STHE Socotherm Americas

Retomando el análisis realizado a Socotherm Américas desde el informe del 19 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/sthe-socotherm-americas.html , se aprecia como al cierre del día viernes alcanzó el techo del canal bajista anaranjado y prácticamente quedó tocando la media móvil de 200 ruedas (en negro).

Por lo tanto, un cierre por encima de los 17.50 pesos con un buen volumen habilitaría el quiebre del canal, habilitando las siguientes resistencias: 17.80-18, luego 18.50-19 (línea verde), posteriormente 19.60 pesos (línea lila).

Por último, la zona entre 20 y 21 pesos, donde se completaría la altura del canal bajista y podría hacer doble techo con el máximo histórico.

La alternativa negativa es que se meta dentro del canal y frene en alguno de los siguientes soportes: 15.50, 14.60 o 14 pesos.

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

Retomando el análisis del DXD, el ETF inverso del índice Dow Jones, realizado el pasado 8 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/dxd-ultrashort-dow30-proshares-etf_08.html , se aprecia como alcanzó el doble techo en torno a los 65 dólares.

Dado que el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior está en sobrecompra, podría hacer una corrección hasta quizás los 59 dólares (si ajusta el 38.2% de Fibonacci), 56 dólares si se apoya en el soporte lila o bien 55 dólares si busca el 61.8%.

Otra posibilidad es que pegue el estirón hasta buscar un doble techo con el máximo histórico en 72.18 dólares antes de hacer la corrección.

^VIX Indice de Volatilidad de CBOE (USA)

El ^VIX Volatility Index es un índice que sensa el nerviosismo o miedo del mercado americano frente a posibles bajas y toma como referencia el índice S&P500 de los Estados Unidos (cobertura ante bajas con opciones PUT).

La zona entre 35.60 y 37.50 dólares es donde se produjeron los picos que se constituyeron en reversión de la tendencia bajista a alcista desde el 16 de Agosto de 2007 (el mercado estaba muy vendido).

Si seguimos este modelo, debería poder alcanzar la zona de 31 dólares si utiliza como resistencia la línea en azul para poder haber un cambio de tendencia en el mediano plazo, o bien perforarla y buscar la zona que mencionaba en el párrafo anterior.

Mientras tanto, al cierre del día viernes se aprecia como hizo triple techo en 24.50 dólares aproximadamente (línea roja).

También se aprecia como se quebró dos veces la resistencia dinámica alcista de color verde, que fue el soporte al cierre del viernes.

La semana que viene nos dará pistas acerca si vuelve a quedar por debajo de la línea verde o bien quiebra la línea roja finalmente y utiliza el canal alcista anaranjado para alcanzar los 30-31 dólares.

^DJI Indice Dow Jones

El gráfico de muy largo plazo del índice Dow Jones en compresión semanal muestra como de a poco se va acercando a la zona objetivo de corrección que mencionaba como posible en el informe
del 4 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/dji-indice-dow-jones.html

Esta zona indicada en color marrón entre los 9700-10000 puntos es donde se junta el soporte de color azul que une los mínimos de 12/94, 10/02 y 03/03 con el 61.8% de Fibonacci del último ciclo alcista.

Dado que está en la zona del soporte lila, es posible que en el corto plazo vaya a buscar los 12000 puntos como rebote técnico, que se constituye en resistencia porque es la mitad de la vela mensual negra y una resistencia anterior.

Si supera con fuerza ese valor, podría ocurrir un rebote hasta los 12600-12650 puntos (indicado con un círculo en rojo) para luego perforarlo y alcanzar el objetivo final de baja.

Sólo un cierre por encima de los 13.300 puntos anularía todo el estudio anterior y podría volver a máximos históricos.

BMA Banco Macro

El gráfico de largo plazo del Banco Macro presenta una fuerte corrección desde máximos y en la actualidad de encuentra cercano a una zona de soporte.

Esta zona indicada en color lila va de los 5.40 a los 5.60 pesos donde se junta el soporte de largo plazo indicado en color naranja y un soporte anterior.

Si no la puede resistir y sigue corrigiendo, el siguiente soporte fuerte es el 61.8% de corrección histórica de Fibonacci medido desde el mínimo al máximo histórico en la zona de 4.40-4.60 pesos e indicado en color verde.

TRAN Transener

Volviendo a analizar a Trasener desde el informe del pasado día 16 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/tran-transener.html , se ve como sigue testeando el cateto inferior de la cuña descendente anaranjada.

Corrigiendo los objetivos, el más cercano e importante es 1.25 pesos, donde se junta una resistencia anterior y el techo de la cuña.

En caso de quebrarla con fuerza, la proyección de la altura nos daría 1.65-1.66 pesos.

Si perfora fuertemente el piso de la cuña se transformaría en un canal bajista, donde el soporte del mismo se encuentra ahora en el rango 0.85-0.90 pesos.

