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lunes, 31 de diciembre de 2007
domingo, 30 de diciembre de 2007
ADPI American Dental Partners, Inc. (Nasdaq)
El gráfico de ADPI nos muestra que luego de tocar mínimos históricos (línea horizontal en rojo), hubo un incremento notable en el volumen y una reversión al alza.
Como resistencias, tiene los 20-20.25 dólares, 28.60-29 dólares y por último los 35.57 dólares (máximo histórico).
RIMM Research In Motion Ltd. (Nasdaq)
El gráfico de RIMM Research In Motion es muy interesante y paso a comentar:
Luego del máximo histórico registrado el 7 de Noviembre pasado al llegar a 131.80 dólares, corrigió al 38.2% de retroceso de Fibonacci.
Lo más interesante es que la ansiedad alcista es tan grande que el papel pegó un salto importante desde los niveles de corrección que mencionamos hasta quedar por encima de la resistencia dinámica bajista de color lila, dejando además una isla de reversión.
Por lo tanto, debería poder llegar a alcanzar nuevamente el máximo histórico y luego de eso podría buscar el techo del canal de color naranja en 155 dólares.
sábado, 29 de diciembre de 2007
TGSU2 Transportadora de Gas del Sur
Retomando nuestro análisis de Transportadora de Gas del Sur realizado el pasado 4 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/tgsu2-transportadora-de-gas-del-sur.html , vemos que se cumplieron nuestras expectativas de baja al tocar el piso del canal alcista de largo plazo en color naranja hasta hacer un mínimo de 3.40 pesos.
Se ve claramente como en la última semana se aumentó considerablemente el volumen, aparentemente para defender los precios y evitar que se cayeran del canal mencionado.
Si nos fijamos en los indicadores todos apuntan al alza, con lo cual estimamos que debería ir a buscar las resistencias que paso a detallar:
4.30-4.40 pesos: antigua resistencia (en negro) y resistencia dinámica bajista de color lila
4.68-4.70 pesos: antigua resistencia (en azul)
5.19 pesos: máximo histórico (en verde)
5.60-5.70 pesos: techo del canal alcista anaranjado.
Como siempre, una resistencia es un freno al avance del recorrido alcista del papel, que puede ser pasajero o permanente dependiendo de las condiciones de mercado.
viernes, 28 de diciembre de 2007
XAU Oro (Onza)
El gráfico de la onza de Oro XAU nos muestra que en el día de ayer quebró el cateto superior del triángulo que venía formando indicado en color azul.
Por lo tanto, estimamos que debería colocar la altura del mismo por el punto de corte hasta alcanzar los 900 dólares.
Antes de llegar a ese valor tiene por delante las siguientes resistencias:
849.50 dólares: máximo histórico (indicado con una horizontal de color verde)
865-870 dólares: resistencia dinámica alcista de color lila
COME Sociedad Comercial del Plata
El gráfico de Sociedad Comercial del Plata nos muestra que se encuentra tocando el 38.2% de retroceso de Fibonacci y a su vez tocando el piso del canal alcista de color naranja.
Es muy importante que no perfore con fuerza los 0.57 porque confirmaría que quiebra el piso del canal, con la consecuencia de poner la altura del canal que abandona por el punto de corte, hasta alcanzar los 0.35, que sería además un antiguo soporte e indicado con una línea horizontal en color rojo.
Si vuelve a la tendencia alcista con fuerza, la altura del canal alcista lo llevaría a valores cercanos a 0.90, pero todavía falta la resolución de su situación actual.
jueves, 27 de diciembre de 2007
BIDU Baidu ADR (Nasdaq)
Retomando nuestro último análisis realizado a Baidu el pasado 22 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/bidu-baidu-adr-china.html , vemos que los 300 dólares fue el sostén que comentábamos al no caer por debajo de los 301.51 dólares.
En el día de ayer tocó la resistencia dinámica bajista de color azul, con lo cual es clave monitorear los próximos días si puede perforar la misma.
En caso de hacerlo podría ir a buscar las siguientes resistencias en 408.88 dólares (horizontal en rojo) y el máximo histórico en 429.19 dólares (horizontal en negro).
Más arriba, tiene la resistencia dinámica alcista en color verde en 550 dólares y aun más arriba la resistencia en color lila en 610 dólares (como es dinámica, a medida que avanza el tiempo estos techos pueden ir variando).
Si no puede romper la resistencia de color azul, tiene en los 350 dólares un doble piso y el soporte de color naranja, que si lo perfora podría corregir en forma más profunda.
