EURARS Euro vs Peso Argentino

El gráfico en compresión semanal de la evolución del Euro en Argentina nos muestra como alcanzó el piso del canal alcista azul.

Sin embargo, tiene los indicadores técnicos en su contra, dado que la media móvil de 30 semanas está indicando baja para el largo plazo.

También el indicador Price Rate of Change (ritmo de cambio de los precios) está en terreno negativo y el indicador de fuerza relativa RSI (segunda ventana) aun no encontró la zona de sobreventa.

El nivel de 5.36 pesos es fundamental para que no caiga más y si es vulnerado con fuerza iría a desdoblar el canal alcista hasta los 4.74-4.77 pesos donde encontraría la corrección al 61.8% de todo el movimiento alcista desde Octubre 2008.

Hacia arriba tiene como resistencias 5.51, 5.62 y 5.76 pesos (máximo histórico).

USDBRL Dolar Americano vs Real Brasileño

Retomando el estudio de la evolución del Dólar Americano en Brasil (en Reales) desde el informe del día 21 de Diciembre, vemos en el gráfico en compresión semanal como sigue vigente el objetivo de suba de la cuña descendente anaranjada en 2.11 reales (indicado con color azul) que venimos siguiendo desde el informe del 25 de Noviembre.

También se aprecia como en la semana del 22 de Enero superó el máximo anterior de 1.7935.

Alcanzar el objetivo azul implicaría devaluar el real brasileño en un 23.57% desde el mínimo de 1.7075.

GORX GeoPharma Inc. (Nasdaq)

Retomando el estudio de GeoPharma desde el estudio del día 18 de Enero, vemos como se dio la oportunidad de una suba rápida y corta como lo adelantaban los indicadores técnicos, pasando en un sólo día de 35 a 74 centavos para luego quedar con una gran vela de indecisión tipo "spinning top".

Dado que esta acción es muy especulativa y volátil, habría que ver como define esa indecisión, teniendo, en el caso de seguir subiendo, resistencias en los 80 y 92 centavos.

Normalmente luego de tanta suba viene un período más vendedor hasta que las fuerzas se equilibran y vuelve a intentar buscar nuevos máximos.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 1 semana
Nivel al 15/01/2010: 38 centavos de dólar
Nivel al 22/01/2010: 74 centavos de dólar
Ganancia: +94.73%

FXP UltraShort FTSE/Xinhua China25 Proshares (ETF)

Activo: FXP UltraShort FTSE/Xinhua China25 Proshares

Explicación: es un fondo (ETF) que sigue el rendimiento opuesto y multiplicado por dos (inverso y apalancado x 2) del indice inglés Xinhua China 25 que representa a las principales empresas chinas que cotizan en la bolsa de Hong Kong, es decir, si cae la economía de este sector del mundo este índice potencia por dos la suba.

Gráfico: Compresión Semanal (cada barra representa una semana)

Escala: Semi-Logarítmica (variación porcentual)


Explicación Técnica:

Situación Actual: Por definición, una tendencia alcista está conformada por una sucesión creciente de máximos y mínimos. Si nos fijamos en el gráfico es lo que se viene dando desde el mes de noviembre 2009, indicado con rayitas rojas y verdes sobre los máximos y los mínimos del gráfico.

Asimismo, la forma que va tomando es semicircular que puede ser interpretada como un piso redondeado o taza o palangana.

Panorama a Futuro: En la medida que la volatilidad comience a subir (esto se puede seguir a través del índice de volatilidad VIX) es posible que lentamente vaya marcando nuevos máximos y completando de a poco la segunda mitad del semicírculo.

Que hay que controlar?: Que no tengamos un cierre por debajo del mínimo anterior, es decir, un cierre por debajo de 7.51 dólares, ya que cortaría la seguidilla de mínimos ascendentes y transformaría la tendencia en lateral o bajista dependiendo de lo que suceda con los máximos.

BMA Banco Macro

El gráfico en compresión semanal del Banco Macro nos muestra como se frenó en el retroceso al 38.2% de Fibonacci del último impulso alcista.

Actualmente está lateralizando dentro de un canal rectangular entre los 10.85 y 11.60 pesos y posiblemente siga dentro de él hasta encontrar el soporte rojo.

A partir de allí veremos si retoma la senda alcista y marca nuevos máximos históricos o bien se desploma desdoblando a la baja el canal y va a rápidamente a buscar el retroceso al 61.8% en 8.85 pesos.

BIDU Baidu ADR China

Veamos el gráfico de la empresa Baidu.com competencia china de Google en el mercado de los motores de busqueda y entre los inversores del nasdaq, la cual superó los máximos post crisis financiera 2008 el mes de octubre 2009, tocando resistencia en el techo del canal alcista verde, y volviendo en forma de pullback sobre el borde del piso redondeado que acaba de formar y rebotando sobre el soporte del canal verde donde vuelve a romper la resistencia de los 383 dolares con dicho pullback, formando un gap al alza con una vela tipo martillo el día 12/01/2010 con un volumen cuatro veces mayor que la rueda anterior y estableciendo un objetivo de 660 - 670 dolares por haber formado dicho piso redondeado y donde iría a buscar nuevos máximos históricos.

Como posibles resistencias en primer lugar tenemos el techo del canal alcista verde, y los 550 dolares como resistencias de fibonacci.

TXT Textron Inc. (NYSE)

El gráfico de Textron nos muestra como sigue en tendencia alcista dentro de un canal ascendente anaranjado.

Lo más notable en las últimas semanas es que quebró al alza un triángulo ascendente verde con aumento de volumen y por lo tanto podría indicar que podría ir a buscar el techo del canal entre los 26 y 27 dólares.

