EURUSD Euro vs Dolar Americano

El gráfico del Euro en relación al Dólar en compresión semanal nos muestra que desde principios del mes de Marzo de 2006 venía moviéndose dentro de una cuña alcista indicada en color azul.

A diferencia de como debería resolver este tipo de figura (hacia abajo), hizo lo contrario y puso la altura de la cuña por encima del punto de quiebre hasta alcanzar la resistencia indicada con una línea horizontal en color rojo, donde por el momento no la puede superar.

Simultáneamente desde el mes de Abril del 2002 viene utilizando un canal alcista anaranjado.

Quebrar 1.49-1.50 indicaría que se iría a buscar el techo del canal anaranjado en 1.64-1.65

Si no lo hace, podría retroceder primero para hacer pullback en 1.43 sobre el techo de la cuña.

Más abajo corre el riesgo de ir al soporte del canal en 1.35-1.37.

MOLI Molinos Río de la Plata

El gráfico de Molinos nos muestra que luego de transitar por un canal alcista indicado en color marrón desde el mes de Abril de 2007, el día 21 de Enero quebró el soporte del mismo con un gap o hueco.

Al cierre del día de ayer terminó de hacer el pullback sobre el piso del canal con el acorde descenso en el volumen a medida que lo fue completando.

De aquí en más tiene una triple resistencia que superar:

- La más importante, quebrar el piso del canal alcista y meterse dentro del canal con fuerza

- Vencer el techo del canal bajista de color lila

- Superar la resistencia de 11.40 pesos.

En la medida que no lo haga y confirme el pullback, debería caer según la altura del canal marrón, es decir, alcanzar los 8.35 pesos.

Podría utilizar el canal lila para alcanzar dicho objetivo, buscando el soporte del mismo en 9.30-9.50 pesos.

Si se da la alternativa de meterse nuevamente en el canal, tiene sólo que vencer dos resistencias por delante: 12.00 y 12.25 pesos para luego buscar nuevos máximos históricos.

MIRG Mirgor

El gráfico de largo plazo de Mirgor en compresión semanal nos muestra que luego de hacer un máximo histórico en 177.90 pesos el 16 de Noviembre pasado, fue a buscar el piso del canal alcista anaranjado.

Arrastrada por el contexto negativo, no sólo quebró el soporte del mencionado canal, sino que lo hizo con un gap y con volumen, lo cual enfatiza el cambio de tendencia a la baja.

Si miramos el RSI de la ventana superior nos dice que toda la suba lo hizo con una divergencia bajista, que anunciaba un cambio de tendencia.

Por proyección técnica, debería poder alzanzar el soporte de color verde, que coincide con el 38.2% de todo el movimiento alcista de largo plazo y la altura del canal anaranjado en torno a los 112 pesos.

AUSO Autopistas del Sol

El gráfico de Autopistas del Sol nos muestra que luego del doble techo registrado en el mes de Abril del año pasado, el papel inició la fase correctiva moviéndose por un canal bajista indicado en color naranja.

El 21 y el 23 de Enero hizo un doble piso sobre el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 0.77 pesos.

Es importante monitorear este valor, dado que puede ser el arranque de un cambio de tendencia al alza si supera el valor de 1 peso o bien un soporte intermedio para luego seguir descendiendo hasta alcanzar el piso del canal anaranjado en 0.68-0.69 pesos.

El RSI de la ventana superior nos dice que la fuerza relativa está lateral y sin una tendencia firme, mientras que el oscilador estocástico de corto plazo nos muestra que está saturado en sobrecompra y cerca de una corrección.

QQQQ PowerShares QQQ (ETF Indice Nasdaq100)

El gráfico de largo plazo del QQQQ, el ETF que sigue al índice americano Nasdaq100, nos muestra que a pesar de la gran baja registrada en las últimas ruedas, permanece dentro del canal alcista indicado en color naranja.

Más precisamente, la vela del día 23 de Enero perforó levemente el piso del canal para apoyarse en el 38.2% de retroceso de Fibonacci.

En su trayectoria bajista se puede observar que el índice de fuerza relativa (RSI) de la ventana superior fue decreciendo, se quebró el soporte en azul y utilizó como guía la resistencia dinámica bajista de color lila.

Un cierre por encima de los 46 dólares indicaría el cambio de tendencia al alza, dado que quebraría la resistencia dinámica bajista y superaría una resistencia en 45.87 dólares.

