El gráfico en compresión semanal del Dólar Americano cotizando en Reales del Brasil nos muestra como está próximo a quebrar al alza una cuña descendente anaranjada, como sucedió con la cuña descendente verde entre los años 2007 y 2008.
En caso de quebrar su cateto superior, habilitaría un objetivo de suba indicado en azul hasta los 2.09 reales, que coincide con un máximo anterior.
miércoles, 25 de noviembre de 2009
USDBRL Dolar Americano vs Real Brasileño
USDARS Dolar Americano vs Peso Argentino
El gráfico del Dólar Americano contra el Peso Argentino nos muestra como luego de hacer un máximo de 3.87 pesos el día 21 de Agosto entró en corrección hasta encontrar la línea anaranjada a modo de soporte en 3.78 pesos.
Si a partir de aquí no cae y empieza a subir se comportaría como un pullback y habilitaría posiblemente buscar nuevamente el máximo de 3.87 pesos, luego el máximo histórico en 3.94 pesos y posteriormente entraría en terreno virgen quizás buscando máximos entre 4.00 y 4.20 pesos.
Lo interesante que está muy sobrevendido según el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior lo cual puede incrementar las chances de un movimiento al alza.
En caso de quebrar a la baja, tiene en 3.74 pesos el 61.8% de corrección según Fibonacci o bien el mínimo de 3.66 pesos.
martes, 24 de noviembre de 2009
Ranking de Visitas a RoccaCharts del Año 2009
El siguiente es el ranking de visitas durante este año 2009 de empresas u organismos contabilizados por Google Analytics para RoccaCharts:
1. Banco Santander Río: 798 visitas
2. Petrobras Energía S.A.: 613 visitas
3. HSBC Argentina: 575 visitas
4. YPF S.A.: 416 visitas
5. Sudamfos: 374 visitas
6. Servicio de Impuestos Internos (Chile): 370 visitas
7. Banco Comafi: 360 visitas
8. Banco Galicia: 344 visitas
9. Gobernación de la Provincia de Buenos Aires: 337 visitas
10. Administración Federal de Ingersos Públicos (AFIP): 282 visitas
11. Banco de la Nación Argentina: 254 visitas
12. Compumundo S.A.: 250 visitas
13. RPB S.A. (Baggio): 233 visitas
14. Establecimiento Las Marías (Yerba Taraguí): 219 visitas
15. Aluar Aluminio SAIC: 217 visitas
16. Indesit Company SpA: 166 visitas
17. Ford Motor Company: 160 visitas
18. Consejo de la Magistratura de la Ciudad de Buenos Aires: 146 visitas
19. Depetris Cereales: 141 visitas
20. Banco Patagonia: 129 visitas
FAZ Direxion Financial Bear 3X Shares (ETF)
El gráfico en compresión de 30 minutos del FAZ, un ETF apalancado x 3 que sigue el movimiento opuesto al sector financiero norteamericano, nos muestra como desde el día 10 de Noviembre se viene moviendo dentro de un canal alcista negro.
En la última vela del día de ayer el indicador Parabolic SAR indicó compra a pesar que tomó la forma de estrella fugaz (shooting star).
Como regla de almacenero, el Parabolic SAR indica compra cuando el punto verde pasa de quedar por encima de las velas a quedar por debajo y venta cuando sucede lo contrario.
Posiblemente trate primero de tapar el gap abierto a la baja en 19.80 dólares para luego quizás intentar buscar el máximo anterior en 20.21 dólares y posteriormente el techo del canal.
Hacia abajo hay que evitar que quiebre el piso del canal por debajo de 18.80 dólares para que no cambie la visión alcista de este derivado bursátil.
USDJPY Dolar Americano vs Yen Japones
El gráfico en compresión semanal del Dólar Americano contra el Yen Japonés nos muestra como en el largo plazo desde el año 2007 venía produciendo máximos y mínimos descendentes y por lo tanto indicando que estaba en fase bajista y esto producía un Yen cada vez más fuerte.