En el gráfico de mediano-largo plazo la resistencia dinámica bajista (en azul) que viene uniendo los máximos descendentes pasa por el nivel de 30 dólares, teniendo en 29 dólares la proyección de Fibonacci al 38.2% de recuperación desde mínimos.

GORX GeoPharma Inc. (Nasdaq)

El gráfico de GeoPharma nos muestra como completó una figura técnica semicircular llamada techo redondeado que devuelve toda la suba registrada anteriormente.

Lo más notable para destacar que aparentemente está repitiendo el mismo comportamiento que tuvo hacia principios del mes de Junio 2009 donde realizó un piso con aumento de volumen para luego tener una estampista alcista.

Lo que sucede ahora es que luego de quebrar ambos soportes de largo plazo (en lila) rápidamente volvió a quedar por encima de ellos con aumento de volumen y divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.

Si bien es una acción altamente especulativa y de baja cotización, para un movimiento corto (short squeeze) podría ser una alternativa interesante si uno se basa en uno de los postulados de la Teoría de Dow que dice "la historia se repite".

GRAN Bank of Granite Corporation (Nasdaq)

Retomando el estudio del Bank of Granite desde el informe del pasado día 20 de Setiembre, observamos como quebró la resistencia dinámica bajista azul de largo plazo y aceleró el movimiento alcista cuando superó el mínimo anterior relevante de 1.30 dólares (en verde) que era una importante resistencia.

Si bien tenemos por delante las resistencias de 2.50 y 3.12 dólares (en negro) podría llegar a hacer una corrección antes de alcanzar ese objetivo, todo depende de la aceleración que tome este papel.

Viendo las medias móviles simples de 50 (rojo) y 200 (negro) ruedas, aun no está en tendencia alcista de largo ni mediano plazo, dado que la media de 200 ruedas si bien está por debajo del gráfico tiene pendiente negativa y además la media de 50 está por debajo de la de 200.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Nivel al 18/09/2009: 1.15 dólares
Nivel al 14/01/2010: 2.38 dólares
Ganancia: +106.96%

V Visa (NYSE)

El gráfico de Visa nos muestra como alcanzó nuevamente el máximo histórico de 88.94 dólares y realizó una figura técnica de reversión de tendencia llamada doble techo.

Si nos dejamos llevar por el alto volumen registrado ese día (18/12/2009) es posible que el papel entre en corrección quizás buscando alguno de los siguientes niveles:

78.00-78.50 dólares: piso del canal alcista anaranjado

71.00 dólares: retroceso al 38.2% de Fibonacci

59.00-60.00 dólares: retroceso al 61.8% de Fibonacci.

Por otra parte, se obsevan las bandas de Bollinger estrechándose y por lo tanto anunciando un cambio de tendencia inminente.

Si ese volumen no significó distribución podría intentar quebrar el nuevo máximo histórico de 89.69 dólares e ir a buscar el techo del canal alcista entre los 94 y 95 dólares.

Llegar a ese nivel implicaría desdoblar al alza una figura llamada piso redondeado cuyo objetivo final es alcanzar el nivel de 136 dólares (indicado con color lila).

XJT ExpressJet Holdings Inc (NYSE)

El gráfico de ExpressJet nos muestra como se viene moviendo en tendencia alcista dentro de un canal azul.

El día 13 de Enero generó una vela tipo martillo colocando el doble del volumen registrado el día anterior y dado que quebró a la baja la banda inferior de Bollinger para quedar nuevamente por emcima de ella, es de esperar que vaya a buscar la banda superior.

Si toma ese impulso alcista, podría alcanzar la zona de 5.11-5.23 dólares e indicado con color negro.

En caso de superar esa zona iría a buscar el techo del canal alcista entre 5.40 y 5.50 dólares.

SF Stifel Financial Corp (NYSE)

El gráfico de Stifel Financial nos muestra como el día viernes alcanzó el piso del canal alcista azul generando una vela tipo martillo y cuadruplicando el volumen respecto de la rueda anterior.

Si consideramos que además quebró la banda inferior de Bollinger pero la cabeza (cuerpo de la vela) del martillo permaneció dentro de las bandas y el estocástico está dando señal de compra, daría lugar a tener un nuevo impulso alcista.

Si nos guiamos por las bandas podría alcanzar la banda central en 57 dólares y en caso de superar ésta luego ir por la banda superior en 60.60 dólares, coincidiendo además con el máximo histórico registrado para este papel.

PNX The Phoenix Co Inc (NYSE)

El gráfico de la aseguradora de vida y retiro Phoenix nos muestra como luego de alcanzar un máximo de 4.60 dólares entró en corrección hasta alcanzar el nivel de 61.8% de Fibonacci.

Lo interesante del caso es que las bandas de Bollinger se vienen estrechando cada vez más (es decir, viene bajando la volatilidad) e indicando que un cambio de tendencia fuerte está en camino.

A juzgar por los elementos técnicos debería retomar la senda alcista y aumentar la volatilidad primero para alcanzar la resistencia dinámica bajista azul entre 3.40 y 3.50 dólares para luego intentar alcanzar nuevamente el máximo de 4.60 dólares.

OMN Omnova Solutions Inc (NYSE)

El gráfico de Omnova nos muestra como luego de hacer un máximo de 8.07 dólares entró en corrección hasta alcanzar el retroceso al 61.8% de Fibonacci.

Curiosamente esa zona coincide con un máximo anterior que actúa como soporte (en verde) y además es el piso de un canal descendente negro y aparentemente en los cuatro últimos días está formando una tentativa isla de reversión.

