lunes, 31 de marzo de 2008

GE General Electric Co. (NYSE)

Al cierre del día de hoy el gráfico de General Electric nos muestra que sigue moviéndose realizando una figura de continuación llamada bandera (indicada en naranja), donde la altura del "mástil" (en rojo) se coloca por el punto de quiebre de la bandera, que en este caso coincide con el máximo histórico e indicado en color verde en 41.40-41.50 dólares.

Se observa además como el volúmen se reduce a medida que avanza la formación de la bandera y el oscilador Willams de 70 ruedas está en zona alcista.

Superar los 38-38.50 dólares implica dejar atrás el soporte de largo plazo de color lila.


domingo, 30 de marzo de 2008

^DJI Indice Dow Jones

En el gráfico del índice Dow Jones en compresión semanal se puede observar que luego de haber quebrado el piso del canal alcista anaranjado de largo plazo, terminó de hacer pullback sobre el piso del mismo para seguir con la fase bajista.

También se ve que está construyendo un gallardete o pennant de continuación de la tendencia previa, cuyo objetivo de baja estaría en los 10650-10700 puntos (horizontal en color azul).

Este esquema bajista quedaría atrás con un cierre por encima de los 13.000 puntos.

Si la baja se profundiza, luego de los 10650 puntos podría alcanzar la altura del canal anaranjado hasta los 9800-9900 puntos.



sábado, 29 de marzo de 2008

SCON Superconductor Technologies Inc. (Nasdaq)

El gráfico de SCON nos muestra que vino haciendo una cuña descendente desde fines del año pasado y en el día de ayer quebró la misma con una vela blanca y casi quintuplicando el volumen respecto de la rueda anterior.

Lo que nos hace dudar es que esta vela "tapó" el hueco o gap y luego se achicó, lo cual indica que si rápidamente no busca un cierre por encima de 4.70 dólares podría continuar la baja y desarmar la cuña.

En la medida que continúe esta tendencia al alza, como objetivo de mediano/largo plazo para la suba la altura de la cuña, es decir, alcanzar los 10.85 dólares indicado con una línea horizontal en color naranja.

Mientras tanto podría subir un poco más y hacer una pequeña corrección o bien hacer pullback (retroceso) sobre el cateto superior de la cuña para volver a salir.



viernes, 28 de marzo de 2008

RoccaCharts Festeja las 100.000 Visitas !!!



En el día de hoy estamos celebrando las 100.000 visitas a RoccaCharts, según monitoreo de Google Analytics que arrancó el 18 de Mayo de 2007.

Es un inmenso orgullo y placer poder compartir este logro con todos ustedes, los lectores del blog.

Es muy difícil alcanzar este valor siendo un sitio que trata un tema que no es popular entre las masas y suele ser un "nicho de información" dentro de Internet.

Una vez mas, mi gratitud hacia ustedes que se interesan en el análisis técnico y todo lo relativo al mundo de los mercados financieros.

Los saluda muy afectuosamente,

Rocca
Analista Técnico



MOLI Molinos Río de la Plata

El gráfico de Molinos Río nos presenta una corrección del 61.8% desde máximos utilizando retrocesos de Fibonacci para el período que arranca el 20 de Diciembre pasado.

Se ve también que esta área de 11.05-11.10 también actúa como soporte, al ser el techo del antiguo canal bajista anaranjado.

Por otro lado, el oscilador estocástico de la ventana superior está en sobreventa a la espera de una reacción al alza y la media móvil de 200 ruedas (en negro) por debajo de las velas indica que la tendencia alcista permanece intacta.

Por lo tanto, si el contexto la ayuda podría reaccionar al alza desde aquí, teniendo como principal escollo vencer la resistencia dinámica bajista de color lila en el rango 11.70-12 pesos.

Por debajo del valor actual, la media de 200 ruedas en 10.88 pesos actuaría como soporte para el papel, luego 10.20 pesos y 9.85 pesos si vuelve a los valores de fines de diciembre.



jueves, 27 de marzo de 2008

FERR Ferrum

Retomando el gráfico correspondiente al último análisis realizado a Ferrum el pasado día 2 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/ferr-ferrum.html , se ve que en el día de hoy alcanzó el objetivo fijado oportunamente en 4.50 pesos e indicado en color verde, correspondiente a la altura del canal alcista anaranjado puesto por el punto de quiebre del mismo.

De aquí en más podría seguir subiendo hasta alcanzar el techo del tercer escalón en 5.90 pesos, aunque antes podría hacer pullback sobre el piso del tercer escalón en 4.10 pesos o un poco más abajo sobre el techo del canal anaranjado entre los 3.80-3.90 pesos.


martes, 25 de marzo de 2008

TEO Telecom Argentina ADR (NYSE)

El gráfico de Telecom Argentina ADR nos muestra que al cierre del día de ayer se topó con la resistencia dinámica bajista indicada en color verde.

En la medida que la pueda superar con volumen, como principal escollo tiene por delante el gap indicado con líneas paralelas en azul y la resistencia dinámica bajista de color lila en el área 22.20-22.60 dólares.

Con un cierre por encima de 23 dólares ya estaría por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro) y por lo tanto volvería a tener tendencia alcista de fondo.

Luego la resistencia que tendría por delante serían los 23.74 dólares e indicada con una línea horizontal en rojo.


domingo, 23 de marzo de 2008

KO Coca-Cola Company (NYSE)

Al cierre del día jueves, el gráfico de Coca-Cola se presenta en una situación donde luego de hacer un piso en torno a los 57 dólares (61.8% de Fibonacci), se chocó con la resistencia anaranjada (antiguo soporte de mediano plazo) a modo de pullback, donde el volumen fue descendiendo a medida que se fue completando.

