IMPORTANTE:
Me acaban de confirmar que por motivo de las precauciones que hay que tomar por la gripe porcina, se han suspendido las charlas que se iban a realizar durante el mes de Julio en la Bolsa.
Gracias por su atención
Saludos,
Rocca
martes, 30 de junio de 2009
NVAX Novavax (Nasdaq)
Volviendo a analizar a Novavax desde el informe del día 14 de Setiembre de 2008, vemos en el gráfico como a pesar del ruido provocado por la alta volatilidad el papel se encuentra en fase alcista, con la media móvil de 200 ruedas (en negro) por debajo del gráfico y de la media móvil de 42 ruedas (en rojo) y ambas mirando al alza.
Es clara la zona de 2.15-2.33 dólares indicada con color azul donde aun permanece un gap abierto que actúa como soporte.
También se aprecia que desde el 27 de Abril se mueve dentro de un triángulo simétrico lila, donde en caso de quebrar su cateto superior lo podría proyectar a la resistencia en 5.50 dólares e indicada con color negro.
Es clara la zona de 2.15-2.33 dólares indicada con color azul donde aun permanece un gap abierto que actúa como soporte.
También se aprecia que desde el 27 de Abril se mueve dentro de un triángulo simétrico lila, donde en caso de quebrar su cateto superior lo podría proyectar a la resistencia en 5.50 dólares e indicada con color negro.
CAH Cardinal Health Inc. (NYSE)
El gráfico de Cardinal Health Inc. del sector de la salud de los Estados Unidos nos muestra varias cosas interesantes desde el punto de vista técnico que paso a comentar:
Entre el 26/10/99 y el 07/03/2000 el papel hizo un doble piso (indicado con una línea horizontal lila) que fue el arranque de la tendencia alcista que llevó la cotización de 24 a 75 dólares.
Nuevamente, entre el 21/11/2008 y el 11/03/2009 vuelve a hacer un doble piso (indicado con color naranja) similar al realizado la vez anterior.
El 09/10/2008 arrancó una divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.
El mínimo de Junio está a un nivel superior respecto del de Marzo con aumento de volumen.
Por lo tanto, es posible que esté construyendo un piso para poder arrancar un nuevo ciclo al alza en la medida que se pueda alejar de los 34 dólares, donde aparece la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro.
Entre el 26/10/99 y el 07/03/2000 el papel hizo un doble piso (indicado con una línea horizontal lila) que fue el arranque de la tendencia alcista que llevó la cotización de 24 a 75 dólares.
Nuevamente, entre el 21/11/2008 y el 11/03/2009 vuelve a hacer un doble piso (indicado con color naranja) similar al realizado la vez anterior.
El 09/10/2008 arrancó una divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.
El mínimo de Junio está a un nivel superior respecto del de Marzo con aumento de volumen.
Por lo tanto, es posible que esté construyendo un piso para poder arrancar un nuevo ciclo al alza en la medida que se pueda alejar de los 34 dólares, donde aparece la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro.
sábado, 27 de junio de 2009
HW Headwaters Inc. (NYSE)
El gráfico de Headwaters, empresa proveedora de productos y servicios para el sector energético, nos muestra como se viene moviendo dentro de un canal alcista anaranjado.
En 3.18-3.25 dólares volvió a tocar el piso del mencionado canal y a su vez fue el 61.8% de corrección según los retrocesos de Fibonacci.
Dado que la salida de este nivel lo hizo con una vela blanca larga y aumento de volumen, se incrementan las chances para que pueda intentar alcanzar nuevamente el techo del canal.
La resistencia en 8.12 dólares indicada con color negro es el objetivo a alcanzar en el mediano plazo, dado que completaría el desdoblamiento del canal hacia arriba e históricamente fue un nivel de soportes y resistencias.
La única duda que surge es que el día 5 de Junio el máximo registrado no fue suficiente para poder alcanzar el techo del canal, pero por otra parte en los primeros días del mes de Mayo se colocó un fuerte volumen de piso, así que veremos que sucede una vez que se llegue al nivel de 4.95-5.08 dólares.
En 3.18-3.25 dólares volvió a tocar el piso del mencionado canal y a su vez fue el 61.8% de corrección según los retrocesos de Fibonacci.
Dado que la salida de este nivel lo hizo con una vela blanca larga y aumento de volumen, se incrementan las chances para que pueda intentar alcanzar nuevamente el techo del canal.
La resistencia en 8.12 dólares indicada con color negro es el objetivo a alcanzar en el mediano plazo, dado que completaría el desdoblamiento del canal hacia arriba e históricamente fue un nivel de soportes y resistencias.
La única duda que surge es que el día 5 de Junio el máximo registrado no fue suficiente para poder alcanzar el techo del canal, pero por otra parte en los primeros días del mes de Mayo se colocó un fuerte volumen de piso, así que veremos que sucede una vez que se llegue al nivel de 4.95-5.08 dólares.
viernes, 26 de junio de 2009
CELU Celulosa Argentina
El gráfico Kagi de Celulosa nos muestra como al cierre del día de hoy permanece con posición compradora de largo plazo.
Recordemos que un gráfico Kagi es atemporal y sólo muestra cuando uno tiene que estar comprado o vendido y se utiliza cuando el gráfico de velas o barras tradicional no es lo suficientemente claro como para tomar una posición frente al mercado.
Mientras el gráfico indique un trazo grueso verde debo estar comprado y cuando pasa a una línea fina roja debo venderme o estar vendido.
Cada vez que se supera el máximo anterior se pasa de trazo fino a grueso y cuando se perfora el mínimo anterior se pasa de trazo grueso a fino.
Recordemos que un gráfico Kagi es atemporal y sólo muestra cuando uno tiene que estar comprado o vendido y se utiliza cuando el gráfico de velas o barras tradicional no es lo suficientemente claro como para tomar una posición frente al mercado.
Mientras el gráfico indique un trazo grueso verde debo estar comprado y cuando pasa a una línea fina roja debo venderme o estar vendido.
Cada vez que se supera el máximo anterior se pasa de trazo fino a grueso y cuando se perfora el mínimo anterior se pasa de trazo grueso a fino.
jueves, 25 de junio de 2009
DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)
Viendo el gráfico en compresión mensual y en escala semi-logarítmica del DXD, un ETF inverso apalancado que sigue el movimiento opuesto del índice Dow Jones Industrial, vemos como este mes se apoyó en el soporte azul de largo plazo al hacer un mínimo de 43.83 dólares.