Por lo tanto, si no cae de estos niveles es factible que al menos busque el techo del canal entre 7 y 7.10 dólares

Para que se confirme la isla de reversión debería generarse una vela que no "tape" el gap abierto entre 6.10 y 6.25 dólares. En caso afirmativo sería una señal muy alcista.

GOV Government Properties Income Trust (NYSE)

El gráfico del Government Properties Income Trust nos muestra como el día viernes intentó quebrar el soporte de toda su historia como ADS (American Depositary Shares) pero hizo una reversión con una gran vela blanca y colocando un volumen inusitado.

Si observamos las bandas de Bollinger vemos que perforó la banda inferior y por lo tanto es posible que sea el fin de la baja y el comienzo de una nueva etapa alcista.

También se aprecia como se apoyó en el soporte de un canal bajista negro.

Por lo tanto, si no sigue bajando es posible que al menos busque la banda central en los 23 dólares (en verde) o bien vaya a buscar la banda superior en 23.90-24.00 dólares y así quebrar el techo del canal bajista y habilitando un objetivo de suba de 25.06 dólares, es decir, alcanzar el máximo histórico.

GE General Electric (NYSE)

El gráfico de General Electric nos muestra como el día 7 de Enero quebró al alza un trángulo simétrico azul.

Actualmente está corrigiendo luego del impulso alcista pudiendo encontrar el soporte en el retroceso al 38.2% de Fibonacci en 16.23-16.25 dólares o bien buscar el retroceso al 61.8% en 14.80 dólares o quizás bajar un poco más hasta buscar el cateto superior a modo de pullback.

Hacia arriba, el objetivo de suba del triángulo nos lleva al nivel de 20.10 dólares e indicado con color naranja.

FST Forest Oil Corp (NYSE)

El gráfico de Forest Oil nos muestra como se fue moviendo en tendencia alcista dentro de un canal azul hasta que el día 14 de Enero quebró su techo triplicando el volumen respecto de la rueda anterior y dejando un gap al alza, pudiendo ser un gap de arranque de la fase alcista si es que no se tapa.

En la medida que respete el techo que ahora se comporta como soporte tiene como objetivo desdoblar la altura del canal hasta el nivel de 37.40 dólares.

Respecto de las medias móviles de 50 (rojo) y 200 ruedas (negro) vemos que ambas indican posición alcista de largo y mediano plazo.

IGBC Indice General de la Bolsa de Colombia

El gráfico en compresión semanal del Indice General de la Bolsa de Colombia (IGBC) nos muestra como se superó el máximo histórico y comenzando a marcar nuevos máximos, aunque se ve que luego del quiebre al alza en las últimas semanas se van formando velas de indecisión (doji y peonzas) y por lo tanto hay que esperar a que el mercado resuelva.

Al alza tenemos para seguir dos canalizaciones, una de color azul y otra de mayor pendiente indicada con color lila.

Para mantener intacta la tendencia alcista no debería cerrar la semana por debajo del mínimo de 10518 puntos e indicado con color rojo.

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

El gráfico del índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo (Brasil) nos muestra como sigue en tendencia alcista moviéndose dentro de un canal azul y apoyándose en un soporte lila.

Al cierre de la semana se ve como se apoyó en la banda central de Bollinger (en rojo) y abriendo una interrogante para la semana que viene sobre si va a volver a la banda superior y así alcanzar nuevamente el máximo histórico en 73920 puntos o bien buscará la banda inferior en 65925 puntos y así encontrar además el mínimo anterior (en verde).

En caso de comenzar a generar máximos y mínimos consecutivos descendentes estaríamos en presencia de una corrección de todo el movimiento alcista.

IGBVL Indice Gral Bolsa de Valores de Lima (Peru)

El gráfico en compresión semanal del índice general de la Bolsa de Valores de Lima (IGBVL) nos muestra como arrancó el año 2010 quebrando la resistencia dinámica bajista negra pero con poco volumen y siendo candidata a realizar un pullback contra la misma antes de intentar buscar nuevos máximos.

Se aprecia como desde el mes de Setiembre 2009 viene lateralizando dentro de un canal horizontal azul entre los 13677 y 15629 puntos y por lo tanto es fundamental ver si cierra por encima o por debajo del mismo para habilitar nuevos objetivos.

Hacia abajo los niveles más probables de soporte están dados por los retrocesos de Fibonacci al 38.2% (en rojo) en 12208 puntos y luego al 61.8% (en lila) en 9762 puntos.

Hacia arriba las resistencias probables luego del máximo de 15995 puntos son: 18078, 18433, 18464, 19105, 22651, 22914 y 23819 puntos.

^IPSA Indice IPSA Bolsa de Santiago (Chile)

El gráfico del índice IPSA de la bolsa de Santiago (Chile) nos muestra como superó el máximo histórico de 3510-3512 puntos y así buscar nuevos niveles máximos.

Si consideramos que tocó cuatro veces el máximo podríamos aventurarnos a decir que fue la línea de cuello de una figura técnica llamada hombro-cabeza-hombro invertida que podría llevarnos para el mediano/largo plazo a un objetivo de suba de 5000 puntos.

Mientras tanto, se observa como el movimiento ascendente lo realizó moviéndose dentro de un canal alcista verde, donde si bien lo quebró lo hizo con poco volumen y por lo tanto corriendo el riesgo de una corrección.

Para mantener la visión del HCH invertido debería respetar el nivel de 3510 puntos para tomarlo como soporte del movimiento.

Si aumenta el volumen al alza es que desdobla el canal verde hasta los 4475 puntos.