La media móvil de 200 ruedas (en negro) por debajo de las velas es bueno, pero aun las medias de 21 (verde) y 42 (rojo) están por debajo de la misma.

Por último, la vela negra del 18 de Enero actuó como resistencia al no superar la mitad de la misma (horizontal en verde).

Por lo tanto, la semana que viene es decisiva para saber si retrocede y sigue bajando o bien va a buscar nuevamente el máximo histórico en 65.17 dólares.



^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

El gráfico del índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo nos muestra en compresión semanal que se mueve por un canal alcista indicado en color lila.

Al cierre del día jueves se observa que tocó el piso del mencionado canal y alcanzó a retroceder el 38.2% desde máximos según Fibonacci en los 57824 puntos.

Quebrando este piso tiene el 61.8% de retroceso de Fibonacci como soporte y doble piso en 53000 puntos.

Más abajo, podría desdoblar el canal alcista y llevarlo a 44900-45000 puntos donde haría doble piso con el mínimo del día 17 de Agosto pasado.

Si retoma la senda alcista, podría utilizar el canal alcista anaranjado como guía para buscar máximos nuevamente.


sábado, 22 de marzo de 2008

^DJI Indice Dow Jones

Volviendo a analizar al índice Dow Jones de los EEUU desde el informe del 7 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/dji-indice-dow-jones_07.html , vemos que al cierre del día jueves completó el HCH invertido que comentábamos cuya línea de cuello (neckline) está indicada en color azul.

Sin embargo, vemos que se dieron tres velas consecutivas, una envolviendo a la siguiente dando la sensación que no puede franquear dicha barrera y corriendo el riesgo de invalidar la salida alcista y no llegar al objetivo de 14100 puntos según esta figura.

El RSI (primer ventana) está lateral por el 50% y el estocástico acercándose a la zona de sobrecompra, lo cual daría lugar a dos posibles escenarios:

1. La semana que viene rompa la línea azul y luego retroceda para buscar el pullback

2. Directamente no pueda cruzar la línea azul y baje fuertemente buscando un doble piso en 11500 puntos o siendo más optimistas, algun soporte indicado en el gráfico, dado que si no tiene fuerza para subir lo tiene para bajar.


viernes, 21 de marzo de 2008

PSUR Petrolera del Conosur

Retomando el último análisis realizado a Petrolera del Conosur el pasado 21 de Julio en http://roccacharts.blogspot.com/2007/07/psur-petrolera-del-conosur.html , vemos que finalmente quebró el techo del canal bajista anaranjado.

Observando el MACD de la ventana superior y el volumen descendente, me da la impresión que debería hacer pullback sobre el techo del canal en 1.13 pesos aproximadamente.

Luego, y si arranca a partir de este punto, debería poder poner la altura del canal por el punto de quiebre hasta alcanzar la resistencia de 1.62 pesos, previo paso por la resistencia de 1.44 pesos.



LEDE Ledesma

El gráfico de Ledesma en compresión semanal nos muestra que sigue moviéndose por un canal alcista indicado en color naranja.

Luego de hacer un máximo en 6.28 pesos, quebró el 38.2% de Fibonacci y aparentemente va a buscar el piso del canal y el 61.8% de Fibonacci en los 4.70-4.75 pesos.



DBA PowerShares DB Agriculture (ETF Agricola)

El gráfico del ETF Agrícola DBA nos muestra que luego de hacer un máximo histórico en 43.50 dólares el pasado 27 de Febrero, entró en fase correctiva, donde al cierre de ayer tocó el 38.2% de retroceso de Fibonacci y el soporte anaranjado en 35.83 dólares.

Se ve como en las últimas dos ruedas se incrementó notablemente el volumen pero con dos velas negras consecutivas, lo cual hace pensar que si bien tocó soportes, podría seguir bajando.

El indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana no muestra señales de reversión, aunque el estocástico de corto ya está en zona de sobreventa.

Lo que podría hacer quizás es intentar subir un poco hasta toparse con el 23.6% de Fibonacci en 38.55 dólares para luego perforar el soporte anaranjado e ir a buscar el de color lila, la media de 200 ruedas y el 50% de Fibonacci entre los 33 y los 34 dólares.

Como soporte más abajo, el 61.8% de Fibonacci está en 31.35 dólares aproximadamente.


BMA Banco Macro (NYSE)

Retomando el análisis realizado al Banco Macro ADR el pasado 2 de Febrero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/02/bma-banco-macro-nyse.html , vemos que al cierre del día de ayer tocó y pasó levemente el techo del canal bajista de color naranja al cerrar en 24.45 dólares.

Sin embargo, lo hizo sin fuerza y como aguardando a ver que pasa con el contexto (sector financiero) la semana que viene.

Yendo a lo técnico, se ve como quebró el canal alcista interno de color azul y debería colocar su altura hasta alcanzar los 26 dólares, donde además se juntan resistencias y soportes anteriores.

Se ve también que los 22-22.40 dólares (horizontal verde) es hasta el momento un piso para la baja y podría ser parte de un piso redondeado con objetivo final volver a máximos.

Cerrando por encima de los 26.50-27 dólares habilitaría la posibilidad de alcanzar los 33-34 dólares correspondiente a la altura del canal bajista anaranjado, previo paso de los 31-32 dólares donde tiene otra resistencia importante.