GM General Motors Corporation (NYSE)

Volviendo a analizar a General Motors desde el informe del día 23 de Junio pasado en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/gm-general-motors-corporation-nyse.html , se aprecia al cierre del día de hoy viernes varias cosas interesantes:

1. Sigue respetando la cuña descendente anaranjada

2. Ayer se produjo un volumen importante entre el piso de la cuña y el soporte azul de 11.70-11.90 dólares

3. Se generó un gap o hueco entre el soporte verde y el azul.

4. El indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior en sobreventa

Con todo lo anterior daría la impresión que la baja concluyó y ahora viene el rebote en principio contra el techo de la cuña entre los 17 y 18 dólares.

En caso de superarlo con fuerza, podría proyectar en el mediano/largo plazo la altura de la cuña hasta el objetivo de 33.50 dólares.

000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

El gráfico del índice SSEC de Shanghai (China) presenta un gráfico muy bajista, dado que ha quebrado el 61.8% de retroceso de Fibonacci de toda su historia.

Por el momento no hay señales de reacción al alza y se mueve dentro de un canal bajista anaranjado bastante empinado.

Como soportes tenemos el nivel actual de 2700 puntos donde aparece el soporte de color lila, 2541 puntos para hacer doble piso con un mínimo anterior (línea horizontal en rojo) o bien tratar de utilizar un soporte histórico indicado en color verde ubicado en torno a los 2245 puntos.

GLD ETF ORO (streetTRACKS Gold Shares)

Interesante el gráfico de GLD, el ETF del Oro, dado que luego de alcanzar el máximo histórico se apoyó en el 61.8% de retroceso de Fibonacci.

Ese nivel también fue aprovechado como base de una figura triangular anaranjada, cuya resolución puede darse para ambos lados.

El indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana nos dice que llegó a una resistencia y siendo un triángulo rectángulo, puede tener más chances de quebrar hacia abajo y hacer doble piso en 76 dólares.

Por otro lado, en la segunda ventana el oscilador estocástico de 89 ruedas nos dice que la suba podría continuar e ir a colocar la altura del triángulo hasta alcanzar los 99-100 dólares.

En las próximas ruedas se develará este misterio, seguramente de la mano de lo que realice el índice Dow Jones de los Estados Unidos.

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

Retomando el gráfico del índice Bovespa del Brasil desde el informe del 20 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/bvsp-indice-bovespa-brasil.html , se ve como alcanzó el soporte en verde en 63713 puntos y también se apoyó en el de color marrón.

Observando tanto el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana como el estocástico de la segunda, hay buenas chances que a partir de estos niveles o bien vuelva al alza o testee nuevamente la línea verde.

Si la decisión es volver al alza, las resistencias más importantes que tiene son:

68430-68440 puntos: resistencia anterior y banda central de Bollinger
73150-73160 puntos: resistencia anterior y banda superior de Bollinger

Una alternativa negativa por debajo del soporte verde sería alcanzar el 61.8% de retroceso de Fibonacci medido desde el mínimo del 23/01/2008 al máximo histórico en torno a los 61.000 puntos.

TEO Telecom Argentina ADR (NYSE)

El gráfico de Telecom Argentina ADR nos muestra como está realizando una corrección en forma de techo redondeado, tomando el aspecto de una figura semicircular.

Se ve como la zona de 14.70-15.00 dólares es un piso importante, dado que se junta el soporte anaranjado de largo plazo con el soporte de color verde.

Perforar fuertemente dicha zona implicaría completar el piso redondeado yendo a buscar la zona de los 10 dólares, previo paso por el soporte de 11-11.50.

APBR Petroleo Brasileiro S.A. (Petrobras)

El gráfico de Petrobrás Brasil (APBR) en su versión cotizante en el mercado de Argentina nos muestra como la zona de 104-105 pesos está siendo testeada varias veces y que corresponde al 61.8% de caída para el ciclo que arranca el 30 de Abril.

Para validar la salida alcista, tendría que cerrar por encima de los 113 pesos.

Caso contrario, cuando un soporte se testea varias veces y no se puede alejar del mismo, tarde o temprano puede perforarse y en este caso ya invalidaría nuestro Fibonacci y nos tendríamos que ir al arranque alcista anterior que parte el 16/08/2007 (en gris).

En este caso, vemos que la zona de 93-95 pesos es un fuerte piso (elipse en color rojo), dado que por alli se junta el 38.2% de Fibonacci para el período más extenso, el soporte lila y la media móvil de 200 ruedas (en negro).

Más abajo de este rango podría acelerar la baja teniendo el siguiente soporte en el rango 70-73 pesos.

AGRO Agrometal

Retomando el análisis de Agrometal realizado el 13 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/agro-agrometal.html , se observa como completó un techo redondeado, volviendo al punto de partida e indicado con una línea horizontal en color verde.

Lo curioso de esto es que cuando abandonó dicha línea lo hizo formando una isla de reversión en mínimos (ver círculo en rojo), aunque el volumen no fue importante.

El oscilador Willams de 70 ruedas de la ventana superior quebrando al alza la banda inferior y lo mencionado anteriormente darían la impresión que podría tener un camino alcista.

Como escollos más importantes tiene vencer la resistencia dinámica bajista en color azul, es decir, un cierre en 3.40 pesos y luego quedar por encima de la resistencia dinámica en color lila, donde debería cerrar por encima de 3.65 pesos para dejarla atrás.