Entidades Financieras que Visitan RoccaCharts
A continuación les paso el ranking de accesos de entidades financieras del mundo que acceden a RoccaCharts desde el mes de Mayo de 2007 según monitoreo de Google Analytics:
1) Banco Santander Río: 243
2) Banco Galicia: 80
3) Banco Comafi: 74
4) JP Morgan Chase: 57
5) Banco de la Nación Argentina: 34
6) Citigroup/Citicorp: 25
7) Banco Macro Bansud: 19
8) Grupo Santander: 15
9) Banco Itau Argentina: 14
10) Standard Bank/Bank Boston: 13
11) Banco Patagonia: 12
12) Banco Espanyol de Crédito: 7
13) Bapro/Banco Provincia: 7
14) BBVA Banco Bilbao Viscaya Argentaria: 6
15) Banco Concepción de Chile: 5
16) Bolsa de Comercio de Rosario: 4
17) Caja Madrid: 4
18) La Caixa: 4
19) Deutsche Bank: 4
20) Banco de Crédito: 3
21) Banco San Luis/Banco Comercial Minorista: 3
22) Mapfre Perú Compañía de Seguros: 3
23) Nuevo Banco de Entre Ríos: 3
24) UBS/Unión de Bancos Suizos: 3
25) Ahorro Corporación España: 2
26) Banco de Costa Rica: 2
27) Banco Sabadell: 2
28) Banco Industrial Colombiano: 2
29) Banco Interfin S.A.: 2
30) Banco Internacional del Perú: 2
31) Banco Popular de Ahorro: 2
32) Bankinter: 2
33) Caja de Ahorros de Salamanca y Soria: 2
34) Caja de Ahorros del Mediterráneo: 2
35) Capital Asesoría Internacional: 2
36) La Caja: 2
37) Raymond James de Argentina: 2
38) Alfa Corredores de Bolsa: 1
39) Banco BICE: 1
40) Banco BBVA Chile: 1
41) Banco Central de Chile: 1
42) Banco Central de Venezuela: 1
43) Banco Ciudad de Buenos Aires: 1
44) Banco Comercial: 1
45) Banco de Crédito del Perú: 1
46) Banco de la Provincia de Corrientes: 1
47) Banco del Estado de Chile: 1
48) Banco Estado: 1
49) Banco Mariva: 1
50) Banco Santander Santiago: 1
51) Banco Sud Americano: 1
52) Bancomer S.A.: 1
53) Bank One Columbus NA: 1
54) BNP Banque Nationale de Paris: 1
55) Bolsa de Madrid: 1
56) Caixa de Stalvits: 1
57) Caja de Asturias: 1
58) Commerzbank AG: 1
59) Depósito Central de Valores: 1
60) Grupo Financiero GBM-Altántico: 1
61) Grupo Financiero Inverlat: 1
62) HansaBank LTD: 1
63) Interbolsa S.A.: 1
64) IMF/FMI International Monetary Fund: 1
65) Inversiones La Rioja S.A.: 1
66) Invest-Bank S.A.: 1
67) JLTRE Colombia Corredores Colombianos de Reaseguro: 1
68) Nacional Financiera SNC: 1
69) Nationwide Insurance Company: 1
70) Softbank BB Corp: 1
71) Sudanese Egyptian Bank: 1
72) Tarjeta Naranja S.A.: 1
73) TPCQ Valores Sociedad de Bolsa S:A.: 1
74) Xarxa Abi Caixa Manesa: 1
75) Zurich Financial Services Group: 1
miércoles, 26 de diciembre de 2007
TS Tenaris
El gráfico de Tenaris (versión Merval) nos muestra que está en una situación similar a la ocurrida allá a mediados del mes de marzo, donde tanto el oscilador Willams (primer ventana) como el Estocástico (segunda ventana) de largo tocaron un mínimo (ver líneas verticales de color verde).
Estimamos que podría ir a buscar la banda superior de Bollinger y la media móvil de 200 ruedas (en negro) en el rango 75-76 dólares.
Superada la media de 200 ruedas con fuerza cabe la posibilidad de volver a buscar máximos.
lunes, 24 de diciembre de 2007
domingo, 23 de diciembre de 2007
^DJI Indice Dow Jones
El gráfico del índice Dow Jones nos muestra que sigue vigente la chance de estar completando la figura de hombro-cabeza-hombro invertido y cuya línea de cuello está indicada en color azul.
También se puede observar que el día viernes quebró la resistencia dinámica bajista de color lila al generar una vela de tamaño importante, frenada al cierre por la media móvil de 200 ruedas en color negro.
Dado que los osciladores estocástico y el Willams están en ascenso (primer y segunda ventana respectivamente), hay chances de poder tocar la línea de cuello mencionada en el rango 13700-13727 puntos.
Igualmente, antes de llegar a ese objetivo, no descartamos que la semana que viene haga un pequeño recorte dado que no pudo superar como mencionamos la media de 200 ruedas.
Por encima de ese rango y si la suba se da con fuerza, iría a buscar la altura del HCH invertido en el mediano plazo hasta los 14800 puntos, quizás moviéndose por el canal alcista anaranjado.
sábado, 22 de diciembre de 2007
EWA iShares MSCI Australia Index (ETF Australia)
El gráfico de EWA, el ETF que sigue a la bolsa de Australia (Australia Stock Exchange), nos muestra que se mueve por un canal alcista indicado en color naranja.
El pasado 20 de Diciembre tocó el 61.8% de retroceso de Fibonacci de corrección desde el máximo histórico en 34.83 dólares.
Dado que al día siguiente rebotó dejando un gap y poniendo tanto al indicador de fuerza relativa (ventana superior) como al Willams (segunda ventana) cambiando la tendencia de baja al alza, podríamos decir que por el momento debería subir buscando las resistencias que tiene por delante:
El rango 29.65-30.50 dólares , donde se juntan antiguos soportes y resistencias con la media móvil de 200 ruedas (en negro). Aquí debería luchar para ascender a máximos.
32.75 dólares (antigua resistencia)
34.83 dólares: máximo histórico
viernes, 21 de diciembre de 2007
QQQQ PowerShares QQQ (ETF Indice Nasdaq100)
Retomando el análisis del ETF QQQQ que sigue al índice Nasdaq 100 de la bolsa de los Estados Unidos realizado el pasado 16 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/qqqq-powershares-qqq-etf-indice.html , vemos que la última vez no tuvo las fuerzas suficientes para buscar el techo del canal alcista de color azul y fue a apoyarse en la media móvil de 200 ruedas (en negro) y el soporte de dicho canal.
Dado que en el día de ayer generó una vela con un gap al alza y el indicador de fuerza relativa y el oscilador estocástico también están al alza, podría ir a buscar el techo del canal en 56-57 dólares aproximadamente, con resistencias intermedias en 52.85 dólares y el máximo histórico en 55.07 dólares.
MIRG Mirgor
En nuestro último informe de Mirgor del pasado día 28 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/mirg-mirgor_28.html , comentábamos que si el contexto seguía negativo podía bajar hasta los 145 pesos.