Mientras tanto, tanto el RSI (primer ventana) como el Willams (segunda ventana) marcan tendencia al alza.



jueves, 20 de marzo de 2008

GG Goldcorp Inc. (NYSE)

El gráfico de la minera aurífera Goldcorp nos muestra que luego de hacer un máximo histórico en 46.30 dólares, el papel volvió a tocar al cierre del día de hoy el soporte del canal alcista de color naranja.

Simultáneamente se ve que se apoyó en el 38.2% de retroceso de Fibonacci y sumado a que el oscilador estocástico llegó a la sobreventa, tiene chances la semana que viene de remontar el canal para volver a intentar acercarse a los máximos.

Por debajo del piso del canal sigue vigente el soporte de 30-31 dólares que corresponde al 61.8% de Fibonacci.



miércoles, 19 de marzo de 2008

Felices Pascuas!


Felices Pascuas!

Les desea RoccaCharts

AAPL Apple Inc. (Nasdaq)

El gráfico de Apple nos muestra que luego de hacer un máximo histórico en 203 dólares el 27 de Diciembre pasado, el papel ingrésó en fase bajista hasta hacer un triple piso en valores cercanos a los 115 dólares (horizontal en color negro).

Del 23 de Enero en adelante se puede observar como viene ascendiendo su fuerza relativa (ventana superior) y como el Willams (segunda ventana) de a poco se va combando hacia arriba desde la zona de sobreventa.

También se observa como aparentemente está haciendo una figura de piso redondeado o "palangana" cuyo objetivo sería volver nuevamente a los 179 dólares (horizontal en color naranja) o quizás hasta el máximo histórico (horizontal en rojo).

Una alternativa es que utilice la resistencia en color azul en 140.70 dólares como techo de una zona de lateralización entre este valor y los 115 dólares.

Por encima de los 160 dólares de cierre pasaría a terreno alcista, dado que quedaría por encima de la media móvil de 200 ruedas (no dibujada aquí), taparía el gap abierto y quedaría por encima del antiguo soporte formado por mínimos anteriores.


^N225 Indice Nikkei (Japón)

El gráfico del índice Nikkei de la bolsa de Tokio nos muestra que en el día de hoy alcanzó a tocar el 61.8% de retroceso de Fibonacci en los 11691 puntos, tomando el período que arranca el 2/5/2003.

Por otro lado, vemos que también completó la altura del canal alcista anaranjado por el punto de corte al quedar el cuerpo de la vela sobre dicha medición (horizontal punteada en color rojo) en un valor cercano a los 12000 puntos.

También se aprecia que el movimiento descendente lo realizó utilizando un canal bajista indicado en color azul.

Por último, se ve que el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior está en mínimos para el período de estudio.

Ante todo esto, creo que podría arrancar una zona de acumulación entre los 11690 y los 14000 puntos, donde primero se debería romper el techo del canal bajista azul.


martes, 18 de marzo de 2008

PBR Petrobras (Petroleo Brasileiro) ADR (NYSE)

Retomando el último análisis realizado a Petrobrás ADR el pasado 4 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/pbr-petrobras-petroleo-brasileiro-adr.html , vemos que realizó la corrección esperada haciendo ayer un mínimo de 101 dólares y cerrando en 103.57 dólares.

Yendo al gráfico, se ve como el cuerpo de la vela (en este caso un doji) se apoyó en el 61.8% de retroceso de Fibonacci y sobre el soporte anaranjado de mediano plazo.

Dado que generó un gap a la baja, es importante que pueda cerrar por encima de los 108-109 dólares, ya que si no lo hace sólo cubriría ese gap para continuar con la baja.

Por encima de los 113 dólares volvería a intentar alcanzar los máximos anteriores.

Por debajo del soporte (100 dólares), debería ir a buscar el doble piso en 88.70 dólares.



Por que el Petróleo WTI es mas caro que el Brent?

El planteo es por qué no hay un único precio para el petróleo y se hace la diferencia entre el petróleo crudo WTI y el Brent.

El WTI (West Texas Intermidiate) es el petróleo crudo que se extrae en el golfo de México y sirve como referencia para las transacciones financieras en New York (NYMEX).

Es del tipo "dulce" o "liviano", dado que contiene poco azufre y es ideal para ser refinado en los EEUU.

En cambio, el Brent es el petróleo crudo que se extrae en el Mar del Norte (Europa) y sirve como referencia para las transacciones financieras en Londres (London Stock Exchange).

Es del tipo "dulce" o "liviano", pero contiene más azufre que el WTI y es ideal para ser refinado en el Noroeste de Europa y Medio Oriente.

Ahora bien, la diferencia de precio radica básicamente en dos puntos:

- El WTI requiere de menor procesamiento que el Brent para su refinación por ser más liviano.

- Para poder exportar petróleo hacia los EEUU (principal consumidor mundial), el Brent debe ser más barato para poder competir con el WTI, dado que hay que pagar el flete de origen a destino.

Fuente: Wikipedia y otros.

El link a la cotización online del crudo Brent es http://www.livecharts.co.uk/MarketCharts/brent.php

El link a todos los tipos de crudo con retraso de 10 minutos es http://www.bloomberg.com/markets/commodities/energyprices.html

lunes, 17 de marzo de 2008

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

El gráfico del índice Merval de la bolsa de Buenos Aires nos presenta interesantes alternativas
desde lo técnico que paso a detallar:

Escenario 1:

Un posible escenario es que vino realizando una cuña ascendente (en color naranja) desde Abril de 2006.

En el mes de Enero de este año quebró el piso de dicha cuña, luego hizo pullback hacia fines de Febrero y en la actualidad está completando la altura de la cuña para tener como objetivo de baja los 1700 puntos (horizontal en color rojo).