GGB Gerdau (NYSE)

Retomando el análisis de la brasileña Gerdau desde el informe del pasado 15 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/ggb-gerdau-nyse.html , se ve como la divergencia bajista del RSI (ventana superior) fue fatal para una continuación alcista y hoy comenzó a quebrar el soporte de color azul.

Por lo tanto, en principio iría a buscar el soporte anaranjado y 38.2% de retroceso de Fibonacci en la zona 20.50-21.00 dólares.

Para una corrección más fuerte tiene el 61.8% de Fibonacci en los 17 dólares.

GM General Motors Corporation (NYSE)

El gráfico de la automotriz norteamericana General Motors muestra dos cuñas descendentes simultáneas.

Si tomamos la cuña anaranjada, debería hacer un doble piso histórico en 11.70-11.80 dólares (indicado con una línea horizontal en color azul) y piso de la cuña.

Si se toma la cuña cuyo cateto superior es el de color lila, lo que hizo fue quebrarlo y al cierre del día de hoy tocarlo nuevamente a modo de pullback, donde además tocó un antiguo soporte indicado en color verde en 12.90 dólares.

En ambos casos, si observamos el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior, cada vez que tocó la línea lila (indicado con elipses en color azul), resultó ser un punto de rebote a medida que iba formando la figura.

Por lo tanto, hay chances para poder ir a buscar el techo de la cuña anaranjada en el rango 17-18 dólares luego de hacer un piso en la línea verde o en la azul.

TEN.MI Tenaris (Milán)

Continuando con el análisis realizado a Tenaris en su versión cotizante en la bolsa de Milán (Italia) desde el informe del 27 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/tenmi-tenaris-miln.html , se ve como tomó la alternativa de la suba.

Al cierre del día viernes se observa como completó la altura del canal que quebró al alza (línea verde), pero con una gran vela negra y un importante aumento de volumen, lo cual hace presumir que fue una distribución y reversión en un día.

Dado que las velas largas suelen tener una resistencia en parte media, la salida es bajista mientras que no cierre por encima de los 23 euros.

Como soportes a utilizar tenemos los retrocesos de Fibonacci en 23.6% en los 21 euros (para tapar el gap), 19.10-19.15 euros (antiguo máximo) y 61.8% en 16.20 euros aproximadamente.

La media móvil de 200 ruedas (en negro), que puede utilizarse también como soporte, se sitúa actualmente en los 16.50 euros.

^DJI Indice Dow Jones

Retomando el gráfico del 18 de Junio del índice Dow Jones de los Estados Unidos en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/dji-indice-dow-jones_18.html , se ve como al cierre del viernes perforó el piso del triángulo anaranjado.

Asimismo, quedó prácticamente tocando el piso de la cuña descendente de color lila.

En la medida que no cierre por encima de 11950 puntos habilita más baja (mitad de la vela negra larga del día 20 de Junio.

Más baja implicaría buscar un doble piso en 11650 (horizontal en rojo) o en 11508 puntos (horizontal en color negro).

Tanto en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior como el estocástico de 89 ruedas indica que estaría próximo a un rebote importante. Veremos si se da a partir de estos valores o hace un nuevo mínimo de mediano plazo.

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

El gráfico del índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo (Brasil) muestra como luego de llegar a la zona de máximos históricos, está en camino a completar una corrección al 61.8% de retroceso de Fibonacci.

Esta zona entre los 64000 y los 65000, es la confluencia además del desdoblamiento del canal alcista lila, un soporte anterior (en verde) y la banda inferior de Bollinger.

He marcado con un círculo la zona donde debería encontrar un firme soporte por todo lo expuesto anteriormente.

HAL Halliburton Company (NYSE)

Retomando el último análisis realizado a Haliburton el pasado 11 de Diciembre de 2007 en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/hal-halliburton-company-nyse.html , se observa como alcanzó el objetivo fijado en 45 dólares.

También se ve como superó la resistencia dinámica alcista de color lila, hizo un pullback y nuevamente siguió en ascenso hasta toparse con el techo del canal alcista anaranjado.

Está en zona de definición, ya que quebrar con fuerza la resistencia del canal anaranjado implicaría desdoblarlo y buscar en el mediano/largo plazo los 70 dólares.

La siguiente alternativa es retroceder hasta tocar los 44 dólares sobre la antigua resistencia (ahora convertida en soporte) de color lila.

Mientras tanto, se viene moviendo dentro de un canal alcista azul cuyo piso se encuentra ahora en los 46.50 dólares y su techo entre los 52 y 53 dólares.

STHE Socotherm Americas

El gráfico de Socotherm Américas nos muestra que luego de utilizar los 15.70-16 pesos como soporte desde Octubre de 2007 (indicado con una línea horizontal en color azul y coincidente con el 38.2% de Fibonacci), el día 9 de Junio perforó dicha línea con una gran vela negra.

Según la teoría de velas japonesas, la mitad del cuerpo de una vela negra larga se convierte en resistencia al avance, que es lo que se puede apreciar con la línea roja y que fue el freno para los días posteriores.