En el día de ayer bajó hasta los 147 pesos donde fue frenado por el piso del canal alcista anaranjado y el 38,2% de retroceso de Fibonacci.
Si a partir de aquí retorna a la tendencia alcista tendría como escollos la resistencia indicada con una línea horizontal en rojo en 168 pesos y luego el máximo histórico en 177.90 pesos.
Si supera el máximo histórico podría ir a la búsqueda del techo del canal en el rango 195-200 pesos.
jueves, 20 de diciembre de 2007
CSIQ Canadian Solar Inc.(Nasdaq)
Retomando nuestro último análisis realizado a Canadian Solar el pasado 16 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/csiq-canadian-solar-incnasdaq_16.html , vemos que
alcanzó el segundo escalón que comentábamos e indicado en color rojo.
Nuestro objetivo eran los 27.50 dólares, donde se junta la altura del escalón con el techo del canal alcista anaranjado.
Si bien ayer llegó a un máximo histórico en 28.68 dólares, lo hizo con una vela negra y con una sombra superior importante, cerrando en 25.50 dólares.
No creemos que por el momento tenga fuerza para moverse dentro del tercer escalón que tendría como nuevo techo los 37.50 dólares, por lo tanto debería recortar hasta buscar nuevamente el piso del canal en 24 dólares o directamente hacer el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 21 dólares.
CEPU2 Central Puerto
Retomando nuestro análisis realizado a Central Puerto el pasado 4 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/cepu2-central-puerto.html , vemos que el movimiento que realizó fue luego de buscar nuevos máximos buscar una corrección que en estos momentos coincide con la más probable que comenté, ya que se junta el soporte de mediano plazo en color naranja con el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 5.30 pesos aproximadamente.
Se puede observar que en las dos últimas jornadas hubo un notable aumento del volumen y el indicador de fuerza relativa se empezó a combar hacia arriba desde niveles mínimos.
Por lo tanto, es posible que pueda retomar nuevamente la senda alcista si el contexto local y mundial se lo permite.
miércoles, 19 de diciembre de 2007
GLD ETF ORO (streetTRACKS Gold Shares)
Retomando nuestro último análisis realizado al ETF del Oro el pasado 12 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/gld-etf-oro-streettracks-gold-shares.html , vemos que optó por la corrección luego de llegar al máximo de 83.63 dólares.
Dicha corrección se está realizando en forma prolija en forma triangular (en color naranja) y en estos días debería definir para que lado lo hará.
Nos volcamos que lo va a hacer para el cateto superior dado que la fuerza relativa sigue alcista y por proyección de alturas debería coincidir con la altura del tercer escalón indicado en color verde y que se encuentra en 88.35 dólares.
La otra alternativa sería que se cayera a valores cercanos a los 70 dólares.
GCLA Grupo Clarin
El gráfico del Grupo Clarín, que salió a cotizar a bolsa el pasado 19 de Octubre, nos muestra que le quedó poca suba luego de la suscripción de acciones.
Sin embargo y observando el volumen aparecen tres hitos importantes e indicados con flechas en azul:
El primero en el arranque, el segundo como inicio de la fase bajista y el tercero como fin del piso que formó en 27 pesos.
Por lo tanto, es posible que vuelva a buscar las resistencias que dejó a su paso al caer, es decir:
28.50 (horizontal roja) , 30 (horizontal negra), 31.50 (horizontal verde) y 32.50 pesos (máximo histórico).
martes, 18 de diciembre de 2007
WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)
El gráfico en compresión semana del crudo WTI nos muestra que se se movía por un canal alcista indicado en color azul.
El 12 de octubre pasado quebró el techo de dicho canal y luego terminó haciendo pullback sobre el mismo.
Si la tendencia es volver al alza debería poder alcanzar como objetivo los 116.50 dólares correspondientes a la altura del canal que abandonó.
Si vuelve a meterse en el canal, podría apoyarse en el soporte de color naranja en el rango 83-85 dólares o más abajo utilizando el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 80 dólares aproximadamente.
lunes, 17 de diciembre de 2007
DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)
Como comentábamos en http://roccacharts.blogspot.com/2007/12/que-es-un-etf-inverso.html , un ETF inverso tiene como característica cotizar a la inversa de la cesta de valores al que están referenciados.
Es decir, en el caso del DXD cotiza a la inversa del índice Dow Jones de los Estados Unidos.
Yendo al gráfico se puede observar que venía moviéndose por un canal bajista de color naranja desde su salida a la bolsa.
El 6 de Noviembre pasado quebró dicho techo, luego hizo pullback sobre el mismo y en la actualizadad se mueve hacia el objetivo de 58 dólares, correspondiente a la altura del canal bajista.
Más arriba tiene las resistencias 61.50-63 dólares y por último el máximo histórico en 76.15 dólares.
domingo, 16 de diciembre de 2007
CMZ Compton Petroleum Corp. (NYSE)
El gráfico de CMZ Crompton Petroleum nos muestra que el viernes pasado quebró la resistencia dinámica bajista de color naranja generando una vela de importante tamaño y un volumen impresionante.
Viendo toda la historia del papel se puede observar que está cerca de la resistencia dinámica bajista de color lila de largo plazo.
Por lo tanto, es el principal escollo para ascender a máximos y cambiar la tendencia de fondo. Dicha resistencia estaría en torno a los 10-10.30 dólares.
Por encima de esos valores cambia totalmente el panorama, ya que empezaría a toparse con las resistencias que dejó atras en la baja: 10.65 (negro), 11.05 (verde) y 12.20 dólares (rojo).
Quizás esta resistencia de 12.20 dólares es la más importante, ya que por encima de esta confirmaría un piso redondeado cuyo objetivo de suba es su altura y coincide con el máximo histórico en 16.75 dólares.