Se ve que quebró el soporte de color verde y que se mueve dentro de un canal bajista indicado en color azul.

Escenario 2:

Se mueve por un canal alcista indicado uniendo los máximos y los mínimos indicados con una línea en gris punteada.

Aquí el objetivo de la baja son los 2030 puntos con exageración hasta los 1900 puntos.

Perforado este piso, bajaría buscando la altura del canal anterior en el rango 1500-1550 puntos

Escenario 3:

Si unimos todos los mínimos para este período, nos daría que debería bajar hasta los 1900 puntos.

Escenario 4:

Un último escenario, sería alcista en la medida que quede nuevamente por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro), pero por el momento no están dadas las condiciones debido al contexto negativo en que está sumergido el índice argentino.



^GDAXI Indice DAX (Alemania)

El gráfico del índice DAX de la bolsa alemana nos muestra a media rueda del día de hoy que perforó el 38.2% de retroceso de Fibonacci generando un gap a la baja y generó una vela en forma de martillo, donde su sombra inferior hizo doble piso en 6187 puntos (línea verde) y su cuerpo se quedó sobre el soporte de largo plazo en color naranja.

En la medida que no siga bajando, puede ser un punto de reversión dada las características mencionadas más arriba.

Si el contexto le sigue siendo desfavorable, podría caer hasta los 5245-5300 puntos, donde aparece el 61.8% de retroceso de Fibonacci y haría un triple piso con mínimos anteriores.



domingo, 16 de marzo de 2008

BUENAVC1.LM Compañia de Minas Buenaventura (Peru)

Retomando el análisis realizado a la minera Buenaventura el pasado 11 de Febrero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/02/buenavc1lm-compaia-de-minas.html , se ve como llegó al objetivo fijado en 210 soles (horizontal en rojo).

En el gráfico en compresión semanal se ve como utilizó un canal alcista indicado en color azul para ascender y en la última rueda se aprecia como se quebró el techo del mismo hasta hacer un máximo histórico en 237.40 soles.

Al desdoblar la altura del canal azul podría alcanzar el objetivo de 260 soles, pero hay que estar atentos si en las próximas ruedas consolida esta ruptura o bien se mete nuevamente dentro del canal.

Esta indecisión parte del análisis del indicador RSI de la ventana superior, donde se mueve dentro de un triángulo que hasta el momento no indica hacia donde define.

Por otro lado, el volumen no aumentó considerablemente en la ruptura, lo cual puede ser una trampa alcista.


PRE8 Bono Bocon 3ra Serie 2% en Pesos

El gráfico del Bono PRE8 nos muestra que se viene moviendo por un canal alcista indicado en color anaranjado y luego de hacer un máximo histórico en 222.50 pesos el día 26 de Febrero, empezó una corrección que por el momento se da en forma de cuña descendente (en color lila).

En caso de respetar dicha figura, la cual es por definición de continuación de la tendencia previa, debería poder alcanzar el techo del canal alcista en el rango 227-230 pesos.

Por debajo de la cuña tiene un fuerte soporte en 217 pesos (horizontal en negro), donde se podría juntar con el piso del canal alcista anaranjado o quizás intentar ir un poco más abajo hasta los 214.50-215 pesos.

La media móvil de 200 ruedas podría convertirse en soporte si el bono cae en el rango 210-211 pesos.



BIDU Baidu ADR (Nasdaq)

Retomando el análisis realizado a la empresa china Baidu el pasado día 6 de Febrero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/02/bidu-baidu-adr-nasdaq.html , se ve que fue a buscar el 61.8% de Fibonacci al hacer un mínimo de 223.16 dólares.

En la actualidad parece estar en fase de acumulación, dado que los mínimos son ascendentes y hasta el momento tomando forma de triángulo rectángulo (en color naranja).

Al cierre del día viernes quedó contra el soporte de largo plazo (ahora se convirtió en resistencia) indicado en color lila.

La media móvil de 21 días (en verde) a punto de cruzar la de 42 días (en rojo).

Por lo tanto, si el contexto (China y USA) le resulta favorable, podría cambiar su tendencia al alza si cierra por encima de los 281 dólares.

Si el contexto sigue malo, podría ir moviéndose dentro del triángulo rectángulo hasta que se defina una tendencia definitiva en los mercados del mundo.



CRES Cresud

El gráfico en compresión semanal de Cresud nos muestra que al cierre del día viernes tocó el soporte el largo plazo en color naranja en los 4.80 pesos, donde se generó un importante volumen producto de la suscripción de acciones.

Simultáneamente se ve que el oscilador Willams de la ventana superior ha tocado el mínimo para su versión de 70 días e indicado en color azul.

Por otra parte, se ve que la fase bajista la realizó en forma de cuña descendente (en azul), lo cual daría la impresión que estamos próximos a definir la misma, donde normalmente se produce un cambio de tendencia al alza.

Todavía le podría quedar espacio para caer un poco más, quizás buscando el 61.8% de retroceso de Fibonacci en los 4.70 pesos antes de darse vuelta y buscar el cateto superior de la cuña.



sábado, 15 de marzo de 2008

JRJC China Finance Online

Volviendo a analizar a JRJC China Finance desde el informe del día 2 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/jrjc-china-finance-online.html , se ve que efectivamente como el contexto chino no sigue siendo bueno, fue a hacer el pullback contra la resistenca dinámica bajista de color lila, con un volumen descendente a medida que lo fue completando.

Si China sigue lateral bajista, parece estar formando una figura de piso redondeado o "palangana", donde los valores son levemente crecientes a medida que avanza el tiempo con el objetivo final de alcanzar los valores de arranque de la baja.