Si perfora los 40-41 dólares, dejaría atrás el canal alcista anaranjado, para ir a buscar en principio el 61.8% de caída de todo el período alcista en 32-33 dólares.

000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

Actualizando el informe del pasado 15 de Enero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/01/000001ss-shanghai-stock-exchange-china.html , se puede observar que eligió la alternativa de soporte el 61.8% de retroceso de Fibonacci, al hacer un mínimo de 4389.52 puntos al cierre del día de hoy (el rango se soporte se veía en 4300-4500 puntos).

De aquí en más puede ser un arranque para "tapar" el gap hasta alcanzar los 4891 puntos o bien caer un poco más hasta los 4260-4280 puntos (horizontal en rojo).

Para el mediano plazo, sin embargo, creo que va a continuar la baja, ya que en su fase bajista generó un gap de continuación y el gráfico quedó sumergido por debajo de la media móvil de 200 ruedas (en negro).

Debería poder completar la baja hasta llegar a los 2950-3000 puntos aproximadamente, que sería el 61.8% de Fibonacci medido desde el mínimo del 12 de Julio de 2005 y el máximo histórico.

PRE8 Bono Bocon 3ra Serie 2% en Pesos

Retomando el análisis realizado al bono PRE8 del pasado 15 de Enero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/01/pre8-bono-bocon-3ra-serie-2-en-pesos_15.html , vemos que luego de tocar máximos tomó la alternativa de corregir hasta el 38.2% de retroceso de Fibonacci hasta caer a los 206 pesos.

En ese punto confluyeron el 38.2% mencionado, la media móvil de 200 ruedas (en negro) y el soporte del canal alcista anaranjado.

De aquí en mas podría quizás alcanzar el techo del canal anaranjado en el rango 219-220 pesos.

Sin embargo, se ve que la fuerza relativa en el indicador de la ventana superior del gráfico empieza a perder fuerza, con lo cual es posible que vuelva a hacer una corrección, pudiendo utilizar como soportes los 217, 214.60 o más abajo en el piso del canal alcista en el rango 208-210 pesos si la corrección es más profunda.

OIH Oil Services HOLDRs ETF

El gráfico del OIH, un ETF que sigue al mercado petrolero, nos muestra que luego de alcanzar el máximo histórico en 204.62 dólares, comenzó a retroceder y en estos momentos está próximo a alcanzar el soporte de largo plazo de color naranja y el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el rango 150-153 dólares.

En caso de quebrar los 150 dólares con fuerza, el otro soporte importante son los 120 dólares.

Por el momento no hay señales de reversión al alza, quizás una vez que llegue al 38.2% comience a revertir para ir a buscar máximos nuevamente.

C Citigroup Inc. (NYSE)

El gráfico del Citigroup nos muestra en compresión semanal que está muy próximo a tocar el 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento alcista desde el año 1990.

El rango a vigilar es 21.30-22 dólares para el 61.8% y como máximo el anterior mínimo en 19.26 dólares (línea roja).

Más abajo sólo le queda el soporte de muy largo plazo en color naranja, entre los 13 y 14 dólares.

Lo notable es que la fuerza relativa está al mismo nivel que cuando arrancó la suba de largo plazo y el nivel de volumenes registrados es similar (ver círculos en color lila).

Por lo tanto, puede haber chances que no se caiga mucho más allá de los 19.26 dólares para comenzar una nueva fase alcista.

STHE Socotherm Americas

El gráfico de Socotherm en compresión semanal nos muestra que al cierre del día viernes hizo doble piso en 17 pesos (línea horizontal en rojo) y a su vez tocó el soporte alcista anaranjado.

Sin embargo, se puede observar que la última vela semanal es una estrella fugaz negra y la fuerza relativa quebrada a la baja, lo cual nos daría un indicio que esos dos soportes serían quebrados.

Respecto hasta donde podría caer, tenemos como soportes los 38.2% en 15.80 pesos, 12.30 pesos para el 61.8% de Fibonacci y por último 9.35 pesos correspondientes a la altura del canal alcista (dibujado solo el soporte anaranjado) colocado por el punto de quiebre.

Por último, podría utilizar el canal bajista de color azul para ir alcanzando los objetivos mencionados.

MOLI Molinos Río de la Plata

El gráfico de Molinos Río nos muestra que si tomamos el ciclo alcista que arrancó el 16 de Agosto pasado, fue a la corrección normal en el 38.2% de Fibonacci en los 9.85-10.20 pesos.