TGSU2 Transportadora de Gas del Sur
Retomando nuestro último análisis realizado a Transportadora de Gas del Sur el pasado 4 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/tgsu2-transportadora-de-gas-del-sur.html , veíamos que estaba en fase correctiva y podía llegar al piso de 3.50 pesos, que fue el mínimo de la rueda del día viernes.
Como se ve, ese valor es importante porque significa tocar el soporte de largo plazo indicado en color naranja.
Estimamos que si bien podría perforar levemente este piso para alcanzar los 3.40-3.45 pesos correspondiente al 38.2% de retroceso de Fibonacci, los osciladores estocástico y Willams nos están dando sobreventa y no creemos que profundice la baja salvo que el contexto mundial le juegue en contra.
Por lo tanto, y si no se cae por debajo de eso valores es posible que veamos un rebote al menos hasta alcanzar la resistencia dinámica bajista de color lila en el rango 4.20-4.30 pesos.
sábado, 15 de diciembre de 2007
BMA Banco Macro (NYSE)
El gráfico del Banco Macro ADR nos muestra que viene moviéndose por un canal bajista indicado en color naranja.
Por el contexto negativo desarmó la figura de Hombro-Cabeza-Hombro invertido que estaba formando y que comenté en el último análisis.
Como piso fuerte tiene el soporte indicado en color marrón y el doble piso en 23.65 dólares (horizontal en color azul) o un poco más abajo y último soporte en 22.40 dólares (horizontal en color verde y doble piso).
TECO2 Telecom Argentina
El gráfico de Telecom Argentina nos muestra que en los dos últimos días de cotización se frenó en la media móvil de 200 ruedas (simple) indicada en color negro.
Respecto de la canalización, podemos tomar dos criterios y dependiendo de lo que suceda la semana que viene puede darse uno u otro:
Canal alcista de color naranja: quebró el piso y va a buscar la altura del mismo por el punto de ruptura del soporte hasta hacer doble piso en 13.65 pesos (horizontal en color verde).
Canal alcista de color lila: llegó al soporte del mismo y puede revertir al alza en la medida que no lo perfore para buscar los máximos anteriores.
Estimo que el contexto donde se encuentra inmerso el papel definirá uno u otro criterio.
viernes, 14 de diciembre de 2007
STHE Socotherm Americas
Retomando nuestro último análisis de Socotherm realizado el pasado 24 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/sthe-socotherm-americas_24.html , vemos que se dio la opción del pullback sobre el techo del canal alcista al tocar en el día de ayer los 18.40 pesos.
Vemos que la corrección se está dando en forma de bandera, y en el día de ayer tocó el piso del canal azul con una vela en forma de martillo y gap.
De aquí en más puede ser cambio de tendencia y fin de la corrección si nos fijamos en los osciladores Estocástico y Willams.
Si el contexto sigue siendo malo, podría perforar dicha bandera e ir a buscar el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 17.90 pesos o más abajo en el 61.8% en 15.80 pesos (donde se juntaría con el soporte del canal alcista anaranjado).
jueves, 13 de diciembre de 2007
EURUSD Euro vs Dolar Americano
El gráfico del Euro en compresión mensual nos indica que se agotó la suba, informado a través de la vela con cuerpo chico y larga sombra superior (estrella fugaz) en máximos.
Si nos fijamos lo que sucedió a fines del año 2004 es una situación similar, donde la fuerza relativa llegaba a un máximo y a partir de alli empezó el retroceso.
Con respecto a cuánto puede bajar en los próximos meses, estimamos que puede hacerlo hasta 1.36-1.37 (probable), ya que se junta el 38,2% de retroceso de Fibonacci y un antiguo soporte histórico.
Más abajo podría exagerar buscando el 61.8% de Fibonacci en 1.28-1.29.
OIH Oil Services HOLDRs ETF
El gráfico en compresión semanal del OIH, un ETF (Exchange-Traded Funds) de referencia para el mercado del petróleo, nos muestra que se viene moviendo por un canal alcista indicado en color naranja desde el 20 de mayo de 2005.
En el mediano plazo se ve que se desplaza por un canal bajista indicado en color azul, utilizando hasta el momento como soporte el 38,2% de retroceso de Fibonacci.
Es muy importante chequear la evolución a partir de este momento, ya que tocó el techo del canal y si llegara a 190 dólares significaría que cambia la tendencia al romper dicho techo y volvería a testear el máximo histórico en 204.62 dólares.
Si vuelve a bajar y no utiliza el 38,2% para hacer doble piso, lo más probable que caiga hasta el 61.8% de Fibonacci en valores cercanos a los 155 dólares, donde se juntaría con el soporte de largo plazo.
miércoles, 12 de diciembre de 2007
^DJI Indice Dow Jones
El gráfico del índice Dow Jones nos muestra que en el día de ayer cubrió con una vela negra los tres días de suba anteriores.
Desde el punto de vista técnico esto conformaría una formación llamada three line strike o en castellano golpe de triple pauta alcista, aunque la segunda vela blanca es un doji y debería ser una vela con cuerpo.
Esta formación es de baja fiabilidad y debe ser confirmada al día siguiente (hoy) con una importante vela blanca que al menos debería superar la mitad de la vela negra del día anterior para confirmar que continúa la tendencia alcista, es decir, cerrar por encima de los 13600 puntos.
La vela negra que se generó ayer se apoyó en la media móvil de 200 ruedas (en negro) y en el soporte dinámico de color negro.
Asimismo, cabe la posibilidad que esté formando una figura de hombro-cabeza-hombro invertido si es que alcanza la resistencia dinámica de color azul y luego la quiebra con fuerza.
