer un máximo de 9654 puntos.

Este nivel indicado con color verde se iguala prácticamente al mínimo alcanzando el 29/10/2004 en 9660 puntos, lo cual se convierte en resistencia importante.

Por lo tanto, es posible que retroceda para buscar el soporte de 9330 puntos aproximadamente indicado con color lila.

En caso de vulnerar dicho soporte, podría utilizar el soporte ascendente indicado con color azul para apoyarse. Sino, a buscar doble piso en 8085 o 7774 puntos.

Hacia arriba tiene la zona entre 9654 y 10323 puntos como de fuerte resistencia e indicada con una elipse marrón.

ABK Ambac Financial Group, Inc. (NYSE)

El gráfico de Ambac Financial Group nos muestra como en el día de ayer quebró la resistencia dinámica bajista de color lila.

Sin embargo, se observa que lo hizo con una vela de pequeño tamaño (del tipo "doji" que indica indecisión) y menor volumen que la rueda anterior, lo cual daría la sensación que el mercado no validó esa figura técnica. En realidad se ve que se frenó al tocar la resistencia dinámica bajista de color verde

Con un oscilador estocástico entrando en zona de sobrecompra (segunda ventana) y un indicador de fuerza relativa (primer ventana) en zona de 50, podrían darse dos escenarios:

1) Que en las próximas ruedas pegue el estirón para superar las resistencias dinámicas bajistas de color verde y azul hasta frenarse en las resistencias horizontales en 3.94, 4.30 o 4.50 dólares.
para luego hacer pullback contra la línea lila.

2) Que no pueda seguir avanzando y se vuelva a meter dentro de la línea lila, buscando el soporte marrón o un poco más abajo el soporte anaranjado. En este caso, el retroceso sería para tomar fuerzas, ya que el doble piso ascendente de color naranja nos daría la señal que el fondo es alcista y no tendría por qué hacer nuevos mínimos.

Hacia arriba la única resistencia importante son los 6.15 dólares producto de ser la mitad de la gran vela negra del 19 de Setiembre.

UNG United States Natural Gas (ETF)

Volviendo a analizar a UNG , el ETF que sigue el precio del gas natural estadounidense desde el informe del 22 de Octubre , se aprecia como sigue formando un piso redondeado y en los últimos tres meses también formando una cuña descendente indicada con color naranja.

Un cierre por encima de los 31.41 dólares habilitaría proyectar el objetivo de suba de la cuña hasta los 37.41 dólares e indicado con color azul.

Luego de ese nivel, podría alcanzar la resistencia en lila en 40.69 dólares.

Mientras tanto, se aprecia como el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana sigue divergente respecto del movimiento descendente de la cuña.

WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)

Retomando el estudio del gráfico en compresión semanal del petróleo crudo WTI desde el informe del 17 de Octubre , se aprecia como sigue apoyándose sobre el soporte lila de largo plazo.

Viendo un indicador de fuerza relativa RSI en la ventana superior en zona de sobreventa, es de esperar que la zona indicada con un óvalo marrón sea la que defina el piso de largo plazo para este commodity.

Como los cambios de tendencia suelen darse con movimientos violentos, es posible que quiebre el soporte lila y busque alguno de los siguientes soportes como punto de cambio de tendencia:

62.45 dólares: mínimo de la semana del 31 de Octubre

60.75 dólares: soporte verde

55-56 dólares: soporte azul de largo plazo

56.10 dólares: soporte rojo

49.90 dólares: soporte negro

^IBC Indice de la Bolsa de Caracas (Venezuela)

Volviendo a analizar al índice IBC de la Bolsa de Caracas (Venezuela) desde el informe del 23 de Setiembre , se ve como está cerca de completar el objetivo de baja de la cuña ascendente verde en torno a los 35215 puntos.

También se aprecia que utiliza el cateto superior de la cuña descendente anaranjada como soporte en el movimiento bajista y se debería poder frenar al llegar al soporte dinámico de color rojo.

En caso de quebrar hacia abajo este nivel y meterse dentro de la cuña anaranjada, lo que podría ser es que esté haciendo un piso redondeado con objetivo de suba de 50500 o 52000 puntos para el mediano/largo plazo.

Veremos en las próximas ruedas cuál de las figuras estará validando.

ZMZ08 Harina de Soja Contrato Noviembre 2008 (CBOT)

El gráfico en compresión semanal de la Harina de Soja (Soybean Meal en inglés) para el Contrato Noviembre 2008 del Chicago Board of Trade (CBOT) nos muestra como alcanzó la resistencia dinámica bajista indicada con color rojo.

En el día de hoy está colocando una vela tipo "doji" que indica indecisión del mercado, lo cual indica que hay que esperar unas ruedas más para ver si deja atrás esta importante línea o bien continúa en fase bajista buscando mínimos anteriores.

En caso de poder superar la línea roja, las resistencias más importantes a alcanzar son:

291-292 dólares: resistencia anterior y mitad de la vela roja de la semana del 29 de Setiembre (indicado con color azul).

310-315 dólares: zona de antiguos soportes y resistencias (en verde).

Un cierre por encima de este último nivel dejaría atrás la fase bajista pudiendo arrancar la fase de acumulación buscando un piso y un techo durante algunos meses.

MMM 3M Company (NYSE)

El gráfico en compresión mensual de 3M presenta una situación técnica interesante, ya que como se observa durante el mes de Octubre formó un vela tipo martillo cuyo cuerpo se apoyó en el 38.2% de retroceso de Fibonacci (línea en verde) y su sombra inferior alcanzó el soporte azul de largo plazo, validando lo anterior con un importante aumento de volumen.

Esta situación podría ser la señal del fin de la baja y el comienzo de la fase de acumulación para este papel, lo cual podría validarse una vez que tenga un cierre por encima de los 75 dólares, donde dejaría atrás la resistencia dinámica bajista lila y una resistencia importante en ese nivel.

Quebrar con fuerza hacia abajo el nivel de 64 dólares (verde) lo habilita para buscar la zona de 44-47 dólares correspondiente al 61.8% de Fibonacci y una resistencia anterior.

EURNOK Euro vs Corona Noruega

El gráfico en compresión semanal del Euro contra la Corona Noruega (NOrwegian Krone) nos muestra como alcanzó un máximo de 9.2876 con una espectacular vela en forma de estrella fugaz que indicó el fin de la suba.

El indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior nos dice además que luego de quedar sobrecomprado (por encima de los 70), quebró ese nivel hacia abajo validando lo anterior.

Por lo tanto, es de esperar que realice las correcciones según Fibonacci en 8.37-8.40 para el caso del 38.2% y 8.12-8.14 para el 61.8%.

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

Retomando el estudio realizado al índice Merval de la bolsa de Buenos Aires desde el informe del 16 de Octubre , se aprecia en el gráfico en compresión semanal como alcanzó el objetivo fijado del techo redondeado en 837 puntos indicado con color rojo e inclusive haciendo un mínimo de 819 puntos.

A partir de ese punto tuvo un fuerte rebote hasta los 1.029 puntos, teniendo por delante como resistencias las producidas por la vela negra de la semana del 24 de Octubre: 1.067 puntos (mitad de la vela) y 1237-1.213 puntos (parte superior)

En caso de superar estos niveles, luego se encuentra con una zona de resistencias importantes indicada con un círculo negro donde confluyen la resistencia dinámica bajista de color lila y el soporte (ahora resistencia) de largo plazo de color azul entre los 1237 y los 1450 puntos.