A continuación, se apoyó sobre la paralela marrón al soporte anaranjado hasta que se topó con la resistencia dinámica bajista de color lila.

Viendo que está en una encrucijada, podría quebrar la resistencia lila e ir a hacer pullback contra el soporte anaranjado en los 12 pesos o bien quebrar el soporte marrón e ir a hacer doble piso nuevamente en el 38.2% de Fibonacci.

Más abajo lo espera con los brazos abiertos el 61.8% de Fibo en los 9 pesos aproximadamente.

PBR Petrobras (Petroleo Brasileiro) ADR (NYSE)

El gráfico de Petrobras ADR nos muestra que terminó el ciclo alcista de mediano plazo que arrancó con el mínimo del 16 de Agosto pasado.

Como se puede ver, hizo un doble techo en 119.16 dólares para luego quebrar el soporte anaranjado con un gap y en la actualidad, está tratando de utilizar el 38.2% como soporte firme en los 91-93 dólares.

Si bien podría generarse un rebote técnico como máximo hasta 110.20 para cubrir el gap abierto o en caso excepcional hasta los 114.89 (línea roja), estimamos que la caida debería continuar en el mediano plazo dado que se generaron dos gap en su camino bajista.

Faltaría un tercer gap de agotamiento, que quizás lleve el papel a bajar hasta llegar al 61.8% de Fibonacci en los 75-76 dólares.

TEN.MI Tenaris (Milán)

El gráfico de Tenaris Milán en compresión semanal nos muestra que al cierre del día viernes quebró el 38.2% de retroceso de Fibonacci hasta alcanzar un mínimo de 12.36 euros.

Lo interesante que el punto mínimo se corresponde con un importante soporte indicado con una línea horizontal en color rojo.

Sin embargo, la vela generada es larga y de color negro, lo cual indica que por el momento no hay señales de reversión.

Si nos fijamos en el indicador de fuerza relativa se puede observar que está en mínimos históricos.

Trapasar la línea roja indicaría que iría a buscar directamente el 61.8% de Fibonacci en los 8.40-8.50 euros, donde podría utilizar el canal de color lila como medio de transporte.

En caso de haber un rebote técnico, estimo que debería hacerlo hasta los 15.70 euros, donde chocaría con el 23.6% de Fibonacci y una resistencia.

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

Continuando el estudio de largo plazo que hice del índice Merval de Buenos Aires en compresión semanal efectuado el pasado 3 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/merval-indice-merval-de-la-bolsa-de.html , vemos como avanzó el gráfico.

Repasemos la explicación: cada vez que tocó el piso del canal alcista azul (indicado con los números 1, 2 y 3), el indicador de fuerza relativa (ventana superior) tocó un mínimo y luego registró un cambio de tendencia.

Como se ve en la ventana superior, la fuerza relativa volvió a tocar un mínimo con la baja del día de ayer.

Sin embargo, se puede observar que el gráfico aun no alcanzó el piso del canal alcista azul.

Por lo tanto, estimo que debería perforar los 2000 puntos, buscando el punto de apoyo en el rango 1900-1980 o bien ir un poco más abajo para encontrar nuevamente la media móvil de 200 ruedas en color rojo en los 1877 puntos.

No creo que la baja haya concluido porque la última vela no es de reversión de tendencia.

Lo que no me gusta es que la última vez que quiso tocar el techo del canal no lo hizo, lo cual pone en riesgo el canal alcista, ya que cuando ese tipo de figuras puede anunciar que se agotó la suba y debería romper por el lado opuesto, es decir, perforar el piso del canal para buscar su altura, que en estos momentos está en los 1340 puntos aproximadamente.

Todo depende si la frena la media de 200 ruedas y a partir de alli se produce el cambio de tendencia.

^N225 Indice Nikkei (Japón)

El gráfico en compresión semanal del índice Nikkei de la bolsa japonesa nos muestra que en su fase alcista se movió inicialmente por un canal alcista de color naranja para luego quebrar el techo del mismo y terminar el movimiento en una cuña alcista con resolución a la baja.

Al quebrar los 38.2% de retroceso de Fibonacci en la corrección, por proyección del canal alcista anaranjado, estimo que debería alcanzar los 12000 puntos o ir un poco más abajo hasta alcanzar los 11700 puntos al 61.8% de Fibonacci.