^IBC Indice de la Bolsa de Caracas (Venezuela)

Retomando el estudio del índice IBC de la Bolsa de Caracas (Venezuela) desde el informe del día 6 de Octubre de 2009, vemos como está próximo a alcanzar el máximo histórico de 62118 puntos y así cerrar una figura técnica llamada piso redondeado o "palangana".

También se aprecia como el movimiento alcista se realizó siguiendo un canal verde que aun respeta.

Al llegar al máximo veremos si luego construye el "asa" o "manija" de la taza, es decir, una corrección posterior o bien sigue al alza y desdobla la altura del piso redondeado hasta el objetivo de mediano/largo plazo de 91600 puntos.

Tomando en cuenta que el día 9 de Enero se devaluó la moneda local (bolívar) y a partir de allí subió fuertemente la bolsa, aparentemente los activos venezolanos subirían de precio para acomodarse lentamente a su valor anterior en dólares.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 3 meses
Nivel al 06/10/2009: 51433 puntos
Nivel al 15/01/2010: 60414 puntos
Ganancia: +17.46%

CLG10 Petroleo Contrato Febrero 2010 (NYMEX)

Retomando el estudio del futuro del Petróleo Crudo Liviano (Light Sweet Crude Oil en inglés) para el contrato a Febrero 2010 del NYMEX desde el informe del día 5 de Enero, vemos como hizo un doble techo en torno a los 83.20 dólares (en verde) para luego descender y buscar la línea anaranjada que fue resistencia dinámica bajista ahora convertida en soporte dinámico.

Si observamos las bandas de Bollinger (en violeta) se ve como se frenó en la banda central y por lo tanto pone un interrogante acerca de si es un pullback para buscar nuevos máximos o bien perfora la línea anaranjada y la corrección se profundiza.

En caso de seguir bajando podría apoyarse en el soporte de mediano plazo en color negro en torno a los 72-73 dólares.

Es importante que no cierre por debajo de los 68.50 dólares para mantener el sendero alcista de mediano plazo., ya que quedaría por debajo del mínimo anterior en compresión semanal.

Hacia arriba, buscaría el máximo anterior en 83.95 dólares y luego la zona de resistencias entre 86 y 88.60 dólares.

Por último, a nivel del RSI y Estocástico nos indican indecisión dado que se encuentran en la zona media de 50.

RO15 - BODEN 2015 U$D 7%

En escala semilogaritmica venía subiendo por este canal azul, desde el 29/09/09, luego de hacer una corrección sobre el techo de este canal en los 300 hasta los 280.5, siguió la suba hasta los 333.5 donde se encontraba el 261.8% de proyección de fibonacci (verde), que sirvió como resistencia y nuevo máximo historico para el bono.

Hoy 12/01/10 quiebra el piso de este canal azul con un volumen tres veces mayor que la rueda anterior, dandonos por resultado un objetivo de 277.034

GPoplavsky.-

^DJUSAL Dow Jones U.S. Aluminum Index

El gráfico del índice Dow Jones que sigue la evolución del precio del Aluminio americano nos muestra como alcanzó el techo del canal alcista negro registrando una leve divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior y por lo tanto es factible que entre en corrección.

El nivel más probable para encontrar un soporte es una corrección al 61.8% de Fibonacci y resistencia anterior en 116-116.50 puntos con extensión hasta los 110.60 puntos en caso de quebrar ese nivel.

Mientras permanezca dentro del canal y por encima de la media móvil de 30 semanas (en rojo) que indica Stan Weinstein el papel mantiene intacta su tendencia alcista de mediano/largo plazo.

GAMI Boldt Gaming

Veamos el gráfico en escala semi logaritmica de la empresa Boldt Gaming, una de las perlitas del año 2009 según muchos analistas.

Se puede apreciar que marcha sobre el canal alcista azul, y dentro de este canal otro de color verde.

También es la cuarta vez que la cotización toca el techo de este canal azul, por lo que si cierra por ensima de los 40 pesos con aumento de volumen habrá desdoblado esta figura con un objetivo de 57,90 aproximadamente, teniendo como posible resistencia el techo del canal verde.

Pero como el Indice de Fuerza Relativa (RSI) permanece sobrecomprado, en el caso de existir una corrección en el precio tenemos como soportes en retrocesos de fibonacci los $35 - 23.6%, $33 - 38.2%, $30 - 61.8%, y si rompe este ultimo soporte el mas fuerte que tenemos es el piso del canal alcista azul.

de GPoplavsky para RoccaCharts.-

C Citigroup Inc. (NYSE)

El gráfico en compresión semanal (cada vela representa una semana) del Citigroup nos muestra como aun sigue en tendencia alcista habiendo generado una sucesión de máximos y mínimos ascendentes.

También se aprecia como viene realizando una corrección dentro de un canal bajista anaranjado y, si nos dejamos llevar por el volumen que viene haciendo en mínimos antes de una recuperación, podría ser que intente nuevamente buscar el techo de dicho canal.

En lo inmediato para habilitar lo anterior tendría que cerrar por encima de la mitad de la vela larga del 18/12 (línea lila) cerrando por encima de 3.70 dólares.

Luego iría directamente a la fuerte resistencia azul de 4.08 dólares y si perfora con fuerza ese nivel desdoblaría al alza el canal bajista hasta los 5.23 dólares.

Cerrando por debajo de 3.13 dólares lo llevaría directamente al mínimo de 2.55-2.56 dólares y así completaría un techo redondeado.

GOOG Google Inc. (Nasdaq)

El gráfico de Google nos muestra como sigue en tendencia alcista moviéndose dentro de un prolijo canal azul.

En la actualidad vemos un oscilador estocástico (segunda ventana) sobrevendido pero todavía sin cruzar su media móvil, así que tenemos indicado con una elipse roja la posible zona de soporte, entre 589 y 563 dólares.