Otra posibilidad es si China baja fuerte es que vaya a buscar un doble piso en 10 dólares y aun siga vigente la figura de piso redondeado.


C Citigroup Inc. (NYSE)

Retomando el análisis realizado al Citi el pasado 4 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/c-citigroup-inc-nyse.html , se ve que quedó por debajo del 61.8% de retroceso de Fibonacci, por lo tanto sólo le queda buscar algún soporte histórico para comenzar a hacer piso.

En la actualidad está técnicamente haciendo doble piso con el mínimo en 19.27 dólares del 26/07/2002 e indicado con una línea horizontal de color verde.

Más abajo aparece el otro soporte en 10.80 dólares e indicado en color marrón, pero por el momento no se utiliza hasta tanto perfore varios días el soporte de color verde.

Igualmente, sigue muy cerca de la resistencia dinámica bajista (en azul), lo cual hace pensar que podría consolidar el piso en valores cercanos a los 19 dólares y superar dicha resistencia.

El volumen en mínimos sigue siendo de acumulación, pero el mercado busca el piso desde donde darse vuelta.


viernes, 14 de marzo de 2008

^IPSA Indice IPSA Bolsa de Santiago (Chile)

El gráfico del índice IPSA de la bolsa de Santiago de Chile nos muestra que luego de registrar un máximo histórico en 3512 puntos el 26 de Octubre de 2007, entró en fase bajista hasta alcanzar un mínimo de 2369 puntos el pasado día 22 de Enero.

Sin embargo, al cierre del día de ayer quedó "contra las cuerdas", dado que por cuarta vez tiene la posibilidad de quebrar la resistencia dinámica bajista de color azul y ahora tiene un soporte desde mínimos en color naranja que lo "acorrala".

Quebrar dicha resistencia y quedar por encima de los 2950 puntos lo dejaría en las puertas de una recuperación, teniendo como principal obstáculo para dejar atrás la tendencia bajista superar la media móvil de 200 ruedas, que se encuentra en estos momentos en los 3034 puntos.

Tanto el indicador RSI como el Willams están neutros en el 50% y aguardando un desenlace.


jueves, 13 de marzo de 2008

USDBRL Dolar Americano vs Real Brasileño

El gráfico en compresión semanal del dólar versus el Real nos muestra como hizo un máximo histórico en el mes de Octubre de 2002 al tocar 3.93 y luego de ese valor arrancó en fase bajista.

En el mes de Marzo de este año se puede observar como hizo triple piso con los mínimos del año 2000 en 1.67, indicado con una línea horizontal en color rojo.

También se observa en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior como a partir del mes de Mayo del año pasado comenzó a hacer un divergencia alcista.

Estimo que la baja es posible que haya finalizado y lo que va a comenzar a hacer es arrancar una zona de acumulación.

En el corto, debería poder romper la resistencia dinámica bajista de color naranja en 1.76 para darse vuelta.

Por encima de 1.84 puede tener aun más fuerza al alza, pero creo que durante un tiempo se va a mover en valores acotados antes de tomar impulso alcista.



CAPX Capex

El gráfico de Capex nos muestra que luego de alcanzar el máximo histórico en 26.50 pesos el pasado 21 de Febrero, el papel comenzó la fase correctiva utilizando un canal bajista indicado en color naranja.

Como soportes a tener en cuenta:

23.80 pesos: indicado en color rojo y soporte reciente

23.40 pesos: 38.2% de Retroceso de Fibonacci y mitad de la vela blanca del 15 de Febrero (posible soporte en caso de una corrección leve)

21.50 pesos: 61.8% de Retroceso de Fibonacci que corresponde a una corrección fuerte (la última vez que corrigió desde máximos utilizó este retroceso).

Una alternativa alcista es que luego de hacer el 38.2% de corrección, para después de Semana Santa quiebre el techo del canal bajista y ponga su altura por el punto de corte hasta alcanzar nuevamente el máximo histórico, pero por el momento es sólo una conjetura.

Por último, mirando el volumen se aprecia como los inversores vienen descargando posiciones desde máximos y durante la fase de corrección.



miércoles, 12 de marzo de 2008

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

El gráfico del índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo (Brasil) nos muestra que luego de hacer una cuña ascendente (en color naranja) quebró su piso colocando exactamente la altura de la misma hasta hacer un piso en 60.000 puntos (horizontal en color azul).

Se puede ver como al llegar a ese valor quebró levemente la media móvil de 200 ruedas (en negro), pero en la rueda de ayer colocó una vela blanca de tamaño importante que envolvió a la anterior, quedando al cierre por encima de la misma y cambiando el signo de la tendencia de corto.

Como dato interesante se puede observar que sigue por encima de un soporte anterior en los 59.400 puntos aproximadamente (indicado con una horizontal punteada en color negro), con lo cual la tendencia alcista de fondo sigue intacta.

El indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior nos muestra que aun no quebró la tendencia bajista de este indicador, lo cual por el momento hay que tener precaución al avance.

Por otro lado, el oscilador estocástico de la segunda venta cruzó levemente su media móvil (en negro punteado), lo cual es positivo pero no es factor decisivo para decir que la suba va a continuar.

Como resistencias al avance tenemos el 23.6% de Fibonacci en 62.970-63.000 puntos y luego la resistencia dinámica bajista de color lila en el rango 63.000-64.000 puntos, dependiendo de donde la toque.

Hacia abajo los 60.000 puntos pasaron a ser soporte junto con la media de 200 ruedas.

En 61.000 puntos estaría el 38.2% de Fibonacci y mitad de la vela blanca como soporte.