Sin embargo, a partir de Diciembre de 2008 comenzó a dejar de producir mínimos descendentes y luego de hacer un doble piso realizó un doble piso ascendente en el mes de Octubre con un incremento de la fuerza relativa.
Aparentemente podría ir de la mano con un progresivo fortalecimiento del Dólar y por lo tanto habrá que monitorear las resistencias que tiene por delante en 92.32, 94.38, 98.83 y 100.43.
Por encima de los 100.50 se daría un máximo ascendente respecto del anterior y por lo tanto el dólar podría ingresar en fase alcista después de bastante tiempo.
ZNH10 Bono a 10 años Tesoro EEUU (CBOT)
El gráfico en compresión semanal del bono a 10 años del Tesoro de EEUU para el contrato a Marzo 2010 del Chicago Board of Trade nos muestra como luego de hacer un doble piso ascendente indicado con color anaranjado quebró al alza un canal bajista negro y luego la resistencia dinámica bajista del mismo color.
En la actualidad está frenado por la resistencia verde en 119.90 dólares aproximadamente y en caso de cerrar por encima de ella habilitaría buscar las siguientes resistencias en 121 y luego en 124 dólares (donde completaría el objetivo de suba del canal bajista).
GOL GOL Linhas Aéreas Inteligentes S.A. (NYSE)
Retomando el estudio de la empresa de aviación brasileña Gol desde el informe del día 8 de Noviembre vemos como en el día de ayer alcanzó virtualmente la zona de resistencia indicada con color rojo entre los 13.50 y los 14 dólares.
Es muy importante esta zona ya que cerrando por encima de los 14 dólares proyectaría al papel directamente a los 18 dólares (en lila).
Sin embargo, tiene desde mediados del mes de Agosto tiene una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa que puede mellar en el comportamiento alcista y por lo tanto puede llevarlo a una corrección al menos hasta el nivel de 9.30-9.40 dólares.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 17 días
Nivel al 06/11/2009: 11.80 dólares
Nivel al 23/11/2009: 13.64 dólares
Ganancia: +15.59%
JMIN Juan Minetti
Volviendo a estudiar el gráfico de Juan Minetti desde el informe del día 27 de Setiembre, vemos como en el día de ayer alcanzó el objetivo de suba fijado oportunamente en 1.72 pesos e inclusive superando el mismo hasta hacer un máximo intradiario de 1.85 pesos.
Justamente se frenó cuando alcanzó la resistencia dinámica bajista anaranjada que, si no la puede superar, implicaría quizás una corrección al 38.2% según Fibonacci en 1.36-1.37 pesos o bien más abajo al 61.8% en 1.12 pesos.
Un cierre por encima de la línea anaranjada en 1.85-1.90 podría habilitar buscar las siguientes resistencias en 1.98, 2.12-2.15 y 2.31 pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 25/09/2009: 1.54 pesos
Nivel al 23/11/2009: 1.85 pesos
Ganancia: +20.13%
lunes, 23 de noviembre de 2009
EURUSD Euro vs Dolar Americano
El gráfico del Euro contra el Dólar Americano nos muestra en compresión diaria como está lateralizando entre la banda central y la superior de Bollinger (en azul).
Si observamos el Parabolic SAR vemos que aun no dio señal de compra (debería haber un puntito verde por debajo de cada vela).
Para que se de esto debería superar el máximo anterior en 1.50176 y si pretende alcanzar la banda superior debería tocar 1.50662, donde haría un doble techo.
Lo que sigue teniendo en contra es la divergencia bajista con el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana inferior, pero ha sucedido que durante algunos meses presentaba esta divergencia y luego la desarmó, así que hay que tomarlo simplemente como un alerta y no como una señal decisiva de baja.
Un cierre por debajo de 1.479 podría acelerar la baja hasta 1.447 y si este nivel no aguanta, veríamos una corrección mucho más profunda.