También se aprecia como existe un canal alcista anaranjado más inclinado que el anterior cuyo piso podría actuar como soporte si no cae por debajo de los 579 dólares.

Hacia arriba desdoblar el canal azul lo proyectaría hasta el nivel de 714 dólares (para eso debe cerrar por encima de 650 dólares).

Como Ver la Historia de Dividendos y Splits de una Accion Americana ?

Más de una vez me preguntaron sobre como puedo hacer para consultar la historia de dividendos y splits de una acción que cotiza en Estados Unidos.

Si uno quiere tener la información a nivel dato como para importarlo a una planilla o capturarlo con un programa informático debería tipear lo siguiente:

http://finance.yahoo.com/q/hp?s=XXX&a=00&b=2&c=1962&d=00&e=8&f=2010&g=v

siendo XXX el símbolo (ticker) que desea consultar.

Por ejemplo, para ver la historia de dividendos y splits de Petrobrás Brasil hay que tipear:

http://finance.yahoo.com/q/hp?s=PBR&a=00&b=2&c=1962&d=00&e=8&f=2010&g=v


En cambio, si se desea ver gráficamente cuándo se pagaron dividendos o bien se hizo un split, hay que hacer lo siguiente:

1) Ir a Google Finance en http://www.google.com/finance

2) Tipear el símbolo (ticker) de la acción que quiero buscar

3) En la parte inferior del gráfico hacer click en el botón "Settings"

4) Marcar los cuadraditos que dicen "Splits" y "Dividends"

^VIX Indice de Volatilidad de CBOE (USA)

El índice de volatilidad VIX que refleja la proporción (ratio) de las opciones PUT sobre CALL del índice S&P500 y confeccionado por el Chicago Board of Exchange nos muestra como luego de una gran baja está por primera vez desde el mes de Agosto 2008 volviendo al punto donde arrancó la tendencia alcista que se convirtió en burbuja (indicado con elipses lilas).

Veremos si este doble piso (en rojo) en 18.64-18.70 puntos es significativo y la divergencia alcista en el RSI también lo es.

Si no cae por debajo de este nivel representaría el comienzo de una alta volatilidad, aumento de posiciones vendedoras (PUT) sobre las compradoras (CALL), caída de los mercados americanos y quizás un aire refrescante para los ETF's inversos que dependen de la volatilidad del mercado.

Si este nivel rojo no puede resistir, tiene en 15.82 puntos otro nivel donde podría hacer doble piso e indicado con color azul.

^DJI Indice Dow Jones

El gráfico del índice Dow Jones 30 Industrial nos muestra como aun sigue dentro de una cuña ascendente anaranjada y apoyándose hoy por quinta vez sobre el soporte de esta figura.

También se aprecia como la divergencia bajista del indicador de fuerza relativa respecto del gráfico permanece intacta y sigue amenazando con consecuencias bajistas.

Un quiebre del piso de la cuña podría desencadenar una fuerte corrección, quizás buscando los retrocesos de Fibonacci al 38.2% en 9000-9040 puntos o bien al 61.8% de Fibonacci en 8058 puntos.

A esta altura, para salir de esta visión bajista necesitaríamos romper el techo de la cuña para habilitar un canal alcista y dejar atrás la divergencia.

USDJPY Dolar Americano vs Yen Japones

Retomando el estudio de la evolución del Dólar Americano en Japón desde el informe del día 24 de Noviembre, vemos en el gráfico en compresión semanal como luego del doble piso y la divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa comenzó a ascender su cotización.

En la actualidad está próximo a tocar una zona importante de resistencias entre 93.55 y 94.46 yenes dado que tenemos ahí el techo del canal bajista negro, la banda superior de Bollinger y mínimos anteriores.

Un quiebre decisivo del nivel de los 98 yenes habilitaría una fuerte suba hasta al menos desdoblar el canal bajista y alcanzar un objetivo de suba hasta los 115 yenes.

WH10 Trigo Contrato Marzo 2010 (CBOT)

El gráfico del Trigo (Wheat en inglés) para el contrato a Marzo 2010 del Mercado de Chicago (CBOT/CME Group) nos muestra como viene haciendo mínimos y máximos cada vez más altos, aunque en compresión semanal vimos en el informe anterior que recién cuando cierre por encima de los 650 dólares estaría confirmada la tendencia alcista.

Si nos guiamos por las Bandas de Bollinger (en azul) en el día de ayer alcanzó y superó la banda superior y dado que el 95% del gráfico debería quedar dentro de las bandas esto indicaría dos cosas:

O a partir de aquí va subiendo apoyándose sobre la banda superior o bien va a corregir buscando la banda central o la inferior.

Si marca nuevos máximos tiene entre 596.50 y 605 dólares una zona de resistencias.

Hacia abajo la banda central se encuentra en los 540 dólares y la banda inferior en los 515.50 dólares.

AGRO Agrometal

El gráfico de Agrometal nos muestra como hacia fin del año pasado quebró dos canales: uno bajista en color azul y uno alcista en color verde.

Si seguimos el canal azul debería dar un objetivo de suba hasta los 5.40-5.42 pesos.

Si seguimos el canal verde ya cumplió el objetivo de 4.68 pesos (en color naranja), que además hace un doble techo virtual con el máximo histórico de 4.69 pesos de Octubre 2005.

Por lo tanto, como el doble techo suele ser una figura de fuerte resistencia, es posible que entre en corrección para buscar al menos tapar el gap abierto entre 3.85 y 4 pesos.