Por lo tanto, si se desea una salida alcista del papel, donde el oscilador estocástico de 89 ruedas podría ser la señal por estar en sobreventa, hay que superar los siguientes escollos:

- 15.35 pesos : Debe cerrar por encima de la resistencia en color rojo

- 16 pesos: Debe cerrar por encima de la línea azul

- 17 pesos: Debe cerrar por encima del techo del canal bajista anaranjado y media móvil de 200 ruedas indicada en negro.

La alternativa negativa es buscar el 61.8% de retroceso de Fibonacci en la zona 12.20-12.30 pesos.

Más abajo, podría colocar la base del triángulo rectángulo formado por el techo del canal anaranjado y el soporte azul hasta la zona cercana a los 10.30 pesos.

^DJI Indice Dow Jones

Retomando el análisis realizado al índice Dow Jones de los Estados Unidos desde el informe del 8 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/dji-indice-dow-jones.html , se ve como alcanzó el objetivo de baja al desdoblar el canal alcista azul y hacer un piso en la zona de 12100 puntos (línea horizontal en color verde).

Desde el 19 de Mayo se viene moviendo dentro de una cuña descendente indicada en color lila, donde en el día de ayer tocó su cateto superior e iría a buscar el inferior y quizás el soporte anaranjado que arranca a mediados del mes de Enero en la zona cercana a los 11900 puntos.

Si no cierra más abajo de este nivel y respeta la figura triangular anaranjada, habilitaría a que la misma sea una consolidación de la fase de acumulación, con una resolución al alza en sus dos terceras partes hacia el segundo trimestre del año.

BIDU Baidu ADR (Nasdaq)

El gráfico del buscador chino Baidu presenta un gráfico interesante, dado que desde el 6 de Diciembre de 2007, que fue cuando hizo el máximo histórico en 429.19 dólares, viene corrigiendo en forma de hombro-cabeza-hombro invertido con el correspondiente volumen decreciente.

Yendo al mediano plazo, se ve como se viene moviendo formando una cuña descendente anaranjada y la corrección se hizo al 38.2% de Fibonacci y apoyo sobre la media móvil de 200 ruedas (en negro).

Por lo tanto, las resistencias importantes a monitorear son:

- 348-350 dólares: techo de la cuña descendente

- 371-373 dólares: resistencia dinámica bajista de color lila

- 415 dólares: resistencia anterior indicada en color verde

-419 dólares: máximo histórico indicado en color negro

TRAN Transener

El gráfico de la eléctrica Trasener presenta una corrección en forma de cuña descendente indicada en color naranja.

Sin embargo, se frenó en el 50% de retroceso de Fibonacci sin volumen, lo cual podría ser un rebote intermedio hasta llegar a un piso fuerte y con volumen, que podría establecerse en la zona de 0.90 pesos en el 61.8% de Fibonacci y mínimo anterior.

Si respeta la cuña descendente, podría intentar buscar su cateto superior en torno a 1.30 pesos.

Si quiebra hacia abajo dicha figura, habilitaría un canal bajista con el posible freno en 0.90 pesos.

TGSU2 Transportadora de Gas del Sur

El gráfico de Transportadora de Gas del Sur nos muestra como está cerca de la corrección al 61.8% de Fibonacci desde su arranque alcista a mediados del año 2002.

Desde el máximo histórico de 5.11 pesos está en fase bajista moviéndose dentro de dos figuras, un canal bajista cuyo techo de color lila se forma uniendo los máximos decrecientes y otra mas cercana en forma de cuña descendente anaranjada, que suele resolverse al alza.

Por el momento respetó el piso de la cuña, lo cual podría hacerlo alcanzar el techo de la misma en la zona de 2.80-2.90 pesos.

La alternativa negativa sería ir a busacar el 61.8% en 2.20-2.25 pesos o bien directamente ir a buscar un doble piso con la zona de mínimos anteriores en 2.00-2.10 pesos.

^IBC Indice de la Bolsa de Caracas (Venezuela)

Retomando el análisis realizado al índice IBC de la bolsa de Caracas desde el informe realizado el 22 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/ibc-indice-de-la-bolsa-de-caracas.html , se ve como reaccionó en la zona 34450-34500 puntos, quebrando la resistencia dinámica bajista de color rojo y la resistencia dinámica de color azul.

También se aprecia como se quebró la resistencia dinámica bajista en color azul en el indicador de fuerza relativa de la ventana superior.

Como objetivo más cercano tiene alcanzar la banda superior de Bollinger y antigua resistencia en torno a los 38.000 puntos.

Como objetivo siguiente es alcanzar el techo de la cuña descendente anaranjada en la zona de 39.000-39.500 puntos.

GGB Gerdau (NYSE)

Volviendo a analizar a la brasileña Gerdau desde el informe del 14 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/ggb-gerdau-nyse.html , se ve como alcanzó el objetivo de 52-53 dólares al hacer un máximo histórico en 52.40 dólares el 6 de Junio.

Por el momento no tiene a favor el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior, dado que la zona de máximos la realizó con divergencia bajista.