También se aprecia como la mitad de la vela larga del mes de Mayo actuó como resistencia e indicado con una línea anaranjada en los 50.48 dólares.
Por lo tanto, un cierre por encima de los 51 dólares podría habilitar una suba quizás hasta la mitad de la siguiente vela larga del mes de Abril en los 58.73 dólares.
Otra visión de este gráfico podría ser que está comenzando a dibujar el hombro derecho de una figura tipo Hombro-Cabeza-Hombro con consecuencias bajistas.
Por último, hay que tener precaución al operar estos instrumentos porque la velocidad de suba es directamente proporcional a la volatilidad del mercado (por ejemplo tomando como referencia el índice de volatilidad VIX).
También se aprecia como la mitad de la vela larga del mes de Mayo actuó como resistencia e indicado con una línea anaranjada en los 50.48 dólares.
Por lo tanto, un cierre por encima de los 51 dólares podría habilitar una suba quizás hasta la mitad de la siguiente vela larga del mes de Abril en los 58.73 dólares.
Otra visión de este gráfico podría ser que está comenzando a dibujar el hombro derecho de una figura tipo Hombro-Cabeza-Hombro con consecuencias bajistas.
Por último, hay que tener precaución al operar estos instrumentos porque la velocidad de suba es directamente proporcional a la volatilidad del mercado (por ejemplo tomando como referencia el índice de volatilidad VIX).
GE General Electric Co. (NYSE)
El gráfico de General Electric nos muestra como viene formando aparentemente un figura de techo redondeado, siguiendo el comportamiento de los índices que lo contienen.
Las medias móviles marcan una posición bajista, ya que la ponderada de 21 ruedas (verde) quedó por debajo de la de 42 ruedas (roja), el gráfico quedó por debajo de ambas y también por debajo de la de 200 ruedas (negro) y todas las medias mirando hacia abajo.
Si bien ensayó un rebote al 38.2% de Fibonacci en 11.25 dólares lo hizo con un volumen descendente y con una peonza, lo cual indicaría que es un soporte débil y sería fácilmente quebrado para buscar luego el 61.8% de Fibonacci en 9.20 dólares aproximadamente.
Si se confirma el techo redondeado, debería devolver toda la suba desde el 4 de Marzo hasta alcanzar nuevamente los 5.87 dólares.
Las medias móviles marcan una posición bajista, ya que la ponderada de 21 ruedas (verde) quedó por debajo de la de 42 ruedas (roja), el gráfico quedó por debajo de ambas y también por debajo de la de 200 ruedas (negro) y todas las medias mirando hacia abajo.
Si bien ensayó un rebote al 38.2% de Fibonacci en 11.25 dólares lo hizo con un volumen descendente y con una peonza, lo cual indicaría que es un soporte débil y sería fácilmente quebrado para buscar luego el 61.8% de Fibonacci en 9.20 dólares aproximadamente.
Si se confirma el techo redondeado, debería devolver toda la suba desde el 4 de Marzo hasta alcanzar nuevamente los 5.87 dólares.
miércoles, 24 de junio de 2009
000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)
Volviendo a analizar al índice SSE de la bolsa de Shanghai (China) desde el informe del 9 de Febrero, vemos como los objetivos de suba fueron alcanzados y superados hasta hacer un máximo de 2941.05 el día 23 de Junio.
Se aprecia como ese nivel se corresponde con una cuádruple resistencia: el nivel anaranjado, el techo del canal verde, el del canal azul y la banda superior de Bollinger.
Sumado a esto que el día 23 puso el máximo con una vela con forma de martillo invertido y viene subiendo con divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa, acrecienta las chances para que vaya a la corrección.
Dado que tenemos dos canalizaciones, hay que monitorear cual de los dos canales son los efectivos para una contención y en caso de quebrar su piso habilitaría un desdoblamiento a la baja.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4.5 meses
Nivel al 09/02/2009: 2224.71 puntos
Nivel al 23/06/2009: 2941.05 puntos
Ganancia: +32.20%
Se aprecia como ese nivel se corresponde con una cuádruple resistencia: el nivel anaranjado, el techo del canal verde, el del canal azul y la banda superior de Bollinger.
Sumado a esto que el día 23 puso el máximo con una vela con forma de martillo invertido y viene subiendo con divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa, acrecienta las chances para que vaya a la corrección.
Dado que tenemos dos canalizaciones, hay que monitorear cual de los dos canales son los efectivos para una contención y en caso de quebrar su piso habilitaría un desdoblamiento a la baja.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4.5 meses
Nivel al 09/02/2009: 2224.71 puntos
Nivel al 23/06/2009: 2941.05 puntos
Ganancia: +32.20%
ALUA Aluar
Retomando el estudio de Aluar desde el informe del 12 de Junio, vemos como realizó la corrección esperada al hacer un mínimo en 2.40 pesos.
También se aprecia que dicha corrección se realizó en forma de banderín donde en el día de ayer quebró su cateto superior con aumento de volumen.
Por lo tanto, esta figura técnica habilitaría proyectar su mástil hasta alcanzar el nivel de 3.16-3.18 pesos indicado con color naranja.
También se aprecia que dicha corrección se realizó en forma de banderín donde en el día de ayer quebró su cateto superior con aumento de volumen.
Por lo tanto, esta figura técnica habilitaría proyectar su mástil hasta alcanzar el nivel de 3.16-3.18 pesos indicado con color naranja.
lunes, 22 de junio de 2009
TS Tenaris
El gráfico de Tenaris al cierre del día de hoy nos muestra como va camino a cumplir el objetivo de baja del canal alcista azul y el 38.2% de Fibonacci de corrección de toda la suba desde el mínimo del 3 de Marzo.
Esta zona se encuentra entre 47.70 y 48.40 pesos y debe consolidarse para que no se vaya a buscar un nivel más abajo.
Un quiebre fuerte del anterior nivel lo proyectaría a hacer una corrección hasta los 40 pesos, dado que es el 61.8% de Fibonacci y una zona de soporte indicado con color lila.
Esta zona se encuentra entre 47.70 y 48.40 pesos y debe consolidarse para que no se vaya a buscar un nivel más abajo.
Un quiebre fuerte del anterior nivel lo proyectaría a hacer una corrección hasta los 40 pesos, dado que es el 61.8% de Fibonacci y una zona de soporte indicado con color lila.
RA13 Boden 2013 en U$S
Volviendo a analizar al bono argentino Boden 2013 desde el informe del 12 de Junio, vemos como en el día de hoy alcanzó el objetivo primario de baja al hacer un mínimo de 217.20 pesos.