TEN.MI Tenaris (Milán)

El gráfico de Tenaris para el activo que cotiza en la bolsa de Milán (Italia) nos muestra como sigue dentro de un canal alcista azul contenido dentro de otro canal alcista negro tentativo.

Ya hacen tres días que intenta perforar el techo del canal azul y no puede superarlo.

Si toca los 16.10-16.15 euros habilitaría el canal negro, aunque tenemos que ver si tiene la suficiente fuerza como para hacerlo, sobre todo con indicadores sobrecomprados y un petróleo haciendo doble techo.

Si llega a superar el techo del canal azul podría desdoblarlo hasta alcanzar el nivel de 17.80 euros e indicado con color naranja.

Si por el contrario empieza a corregir a partir de aquí tiene indicado con color negro los soportes más importantes en 14.15, 13.60 y 12.57 euros.

PESA Petrobras Argentina S.A.

En esta visión desde hace cuatro meses, tomando el estudio desde que la empresa argentina Petrobras Energía S.A. PESA, empieza a cotizar fusionada con PBE, vemos que se viene formando una figura de cambio de tendencia llamada Hombro-Cabeza-Hombro invertido, que dibujando desde la línea de cuello hasta el punto más bajo de la cabeza por el hipotético punto de quiebre dibujado, que puede ser uno de estos días, nos estaría dando un objetivo de suba hasta los 7,20 - 7,15 pesos.

Aclaro que es hipotético por que la figura todavía no terminó de confirmarse, sin embargo hay varias coincidencias que los libros dicen que se tienen que cumplir la inclinación debe ser horizontal o descendente, pero nunca ascendente, esta es descendente. El volumen tiene que ir disminuyendo desde el hombro izquierdo al derecho como se puede apreciar aquí.

Mientras tanto se ve que los indicadores están en señal de mantener próximo a entrar en etapa alcista, pero aún en etapa bajista, por lo tanto por el momento hay que estar muy atentos a lo que pasa en estos días.

CLG10 Petroleo Contrato Febrero 2010 (NYMEX)

Retomando el estudio del futuro del Petróleo Crudo Liviano (Light Sweet Crude Oil en inglés) para el contrato a Febrero 2010 del NYMEX desde el informe del día 15 de Diciembre, vemos como luego de finalizar el techo redondeado comenzó un fuerte ascenso hasta marcar un máximo de 81.99 dólares.

Sin embargo, se ve que alcanzó una zona de sobrecompra en los indicadores técnicos que hace factible una nueva corrección a partir de estos niveles.

Como primer soporte tenemos el indicado con color azul en 78.45-80.40 dólares o bien más abajo hasta hacer pullback sobre la línea anaranjada en torno a los 77 dólares.

Hacia arriba tiene como resistencias más cercanas las indicadas con color negro entre 82.28 y 83.19 dólares.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 21 días
Nivel al 15/12/2009: 71.69 dólares
Nivel al 05/01/2010: 81.99 dólares
Ganancia: +14.37%

GCLA Grupo Clarin

El gráfico del Grupo Clarín nos muestra como se formó un triángulo rectángulo rojo cuyo objetivo es alcanzar el nivel de 10 pesos e indicado con color verde.

Dado que tenemos los indicadores técnicos sobrecomprados es posible que tengamos una corrección siguiendo Fibonacci en 8.90-8.95 pesos (38.2%) o bien más abajo en 8.10-8.15 pesos (61.8%).

Por encima de los 10 pesos podría ir a buscar el techo del canal alcista negro entre 11.30 y 12 pesos.

Como Comprar y Vender utilizando un Grafico Kagi

Veamos como comprar y vender un activo utilizando el gráfico Kagi, en este caso lo aplicaremos a General Electric (GE):

El gráfico Kagi es atemporal y lo que hay que hacer es comprar cuando el trazo pasa de rojo a verde y vender cuando pasa de verde a rojo.

Si tomamos en cuenta eso deberíamos comprar donde aparecen las rayitas verdes y vender donde aparecen las rayitas rojas:

Operación:

1-2:
Compro: 8.70
Vendo: 11.26
Resultado: +29.43%

3-4:
Compro: 12.15
Vendo: 12.71
Resultado: +4.61%

5-6:
Compro: 12.26
Vendo: 13.20
Resultado: +7.67%

7-8:
Compro: 14.10
Vendo: 15.26
Resultado: +8.23%

Ganancia acumulada desde Marzo 2009 (sin contar comisiones): 49.94%

Por el momento habría que estar vendido en el corto plazo ya que no tuvimos una señal de compra (seguimos con un trazo rojo).

Las estrategias se pueden modificar cambiando el patrón de cambio (para este caso se utilizó un patrón de 4%).

SIRI Sirius XM Radio Inc. (Nasdaq)

El gráfico de Sirius Satellite Radio nos muestra como quedó nuevamente por encima de la media móvil de 30 semanas de Stan Weinstein.

También se aprecia como en el día de ayer quebró al alza un triángulo simétrico duplicando el volumen respecto de la rueda anterior y dejando un gap al alza, habilitando una suba hasta 93 centavos si esta tendencia alcista se confirma hoy.

Dado que está cotizando por debajo del dólar y se está operando un volumen en torno al millón de dólares es posible que rápidamente lo hagan subir por encima del dólar dado que sino el ente regulador lo podría amenzar con deslistarlo de este mercado regulado.

Si es así, podría ir rápidamente a 1.08 dólares dado que allí tiene una resistencia anterior.

Por último se aprecia como el activo subió fuertemente luego de generarse una isla de reversión en mínimos (en rojo) en el mes de Febrero 2009.

PAMP Pampa Energía S.A.