En cambio, si supera el doble techo que mencioné más arriba, el objetivo más cercano es alcanzar el nivel de 1.53.
domingo, 22 de noviembre de 2009
KO Coca-Cola Company (NYSE)
Volviendo a analizar a Coca-Cola desde el informe del día 30 de Mayo observamos como de a poco se van cumpliendo los objetivos de suba luego de haber quebrado la resistencia dinámica bajista que mencionaba en dicho estudio.
Se aprecia como luego de quebrar con mucho volumen la resistencia azul en 53 dólares y hacer un máximo en 55.50 dólares retrocedió luego a modo de pullback sobre la línea azul ahora convertida en soporte y posteriormente siguió moviéndose al alza.
Quebrada al alza la resistencia lila en 56 dólares tiene por delante las dos últimas en 59 (en negro) y en 62 dólares (en verde).
Posiblemente utilice el canal alcista anaranjado para poder alcanzar dichas resistencias.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 29/05/2009: 48.35 dólares
Nivel al 20/11/2009: 57.69 dólares
Ganancia: +19.32%
sábado, 21 de noviembre de 2009
Curva de Rendimiento de Bonos Argentinos
La siguiente es la curva de rendimiento de los bonos argentinos al día de hoy según la información que provee el IAMC:
Aclaraciones:
La curva de rendimiento relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).
Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía.
Los bonos más largo tienen mayor rendimiento.
Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos.
Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento.
Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro
ALPA Alpargatas
Volviendo a analizar a Alpargatas desde nuestro último informe del 19 de Mayo, vemos como alcanzó todos los objetivos fijados e inclusive marcando nuevos máximos.
Se aprecia como quebró al alza un canal alcista azul y posteriormente quebrando también la resistencia dinámica bajista anaranjada (producto de unir los máximos descendentes de los días 04/10/2007, 04/06/2008 y 03/11/2009) quintuplicando el volumen respecto del día anterior.
En la actualidad terminó de realizar el pullback contra dicha línea y simultáneamente desde el día 4 de Noviembre formó una cuña descendente verde que, en caso de quebrar su techo en los 3.32 pesos al cierre podría habilitar un objetivo de suba hasta los 3.45 pesos.
Por encima de ese nivel la siguiente zona de resistencia se encuentra en los 3.85-3.90 pesos.
Por otra parte, quebrando el soporte negro de 3.20 pesos podría habilitar tapar el gap hasta encontrar su piso en los 2.91 pesos.
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 19/05/2009: 1.96 pesos
Nivel al 04/11/2009: 3.50 pesos
Ganancia: +78.57%
WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)
El gráfico del petroleo crudo liviano de Texas (WTI) nos muestra como sigue transitando por encima de una importante zona de soporte (en verde) comprendida entre los 73 y los 75 dólares.
Desde el día 21 de Octubre viene corrigiendo formando un canal bajista lila que, en caso de quebrar su techo cerrando en 80 dólares, podría ir a buscar el objetivo de 86.60 dólares (en negro).
Por encima de ese nivel el más importante sería un avance en 50% de Fibonacci desde el mínimo de Febrero para alcanzar la zona de 90-91 dólares (en rojo).
Por otra parte, cerrar por debajo de los 73 dólares implicaría una corrección al 38.2% de Fibonacci en los 64-65 dólares o bien más abajo al 61.8% en los 54-54.50 dólares, coincidiendo este nivel con un desdoblamiento a la baja del canal alcista azul.
miércoles, 18 de noviembre de 2009
TEN.MI Tenaris (Milán)
El gráfico de la empresa siderúrgica argentina Tenaris para el activo que cotiza en la bolsa de Milán (Italia) nos muestra como sigue transitando en tendencia alcista dentro de un canal anaranjado desde el mes de Marzo y dentro de un canal interno azul desde el mes de Setiembre.
Si consideramos la figura entre Octubre 2008 y Setiembre 2009 como una taza con asa, debería poder desdoblar su altura hasta el objetivo de 16.45-16.50 euros e indicado con color verde con extensión hasta los 17 euros (61.8% de recuperación según Fibonacci).