Lo curioso que al finalizar el día dejó una vela en forma de martillo, cuya sombra superior fue a tocar el retroceso al 38.2% de Fibonacci y el techo del canal alcista anaranjado y su cabeza el soporte azul.
Por lo tanto, si estos soportes se tornan fuertes, puede ser tomado como el fin de la corrección para buscar nuevos máximos.
En caso de cerrar por debajo del 38.2% habilitaría una proyección del objetivo hasta el 61.8% de Fibonacci en torno a los 193 pesos.
Lo curioso que al finalizar el día dejó una vela en forma de martillo, cuya sombra superior fue a tocar el retroceso al 38.2% de Fibonacci y el techo del canal alcista anaranjado y su cabeza el soporte azul.
Por lo tanto, si estos soportes se tornan fuertes, puede ser tomado como el fin de la corrección para buscar nuevos máximos.
En caso de cerrar por debajo del 38.2% habilitaría una proyección del objetivo hasta el 61.8% de Fibonacci en torno a los 193 pesos.
domingo, 21 de junio de 2009
ZMXXXX Harina de Soja (Contrato Contínuo)
El gráfico de la Harina de Soja (Soybean Meal en inglés) nos muestra como al cierre del día 19 de Junio generó una vela larga roja bajista hasta apoyarse en la mitad de la vela larga verde del 4 de Junio.
Si bien podría tener un rebote hasta los 397-398 dólares por ser mitad de vela y banda central de Bollinger, creemos que seguramente el soporte negro va a ser vulnerado para ir a buscar el soporte azul y banda inferior de Bollinger en 370 dólares.
Un quiebre decisivo de esa línea lo proyectaría a buscar el soporte anaranjado en 350-352 dólares.
Un cierre sobre los 400 dólares lo llevaría directamente al nivel de 427 dólares por desdoblamiento de canal bajista verde.
Si bien podría tener un rebote hasta los 397-398 dólares por ser mitad de vela y banda central de Bollinger, creemos que seguramente el soporte negro va a ser vulnerado para ir a buscar el soporte azul y banda inferior de Bollinger en 370 dólares.
Un quiebre decisivo de esa línea lo proyectaría a buscar el soporte anaranjado en 350-352 dólares.
Un cierre sobre los 400 dólares lo llevaría directamente al nivel de 427 dólares por desdoblamiento de canal bajista verde.
GBPUSD Libra Esterlina vs Dolar Americano
El gráfico de la Libra Esterlina (GBP) contra el Dólar Americano (USD) nos muestra como alcanzó la resistencia roja en 1.6683.
No quebrar ese nivel implicaría ir a una corrección al menos al 38.2% de Fibonacci en 1.5813 para volver a tocar la banda inferior de Bollinger o bien más abajo al 61.8% en 1.5276 aproximadamente.
Hacia arriba seguiría formando un piso redondeado de largo plazo teniendo en 1.7447-1.7631 el siguiente nivel. Luego de esa zona, el siguiente objetivo está en 1.8569-1.8669
No quebrar ese nivel implicaría ir a una corrección al menos al 38.2% de Fibonacci en 1.5813 para volver a tocar la banda inferior de Bollinger o bien más abajo al 61.8% en 1.5276 aproximadamente.
Hacia arriba seguiría formando un piso redondeado de largo plazo teniendo en 1.7447-1.7631 el siguiente nivel. Luego de esa zona, el siguiente objetivo está en 1.8569-1.8669
EURUSD Euro vs Dolar Americano
El gráfico del Euro contra el Dólar Americano nos muestra como luego de alcanzar un máximo de 1.4339 el día 3 de Junio, el precio cayó hasta el fuerte soporte azul en 1.3722-1.3736 producto de haber sido resistencia con anterioridad, que coincide además con el 38.2% de Fibonacci.
Luego de eso subió para frenarse en la resistencia dinámica bajista negra pero aun sin fuerza para recuperarse (ver el indicador de fuerza relativa en la parte inferior), o bien si lo vemos desde las Bandas de Bollinger, se fue desde la banda inferior a la banda central.
Por lo tanto, es clave ver si la línea azul es lo suficientemente fuerte como para evitar una caída hasta el 61.8% de Fibonacci en 1.3424 aproximadamente.
Mientras tanto, podemos ensayar un canal alcista indicado con una línea punteada negra donde iría a buscar el piso del mismo y el pullback contra el soporte descendente verde.
Un cierre por encima de 1.407 habilitaría alcanzar un nuevo máximo, pero para eso debería primero quebrar la resistencia negra.
Luego de eso subió para frenarse en la resistencia dinámica bajista negra pero aun sin fuerza para recuperarse (ver el indicador de fuerza relativa en la parte inferior), o bien si lo vemos desde las Bandas de Bollinger, se fue desde la banda inferior a la banda central.
Por lo tanto, es clave ver si la línea azul es lo suficientemente fuerte como para evitar una caída hasta el 61.8% de Fibonacci en 1.3424 aproximadamente.
Mientras tanto, podemos ensayar un canal alcista indicado con una línea punteada negra donde iría a buscar el piso del mismo y el pullback contra el soporte descendente verde.
Un cierre por encima de 1.407 habilitaría alcanzar un nuevo máximo, pero para eso debería primero quebrar la resistencia negra.
miércoles, 17 de junio de 2009
GMGMQ.PK General Motors Corp. (OTC Pink Sheets)
General Motors solicitó la quiebra y por ese motivo dejó de cotizar en el NYSE pero aun sigue cotizando en un mercado menos regulado llamado Pink Sheets del tipo Over The Counter con el símbolo GMGMQ.
Como aun se opera con mucho volumen, intentemos analizar el mismo desde el punto de vista del análisis técnico:
Desde el 26 de Noviembre se mueve dentro de un canal bajista azul y el día 1ro. de Junio no alcanzó el piso del mismo y generó una vela tipo martillo con un fuerte aumento en el volumen, lo cual podría indicar un piso para este papel.
Actualmente está siendo frenado por la resistencia dinámica bajista roja que en caso de ser quebrada al alza podría llevarlo directamente a la resistencia en 1.75 indicada con color lila.
Un cierre por encima de ese nivel podría proyectar la suba hasta los 2.27 dólares indicado con color negro y el techo del canal bajista azul.
Un quiebre decisivo de este techo podría desdoblar el canal bajista hasta los 5.40-5.50 dólares, aunque es muy prematuro aventurarse a ese objetivo.