Por último y más abajo, el 50% de Fibonacci y soporte en 59.400 puntos y aun más abajo el 61.8% de Fibonacci en 57.885 puntos como soportes más abajo.



martes, 11 de marzo de 2008

Reflexiones Económicas - Petroleo

He decido inaugurar una nueva sección llamada Reflexiones, donde trataré de dar mi punto de vista respecto de temas económicos.

El tema a tratar hoy es el petróleo y su elevado precio para muchos analistas.

Mi punto de vista es que los 100 dólares son un piso y no un techo, dado que las políticas mundiales respecto de promover las energías alternativas son viables a partir de estos niveles de precios del crudo.

El otro día escuchaba un comentario que el etanol por ejemplo pasa a ser rentable con un petroleo a partir de estos precios. Me hizo acordar a la visita que realizó el presidente Bush al Brasil el año pasado donde hubo un fuerte compromiso para invertir en etanol.

La energía solar, tan criticada por su alto costo, también luce atractiva en estos precios , sumado a nuevas tecnologías que van surgiendo como la que ofrece Nanosolar www.nanosolar.com , donde simplemente revistiendo una delgada capa de aluminio se puede obtener energía solar y con múltiples ventajas respecto de sus antecesores en formato de panel solar.

O bien el proyecto a nivel local que realiza la empresa Capex, apostando fuertemente a la generación de celdas de hidrógeno utilizando energía eólica para asistir a su producción.

En definitiva, creo que el mundo financiero está presionando a los mercados centrales para acelerar los tiempos de cambio, independientemente si se encuentran nuevos yacimientos de petróleo o si los stocks de crudo suben o bajan inesperadamente.

Saludos cordiales,

Rocca

BMA Banco Macro

El gráfico del Banco Macro nos muestra que sigue moviéndose dentro de un canal bajista de color lila que arrancó el 22 de Febrero del año pasado cuando generó el máximo histórico en 12.15 pesos.

Sin embargo, la tercera vez que quiso tocar el piso del canal el día 21 de Febrero no llegó a hacerlo y en vez de eso comenzó a moverse por un canal lateral levemente alcista e indicado en color naranja. (normalmente cuando no alcanza un extremo del canal es que va a romper el opuesto).

Si observamos el oscilador Willams de la segunda ventana se puede ver que ese movimiento alcista es acompañado por este gráfico.

Por lo tanto, da la sensación que el papel está esperando a que el contexto le sea favorable para acelerar la suba y mientras tanto aprovecha para subir con poca pendiente (lateralizando) teniendo como principales resistencias los 7.85 pesos (en rojo), 8.20 pesos (en marrón) y 9.25 pesos (en verde).

Una vez quebrado el techo del canal bajista de color lila habilitaría a poder estar nuevamente cerca o tocando el máximo histórico.



lunes, 10 de marzo de 2008

ALUA Aluar

El gráfico de Aluar nos muestra que luego de quebrar el techo del canal bajista de color lila entró en una zona de lateralización entre los 5.75 y 5.90 pesos (canal en color azul).

Sin embargo, se ve como a partir del 25 de Febrero se incrementó el volumen respecto de las ruedas anteriores, con lo cual refuerza la idea que no quiere caerse por debajo del soporte del canal y más bien formar un piso para continuar el alza.

Simultáneamente podemos considerar que se mueve dentro de un canal alcista de color naranja, donde podría buscar el piso del canal quizás tocando los 5.60-5.65 pesos o bien esperar lateralizando hasta que el piso del canal anaranjado toque el piso del canal azul.


TEN.MI Tenaris (Milán)

Retomando el último análisis realizado a Tenaris (Milán) el pasado 5 de Marzo en http://roccacharts.blogspot.com/2008/03/tenmi-tenaris-miln.html , se ve en el gráfico en compresión semanal que no pudo quebrar con fuerza la zona de los 16 euros, colocando una vela en forma de estrella fugaz, que indica reversión de tendencia.

Respecto de la corrección, siendo optimistas podría moverse dentro del canal alcista anaranjado para buscar el área 14-14.50 euros como soporte.

Más abajo, los siguientes soportes son 12.65 y 11.20 euros.


viernes, 7 de marzo de 2008

Indice Compuesto Merval vs Dow Jones

Me pareció interesante compartir la evolución del índice compuesto Merval vs Dow Jones.

Este índice muestra la fuerza relativa del Merval frente a su par norteamericano:

Se puede ver como hizo un piso mínimo hacia fines del año 2001 en 0.02 puntos y luego fue en ascenso y en la actualidad quebró un máximo histórico anterior en 0.177 puntos (horizontal en color rojo) y sigue en ascenso quizás para alcanzar el techo del canal alcista en color naranja.

Más arriba podría desdoblar el canal lateral anterior hasta alcanzar los 0.217 puntos

Esto denota como la economía argentina se va fortaleciendo en relación a la de los Estados Unidos.


^DJI Indice Dow Jones

Dada la ansiedad que reina en los mercados en el día de hoy, paso a detallar el punto donde nos encontramos:

Ayer al tocar un mínimo de 12026 puntos, el índice Dow Jones quebró los mínimos anteriores desde el 24 de Enero y a su vez generó una vela negra prácticamente sin sombra.

Por lo tanto, es de esperar que siga bajando pero si nos fijamos en el cruce de las líneas vertical y horizontal en color azul que corresponderían al día de hoy se juntan exactamente en el soporte de largo plazo que arranca el 14 de Octubre de 2005 y la paralela a una posible línea de cuello de un Hombro-Cabeza-Hombro invertido en los 11915 puntos.