PRE8 Bono Bocon 3ra Serie 2% en Pesos

Volviendo a analizar al Bono PRE8 efectuado el pasado 4 de Enero en http://roccacharts.blogspot.com/2008/01/pre8-bono-bocon-3ra-serie-2-en-pesos.html , observamos que al cierre del día de hoy llegó al objetivo de 217 pesos que fijé oportunamente.

A partir de ahora y viendo el RSI estimo que debería retroceder quizás buscando el 38,2% de Fibonacci en 206 pesos o podría hacer pullback sobre el techo del canal naranja en un valor cercano en los 213 pesos.

XAU Oro (Onza)

Retomando el último análisis realizado a XAU (Onza de Oro) el pasado 28 de Diciembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/xau-oro-onza.html , vemos que al cierre del día de hoy llegó al objetivo que fijé oportunamente, es decir, alcanzar los 900 dólares correspondientes a la altura del triángulo en azul quebrado al alza.

Vemos que el RSI está en la banda superior, con lo cual podría retroceder a partir de aquí para quizás hacer pullback sobre la línea de color lila en 857-860 dólares o bien seguir el canal alcista anaranjado y alcanzar los 930-940 dólares.

000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

Al cierre de hoy el índice chino quedó frenado por la resistencia dinámica bajista que comentaba en informes anteriores e indicada en color lila.

Dado que la fuerza relativa está en descenso, estimamos que debería buscar como soporte el 38,2% de retroceso de Fibonacci y la media móvil de 200 ruedas (en negro) entre los 5000 y los 5100 puntos.

En caso de perforar dicho rango, habilita como nuevo soporte el rango 4300-4500 puntos que corresponde al 61.8% de Fibonacci y al soporte histórico indicado en color rojo.

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

El gráfico del índice Bovespa al cierre del día de hoy nos muestra que peligrosamente se mueve dentro de un diamante en máximos históricos.

En caso de romper hacia abajo el diamante con fuerza (estimo por debajo de los 58000 puntos) indicaría el fin del ciclo alcista de largo plazo, dado que es una figura de reversión de tendencia.

La definición es inminente dado que el gráfico se va achicando a medida que se acerca al vértice derecho.

Para que desarme el diamante debería romper hacia arriba o bien continuar lateralizando en el tiempo sin caerse.

TEN.MI Tenaris (Milán)

El gráfico de Tenaris Milán nos muestra en toda su historia y en compresión semanal que llegó al 38.2% de retroceso de Fibonacci y luego rebotó.

Es clave que supere la resistencia dinámica bajista de color lila y fundamentalmente cierre por encima de la línea horizontal de color naranja, que está actualmente en 14.67 euros.

Al cerrar ese gap y quedar por encima de él significa que consolida el cambio de tendencia.

Si cubre el gap pero no puede avanzar más allá del mismo significaría que la tendencia bajista prosigue.

GLD ETF ORO (streetTRACKS Gold Shares)

Volviendo a analizar a GLD (el ETF que sigue la cotización del Oro) desde el último informe realizado el pasado 19 de Diciembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/gld-etf-oro-streettracks-gold-shares.html , se puede observar que resolvió el triángulo anaranjado por su cateto superior hasta llegar a los 88.35 dólares e indicado con una línea horizontal en color verde.

Luego de haber cumplido con la altura del triángulo, la única resistencia por delante es el techo del canal alcista de color azul en el rango 91-92 dólares.

De allí en más puede darse lo siguiente:

1. Supere los 92-93 dólares, amague llegar a los 100 dólares y luego descienda hasta hacer pullback sobre el techo del canal alcista azul para seguir la escalada alcista y buscar nuevos máximos históricos.

2. Llege al techo del canal y luego caiga para hacer pullback sobre la línea horizontal verde para luego continuar la escalada alcista.

3. Llegue al techo del canal y luego haga una corrección más profunda y corrija al 38.2% hasta llegar a los 72.30 dólares, donde coincidiría con el soporte de color lila.

Ranking de Accesos

Actualizando las estadísticas desde el 30 de Noviembre pasado en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/visitante-nmero-50000-en-roccacharts.html , vemos que ya se alcanzaron más de 66400 accesos desde el 18 de Mayo de 2007, según lo registrado por la herramienta Google Analytics que monitorea el sitio RoccaCharts.