Como aun se opera con mucho volumen, intentemos analizar el mismo desde el punto de vista del análisis técnico:
Desde el 26 de Noviembre se mueve dentro de un canal bajista azul y el día 1ro. de Junio no alcanzó el piso del mismo y generó una vela tipo martillo con un fuerte aumento en el volumen, lo cual podría indicar un piso para este papel.
Actualmente está siendo frenado por la resistencia dinámica bajista roja que en caso de ser quebrada al alza podría llevarlo directamente a la resistencia en 1.75 indicada con color lila.
Un cierre por encima de ese nivel podría proyectar la suba hasta los 2.27 dólares indicado con color negro y el techo del canal bajista azul.
Un quiebre decisivo de este techo podría desdoblar el canal bajista hasta los 5.40-5.50 dólares, aunque es muy prematuro aventurarse a ese objetivo.
RG12 Bono Boden 2012 en U$S
Volviendo a analizar al bono argentino Boden 2012 desde el informe del 21 de Octubre de 2008, vemos como a esa fecha había señales de sobreventa pero no de reversión, y fue hacia fines de ese mes cuando se dieron las señales que se esperaban al generarse un importante volumen en mínimos.
A partir de allí tuvo una impresionante remontada hasta alcanzar un máximo de 260 pesos el día 12 de Junio, muy cerca del máximo histórico de 261.90 pesos.
Se observa como la suba se realizó dentro de un canal alcista azul, que al desdoblarlo nos daría un objetivo de suba hasta los 269 pesos aproximadamente e indicado con una línea horizontal negra.
Veremos si tiene la suficiente fuerza como para alcanzar ahora ese nivel o bien hace una corrección, ya que tiene los indicadores técnicos sobrecomprados.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 8 meses
Nivel al 21/10/2008: 127.47 pesos
Nivel al 12/06/2009: 260.00 pesos
Ganancia: +103.97%
A partir de allí tuvo una impresionante remontada hasta alcanzar un máximo de 260 pesos el día 12 de Junio, muy cerca del máximo histórico de 261.90 pesos.
Se observa como la suba se realizó dentro de un canal alcista azul, que al desdoblarlo nos daría un objetivo de suba hasta los 269 pesos aproximadamente e indicado con una línea horizontal negra.
Veremos si tiene la suficiente fuerza como para alcanzar ahora ese nivel o bien hace una corrección, ya que tiene los indicadores técnicos sobrecomprados.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 8 meses
Nivel al 21/10/2008: 127.47 pesos
Nivel al 12/06/2009: 260.00 pesos
Ganancia: +103.97%
martes, 16 de junio de 2009
UNG United States Natural Gas (ETF)
El gráfico de UNG, un ETF que sigue el movimiento del gas natural americano, nos muestra como desde comienzos del mes de Julio de 2008 venía generando mínimos consecutivos descendentes y por lo tanto era difícil predecir cuando iba a verse una reversión de la tendencia bajista.
A partir del mínimo del 27 de Abril se ve como el volumen comenzó a incrementarse notablemente mientras que los mínimos consecutivos pasaron a ser ascendentes, lo cual indicaría el fin de la baja y el comienzo de una nueva etapa.
En lo inmediato se mueve dentro de un canal alcista azul, teniendo como objetivo de suba alcanzar el techo del mismo en torno a los 18 dólares, donde además encontraría en ese nivel la resistencia anaranjada y la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro.
Para el mediano plazo es posible que esté formando un piso redondeado con objetivo 33-34 dólares y, superado con fuerza ese nivel habilitaría desdoblar su altura hasta los 55 dólares.
A partir del mínimo del 27 de Abril se ve como el volumen comenzó a incrementarse notablemente mientras que los mínimos consecutivos pasaron a ser ascendentes, lo cual indicaría el fin de la baja y el comienzo de una nueva etapa.
En lo inmediato se mueve dentro de un canal alcista azul, teniendo como objetivo de suba alcanzar el techo del mismo en torno a los 18 dólares, donde además encontraría en ese nivel la resistencia anaranjada y la media móvil de 200 ruedas indicada con color negro.
Para el mediano plazo es posible que esté formando un piso redondeado con objetivo 33-34 dólares y, superado con fuerza ese nivel habilitaría desdoblar su altura hasta los 55 dólares.
sábado, 13 de junio de 2009
AM11 Bono Bonar V en U$S
Retomando el estudio del bono argentino Bonar V (AM11) desde el informe del 19 de Abril, como mencionamos oportunamente un cierre por encima de los 201 pesos lo llevaría a un bull market, lo cual sucedió y pasó a estar muy cerca del máximo histórico.
Si observamos toda la suba se ve que lo hizo dentro de un canal alcista azul, que fue desdoblado al alza y teniendo como objetivo final de suba alcanzar el nivel indicado con color negro en los 310 pesos.
Mientras tanto, en 294 y en 300 pesos son posibles resistencias antes de alcanzar el objetivo máximo mencionado e indicado con líneas punteadas.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 17/04/2009: 172.50 pesos
Nivel al 12/06/2009: 294.00 pesos
Ganancia: +70.43%
Si observamos toda la suba se ve que lo hizo dentro de un canal alcista azul, que fue desdoblado al alza y teniendo como objetivo final de suba alcanzar el nivel indicado con color negro en los 310 pesos.
Mientras tanto, en 294 y en 300 pesos son posibles resistencias antes de alcanzar el objetivo máximo mencionado e indicado con líneas punteadas.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 17/04/2009: 172.50 pesos
Nivel al 12/06/2009: 294.00 pesos
Ganancia: +70.43%
viernes, 12 de junio de 2009
ALUA Aluar
Retomando el estudio del gráfico de Aluar desde el informe del 19 de Mayo vemos que hoy se cumplieron todos los objetivos de suba fijados oportunamente.
En 2.81 pesos se tapó el gap delimitado por las líneas horizontales en azul y el máximo de 2.85 pesos se corresponde con el canal alcista anaranjado desdoblado al alza.
Por lo tanto, es altamente probable una corrección al menos al 61.8% de Fibonacci en 2.36 pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 24 días
Nivel al 19/05/2009: 2.27 pesos
Nivel al 12/06/2009: 2.85 pesos
Ganancia: +25.55%
En 2.81 pesos se tapó el gap delimitado por las líneas horizontales en azul y el máximo de 2.85 pesos se corresponde con el canal alcista anaranjado desdoblado al alza.