Por lo tanto, si al cierre de hoy o el lunes el cuerpo de la vela no queda por debajo de este nivel, quedan chances de que esté formando el HCH invertido mencionado, donde si se confirma tiene como objetivo alcanzar nuevamente el máximo histórico.

Si continúa descendiendo desde los 11915 puntos, es importante que los 11530 puntos sean un fuerte soporte dado que es el último mínimo antes de una caída más fuerte.

Lo ideal sería que baje no más de 11600-11650 puntos dado que se apoyaría en un segundo soporte de largo plazo que une el mínimo del 14/10/2005 con el del 23/01/2008.


jueves, 6 de marzo de 2008

WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)

Retomando el análisis realizado al petróleo crudo WTI el pasado 18 de Diciembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/wti-barril-petroleo-crudo-usa-west_18.html , vemos como se dio la alternativa alcista y habilitó el objetivo de 116-117 dólares que comenté opotunamente.

Luego de un doble piso en 86 dólares (horizontal en azul), el commodity quebró el techo del canal alcista anaranjado.

Si se mantiene por encima de los 102 dólares habilita la posibilidad de alcanzar la altura del canal alcista puesta por el punto de quiebre, es decir, llegar a los 116-117 dólares, donde se juntaría con la resistencia dinámica alcista de color lila.


EURUSD Euro vs Dolar Americano

Retomando el análisis realizado al Euro el pasado 31 de Enero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/01/euro.html , se observa como finalmente quebró el techo indicado en color rojo en 1.48-1.49 dólares

Dado que el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior sigue moviéndose por un canal alcista, sigue vigente el objetivo de suba a 1.65 dólares aproximadamente para llegar al techo del canal alcista anaranjado.



CHL China Mobile Limited (NYSE)

El gráfico de la empresa china China Mobile nos muestra que del mínimo de 48.60 dólares del día 16 de Agosto de 2007 al máximo histórico del 29 de Octubre en 104 dólares, el papel realizó la corrección al 61.8% de Fibonacci al hacer un piso de 70.11 dólares.

Se nota como está haciendo una zona de acumulación entre 70 y 81 dólares, donde a su vez se observa como se van estrechando las bandas de Bollinger (en rojo). Esto indicaría que estamos cerca de una definición de tendencia a futuro.

El oscilador Willams de la ventana superior está totalmente en sobreventa aguardando un cambio de rumbo en el papel.

Por último, si observamos los grandes cúmulos de volumen (con círculos en color lila), coinciden con el arranque de toda la suba, la caida con gap y ahora haciendo zona de acumulación como quieriendo preparar el terreno para un nuevo ciclo alcista.

Como dato importante a tener en cuenta que no tiene que ver con el AT pero es muy importante es que China Mobile es sponsor de las olimpíadas de Beijing 2008 (la lista de todos los sponsors de esta olimpíada se puede encontrar en http://en.beijing2008.cn/bocog/sponsors/sponsors )



INDU Indupa

Retomando el análisis realizado a Indupa el pasado 9 de Enero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/01/indu-indupa.html , se puede observar como se cumplió el objetivo fijado en 5.50 pesos y va a camino a completar el objetivo de 6.40-6.50 pesos.

En el día de ayer se quebró el techo del canal alcista anaranjado con buen volumen, lo cual habilita (quizás con un pullback de por medio sobre dicho techo, dependiendo del contexto), poner la altura por el punto de quiebre, que coincide con la altura del segundo escalón.

El indicador de fuerza relativa de la ventana superior sigue en ascenso, lo cual es bueno.


miércoles, 5 de marzo de 2008

TEN.MI Tenaris (Milán)

El gráfico de Tenaris Milán nos muestra que a media rueda del día de hoy el papel alcanzó una importante resistencia, que coincide con un soporte importante formado el año pasado.

Simultáneamente, el objetivo alcanzado de 15.50-16 euros se corresponde con la altura del canal bajista de color lila puesto por el punto de quiebre de la tendencia.

Esto no significa que se acabe la suba, simplemente que puede retroceder en su cotización para luego ir a buscar valores más arriba.

Como objetivos de suba, tiene los 19.20 euros (horizontal punteada en color negro) y luego el máximo histórico en 20.12 euros.


martes, 4 de marzo de 2008

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

Al cierre del día de hoy el índice Bovespa de la bolsa de Brasil tocó el piso del canal alcista anaranjado y el cuerpo del martillo que dejó quedó por encima del soporte de color azul.

En la medida que no perfore el piso del canal, podría seguir subiendo inclusive buscando nuevos máximos históricos.

Caso contrario, en los 60200 puntos está la media móvil de 200 ruedas y en 59000 la altura del canal puesta por el punto de quiebre.


ABK Ambac Financial Group, Inc. (NYSE)

Al cierre del día de hoy, el gráfico de Ambac Financial nos muestra que está en mínimos históricos, pero desde principio del mes de Noviembre se nota un cambio importante tanto en el volumen como en la fuerza relativa.

El 17 de Enero hizo un mínimo en forma de martillo con un importante aumento de volumen y a partir de alli empezó a moverse dentro de un triángulo indicado en azul con un volumen descendente a medida que avanza su definición.

Estimo que estamos ante las puertas de una definición inminente (probablemente al alza) que se confirmará probablemente cuando se quiebre el triángulo.






C Citigroup Inc. (NYSE)

Al cierre del día de hoy se puede observar como el Citi tocó el soporte de color naranja e hizo un doble piso y luego generó un martillo con el cuerpo del mismo sobre el 61.8% de retroceso de Fibonacci de largo plazo que explicaba en el análisis anterior.