El gráfico de Pampa Energía nos muestra como está en tendencia alcista si nos basamos en la estrategia explicada por José Luis Cárpatos en su libro "Leones contra Gacelas", dado que las medias de 40 (azul), 18 (rojo) y 4 ruedas (verde) están en el orden correcto y además se superó el máximo anterior luego del cruce.

Sin embargo, es posible que antes que alcance la resistencia anaranjada de 1.98-1.99 pesos tenga una corrección.

Si aplicamos los retrocesos de Fibonacci a partir del cierre de ayer vemos que los posibles niveles de corrección se encuentran en 1.71 pesos (38.2%) y 1.65-1.66 pesos (61.8%).

Luego, en caso de cerrar por encima de los 2 pesos podría desdoblar la figura semicircular hasta los 2.40 pesos e indicada con color verde.

Por qué 23.6 , 38.2 y 61.8% en Fibonacci ?

Las Series de Fibonacci consisten es una sucesión infinita de números enteros positivos (números naturales más el número cero) donde el primer valor es 0, luego 1 y el número posterior es la suma del número actual más el anterior.

Es decir luego del número 1 estará el 1 + 0 = 1, luego el 1 + 1 = 2, luego 2 + 1 = 3, etc. etc.

Si tomamos esta serie y dividimos el número actual N por el número siguiente (N+1) me da 0.618, que llevado a porcentaje nos da el 61.8%

Si tomamos esta serie y dividimos el número actual N por el número siguiente dos posiciones (N+2) me da 0.382, que llevado a porcentaje nos da el 38.2%

Si tomamos esta serie y dividimos el número actual N por el número siguiente tres posiciones (N+3) me da 0.236, que llevado a porcentaje nos da el 23.6%

El 50% de Fibonacci no surge de esa serie sino se utiliza dado que es un número sicológico que representa la mitad de un movimiento.

Estos números "mágicos" se llaman ratios o proporciones de Fibonacci y fueron utilizados por Ralph Nelson Elliot para calcular las proyecciones o retrocesos que menciona en su libro "El Principio de las Ondas".

ROG.VX Roche Holding AG (Suiza)

Retomando el estudio de la empresa farmacéutica Roche desde el informe del 7 de Julio de 2009, vemos la efectividad de la isla de reversión que destaqué en el informe anterior que marcó un piso para arrancar una nueva tendencia alcista.

Se aprecia como superó ampliamente la resistencia dinámica bajista lila y se apoyó en la media móvil de 30 semanas para marcar un máximo por encima del anterior y confirmar esa tendencia al alza.

En 184-185 francos suizos tiene el 61.8% de recuperación según Fibonacci y en 200 francos suizos el 76.4%.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 07/07/2009: 148.90 francos suizos
Nivel al 04/01/2010: 180.90 francos suizos
Ganancia: +21.49%

MIRG Mirgor

Retomando el estudio de Mirgor desde el informe del día 3 de Diciembre vemos como definió al alza la cuña descendente alcanzando y superando en el día de hoy el objetivo de 66 pesos y habilitando alcanzar el siguiente nivel en 72 pesos (en naranja).

Mientras tanto navega dentro de un canal alcista azul con la posibilidad de alcanzar la siguiente resistencia en 75.50 pesos.

Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 1 mes
Nivel al 03/12/2009: 58.00 pesos
Nivel al 04/01/2010: 69.40 pesos
Ganancia: +19.66%

BEAT CardioNet Inc. (Nasdaq)

El gráfico de CardioNet nos muestra como el día 15 de Diciembre quebró al alza el canal bajista verde colocando un volumen tres veces superior respecto de la rueda anterior.

En la medida que pueda cerrar por encima de la resistencia en 6.30-6.40 dólares habilita desdoblar el canal bajista hasta el objetivo de 7.80 dólares (en naranja).

Por encima de este nivel encontraría la siguiente resistencia en 8.40-8.50 dólares.

Si miramos las medias móviles exponenciales de 40 ruedas (negro) y 18 ruedas (rojo), están en el orden correcto para poder arrancar una nueva tendencia al alza.

GGB Gerdau S.A. ADS (NYSE)

El gráfico de la empresa siderúrgica brasileña Gerdau nos muestra como está en tendencia alcista transitando dentro de un canal negro.

Desde el mes de Octubre viene formando un triángulo ascendente azul donde cerrando por encima de su lado recto de 17.63 dólares y aumentando el volumen en el quiebre habilitaría un objetivo de suba hasta los 21.20 dólares e indicado con una línea horizontal anaranjada.

Por encima de ese nivel podría intentar alcanzar el máximo histórico en 25.36 dólares.

Entidades Financieras que visitan RoccaCharts

A continuación les facilito el listado actualizado de Entidades Financieras que visitaron RoccaCharts en el último mes y ordenado por ranking de accesos por país, según monitoreo independiente realizado por la empresa Google:


Argentina

Rava Sociedad de Bolsa
Banco Santander Río
Banco de la Nación Argentina
Banco Galicia
Citigroup
HSBC Argentina
Banco Patagonia
Depetris Cereales
Banco Comafi
La Caja
Deutsche Bank Argentina
Banco Macro
Standard Bank
Banco Ciudad de Buenos Aires
Federación Patronal
Puente Hnos. Sociedad de Bolsa
TPCG Valores Sociedad de Bolsa
Assist-Card Argentina
Banco de Córdoba
Capital Markets Argentina
Provincia ART
Sancor Seguros


Chile

Banco BICE
Banco Internacional
Celfin Gardeweg Corredores de Bolsa
LarrainVial


Colombia

Suramericana de Seguros


Ecuador

Banco Pichincha


España

Banesto
Bancaja
BBVA Banco Bilbao Viscaya Argentaria
Caja España
Banco de Sabadell
Bankinter
Corporación de Mediadores de Seguros
Forex Capital
Grupo Santander
Ibermutuamur


Estados Unidos

Bloomberg Financial Markets
Union Bank
American Express Company
Dow Jones-Telerate
JP Morgan Chase & Co.
Wachovia/Wells Fargo


Gran Bretaña

Reuters Information Technology


Holanda

ABN-AMRO Bank NV


México

Bancomer
Banco Ixe


Perú

ACE Perú


Venezuela

Banco Mercantil
Banco Central de Venezuela

YONG Yongye International, Inc. (Nasdaq)

El gráfico de la empresa china Yongye nos muestra como formó una isla de reversión en mínimos e indicada con color lila.