Por lo tanto, es altamente probable una corrección al menos al 61.8% de Fibonacci en 2.36 pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 24 días
Nivel al 19/05/2009: 2.27 pesos
Nivel al 12/06/2009: 2.85 pesos
Ganancia: +25.55%
USDARS Dolar Americano vs Peso Argentino
Volviendo a analizar la evolución del Dólar Americano (USD) frente al Peso Argentino (ARS) desde el informe del 25 de Febrero, se observa como en el día de hoy alcanzó nuestro objetivo de 3.78 pesos e indicado con color verde.
Si este nivel no resulta un freno al avance, podría intentar buscar el siguiente nivel de resistencia en el máximo histórico en 3.94 pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4.5 meses
Nivel al 25/02/2009: 3.57 pesos
Nivel al 12/06/2009: 3.78 pesos
Ganancia: +5.88%
Si este nivel no resulta un freno al avance, podría intentar buscar el siguiente nivel de resistencia en el máximo histórico en 3.94 pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4.5 meses
Nivel al 25/02/2009: 3.57 pesos
Nivel al 12/06/2009: 3.78 pesos
Ganancia: +5.88%
MIRG Mirgor
Retomando el estudio de Mirgor desde el informe del 23 de Mayo vemos como en el día de hoy se cumplió el objetivo fijado oportunamente en 38 pesos e inclusive hubo un máximo intradiario hasta los 40 pesos y cerrando por debajo de nuestra resistencia.
Además del objetivo de suba del hombro-cabeza-hombro invertido también se aprecia como el nivel de 38 pesos coincide con el canal alcista anaranjado desdoblado al alza.
Por lo tanto y como ya cunplió su objetivo, está en condiciones de tener una corrección, además impulsado por indicadores en sobrecompra.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 21 días
Nivel al 22/05/2009: 25.25 pesos
Nivel al 12/06/2009: 40.00 pesos
Ganancia: +58.42%
Además del objetivo de suba del hombro-cabeza-hombro invertido también se aprecia como el nivel de 38 pesos coincide con el canal alcista anaranjado desdoblado al alza.
Por lo tanto y como ya cunplió su objetivo, está en condiciones de tener una corrección, además impulsado por indicadores en sobrecompra.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 21 días
Nivel al 22/05/2009: 25.25 pesos
Nivel al 12/06/2009: 40.00 pesos
Ganancia: +58.42%
RA13 Boden 2013 en U$S
Volviendo a analizar al bono argentino Boden 2013 desde el informe del 3 de Diciembre, vemos como el objetivo de suba de 194 pesos fue ampliamente superado.
En el día de hoy alcanzó el objetivo de suba del canal alcista anaranjado, dado que desdoblando la altura del mismo nos da el nivel de cierre de hoy en 254 pesos.
Por lo tanto, es posible que a partir de aquí corrija buscando en principio el 38.2% de Fibonacci y el techo del canal anaranjado en torno a los 217 pesos.
Una corrección más profunda lo podría proyectar al nivel de 193 pesos donde estaría el 61.8% de Fibonacci.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 03/12/2008: 136.80 pesos
Nivel al 12/06/2009: 257 pesos
Ganancia: +87.87%
En el día de hoy alcanzó el objetivo de suba del canal alcista anaranjado, dado que desdoblando la altura del mismo nos da el nivel de cierre de hoy en 254 pesos.
Por lo tanto, es posible que a partir de aquí corrija buscando en principio el 38.2% de Fibonacci y el techo del canal anaranjado en torno a los 217 pesos.
Una corrección más profunda lo podría proyectar al nivel de 193 pesos donde estaría el 61.8% de Fibonacci.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 03/12/2008: 136.80 pesos
Nivel al 12/06/2009: 257 pesos
Ganancia: +87.87%
METR Metrogas
El gráfico de Metrogas en compresión mensual nos muestra como luego de hacer un doble techo descendente entre los máximos entre Diciembre 2003 y Julio 2007, el papel tuvo una fuerte caída producto de esta figura bajista.
Luego se ve un doble piso ascendente de largo plazo entre los mínimos ascendentes entre Setiembre 2002 y Noviembre 2008.
Los niveles que hay que monitorear son los siguientes si se pretende operar por escalones:
62 centavos: línea azul
67-68 centavos: línea anaranjada
83-86 centavos: zona delimitada en negro, fuerte resistencia por ser mitad de vela larga del mes de Octubre 2008.
99 centavos-1 peso: línea verde y posiblemente toque la resistencia dinámica bajista lila
Luego se ve un doble piso ascendente de largo plazo entre los mínimos ascendentes entre Setiembre 2002 y Noviembre 2008.
Los niveles que hay que monitorear son los siguientes si se pretende operar por escalones:
62 centavos: línea azul
67-68 centavos: línea anaranjada
83-86 centavos: zona delimitada en negro, fuerte resistencia por ser mitad de vela larga del mes de Octubre 2008.
99 centavos-1 peso: línea verde y posiblemente toque la resistencia dinámica bajista lila
TGSU2 Transportadora de Gas del Sur
El gráfico de la Transportadora de Gas del Sur nos muestra como viene moviéndose dentro de un canal alcista azul.
En lo inmediato está haciendo una corrección en forma de banderín y posiblemente coloque el mástil de la figura por el punto de quiebre del cateto superior de esta figura triangular que lo llevaría a los 2.26-2.28 pesos.
Por último, el canal bajista anaranjado produjo un objetivo de suba al quebrarse su techo y desdoblar su altura hasta los 2.34 pesos.
En lo inmediato está haciendo una corrección en forma de banderín y posiblemente coloque el mástil de la figura por el punto de quiebre del cateto superior de esta figura triangular que lo llevaría a los 2.26-2.28 pesos.
Por último, el canal bajista anaranjado produjo un objetivo de suba al quebrarse su techo y desdoblar su altura hasta los 2.34 pesos.
TGNO4 Transportadora de Gas del Norte
El gráfico de la Transportadora de Gas del Norte nos muestra como luego de caer desde mediados del año 2007, el papel parece haber encontrado un piso y ahora está intentando cambiar la tendencia de largo plazo.
El nivel clave a superar es el de 52 centavos indicado con una línea horizontal verde, dado que es una resistencia histórica.
Mientras tanto, hay que ver si puede superar la resistencia dinámica bajista anaranjada y poder alcanzar nuevamente esa línea verde.
Un cierre decisivo por encima de los 52 centavos lo proyectaría al siguiente nivel en los 65 centavos e indicado con color negro.
Por último, en los 81 centavos tiene la siguiente resistencia y donde podría tocar la resistencia dinámica bajista lila.
También hay un tentativo piso redondeado en formación con un posible fin en 1.25 pesos, indicado con un línea punteada negra.