Por debajo de la media móvil tiene varios soportes: 12725-12800 (doble piso y soporte verde), 12500 (doble piso y soporte horizontal rojo) y más abajo directamente los 12000 puntos que venimos comentando como corrección alcista de largo plazo.
martes, 11 de diciembre de 2007
Que es un ADR ?
ADR (sigla en inglés de American Depositary Receipt) es un título físico que respalda el depósito en un banco estadounidense de acciones de compañías cuyas sociedades fueron constituidas fuera de aquel país, de manera de poder operar las acciones de la compañía como si fueran cualquiera otra de ese mercado.
De esta forma, el mecanismo de ADR permite a una empresa nacional emitir acciones directamente en la bolsa extranjera.
Ventajas:
- Agranda mercado de acciones de la empresa, lo que puede estabilizar precio.
- Mejora imagen de empresa, sus productos y sus instrumentos financieros en USA.
- Permite entrada al mercado americano a un bajo costo
Fuente: Wikipedia
Hay muchos países fuera de los EEUU que cotizan tanto en el NYSE como en el NASDAQ bajo esta modalidad.
Siempre hay un factor de conversión entre el precio del ADR en EEUU y la cotización local, que varía según la empresa que cotice.
El cálculo a realizar es el siguiente:
Precio Local = ( Precio del ADR / Factor de Conversión ) * (Precio Dólar Cable)
Por ejemplo:
El Banco Macro (BMA) tiene un ADR que representa 10 acciones locales (del Merval).
Por lo tanto y considerando un dólar cable de 3.15 pesos y un precio de cierre del ADR en 25.25 dólares, nos daría el precio en Argentina:
(25.25 / 10 ) * 3.15 = 7.95 pesos
Nota: El Dólar cable es el que se utiliza para poder comprar o vender acciones locales desde el exterior.
HAL Halliburton Company (NYSE)
El gráfico de Halliburton es muy interesante, ya que luego de hacer un doble techo en 41.90-41.95 dólares hizo la corrección hasta hacer un martillo de reversión alcista en el 61.8% de retroceso de Fibonacci.
En el día de ayer quebró la resistencia dinámica bajista de color azul, que si en el día de hoy confirma con una suba, debería seguir en tendencia alcista teniendo como objetivos más importantes el doble techo y luego la resistencia dinámica alcista de color lila en alrededor de los 45 dólares.
METR Metrogas
El gráfico de Metrogas nos muestra que hizo doble piso en 1.38-1.40 pesos (horizontal en color azul) y los indicadores y osciladores (Estocástico de corto, Willams y Fuerza Relativa mostrados en la ventana superior en ese orden) están en sobreventa y curvándose hacia arriba.
Por lo tanto, estimamos que podría ser el arranque para volver a testear la resistencia dinámica bajista de color lila para alcanzar valores cercanos a 1.70 pesos.
Como resistencias por delante tiene 1.51 (negro), 1.56 (naranja) y 1.65 (verde).
JADE LJ International Inc. (Nasdaq)
Jade, empresa de Hong Kong dedicada a la industria de la joyería, viene corrigiendo precios desde el máximo histórico registrado el 14 de Mayo de este año en 13.15 dólares.
A nuestro entender, debería haber hecho piso en 2.15 dólares, ya que es un soporte histórico y además se generaron los tres gaps de un ciclo bajista (inicio, continuación y agotamiento de la tendencia).
Por el momento se mueve por un canal bajista indicado en color lila y haciendo tiempo para ver si vuelve a meterse dentro del canal o bien lo rompe hacia arriba.
Analizando las tres últimas velas podría darse la ruptura del techo de dicho canal con proyección 8.70-8.80 dólares (horizontal en color rojo).
La confirmación sería una vez que alcance los 5.50-5.75 dólares con buen volumen
lunes, 10 de diciembre de 2007
LDK Solar Co.Ltd. (NYSE)
El gráfic de LDK Solar nos muestra que luego de quebrar el techo del canal bajista de color azul, hizo un pullback y quedó listo para completar la altura de dicho canal en 55-56 dólares (línea horizontal en rojo).
Al hacer esto quebraría también la resistencia dinámica bajista de color lila, lo cual habilitaría para acercarse nuevamente al máximo histórico en 76.75 dólares.
domingo, 9 de diciembre de 2007
STP Suntech Power Holdings Co. Ltd. (NYSE)
El gráfico de STP Suntech Power, empresa china del rubro energía solar, nos muestra que viene moviéndose por un canal alcista indicado en color azul.
En la última semana se puede observar que luego de marcar un máximo histórico en 84.95 dólares, hizo una corrección en forma de cuña (en color naranja) y al cierre del viernes quebró dicha formación con una vela interesante y revirtiendo la tendencia bajista del volumen.
Por lo tanto, estimamos que debería colocar la altura de la cuña por el punto de quiebre del techo de la misma hasta alcanzar los 83.10 dólares (horizontal en color rojo).
Dado que la cuña es una figura que constituye sólo una pausa en tendencia alcista, debería colocar la altura del "mastil" de la cuña por el punto de quiebre hasta alcanzar los 101.50 dólares.
Si hace eso quiere decir que también quebraría el techo del canal alcista azul, con lo cual por proyección de alturas y dependiendo por donde se realice dicha perforación, podría alcanzar valores cercanos a los 115 dólares.
SALO Ceramica San Lorenzo
El gráfico de largo plazo de SALO Cerámica San Lorenzo en compresión semanal nos muestra que se ha quebrado al alza el canal alcista de largo plazo indicado en color naranja.
Por medición técnica, debería poder poner la altura del canal por el punto de quiebre del techo del mismo hasta el objetivo de 4.30 pesos (línea horizontal en rojo).