Como niveles de corrección tentativos ubicamos al 38.2% de retroceso de Fibonacci en los 43-44 dólares o si es más profunda, al 61.8% y techo del canal anaranjado en 38-39 dólares.

Interesante observar como un volumen importante registrado en zona de mínimos el 16 de Agosto de 2007 cuando arrancó la subida coincide con un volumen de venta el 11 de Junio pasado en zona de máximos.

DUG UltraShort Oil & Gas ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del DUG, un ETF inverso apalancado que sigue al rubro de petróleo y gas, nos muestra como viene moviéndose dentro de un canal bajista indicado en color azul.

Simultáneamente, desde fines del mes de Enero viene formando una cuña descendente indicada en color lila, que en caso de validar la misma debería poder alcanzar la altura de su base por el punto de quiebre hasta llegar a los 44 dólares aproximadamente (línea horizontal en rojo), que coincide además con un antiguo máximo y el techo del canal azul.

Como resistencia intermedia están los 35 dólares, donde se ubica la media móvil de 200 ruedas e indicada en color negro.

Es notable ver como se incrementó notablemente el volumen en las ruedas donde trató de hacer mínimos.

^TNX Bono del Tesoro de EEUU a 10 años

Retomando el último análisis realizado al bono del tesoro de los EEUU a 10 años desde el informe realizado el 17 de Abril en http://roccacharts.blogspot.com/2008/04/tnx-bono-del-tesoro-de-eeuu-10-aos.html , se puede apreciar como al cierre del día viernes alcanzó el objetivo fijado en 4.28 dólares.

Inclusive, se ve como exageró ese día e hizo un máximo en 4.32 dólares para cerrar en 4.26 dólares y formar una vela tipo doji de indecisión.

Justamente esa indecisión refleja que el mercado no sabe si el bono va a subir hasta los 4.40 dólares como objetivo producto del desdoblamiento del canal alcista azul para luego buscar el pullback sobre su techo o bien volver a meterse dentro del canal azul y buscar primero el piso del canal y luego la media móvil de 200 ruedas en negro en 3.83 dólares.

Mirando los indicadores técnicos, podría caber alguna suba más, pero se aprecia que está cerca de una corrección. Lo que no queda claro aun es la magnitud de la misma.

RIO Vale do Rio Doce (NYSE)

Volviendo a analizar a la minera brasileña Vale do Rio Doce desde el informe del 4 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/rio-vale-do-rio-doce-nyse.html , se ve como en las dos últimas ruedas está testeando el piso del canal alcista de color lila.

En las próximas ruedas se definirá si vuelve a buscar el techo del canal entre los 44-45 dólares o bien desdoblaría el canal hasta alcanzar los 25-26 dólares, previo paso por el soporte de color rojo en la zona de 30-31 dólares.

XAU Oro (Onza)

El gráfico de la onza de Oro XAU nos muestra que se completó el objetivo de baja del canal alcista anaranjado, que coincide con el 38,2% de Fibonacci en la zona de 850-860 dólares.

Por otro lado, las medias móviles de 21, 42 y 200 ruedas se juntaron en un punto, lo cual da a entender que si reacciona a partir de estos niveles sigue la tendencia alcista intacta.

Es preocupante que haya quebrado el soporte azul, quizás para hacer triple piso en 850 dólares.

Por debajo de los 850 dólares ya iría a buscar la zona de 780-800 dólares y más abajo los 740 dólares.

Conclusión: las medias móviles están mezcladas, lo cual indica que no hay tendencia definida aun, los 850 dólares podrían ser un piso fuerte pero falta confirmar.

GGAL Grupo Financiero Galicia

El gráfico del Grupo Financiero Galicia nos muestra como quebró el soporte dinámico de color verde que arranca desde mediados del año 2004.

En el día de ayer se apoyó sobre el cateto inferior de la cuña descendente anaranjada, que en caso de respetar esta figura podría ir a buscar el techo de la misma a modo de pullback sobre la línea verde hasta alcanzar la zona de 1.90-2.00 pesos.

Más abajo lo espera el 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento en la zona de 1.37-1.39 pesos.

EWV UltraShort MSCI Japan Proshares (ETF Japon)

El gráfico del EWV, un ETF inverso apalancado que sigue el mercado japonés, nos muestra que luego de hacer un doble piso en la zona de los 66 dólares (línea horizontal en color verde), al cierre del día de ayer cerró en 75.65 dólares, cerrando el gap que dejó en su descenso.

Si en las próximas ruedas cierra por encima de ese nivel, podría ir a buscar las resistencias que le siguen en 77.90 y 84.25 dólares.

Mirando el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior, estaría quebrando la tendencia desde comienzos de año.

La variante negativa sería que alcanzó la banda superior de Bollinger y podría buscar la banda central en los 70 dólares o volver a tocar el piso histórico. Si sigue en ascenso, debería irse apoyando sobre la banda superior.