El nivel clave a superar es el de 52 centavos indicado con una línea horizontal verde, dado que es una resistencia histórica.
Mientras tanto, hay que ver si puede superar la resistencia dinámica bajista anaranjada y poder alcanzar nuevamente esa línea verde.
Un cierre decisivo por encima de los 52 centavos lo proyectaría al siguiente nivel en los 65 centavos e indicado con color negro.
Por último, en los 81 centavos tiene la siguiente resistencia y donde podría tocar la resistencia dinámica bajista lila.
También hay un tentativo piso redondeado en formación con un posible fin en 1.25 pesos, indicado con un línea punteada negra.
GBAN Gas Natural Ban
El gráfico de Gas Natural Ban nos muestra como luego de tener una importante caída desde Noviembre del año 2007 tuvo por primera vez dos mínimos ascendentes, lo cual podría dar la pauta que la baja está llegando a su fin.
En lo inmediato podría alcanzar la resistencia lila y la media móvil de 200 ruedas en 1.31 pesos, donde además encontraría la resistencia dinámica bajista verde.
Un cierre decisivo de esa línea indicada en verde lo proyectaría al siguiente nivel relevante en 1.56 pesos, donde tiene la resistencia dinámica bajista azul como freno al avance.
En lo inmediato podría alcanzar la resistencia lila y la media móvil de 200 ruedas en 1.31 pesos, donde además encontraría la resistencia dinámica bajista verde.
Un cierre decisivo de esa línea indicada en verde lo proyectaría al siguiente nivel relevante en 1.56 pesos, donde tiene la resistencia dinámica bajista azul como freno al avance.
^N225 Indice Nikkei (Japón)
El gráfico del índice Nikkei nos muestra como en el día de hoy alcanzó la resistencia dinámica bajista azul, con lo cual podría ser un freno al avance si además vemos indicadores técnicos sobrecomprados.
Un cierre por encima de los 10450 puntos habilitaría alcanzar la resistencia dinámica bajista negra y la resistencia anaranjada en la zona de 11700-11800 puntos.
Un cierre por encima de los 10450 puntos habilitaría alcanzar la resistencia dinámica bajista negra y la resistencia anaranjada en la zona de 11700-11800 puntos.
NGU09 Natural Gas (NYMEX)
El gráfico del contrato a Setiembre 2009 del Gas Natural americano (Natural Gas en inglés) que cotiza en el NYMEX, nos muestra como luego de tener mínimos descendentes desde el mes de Julio del año pasado cuando arrancó la baja, por primera vez se generaron mínimos ascendentes con un impresionante aumento de volumen.
Esto puede indicar el fin de la baja de largo plazo para este commodity y el comienzo de un nuevo ciclo alcista.
En lo inmediato, quedó frenado por la mitad de la vela larga del día 21 de Mayo que actúa como resistencia y volvió a tocar la resistencia dinámica bajista azul.
Un cierre por encima de los 4.05 dólares habilitaría una suba directa hasta los 4.25-4.30 dólares, producto de una resistencia anterior y la banda superior de Bollinger.
Superado ese nivel, la siguiente zona donde podría encontrar una resistencia es en los 4.70 dólares.
Esto puede indicar el fin de la baja de largo plazo para este commodity y el comienzo de un nuevo ciclo alcista.
En lo inmediato, quedó frenado por la mitad de la vela larga del día 21 de Mayo que actúa como resistencia y volvió a tocar la resistencia dinámica bajista azul.
Un cierre por encima de los 4.05 dólares habilitaría una suba directa hasta los 4.25-4.30 dólares, producto de una resistencia anterior y la banda superior de Bollinger.
Superado ese nivel, la siguiente zona donde podría encontrar una resistencia es en los 4.70 dólares.
jueves, 11 de junio de 2009
SQM-B.SN Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.
Volviendo a analizar a la Sociedad Química y Minera de Chile S.A. que cotiza en la bolsa de valores de Santiago (Chile) desde el informe del 22 de Febrero, vemos que en el día de hoy alcanzó el objetivo de suba indicado con una línea horizontal azul en aproximadamente 22000 pesos.
Por lo tanto, un quiebre decisivo de este nivel (con una vela importante y aumento de volumen) podría proyectarlo a la siguiente resistencia indicada con color negro en los 24100 pesos y alcanzar así el techo del canal alcista anaranjado.
Caso contrario podría ir a buscar el 38.2% de Fibonacci para el corto plazo o el 61.8% para el mediano plazo en la zona de 16680-16700 pesos
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Nivel al 20/02/2009: 18053 pesos
Nivel al 11/06/2009: 21950 pesos
Ganancia: +21.59%
Por lo tanto, un quiebre decisivo de este nivel (con una vela importante y aumento de volumen) podría proyectarlo a la siguiente resistencia indicada con color negro en los 24100 pesos y alcanzar así el techo del canal alcista anaranjado.
Caso contrario podría ir a buscar el 38.2% de Fibonacci para el corto plazo o el 61.8% para el mediano plazo en la zona de 16680-16700 pesos
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Nivel al 20/02/2009: 18053 pesos
Nivel al 11/06/2009: 21950 pesos
Ganancia: +21.59%
^DJI Indice Dow Jones
El gráfico del índice Dow Jones Industrial de 30 empresas nos muestra como ya tenemos siete ruedas de indecisión en máximos formado por velas tipo peonzas y doji (elipse en rojo).
Aclaración: los velas tipo martillo mezcladas entre otras velas no tienen significado especial más que ser días de indecisión (tipo peonzas) y no deben ser tomadas como señales al alza.
Evidentemente las fuerzas al alza y a la baja está equilibradas en este punto por una sobrecompra técnica y por fundamentals que parecen ser mejores a los esperados, con lo cual el mercado no sabe si debe corregir o bien seguir el rally alcista.
Cualquiera sea la definición, es lo que va a marcar la tendencia para las próximas semanas:
Al alza: Seguiría transitando dentro del canal alcista verde con una resistencia en 9175 puntos producto de un máximo anterior.
El objetivo final sería desdoblar el canal azul hasta la resistencia negra en 10322 puntos.
A la baja: Quebraría el piso del canal alcista verde y yendo a una corrección al 38.2% de Fibonacci como mínimo en la zona de 7700-7900 puntos.
Una corrección al 61.8% (7280-7300 puntos) inhabilitaría la salida a 10322 puntos porque se metería dentro del canal bajista azul.
Por debajo de esto habría que hacer conjeturas respecto si hace doble piso o bien lo quiebra y hace nuevos mínimos históricos.