Este nivel también podría ser resultado de desdoblar el canal alcista azul si entre hoy y mañana lo quiebra por encima de los 14.70 euros.
Por último, en 14.80-14.85 euros tenemos una resistencia indicada con color lila producto de mínimos anteriores.
WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)
Volviendo a analizar el gráfico en compresión semanal y en escala semi-logarítmica del Petróleo Crudo Liviano de Texas WTI desde el informe del día 10 de Octubre, vemos como quebró la resistencia dinámica bajista azul y quedó del lado alcista.
También se aprecia como está navegando por encima de la resistencia roja en los 77 dólares que ahora se convierte en soporte.
Un cierre por encima de los 82 dólares lo proyectaría directamente a la zona lila de resistencias entre los 86.20-87.75 dólares con una extensión hasta los 90 dólares, donde se encuentra la proyección al 50% de Fibonacci.
Por encima de ese nivel tenemos en 104 dólares el 61.8% de recuperación de la caída desde mínimos.
Hacia abajo un cierre por debajo de los 74 dólares podría hacer fracasar la visión alcista.
lunes, 16 de noviembre de 2009
^DJI Indice Dow Jones
El gráfico del índice Dow Jones 30 Industrial al cierre del día de hoy nos muestra como alcanzó la resistencia dinámica bajista azul en el mismo punto donde también encontró nuevamente el cateto superior de la cuña ascendente anaranjada y también tocó el 50% de recuperación si proyectamos Fibonacci.
Por lo tanto, es muy importante ver que va a hacer a partir de aquí, ya que un cierre por encima de los 10600 puntos habilitaría salir de la visión bajista e ir a buscar los 11300 puntos (61.8% Fibonacci) y luego de ésta seguiría la resistencia en los 12500 puntos aproximadamente (76.4% Fibonacci).
Por el momento persiste la divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior y sigue dentro de la cuña ascendente, ambas señales por el momento de reversión a la baja.
GLD streetTRACKS Gold Shares (ETF Oro)
Retomando el estudio del GLD, un ETF que sigue la evolución del precio del Oro, desde el informe del día 31 de Octubre vemos como en el día de hoy cerró exactamente en 111.63 dólares como comentaba en ese informe y por lo tanto cumplió el objetivo de suba del triángulo simétrico azul.
Hay que ver a partir de aquí si tiene fuerza para superar esa resistencia. Si nos guiamos por el oscilador estocástico es probable una corrección quizás para tapar el gap abierto al alza entre los 99.84 y 100.54 dólares.
Al alza podríamos proyectar la altura del hombro-cabeza-hombro invertido hasta los 129.23 dólares e indicado con color negro, aunque es dudoso porque la figura es desprolija y el volumen debería ser descendente de hombro izquierdo a derecho.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 18 días
Nivel al 30/10/2009: 102.53 dólares
Nivel al 16/11/2009: 112.16 dólares
Ganancia: +9.39%
^RUT Indice Russell 2000
El gráfico del índice Russell 2000 que sigue el comportamiento financiero de las pequeñas empresas de los Estados Unidos nos muestra como quebró a la baja una cuña ascendente azul.
Este quiebre habilita en el mediano plazo alcanzar el nivel de los 473 puntos e indicado con color rojo.
Mientras tanto parece lateralizar dentro de un canal rectangular negro comprendido entre los 625 y 552 puntos.
Si quiebra su piso desdoblando su amplitud nos daría aproximadamente el objetivo de baja de la cuña ascendente.
PAMP Pampa Energía S.A.
El gráfico de Pampa Energía nos muestra como luego de alcanzar un máximo de 2 pesos el día 9 de Octubre el papel entró en corrección transitando dentro de un canal bajista indicado con color negro.
Si bien podría seguir moviéndose a la baja hasta alcanzar el piso del canal alcista azul entre 1.50 y 1.55 pesos, vemos que los indicadores técnicos están cerca de la sobreventa y es posible que tengamos al menos un rebote técnico.
El mismo se daría si quiebra el techo del canal con un cierre por encima de 1.68 pesos que lo proyectaría hasta el nivel de 1.80 pesos.