EWZ iShares MSCI Brazil Index (ETF Brasil)

Retomando el análisis realizado a EWZ, el ETF que sigue el índice de la bolsa de Brasil, desde el informe del 17 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/ewz-ishares-msci-brazil-index-etf.html , se ve como no pudo superar el techo del canal alcista anaranjado que mencionaba oportunamente y entró en corrección.

Al cierre del día de ayer se apoyó en el 61.8% de retroceso de Fibonacci del último movimiento alcista al hacer un mínimo de 90.13 dólares, donde también le permitió perforar la banda inferior de Bollinger. Las últimas veces que perforó la banda inferior con una vela en forma de martillo luego retomó la senda alcista (ver círculos en color lila).

Si no se cae del nivel actual, podría buscar nuevamente el nivel de máximos históricos.

Como área de soporte en caso de una caída más fuerte tenemos el soporte azul en la zona 83-85 dólares.

CECO2 Central Costanera

El gráfico de Central Costanera nos muestra que desde principios de año se mueve formando un triángulo rectángulo, cuyo lado recto y resistencia son los 4.40 pesos.

Al cierre del día de ayer volvió a tocar el cateto inferior de la figura y la banda inferior de Bollinger.

Si a partir de aquí no quiebra este nivel con fuerza, podría ir a buscar nuevamente los 4.15 pesos(banda superior de Bollinger), luego los 4.40 pesos.

El objetivo de suba, si es que quiebra los 4.40 pesos con fuerza, es alcanzar los 5.40 pesos.

La alternativa negativa es buscar el arranque del techo redondeado en 3.38 pesos (horizontal en color negro).

BRIO Banco Santander Rio

El gráfico del Banco Santander Río nos muestra como luego de hacer un máximo histórico en 8.47 pesos, en los últimos meses realizó una corrección al 61.8% de Fibonacci y aparentemente fue el piso para detener la baja.

Hasta el momento la corrección desde el punto de vista chartista va tomando forma de un piso redondeado donde podría volver a tocar los 7.55 pesos en el mediano/largo plazo.

Mientras tanto, se ve como el movimiento de Agosto 2007 a la fecha fue en descenso mientras la fuerza relativa RSI fue en aumento, lo que marcaría una divergencia alcista y validaría de alguna manera la posibilidad de ascenso.

USDARS Dolar Americano vs Peso Argentino

El gráfico de la cotización del dólar americano en pesos argentinos nos muestra que desde el año 2005 se venía moviendo describiendo una cuña ascendente indicada en color naranja.

En el informe de dólar que hice el 19 de Octubre de 2007 en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/us-dolar.html se estaba formando un canal alcista, pero vemos que el tiempo lo transformó en una cuña ascendente.

El día 16 de Mayo quebró dicha figura por su cateto inferior, lo cual daría una proyección de baja para el mediano/largo plazo hasta alcanzar los 2.93 pesos, indicado con una línea horizontal en color verde y que resulta ser un antiguo soporte.

Para el corto/mediano plazo es posible un repunte del valor del dólar dado que el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior está en zona de sobreventa, como lo indican los sendos círculos en color azul.

^IPSA Indice IPSA Bolsa de Santiago (Chile)

El gráfico del índice IPSA de la bolsa de Santiago (Chile) nos muestra lo útil que resultan las bandas de Bollinger (en rojo), dado que se viene moviendo prolijamente entre la banda inferior y la superior.

Si tomamos en cuenta estos movimientos, debería poder alcanzar el 61.8% de retroceso de Fibonacci y la banda inferior en torno a los 2850 puntos.

Una variante alcista sería aguantar en la banda central y en el 38.2% de Fibonacci en la zona de los 2950 puntos, pero no es buena señal la divergencia bajista con el RSI para el período indicado.

^IXIC Indice Nasdaq Composite (USA)

El gráfico del índice Nasdaq Composite de los Estados Unidos nos muestra como se viene moviendo dentro de un canal alcista anaranjado.

Al cierre del día viernes tocó el piso del canal, donde en caso de perforarlo debería desdoblarlo hacia abajo hasta alcanzar la zona de 2300-2350 puntos, donde podría utilizar la antigua resistencia dinámica bajista de color lila como soporte a modo de pullback.

^GSPC Indice S&P500 (USA)

Volviendo a analizar al índice Standard & Poor's 500 desde el informe realizado el 21 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/gspc-indice-s-usa.html , se dio la lógica técnica que indica que si se produce una cuña ascendente (en color naranja), debería tener consecuencias bajistas, que es lo que efectivamente sucedió.

El objetivo de baja de la cuña son los 1295-1300 puntos y sería muy importante no perforar el techo del canal bajista de color lila para poder tener chances alcistas y usar su techo a modo de pullback.

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

Volviendo a analizar al DXD (el ETF inverso apalancado del índice Dow Jones) desde el informe del 2 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2008/06/dxd-ultrashort-dow30-proshares-etf.html , se ve como de a poco se aproxima al objetivo de suba en 57.50 dólares, indicado con una línea horizontal en color verde.

Mientras tanto se mueve dentro de un canal alcista marrón y como escollo más importante que tiene por delante es superar el triple techo descendente de color lila.

El indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior está cerca de la zona de sobrecompra, lo cual indicaría que tendría que romper con fuerza dicho techo para poder quedar por encima de la línea lila y buscar máximos históricos, sino indicaría que la suba está llegando a su fin.

^DJI Indice Dow Jones

Retomando el estudio realizado al índice Dow Jones de la bolsa de los Estados Unidos el 23 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/dji-indice-dow-jones_23.html , se ve como alcanzó el objetivo de baja en la zona 12150-12200 puntos.

Rehaciendo el gráfico, aparece otro canal alcista azul quebrado a la baja con pullback incluido, cuyo objetivo de caída es alcanzar los 12095 puntos, donde haría doble piso con un mínimo anterior.

Lo interesante del nuevo estudio que va surgiendo de a poco una figura triangular anaranjada, que en caso de ser respetada no cayendo más allá de los 11900 puntos podría ser la confirmación de que dejamos atrás la fase bajista y estamos en plena fase de acumulación, donde solo tendríamos que seguir el desarrollo del triángulo hasta que defina en sus dos terceras partes.

MOLI Molinos Río de la Plata

El gráfico de Molinos Río de la Plata presenta un status que se debate entre un doble techo descendente y un techo redondeado, ambos con consecuencias bajistas.

En el día de ayer se apoyó sobre la media móvil de 200 ruedas (en negro) al hacer un mínimo de 10.70 pesos.

Dado que desde el punto del análisis cuantitativo (indicadores y osciladores técnicos) no presenta señales de reversión en el corto plazo, debería por lo menos alcanzar la banda inferior de Bollinger (en rojo) y antiguo soporte en la zona de 9.80-9.90 pesos.

Más abajo, podría ir a buscar directamente los 9.20-9.30 pesos que se corresponde con el 61.8% de la corrección medido desde el mínimo del 16 de Agosto de 2007 hasta el máximo histórico.

WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)

Retomando el análisis realizado al petróleo crudo WTI desde el informe del pasado 17 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/wti-barril-petroleo-crudo-usa-west_17.html , se observa como alcanzó un máximo histórico de 133.70 dólares.

También se ve como quebró las resistencias de los canales lila y anaranjado, pero se constituyó en una trampa alcista y luego entró en corrección.

Normalmente, cuando perfora uno de los lados del canal y no lo puede superar ampliamente es que está anunciando un quiebre por su otro lado (en este caso quebraría el piso).

Queda por determinar cuál de los canales utilizará para hacer esto, si utilizamos el canal lila tenemos un objetivo de baja hasta los 100-101 dólares y si lo hacemos con el anaranjado un objetivo de 110 dólares.

Mientras tanto los retrocesos de Fibonacci y soportes del canal podrían permitir rebotes:

123-124 dólares: piso del canal anaranjado

118-119 dólares: 38.2% de retroceso de Fibonacci y piso del canal alcista lila

112-113 dólares: 61.8% de retroceso de Fibonacci

^IPSA Indice IPSA Bolsa de Santiago (Chile)

El gráfico del índice IPSA de la bolsa de Santiago de Chile nos muestra que luego de un doble techo en 3500-3512 puntos (horizontal en color verde) quedó en fase bajista.

Luego quebró la resistencia dinámica bajista mencionada en el informe anterior del 14 de Marzo pasando a una fase de acumulación y en la actualidad hizo triple techo en torno a los 3100 puntos (horizontal en color marrón).

A juzgar por el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior y las bandas de Bollinger, es posible que vaya primero a buscar un soporte en la media móvil de 200 ruedas (en negro) y banda centra de Bollinger en 2965-2985 puntos.

Más abajo, podría ir a buscar la banda inferior y el 38.2% de Fibonacci en la zona 2830-2860 puntos.

FRAN BBVA Banco Frances

Continuando con el análisis realizado al BBVA Banco Francés el pasado 20 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/fran-bbva-banco-frances_20.html , se observa como sigue dentro del canal bajista anaranjado y respetando el soporte de color verde en torno a los 6.40 pesos.

Sin embargo, es notable el volumen registrado el día 30 de Mayo, quizás por el cierre de fin de mes. En las próximas ruedas sabremos si este volumen es significativo o no para poder cambiar de fase en el ciclo de vida de este papel.

Yendo al corto plazo, se apoyó en la banda inferior de Bollinger, asi que si no perfora el soporte verde, debería ir a buscar la banda superior en el rango 7.00-7.10 pesos.

En caso de quebrar el techo del canal anaranjado, el objetivo de suba se sitúa ahora en los 9.05 pesos.

CADO Carlos Casado

Retomando el análisis realizado a Carlos Casado el pasado 8 de Abril en http://roccacharts.blogspot.com/2008/04/cado-carlos-casado.html , se ve como al cierre del día 29 de Mayo quebró la importante resistencia en 7.30 pesos al cerrar en 7.40 pesos.

Si bien el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior indica que podría subir un poco más, la vela del último día se apoyó en la banda superior de Bollinger (en rojo).

Por lo tanto, si sigue al alza debería ir apoyándose sobre la banda superior hasta alcanzar el techo del canal lila en el rango 7.70-7.80 pesos con un objetivo siguiente por altura del triángulo anaranjado en los 8 pesos (horizontal en color verde).