Mientras tanto y antes de llegar a ese objetivo, puede ser frenado por la resistencia dinámica alcista en color lila en el rango 3.90-4.00 pesos.
Igualmente, estimamos que dado que el último ciclo alcista se inició con un martillo (vela de reversión de tendencia cuando se encuentra en mínimos) con importantes dimensiones, estimamos que hay chances que supere ampliamente los 4.30 pesos en el mediano/largo plazo.
^BVSP Indice Bovespa (Brasil)
Volviendo a analizar al índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo desde el informe del pasado 29 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/bvsp-indice-bovespa-brasil_29.html , vemos que alcanzó nuestro objetivo de 64700 puntos (altura de la cuña anaranjada).
También comentábamos que por encima de ese objetivo estaba directamente el máximo histórico en 65948 puntos.
Justamente al cierre del día viernes se generó una vela que en su máximo intradiario tocó los 66528 puntos, constituyendo un nuevo máximo histórico.
Ahora bien, se puede observar que la última suba la hizo formando una cuña ascendente (en color negro) que suele tener salida bajista, que en este caso tendría como objetivo los 63000 puntos.
El oscilador estocástico de corto de la ventana superior ya está en sobrecompra y debería descomprimir en algún momento.
Dado que la semana que viene es especial por las noticias de la FED, quizás podría hacer un estirón hasta alcanzar el rango 68000-69000 puntos para tocar la resistencia dinámica en color lila o bien un poco más arriba hasta tocar el piso del canal alcista azul en 70000-71000 puntos, para luego hacer la corrección pendiente.
sábado, 8 de diciembre de 2007
SEMI Molinos Juan Semino
Retomando nuestro análisis de la molinera Juan Semino realizado el pasado 17 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/semi-molinos-juan-semino.html , vemos que alcanzó todos los objetivos alcistas que fijamos en ese análisis, llegando a un máximo histórico de 2.90 pesos el pasado 30 de Noviembre.
En las últimas ruedas se ve que quebró la resistencia dinámica alcista de largo plazo de color lila y luego se apoyó en la misma.
Sin embargo y lo más preocupante es que hay una divergencia alcista, es decir, mientras el papel fue subiendo tomando como referencia el día 17 de Octubre (vertical en color gris), el indicador de fuerza relativa (ventana superior) fue descendiendo.
Otro elemento negativo es que está formando una cuña alcista indicada en color naranja, con consecuencias normalmente bajistas.
Por lo tanto, en la medida que no quiebre esa resistencia en color lila en el indicador, hay riesgo que estemos cerca de una corrección (aun pendiente).
Una corrección normal es que haga primero doble techo con el máximo histórico y luego perfore el piso de la cuña cayendo hasta el 38.2% de Fibonacci, que coincide con la altura de la cuña en 2.25-2.26 pesos. (Recordemos que las cuñas se suelen quebrar por las dos terceras partes de su dibujo).
Podría demorar un poco más la definición de la cuña si supera el máximo histórico y va a buscar el techo de dicha cuña en 3.10-3.15 pesos.
viernes, 7 de diciembre de 2007
INDU Indupa
Retomando nuestro último análisis realizado a Indupa el pasado 9 de octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/indu-indupa.html , vemos que continúa movíendose por un canal alcista indicado en color naranja.
Tiene por delante una resistencia importante alrededor de los 4.19-4.24 pesos (indicada con una línea horizontal en color rojo) y más arriba directamente el máximo histórico en 4.60 pesos.
Si supera el máximo histórico con fuerza, confirmaría la figura de piso redondeado y podría colocar la altura de la misma hasta alcanzar los 6.40 pesos.
BFR BBVA Banco Frances ADR (NYSE)
Retomando nuestro último análisis realizado a BFR BBVA Banco Francés ADR el día 2 de octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/bfr-bbva-banco-frances-adr-nyse.html , vemos que al final se dio la alternativa negativa, es decir caer a 8 dólares la acción.
Vemos que en las últimas ruedas se mantiene en el soporte de largo plazo indicado en color naranja, que coincide además con el 61.8% de corrección de Fibonacci.
En la jornada de ayer hubo un importante aumento de volumen y se generó una vela de buen tamaño, con lo cual podría ser una señal, si el contexto se lo permite, para arrancar al alza a partir de estos niveles.
Por debajo de los 7.60 dólares, en caso de una alternativa negativa, tardaría mucho más en recuperarse dado que quebraría el soporte de largo plazo y no podría hacer doble piso con el mínimo del día 16 de agosto pasado.
ADM Archer-Daniels-Midland Co. (NYSE)
El gráfico de largo plazo de ADM Archer-Daniels-Midland nos muestra que luego de llegar al máximo histórico en 46.70 dólares el 11 de mayo de 2006, el papel comenzó la etapa bajista moviéndose por un canal descendente indicado en color azul hasta llegar al 38,2% de retroceso de Fibonacci medido desde el mínimo del 29 de setiembre del 2000.
A continuación se apoyó sobre el soporte de largo plazo de color lila y fue directamente a quebrar el techo del canal bajista.
Luego de quebrarlo hizo pullback sobre el techo del canal bajista y ahora está saliendo del mismo y rumbo a completar la altura del canal anterior hasta llegar al objetivo de 46.70 dólares, coincidiendo con el máximo mencionado.
En caso de irse más arriba con fuerza pasa a estar interesante, ya que confirmaría una figura de piso redondeado cuya proyección es alcanzar los 63.50 dólares.
jueves, 6 de diciembre de 2007
Que es un ETF Inverso ?
En http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/que-es-un-etf.html explicábamos que un ETF es la abreviatura de Fondos Cotizados y comentábamos que tienen la particularidad de cotizar en bolsa igual que una acción y se caracterizan por reproducir un determinado índice bursátil o de renta.