Asimismo, el RSI (Ventana Superior) está sobrevendido y a la espera de una reacción.

Por último, está por tocar la resistencia dinámica bajista de color azul.

En estos días tendremos un posible desenlace de su rumbo para el mediano plazo, que estimo que puede ser alcista.


^DJI Indice Dow Jones

Curiosidades del Análisis Técnico:

En el gráfico en compresión semanal del índice Dow Jones es interesante observar como se está produciendo una zona de indecisión sobre el piso del canal alcista anaranjado.

Si ganan los bajistas, iría a completar la altura del canal hasta alcanzar los 9800 puntos

Si ganan los alcistas, podría ir a buscar quizás los 15000 puntos del índice.

En semanas o días tendremos la definición de esta particularidad técnica.



SALO Ceramica San Lorenzo

Retomando el último análisis realizado a Cerámica San Lorenzo el pasado 9 de Diciembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/salo-ceramica-san-lorenzo.html , se puede observar como efectivamente la resistencia dinámica alcista de color lila fue un freno al alza al hacer un máximo histórico de 4 pesos y luego fue a la corrección.

En la corrección fue a buscar el techo del antiguo canal alcista anaranjado a modo de pullback y en la actualidad va camino a buscar nuevamente el máximo de 4 pesos y si tiene la fuerza suficiente, completar la altura del canal en los 4.30 pesos (horizontal en rojo).


PBR Petrobras (Petroleo Brasileiro) ADR (NYSE)

El gráfico de PBR Petrobras nos muestra que luego de hacer un máximo histórico el pasado 27 de Febrero en 125.48 dólares, el papel se salió del canal alcista azul y quedó por debajo de la línea que unía los máximos históricos anteriores (en rojo).

Por otro lado se ve como el indicador RSI de la ventana superior indica que se quebró la tendencia alcista.

Por lo tanto, estimo que el papel podría ir a una corrección hasta alcanzar los 103-104 dólares, donde se juntaría con el soporte anaranjado y el 61.8% de retroceso de Fibonacci.

Una alternativa es que baje sólo el 38.2% de Fibonacci hasta los 111 dólares, pero no le doy tantas chances por haber quebrado un doble soporte.


lunes, 3 de marzo de 2008

Entidades Financieras que Visitan RoccaCharts en 2008

A continuación les paso el ranking actualizado de accesos de Entidades Financieras que visitan RoccaCharts desde inicios de este año 2008, según monitoreo de Google Analytics (www.google.com/analytics):

1) Banco Santander Río
2) Banco Comafi
3) Banco de la Nación Argentina
4) Máxima AFJP
5) Banco Galicia
6) AIG
7) Grupo Santander
8) Standard Bank
9) BBVA Banco Bilbao Viscaya Argentaria
10) Banco Patagonia
11) Citigroup/Citicorp
12) Raymond James de Argentina
13) Banco Santander Santiago (Chile)
14) Bankinter
15) Banco de Crédito del Perú
16) Caja de Ahorros del Mediterráneo
17) Puente Hnos. Sociedad de Bolsa
18) UBS
19) Ahorro Corporación
20) Banco Macro Bansud
21) Banco Simeon
22) Bolsa de Madrid
23) Larrain Vial Financial Service
24) ABM AMRO
25) Alfa Corredores de Bolsa
26) Allianz
27) Assurant Inc.
28) Banca Transilvania S.A.
29) Banco Banex
30) Banco Comercial
31) Banco Concepción
32) Banco de Crédito
33) Banco de Sabadell
34) Banco Guipuzcoano
35) Banco Interfin S.A.
36) Banco Internacional del Peru
37) Banco Itau Argentina
38) Banco Santander Central Hispano S.A.
39) Bank of Nova Scotia
40) Barclays Bank
41) BICE Vida Compañía de Seguros S.A.
42) Bolsa de Comercio de Rosario
43) Bolsa de Comercio de Santiago (Chile)
44) Caja de ahorros de Salamanca y Soria
45) Caja Madrid
46) Capdeville Kay y Cía.
47) Chilena Consolidada
48) Comisión Nacional Bancaria y de Valores
49) Consultatio Inversora S.A.
50) Corporación Banco de Chile
51) Credit Suisse Group / Cana
52) Cushman & Wakefield
53) Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.
54) Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.
55) Banco Finantia
56) Goldman Sachs Company
57) HSBC Bank PLC UK
58) Interbolsa S.A. Comisionista de Bolsa
59) La Mercantil Andina S.A.
60) Merril Lynch And Company Inc.
61) Moneda S.A. Administradora de Fondos de Inversión
62) Pareto Partners
63) Self Trade Bank
64) Societé Générale
65) Softbank BB Corp.
66) The Principal Financial Group

Gracias a todos una vez más por tener en cuenta a RoccaCharts!

Saludos,

Rocca
Analista Técnico

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

Curiosidades del Análisis Técnico:

El Merval en compresión semanal está completando un diamante en rojo y se cae a los 1500 puntos o sigue moviéndose por el canal alcista verde y va rumbo al objetivo de 2700 puntos?

En unas semanas tendremos la respuesta a este interrogante


^N225 Indice Nikkei (Japón)

El gráfico del índice Nikkei de la bolsa de Tokio en compresión semanal nos muestra como defiende el piso de los 13000 puntos, donde para el período indicado podría ser el 61.8% de retroceso de Fibonacci.

A su vez, el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior deberá definir el triángulo rectángulo que formó.

Quebrar el piso de los 13000 puntos con fuerza lo llevaría directamente a los 12000 puntos (indicado en rojo) y que corresponde a la altura del antiguo canal alcista anaranjado.



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