Aun sigue vigente el techo redondeado que se vislumbraba allá por el 28 de Abril, así que hay que aumentar la precaución por este motivo.
Aclaración: los velas tipo martillo mezcladas entre otras velas no tienen significado especial más que ser días de indecisión (tipo peonzas) y no deben ser tomadas como señales al alza.
Evidentemente las fuerzas al alza y a la baja está equilibradas en este punto por una sobrecompra técnica y por fundamentals que parecen ser mejores a los esperados, con lo cual el mercado no sabe si debe corregir o bien seguir el rally alcista.
Cualquiera sea la definición, es lo que va a marcar la tendencia para las próximas semanas:
Al alza: Seguiría transitando dentro del canal alcista verde con una resistencia en 9175 puntos producto de un máximo anterior.
El objetivo final sería desdoblar el canal azul hasta la resistencia negra en 10322 puntos.
A la baja: Quebraría el piso del canal alcista verde y yendo a una corrección al 38.2% de Fibonacci como mínimo en la zona de 7700-7900 puntos.
Una corrección al 61.8% (7280-7300 puntos) inhabilitaría la salida a 10322 puntos porque se metería dentro del canal bajista azul.
Por debajo de esto habría que hacer conjeturas respecto si hace doble piso o bien lo quiebra y hace nuevos mínimos históricos.
Aun sigue vigente el techo redondeado que se vislumbraba allá por el 28 de Abril, así que hay que aumentar la precaución por este motivo.
miércoles, 10 de junio de 2009
AAPL Apple Inc. (Nasdaq)
Volviendo a analizar a Apple desde el informe del 3 de Abril vemos como se fueron cumpliendo los objetivos fijados oportunamente.
En la actualidad se mueve dentro del segundo escalón azul donde tiene como objetivo final alcanzar su techo y la resistencia dinámica bajista lila en los 160 dólares.
La línea horizontal verde en 146.40-146.53 dólares actúa como una resistencia, que en caso de poder ser superada iría a buscar la siguiente en 152.90 dólares indicada con color negro.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 03/04/2009: 115.99 dólares
Nivel al 05/06/2009: 146.40 dólares
Ganancia: +26.22%
En la actualidad se mueve dentro del segundo escalón azul donde tiene como objetivo final alcanzar su techo y la resistencia dinámica bajista lila en los 160 dólares.
La línea horizontal verde en 146.40-146.53 dólares actúa como una resistencia, que en caso de poder ser superada iría a buscar la siguiente en 152.90 dólares indicada con color negro.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 03/04/2009: 115.99 dólares
Nivel al 05/06/2009: 146.40 dólares
Ganancia: +26.22%
COME Sociedad Comercial del Plata
Retomando el estudio del gráfico de la Sociedad Comercial del Plata (COME) desde el informe del 23 de Mayo vemos como luego de alcanzar la zona indicada con color azul tuvo una pequeña corrección.
Posteriormente continuó con la tendencia al alza y en el día de hoy completó nuestro objetivo de suba de 49 centavos indicado con color naranja, producto de desdoblar hacia arriba la altura del canal bajista lila.
A partir de aquí veremos si el papel tiene fuerza suficiente como para buscar las siguientes resistencias en 53 y 58 centavos o bien va a hacer una corrección.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 19 días
Nivel al 22/05/2009: 0.365 pesos
Nivel al 10/06/2009: 0.494 pesos
Ganancia: +35.34%
Posteriormente continuó con la tendencia al alza y en el día de hoy completó nuestro objetivo de suba de 49 centavos indicado con color naranja, producto de desdoblar hacia arriba la altura del canal bajista lila.
A partir de aquí veremos si el papel tiene fuerza suficiente como para buscar las siguientes resistencias en 53 y 58 centavos o bien va a hacer una corrección.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 19 días
Nivel al 22/05/2009: 0.365 pesos
Nivel al 10/06/2009: 0.494 pesos
Ganancia: +35.34%
martes, 9 de junio de 2009
NF18 Bono Bogar 2018
Volviendo a analizar al bono argentino Bogar 2018 desde el informe del 7 de Mayo, vemos como al cierre del día de hoy alcanzó el objetivo de suba del informe anterior al hacer un máximo de 73 pesos.
Con este valor alcanza a tapar el gap abierto a la baja entre los días 20 y 21 de Octubre de 2008 y por lo tanto es fundamental ver que hace este bono a partir de aquí.
Un gap tapado y luego un descenso en los precios puede indicar el fin de la suba de mediano plazo, que se habilitaría si cierra al cierre por debajo de los 68 pesos que actúa como soporte.
Por otra parte, al quebrarse el techo del canal rectangular azul habilitaría desdoblarlo hasta los 93 pesos (línea horizontal negra), aunque ese quiebre es dudoso ya que si bien lo hizo con mayor volumen respecto de la rueda anterior tampoco fue decisivo.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 1 mes
Nivel al 07/05/2009: 60.50 pesos
Nivel al 09/06/2009: 73.00 pesos
Ganancia: +20.66%
Con este valor alcanza a tapar el gap abierto a la baja entre los días 20 y 21 de Octubre de 2008 y por lo tanto es fundamental ver que hace este bono a partir de aquí.
Un gap tapado y luego un descenso en los precios puede indicar el fin de la suba de mediano plazo, que se habilitaría si cierra al cierre por debajo de los 68 pesos que actúa como soporte.
Por otra parte, al quebrarse el techo del canal rectangular azul habilitaría desdoblarlo hasta los 93 pesos (línea horizontal negra), aunque ese quiebre es dudoso ya que si bien lo hizo con mayor volumen respecto de la rueda anterior tampoco fue decisivo.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 1 mes
Nivel al 07/05/2009: 60.50 pesos
Nivel al 09/06/2009: 73.00 pesos
Ganancia: +20.66%
domingo, 7 de junio de 2009
MERVAL Indice Merval de Buenos Aires (medido en U$S)
El gráfico del índice Merval de Buenos Aires medido en dólares nos muestra como alcanzó el objetivo de suba del canal lateral rectangular y la resistencia dinámica bajista lila en los 443-445 dólares.
Desde el 12 de Mayo se aprecia una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior, lo cual podría indicar una próxima corrección de este índice.
Desde el 12 de Mayo se aprecia una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior, lo cual podría indicar una próxima corrección de este índice.
MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires
El gráfico del índice Merval de la Bolsa de Buenos Aires nos muestra como alcanzó el objetivo de suba del canal alcista azul en los 1670 puntos, producto de desdoblar al alza su altura.