AIG American International Group, Inc. (NYSE)
El gráfico de AIG nos muestra como terminó la semana encajonada entre el soporte de mediano plazo de color azul, la banda central de Bollinger y el techo de la cuña descendente negra.
Por lo tanto, es fundamental para que lado define la semana que viene:
Al alza: Habilitaría una suba hasta los 52.50 dólares en caso de quebrar el techo de la cuña en forma consolidada, previo paso por la resistencia de 41.50 dólares
A la baja: Buscaría nuevamente el soporte verde en 32.66 dólares y banda inferior de Bollinger.
Por debajo de los 32 dólares habilitaría una figura de techo redondeado donde podría devoler toda la suba hasta los 22.50, 12 o inclusive 8.22 dólares.
jueves, 12 de noviembre de 2009
SKF UltraShort Financials ProShares (ETF)
El gráfico de SKF, un ETF inverso que sigue el movimiento opuesto al sector financiero norteamericano, nos muestra como desde el 7 de Agosto está produciendo una divergencia alcista si comparamos los mínimos que se van registrando en el gráfico con sus correspondientes en el indicador de fuerza relativa de la primer ventana.
Se ve también como hasta el momento se produjeron por primera vez dos mínimos consecutivos ascendentes aunque todavía no se pudo superar el máximo anterior en 28.02-28.03 dólares para afirmar que ya estamos en tendencia alcista.
Por lo tanto, un cierre por encima de 28.03 dólares confirmaría la visión alcista que nos da la divergencia.
Mientras tanto, un cierre por encima de los 25 dólares podría ameritar un rebote técnico mientras no pueda superar el nivel que mencione más arriba.
miércoles, 11 de noviembre de 2009
BHIP Banco Hipotecario
Haciendo análisis cuantitavo, en el gráfico de Banco Hipotecario en compresión semanal, donde cada vela representa una semana, podemos ver que desde el año 1999 entró en el nivel de sobrecompra del Indice de Fuerza Relativa (RSI), por sobre los 70 puntos del mismo, 3 veces, siendo las veces que mas subió la cotización en menos tiempo.
En el primero (1) la fecha de entrada fue el 03/10/2003 a 0.39 (precio de cierre) y la salida el 30/01/2004 a 0.70 (precio de cierre). Es decir 79,5% en 3 meses y medio.
En el segundo (2) la fecha de entrada fue el 19/11/2004 a 0.89 (precio de cierre) y la salida el 22/03/2005 a 1.60 (precio de cierre). Osea 79,78% en 4 meses.
Y la tercera vez (3) la entrada la tuvo el 08/09/2006 a 1.44 (cierre) y la salida el 02/03/2007 a 3.00 (precio de cierre). Una ganancia de 108,3% en 6 meses.
Por último vemos que el 02/10/2009 entró en la fase de sobrecompra a 1.33, no sabemos exactamente cuando va a salir y cuánto va a valer luego de la salida, pero el análisis técnico nos ofrece una ayudita.
Por que por el momento tenemos un objetivo de suba a 1.98 producto de quebrar el techo del canal bajista de color lila.
El mejor soporte está en 1.30 así que a estar atentos a que no quiebre ese soporte, ni el soporte dinámico azul.
domingo, 8 de noviembre de 2009
Curva de Rendimiento de Bonos Argentinos
La siguiente es la curva de rendimiento de los bonos argentinos al día de hoy según la información que provee el IAMC:
Aclaraciones:
La curva de rendimiento relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).
Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largo tienen mayor rendimiento.
Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento.
Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro
OPTT Ocean Power Technologies, Inc (Nasdaq)
El gráfico de Ocean Power Technologies que produce tecnología para aprovechar la energía maremotriz nos muestra como luego de caer desde su salida a bolsa el 25/04/2007 y entrar en fase bajista, hizo un interesante doble piso (indicado con un rectángulo rojo) entre los días 10/03/2009 y 08/09/2009.