En el caso de un ETF Inverso (o en inglés Inverse ETF), la característica principal es que cotiza a la inversa de la cesta de valores al que están referenciados.
Por ejemplo, si el índice S&P500 de la bolsa de los EEUU cae un 3%, el ETF inverso que lo replique en forma inversa subirá un 3%.
Por lo tanto, este tipo de instrumento puede llegar a servir para ganarle al mercado en épocas donde la tendencia principal de los mercados es bajista.
Dependiendo del tipo de ETF inverso, puede invertir la performance del día (1x o Short) o duplicar la misma (2x o UltraShort)
Ejemplo: si el ETF duplica, cuando el índice Dow Jones baje un 2%, el ETF inverso del Dow subirá un 4%.
Ejemplo de ETF inversos:
QID UltraShort QQQ ProShares : El inverso del índice Nasdaq100 (2x)
SDS UltraShort S&P500 ProShares : El inverso del índice S&P500 (2x)
DXD UltraShort Dow30 ProShares : El inverso del índice Dow Jones (2x)
PSQ Short QQQ ProShares : El inverso del índice Nasdaq100 (1x)
SH ProShares Short S&P 500 : El inverso del índice S&P500 (1x)
DOG ProShares Short Dow30 : El inverso del índice Dow Jones (1x)
FXP UltraShort FTSE Xinhua China 25 ProShares : El inverso del ETF FXI (Bolsa China) (2x)
Para más información acerca de la lista de ETF inversos (en inglés), el link de ProShares es http://www.proshares.com/funds
miércoles, 5 de diciembre de 2007
WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)
El gráfico del crudo WTI en compresión semanal nos muestra que en el día de ayer quedó en una situación interesante que paso a detallar:
Desde fines del mes de Enero se venía moviendo por un canal alcista en color lila hasta que el 24 de Agosto perforó su piso con una vela tipo martillo (de reversión de tendencia cuando se encuentra en mínimos).
Esa fue una señal que cambiaría la inclinación de la suba, y fue a partir de ese momento que arrancó un nuevo canal, indicado en color anaranjado.
En el día de ayer se perforó el piso del canal alcista de color naranja, se metió levemente en el canal de color lila y generó una vela blanca tipo martillo, apoyándose en el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la última suba.
Por lo tanto, y dado que la historia parece repetirse, hay buenas chances que se meta nuevamente dentro del canal alcista anaranjado y quizás para formar uno nuevo con mayor pendiente.
Si fuera a buscar el techo de dicho canal podría alcanzar el rango 107-110 dólares o más arriba y si es que va a construir un nuevo canal.
MOLI Molinos Río de la Plata
El gráfico de Molinos en compresión semanal nos presenta una doble situación interesante:
Está en canal alcista (en azul) desde el 17 de Agosto y en el día de ayer tocó el piso del mismo.
Desde el 26 de Octubre formando un gallardete o pennant (en color naranja) que debería resolver hoy o mañana sino desarma la figura. El volumen es descendente a medida que se acerca la definición, lo cual es técnicamente correcto.
Si resuelve la figura hacia arriba debería colocar la altura del gallardete por el punto de quiebre del techo, es decir, alcanzar los 14.15-14.20 pesos (en color lila), pudiendo utilizar como medio de transporte el canal azul.
Si decide quebrar hacia abajo, la proyección de la altura son los 9 pesos e indicado con una horizontal en color verde.
martes, 4 de diciembre de 2007
APBR Petroleo Brasileiro S.A. (Petrobras)
Volviendo a analizar a APBR Petrobrás Brasil desde nuestro informe del 20 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/apbr-petroleo-brasileiro-sa-petrobras.html , se puede observar en el gráfico en compresión semanal que justamente se dio lo que preveíamos:
Al llegar al techo del canal alcista anaranjado con indicadores saturados, debía irse a descomprimir al piso del canal en 145 pesos, que fue el mínimo del día 30 de Noviembre y coincidente con el 38.2% de retroceso de Fibonacci.
Dado que está en una situación de borde, dependiendo del contexto puede irse a buscar el máximo histórico en 186 pesos o más arriba al techo del canal alcista cercano a los 200 pesos.
La proyección opuesta es caerse del canal y colocar la altura del mismo por el punto de corte hasta llegar a los 110-115 pesos (piso del segundo escalón) o ser frenada un poco antes por el 61.8% de retroceso en 119 pesos.
Dado los altos volúmenes registrados en las últimas jornadas bajistas nos da la sensación que la alternativa negativa es la que se va a elegir.
MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires
Volviendo a analizar al índice Merval de la bolsa de Buenos Aires realizado el pasado 20 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/merval-indice-merval-de-la-bolsa-de_20.html , vemos que luego de haber roto el canal alcista anaranjado sigue su rumbo bajista.
En el día de ayer quedó frenado por la media móvil de 200 ruedas (en negro) en 2180 puntos, pero se ve que aun no se completó la altura del canal anaranjado, el cual coincide con el 38.2% de retroceso de Fibonacci en los 2120-2125 puntos.
Si desde este punto no hay un fuerte rebote que haga quebrar el techo del canal bajista azul, debería continuar su rumbo bajista hasta ese objetivo y más abajo, en caso de corrección más fuerte hasta los 1980-2000 puntos que corresponde al 61.8% de retroceso de Fibonacci.
lunes, 3 de diciembre de 2007
XMSR Satellite Radio Holdings Inc. (Nasdaq)
Retomando nuestro último análisis realizado a XMSR Satellite Radio el pasado 29 de Junio en http://roccacharts.blogspot.com/2007/06/xmsr-satellite-radio-holdings-inc.html , vemos que efectivamente el soporte de 10-10.60 dólares fue un punto de arranque para la fase alcista.