Si corrige, podría apoyarse en el soporte azul en el rango 7.20-7.30 pesos y usaría la banda central como otro soporte para el mismo rango de precios.

Una corrección más fuerte lo llevaría a buscar la banda inferior y soporte del canal lila en la zona de 6.90-7.00 pesos

Quien nos visita hoy en RoccaCharts?

En el día de hoy las siguientes empresas visitan RoccaCharts según monitoreo de Google Analytics ( www.google.com/analytics ):


Sectores:

Financiero: Banco Santander Río, Banco de la Nación Argentina, Banco Galicia, Banco Patagonia, BBVA Banco Bilbao Viscaya Argentaria, Banco Comafi, Bolsa de Comercio de Rosario, Grupo Financiero GBM-Atlántico, La Caja, Lauro Asesores, UBS AG, BCI Seguros Generales

Energía: Petrobras Energía, YPF

Transporte: Terminales Río de la Plata

Informática/Electrónica: Ibahn General Holdings Corp.

Alimentación: RPB S.A. (Baggio), Formosa Refrescos (Coca-Cola)

Química: BASF

Consultoría/Administración: Accenture, Marval O'Farrell & Mairal, Regus, SAP América

Farmacéutica: Instituto San Jorge Bagó

Construcción: Cementos Caribe, Klockmetal S.A.

Gobierno: Comisión Nacional de Energía Atómica, Ministerio Público Procuración General, Municipalidad de Rosario, Oficina de Estudios y Políticas Agrarias, Superintendencia de AFJP, Valenciana de Revisiones S.L.

Automotriz: Pesado Castro Motors, Ford Motor Company, Toyota

Telecomunicaciones: Telecom Argentina, Personal, Galaxy Entertainment Argentina (DirecTV), Telefónica del Perú, Telstra Australia

Educación: Universidad Católica Argentina


Gracias a los habitués por su confianza en este sitio y bienvenidos sean los nuevos lectores de RoccaCharts.

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

Al cierre del día de hoy el gráfico del DXD, el ETF inverso apalancado del índice Dow Jones, presenta una doble resolución de figura alcista:

Si observamos la cuña descendente anaranjada, luego de quebrar su cateto superior se fue apoyando sobre éste para posteriormente ascender teniendo como objetivo de suba los 57.50 dólares (línea horizontal en color verde).

Si tomamos el canal descendente formado por la resistencia de color azul y el cateto inferior de la cuña, nos da una proyección de suba al mismo nivel que la figura anterior.

MRK Merck Co. Inc.(NYSE)

El gráfico de la farmacéutica Merck presenta hasta el momento una figura de piso redondeado, que arranca en 60.65 dólares registrado el 11 de Enero pasado y en la actualidad viene haciendo un doble piso en los 36.80 dólares (en color verde).

A juzgar por el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior que está en ascenso y las bandas de Bollinger que se están estrechando (en rojo), esta figura de piso redondeado tendría validez y podría ir a buscar entre el corto y mediano plazo las resistencias en 40.45, 42.25, 45.75 y 47.81 dólares.

En 46.20 dólares está la media móvil de 200 ruedas indicada en color negro como bisagra que indica el límite entre la tendencia bajista y la alcista.

BAC Bank of America Corporation (NYSE)

El gráfico del Bank of America en compresión semanal nos muestra como luego de hacer un doble techo en alrededor de los 51 dólares, cayó fuertemente y en forma casi vertical hasta apoyarse en el soporte de 32.30-32.50 dólares (horizontal en color lila) y en el 61.8% de retroceso de Fibonacci correspondiente al último período alcista.

El oscilador estocástico de largo plazo nos muestra que vuelve a estar en zona de sobreventa, con lo cual nos indicaría que la baja se está desacelerando y buscando un piso para arrancar una zona de acumulación o en el mejor de los casos una reversión en V o spike con una velocidad de suba similar a la velocidad de baja.

Por debajo de los 32 dólares podría utilizar la línea verde como soporte dinámico entre los 27 y 28 dólares.

Por último, como soporte histórico más importante tenemos la línea azul que arranca en Octubre de 1990 y en la actualidad se sitúa en torno a los 24 dólares.

AA Alcoa (NYSE)

Retomando el análisis de Alcoa realizado el pasado día 12 de Mayo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/05/aa-alcoa-nyse.html , se ve como perforó la resistencia indicada en color azul en los 39.80 dólares hasta alcanzar un máximo de 44.77 dólares el día 19 de Mayo.

En la actualidad está haciendo pullback sobre la resistencia azul y en caso de no perforarla con fuerza, podría buscar la resistencia de 41.75 dólares (en marrón) y luego el máximo de 44.77 dólares.

Si no llega a superar ampliamente la resistencia dinámica bajista de color lila, sería un funesto doble o triple techo descendente lo cual indica una baja importante en el mediano/largo plazo.

Como red de contención por debajo del soporte azul de 39.80 dólares está la media móvil de 200 ruedas (en negro) y el soporte de color verde entre los 36 y los 37 dólares.