Esta figura de reversión de tendencia de mediano/largo plazo permite determinar el objetivo mínimo de suba proyectando la altura entre su máximo intermedio y el doble piso, dando como resultado una proyección al alza de 11.60-11.70 dólares e indicado con color lila.
Lo curioso e interesante desde el punto de vista técnico es que luego de hacer un máximo de 9.50 dólares el 16 de Octubre, el papel realizó una corrección al 61.8% de Fibonacci y luego salió al alza y quizás podría dar lugar a que esa corrección fuera el fin de la onda 2 de Elliot y el arranque para la onda 3 alcista si supera el máximo de 9.50 dólares.
Dado que el viernes tuvo una suba muy violenta, es posible que antes de superar ese nivel busque una corrección en 7.68-7.72 dólares o bien buscar un nivel un poco más abajo hasta los 7.30-7.35 dólares.
ONCY Oncolytics Biotech, Inc. (Nasdaq)
El gráfico de Oncoloytics Biotech que busca una cura contra el cáncer nos muestra como el día viernes quebró al alza una cuña descendente anaranjada con un volumen dos veces y medio mayor respecto de la rueda anterior y habilitando un objetivo de suba hasta los 4 dólares (indicado con color negro).
Dado que en ese nivel tenemos mínimos históricos podemos ver que si se supera en forma consolidada el mismo habilitaría buscar la siguiente resistencia indicada con color lila en 5.20-5.25 dólares.
Mientras tanto se observa en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior como sigue del lado alcista ya que navega entre el nivel de 50 y de 100.
GOL GOL Linhas Aéreas Inteligentes S.A. (NYSE)
El gráfico de la empresa de aviación brasileña Gol nos muestra luego de quebrar al alza un canal bajista azul habilitó un objetivo de suba para el mediano plazo en los 18 dólares e indicado con color lila.
En el corto plazo se ve como quebró al alza un triángulo ascendente azul que, dependiendo de desde donde se tome el cateto superior, nos daría un objetivo de suba entre los 13.77 y 13.88 dólares e indicado con color naranja.
Hay que prestar atención que en 12.13 dólares tiene un máximo anterior que puede hacer frenar el movimiento en forma temporaria (indicado con una línea punteada negra).
Mientras tanto, las medias móviles ponderadas de 21 (verde), 42 (rojo) y 200 ruedas (negro) indican que en el mediano y largo plazo el papel está alcista.
viernes, 6 de noviembre de 2009
RA13 Boden 2013 en U$S
Retomando el estudio del bono argentino Boden 2013 desde el informe del día 11 de Setiembre, vemos como fue superando las resistencias comentadas en el informe anterior aunque este movimiento alcista va tomando forma de una cuña ascendente con divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa.
Esta señal puede estar anunciando una corrección en breve y si el quiebre se da en los próximos días posiblemente tenga una caída al menos hasta el retroceso al 38.2% de Fibonacci hasta los 254-255 pesos, nivel que coincide con la proyección de caída de la cuña.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 48 días
Nivel al 11/09/2009: 287.65 pesos
Nivel al 29/10/2009: 317.00 pesos
Ganancia: +10.20%
jueves, 5 de noviembre de 2009
LONG Longvie
Retomando el estudio realizado a Longvie desde el informe del día 23 de Julio, vemos en el gráfico en compresión semanal como se alcanzaron los objetivos de suba e inclusive se superaron al quedar por encima de la resistencia dinámica bajista lila.
Se aprecia además como en la actualidad está haciendo una pausa formando un gallardete o banderín (indicado con color verde) que en caso de ser quebrado con fuerza su cateto superior habilitaría desdoblar el "mástil" hasta el objetivo de 2.45 pesos.
Justamente entre 2.40 y 2.45 pesos tenemos una zona de resistencias y luego de ese nivel tenemos otra zona comprendida entre los 2.76 y 2.81 pesos (en negro).
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 3 meses
Nivel al 23/07/2009: 1.40 pesos
Nivel al 23/10/2009: 2.12 pesos
Ganancia: +51.43%