Dentro de los 81 países que hasta el momento visitaron este sitio aparecen los primeros 10 que paso a detallar:

1º) Argentina
2º) España
3º) Estados Unidos
4º) Peru
5º) Chile
6º) México
7º) Israel
8º) Colombia
9º) Brasil
10º) Canadá

Dentro de las Empresas que más visitan RoccaCharts, las primeras 10 del ranking son:

1º) Banco Santander Río
2º) Repsol-YPF
3º) Aluar Aluminio
4º) Petrobrás Energía
5º) Diario La Nación
6º) Toyota
7º) Superintendencia de Administradoras de AFJP
8º) AON Warranties Services
9º) Banco Galicia
10º) Banco Comafi

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

INDU Indupa

Retomando el último análisis realizado a Indupa el pasado 7 de Diciembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/indu-indupa.html , se ve que en el día de ayer quebró el techo del canal alcista anaranjado con un volumen interesante.

También se observa que quebró la línea de cuello del piso redondeado con lo cual esto habilita a dos objetivos:

5.50 pesos: la altura del canal alcista proyectada desde el punto de corte del techo del canal (línea horizontal en color rojo)

6.40 pesos: la altura del piso redondeado (línea horizontal en color verde).

Mientras tanto, podría ir a buscar el pullback sobre el techo en el rango 4.60-4.80 pesos antes de alcanzar los mencionados objetivos.

TECO2 Telecom Argentina

Volviendo a analizar a Telecom Argentina desde el informe del pasado 15 de Diciembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/teco2-telecom-argentina.html , vemos que alcanzó nuestro objetivo indicado en color verde, correspondiente a la altura del canal anaranjado que se quebró a la baja.

Al cierre del día viernes generó una vela tipo martillo, quedando el cuerpo sobre la línea verde mencionada.

Por lo tanto y en la medida que el contexto sea favorable, podría ir a buscar la resistencia en 14.70 pesos (horizontal en negro).

Más arriba tiene como escollo más importante la media móvil de 200 ruedas (en negro) en los 15 pesos y las resistencias dinámicas bajistas en color marrón y azul (entre 15 y 15.50 pesos).

La alternativa negativa es tratar de buscar el doble piso en los 12.10 pesos.

PRE8 Bono Bocon 3ra Serie 2% en Pesos

Retomando el último análisis realizado al bono PRE8 el pasado 13 de Setiembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/09/pre8-bono-bocon-3ra-serie-2-en-pesos.html , vemos que retomó la senda alcista.

En el día de ayer se generó una larga vela blanca con un gap alcista y mucho volumen, lo cual nos hace pensar que podría volver a máximos.

Mientras tanto, se puede observar que quebró al alza la resistencia dinámica bajista de color lila, superó la media móvil de 200 ruedas (en negro) y además se mueve por un canal alcista de color naranja.

En la medida que las medias móviles de 21 ruedas (en verde) y 42 ruedas (en rojo) queden por encima de la media de 200 ruedas, cabe la posibilidad de alcanzar nuevamente el máximo histórico en 217 pesos.

^DJI Indice Dow Jones

Viendo el gráfico de largo plazo del Dow Jones se puede observar que por el momento se mueve por un canal alcista indicado en color azul.

El rango 12000-12500 puntos es el límite para que no caiga del mismo.

Luego tiene como soporte el 38,2% de retroceso de Fibonacci en 11500 puntos, donde tiene un antiguo máximo histórico convertido ahora en soporte.

Por debajo de este valor ya pasaría a colocar la altura del canal por el punto de ruptura, estimando que podría caer hasta los 9850 puntos, donde coincidiría con el 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento alcista desde Octubre 2002.

Se ve también que se juntaría también con el soporte de muy largo plazo en color naranja y que parte desde el año 1995.

^TNX Bono del Tesoro de EEUU a 10 años

Retomando nuestro último análisis realizado el pasado 17 de Noviembre al bono del tesoro de los Estados Unidos a 10 años en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/tnx-bono-del-tesoro-de-eeuu-10-aos.html , vemos que luego de haberse salido del canal alcista anaranjado de largo plazo, sigue su curso para llegar al objetivo de 3.20 dólares, correspondiente a la altura del canal.

En el mediano plazo vemos que se está moviendo dentro de un canal bajista indicado en color lila.

En 3.65 dólares tiene un soporte importante, que puede utilizar para generar un rebote.