También se aprecia como si bien quebró a la baja la media móvil de 30 semanas que recomienda Stan Weinstein en su libro, volvió a quedar por encima de ella dejando un gap al alza.

Otro elemento técnico interesante para destacar que toda la fase correctiva se hizo con divergencia alcista (en este caso un RSI plano mientras se generaban mínimos más bajos).

Por lo tanto, hay buenas chances que pueda ir a buscar el máximo histórico en 12 dólares (en negro) si es que quiebra el techo del canal bajista azul.

Hacia abajo un cierre por debajo del soporte de 7.09 dólares anularía la visión alcista y continuaría en fase bajista.

ZKF10 Etanol Contrato Enero 2010 (CBOT)

El gráfico en compresión semanal del Etanol (Ethanol en inglés) para el contrato a Enero 2010 del Mercado de Chicago (CBOT/CME Group) nos muestra como está en tendencia alcista si seguimos el estudio de tendencias y también siguiendo la media móvil de 30 semanas de Stan Weinstein.

Las resistencias más importantes por delante están en 2.165 y 2.391 dólares e indicadas con color azul.

ZNH10 Bono del Tesoro Americano a 10 Años (CBOT)

El gráfico en compresión semanal del Bono del Tesoro Americano a 10 años (10-Year T-Bond en inglés) para el contrato a Marzo 2010 del Mercado de Chicago (CBOT/CME Group) nos muestra como terminó el año 2009 colocando un martillo en mínimos y haciendo doble piso en 114.89 dólares e indicado con color rojo.

También se aprecia como ese martillo actuó como punto de apoyo sobre la resistencia dinámica bajista azul y cuyo máximo se apoyó en la resistencia dinámica alcista (antiguo soporte negro de mediano plazo).

Por lo tanto, si no cae de estos niveles es posible que sea el arranque de una nueva tendencia alcista, teniendo como resistencias por delante todos los niveles indicados con color verde: 117.40, 119.20, 121.80 y 124.50 dólares

Normalmente una recuperación de este bono puede traducirse en un cambio en el flujo del dinero de acciones americanas a bonos del tesoro y por lo tanto es posible que sea una señal de una corrección del mercado accionario americano.

USDRUB Dolar Americano vs Rublo Ruso

El gráfico de la evolución de Dólar Americano en Rusia nos muestra como venía en fase bajista desde máximos pero registrando una divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI (ventana superior) entre los meses de Mayo y Octubre 2009.

Esto anunciaba que la baja estaba perdiendo fuerza hasta que a principios del mes de Diciembre quebró al alza una cuña descendente anaranjada y habilitando un objetivo de suba para el mediano o largo plazo hasta los 34.50 rublos.

Si aplicamos el método del triple cruce de medias móviles exponenciales de 4, 18 y 40 ruedas descripto en el libro "Leones contra Gacelas" de José Luis Cárpatos vemos que hubieron dos momentos que ocurrió esto e indicado con flechas rojas: fines de Julio 2008 antes de la gran subida y a principios del mes de Diciembre 2009 y que estaría confirmado el cambio de tendencia dado que quebró el máximo anterior que hacía de resistencia.

ALUA Aluar

El gráfico de Aluar nos muestra como el día 28 de Diciembre quebró al alza la resistencia dinámica bajista lila colocando más del triple del volumen respecto de la rueda anterior.

El día 30 de Diciembre alcanzó la resistencia negra de 3.89-3.90 pesos y por lo tanto hay que estar atentos si puede cerrar por encima de este nivel o bien comenzar una corrección.

Si supera al cierre los 3.90 pesos con aumento de volumen es posible que alcance el 61.8% de la recuperación desde mínimos utilizando Fibonacci hasta el nivel de 4.17-4.18 pesos e indicado con color verde.

Si se frena el movimiento alcista, el primer soporte fuerte es 3.58 pesos dado que haría pullback sobre la línea lila.

Si se mete nuevamente por debajo de la línea lila es que tiene una corrección al 38.2% de Fibonacci tomando el mínimo de Marzo 2009 hasta alcanzar los 2.98-3.00 pesos.

CHP C&D Technologies, Inc. (NYSE)

El gráfico de C&D Technologies nos muestra como el día 18 de Diciembre hizo un mínimo en 1.26 dólares colocando un volumen casi nueve veces superior respecto de la rueda anterior y que no se registraba con tal magnitud desde Noviembre 2006.

Esto puede marcar un piso de largo plazo y observando el movimiento bajista desde el máximo del 8 de Setiembre, el día 31 de Diciembre quebró al alza una cuña descendente anaranjada casi duplicando el volumen respecto de la rueda anterior.

Sin embargo, para que sea un quiebre definitivo sería mejor que cierre por encima de la resistencia anterior azul en 1.55 dólares y poder habilitar un objetivo de suba en 2.48-2.49 dólares (en verde), que además fue resistencia anterior.