Al cierre del día viernes quebró al alza y con un gap (hueco) una figura de hombro-cabeza-hombro invertida cuyo objetivo de suba es alcanzar los 17.20 dólares (horizontal en color naranja).
Más arriba podría buscar la resistencia dinámica de color lila en el rango 17.70-18.50 dólares.
Superado ese objetivo el que le sigue es una antigua resistencia en 24.20 dólares.
domingo, 2 de diciembre de 2007
^VIX Indice de Volatilidad de CBOE (USA)
El ^VIX Volatility Index es un índice que sensa el nerviosismo o miedo del mercado americano frente a posibles bajas y toma como referencia el índice S&P500 de los Estados Unidos (cobertura ante bajas con opciones PUT).
Si tomamos el período que va desde el mes de Mayo 2006 hasta la actualidad vemos que el S&P500 viene apoyándose sobre un soporte indicado en color azul.
El gráfico del VIX nos muestra que hasta el 24 de Enero de este año el miedo fue disminuyendo apoyándose en el soporte bajista de color naranja.
Sin embargo, a partir del 24 de Enero los inversores empezaron a temer una crisis y el gráfico comenzó a apoyarse sobre un soporte de color lila.
Otro elemento interesante para destacar son los máximos registrados en el VIX para el mismo período (indicado con pequeñas líneas horizontales de color azul):
Los dos primeros fueron descendentes, lo cual indicaba que el miedo iba en descenso.
A partir del tercero vemos que quedó por encima del segundo, lo cual indicaba un cambio de tendencia al alza (mayor miedo a la baja).
Si comparamos el cuarto con el quinto se puede observar que está en descenso, lo cual podría ser una señal que los miedos a perder dinero van en disminución.
Como señal adicional y no tan frecuente vemos que aparece un gap a la baja importante entre los día 27 y 28 de Noviembre.
Por lo tanto y por el momento, habría señales que la situación de alto riesgo a las pérdidas está en disminución y habría chances que el índice S&P500 esté preparando su camino a nuevos máximos.
ITU Banco Itau Holding Financeira S.A. (NYSE)
El gráfico del Banco Itau ADR nos muestra que sigue en tendencia alcista desde comienzos del mes de Octubre del año 2002.
Yendo al mediano plazo se puede observar que los máximos consecutivos son ascendentes (ver resistencia dinámica alcista en color azul).
Luego de hacer el máximo histórico en 28.79 dólares hizo una corrección generando un pequeño canal bajista en color naranja hasta que el pasado 28 de Noviembre lo quebró al alza y luego de un pequeño pullback al día siguiente al cierre del viernes generó otra vela blanca con un gap alcista.
Por la fuerza del alza estimamos que podría alcanzar los siguientes objetivos:
28.79 dólares: Máximo histórico (horizontal en marrón)
29.70 dólares: Altura del canal bajista y resistencia dinámica en color lila
31 dólares: Resistencia dinámica alcista en color azul
CMIG3.SA Cemig ON (Brasil)
El gráfico de CMIG3 Cemig ON que cotiza en el Bovespa de Sao Paulo (Brasil) nos muestra que el viernes quebró la resistencia dinámica bajista indicada en color lila con un importante aumento de volumen respecto de la rueda anterior.
Por lo tanto, una vez superada la resistencia de 38 reales (en color azul), debería poder ir a buscar las siguientes resistencias en 40 reales (en color naranja) y luego en 44.80 reales (en color rojo).
^FTSE FTSE 100 (Reino Unido - Gran Bretaña)
El gráfico del índice FTSE (se pronuncia Futsi en inglés) de la bolsa de Gran Bretaña nos muestra que se mueve por un canal alcista indicado en color naranja desde principios del mes de Abril del 2003.
Si vemos las veces que tocó el techo del canal siempre el nuevo máximo tuvo mayor altura que el anterior.
Sin embargo vemos los tres últimos máximos: 6754, 6751 y 6726 puntos vienen en descenso, lo cual nos hace pensar que el ciclo alcista de largo plazo está llegando a su fin.
Al cierre del viernes se puede observar que la vela que generó quedó justo por debajo de la media móvil de 200 ruedas (en color negro) en 6432 puntos.
Una buena señal es que la semana que viene quede por encima de dicho nivel con una vela importante.
Caso contrario, corremos el riesgo que busque nuevamente el piso del canal pero esta vez para abandonarlo y buscar primero el 38.2% de retroceso de Fibonacci en alrededor de los 5500 puntos o más abajo en el 61.8% en 4780 puntos.
sábado, 1 de diciembre de 2007
AMLN Amylin Pharmaceuticals Inc. (Nasdaq)
El gráfico de AMLN Amylin Pharmaceuticals nos muestra que viene utilizando el 61.8% de retroceso de Fibonacci como soporte desde mediados del año 2006.
El día 29 de Noviembre hizo una vela tipo martillo hasta tocar dicho nivel con un importante aumento de volumen, con lo cual si confirma al alza en las próximas ruedas puede indicar una reversión de tendencia.
Vemos que los indicadores y osciladores están todos descomprimidos en sobreventa y algunos con leve tendencia alcista (Fuerza Relativa, Willams y Estocástico, mostrados en ese orden), con lo cual daría la impresión que son señales al alza.
DELL Dell Inc. (Nasdaq)
En el día de ayer Dell cayó fuertemente desde los 28.14 dólares hasta llegar a un mínimo de 24.54 dólares.
Sin embargo, formó una vela tipo martillo con un importante aumento de volumen y dejando un gap, lo cual si se confirma en las próximas ruedas podría ser el punto de partida para la recuperación del papel.
También se puede observar que existe un canal alcista de color naranja formado desde mediados del mes de Junio de 2006 y en el día de ayer quebró el mismo pero al cierre la vela se apoyó sobre el soporte.