Por lo tanto, si bien podría intentar tocar la zona de 1707-1752 puntos indicada con dos líneas horizontales en color rojo no sería necesario dado que ahora está en condiciones de corregir.
En lo inmediato habría que vigilar que siga dentro del canal alcista lila y para eso no cierre por debajo de la línea ocre en 1496 puntos, dado que es mitad de vela larga del día 18 de Mayo.
Una zona donde podría frenarse la caída es en el 38.2% de retroceso de Fibonacci y el techo del canal alcista azul en los 1350-1370 puntos.
Una corrección más profunda lo llevaría al nivel de 1140-1150 puntos al 61.8% de Fibonacci.
Por último, si bien no hay muchas semanas en juego pero el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana se encuentra con divergencia bajista respecto del gráfico.
Por lo tanto, si bien podría intentar tocar la zona de 1707-1752 puntos indicada con dos líneas horizontales en color rojo no sería necesario dado que ahora está en condiciones de corregir.
En lo inmediato habría que vigilar que siga dentro del canal alcista lila y para eso no cierre por debajo de la línea ocre en 1496 puntos, dado que es mitad de vela larga del día 18 de Mayo.
Una zona donde podría frenarse la caída es en el 38.2% de retroceso de Fibonacci y el techo del canal alcista azul en los 1350-1370 puntos.
Una corrección más profunda lo llevaría al nivel de 1140-1150 puntos al 61.8% de Fibonacci.
Por último, si bien no hay muchas semanas en juego pero el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana se encuentra con divergencia bajista respecto del gráfico.
^GSPC Indice S&P500 (USA)
El gráfico del índice Standard & Poor's 500 nos muestra como el movimiento alcista se frenó al llegar a una zona de triple resistencia conformada por la resistencia dinámica bajista azul y las resistencias horizontales rojas producto de máximos anteriores.
Si sumamos esto a una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior desde el 8 de Mayo, un quiebre decisivo del soporte negro lo podría proyectar directamente al nivel de 38.2% de Fibonacci en 827-840 puntos o bien una corrección más fuerte al 61.8% en 766-772 puntos.
Dado que hasta el momento no hubo una corrección del movimiento alcista que arrancó el 6 de Marzo, sigue vigente la posibilidad que el movimiento completo tenga la forma de un techo redondeado (semicírculo) con un posible cumplimiento del objetivo de mínimos hacia Setiembre/Octubre.
Si sumamos esto a una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior desde el 8 de Mayo, un quiebre decisivo del soporte negro lo podría proyectar directamente al nivel de 38.2% de Fibonacci en 827-840 puntos o bien una corrección más fuerte al 61.8% en 766-772 puntos.
Dado que hasta el momento no hubo una corrección del movimiento alcista que arrancó el 6 de Marzo, sigue vigente la posibilidad que el movimiento completo tenga la forma de un techo redondeado (semicírculo) con un posible cumplimiento del objetivo de mínimos hacia Setiembre/Octubre.
^IBEX IBEX35 (Indice Bolsa España)
El gráfico del índice IBEX35 de la Bolsa de Madrid nos muestra como está en una situación comprometida que paso a comentar:
Lo más notable hasta el momento es la divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana desde el día 17 de Abril.
Luego seguimos con un movimiento en forma de cuña ascendente negra desde el día 11 de Mayo.
Posteriormente tenemos triple resistencia en valores cercanos a los actuales en 9724-9726, 9800 y 9884 (horizontales en color azul) y la resistencia dinámica bajista anaranjada que arranca el 12/12/2007.
Por último, en la segunda ventana se ve el Price Rate of Change donde la velocidad de cambio de los precios se desaceleró hasta estar prácticamente neutro y con el riesgo de pasar al área negativa (ver flecha en el histograma).
Por lo tanto, un quiebre del soporte negro (parte de la cuña negra) habilitaría automáticamente una caída hasta el nivel de 8500-8700 puntos, dado que en esa zona confluye el objetivo de caída de la cuña, la media móvil ponderada de 200 ruedas, y el 38.2% de retroceso de Fibonacci.
Un mercado más bajista lo podría proyectar directamente al 61.8% de Fibonacci en la zona de 7860 puntos.
Lo más notable hasta el momento es la divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana desde el día 17 de Abril.
Luego seguimos con un movimiento en forma de cuña ascendente negra desde el día 11 de Mayo.
Posteriormente tenemos triple resistencia en valores cercanos a los actuales en 9724-9726, 9800 y 9884 (horizontales en color azul) y la resistencia dinámica bajista anaranjada que arranca el 12/12/2007.
Por último, en la segunda ventana se ve el Price Rate of Change donde la velocidad de cambio de los precios se desaceleró hasta estar prácticamente neutro y con el riesgo de pasar al área negativa (ver flecha en el histograma).
Por lo tanto, un quiebre del soporte negro (parte de la cuña negra) habilitaría automáticamente una caída hasta el nivel de 8500-8700 puntos, dado que en esa zona confluye el objetivo de caída de la cuña, la media móvil ponderada de 200 ruedas, y el 38.2% de retroceso de Fibonacci.
Un mercado más bajista lo podría proyectar directamente al 61.8% de Fibonacci en la zona de 7860 puntos.
sábado, 6 de junio de 2009
INDU Solvay Indupa
El gráfico en compresión semanal de Solvay Indupa nos muestra como en la semana del 8 de Mayo quebró el techo del canal bajista negro casi triplicando el volumen respecto de la rueda anterior.
Por lo tanto, sería de esperar que alcanzara el objetivo de suba de 2.60 pesos indicado con color naranja producto de desdoblar al alza dicho canal.
Como objetivo importante a alcanzar tenemos la línea azul en 2.92 pesos producto de ser una resistencia surgida de máximos y mínimos anteriores.
Cabe acotar que este nivel representa la mitad de la vela larga del mes de Octubre 2008 en compresión mensual.
Por lo tanto, sería de esperar que alcanzara el objetivo de suba de 2.60 pesos indicado con color naranja producto de desdoblar al alza dicho canal.
Como objetivo importante a alcanzar tenemos la línea azul en 2.92 pesos producto de ser una resistencia surgida de máximos y mínimos anteriores.
Cabe acotar que este nivel representa la mitad de la vela larga del mes de Octubre 2008 en compresión mensual.
TRAN Transener
El gráfico de Transener nos muestra como el día 8 de Mayo quebró simultáneamente el cateto superior de la cuña descendente azul y la media móvil de 200 ruedas (en negro) con un volumen quintuplicado respecto de la rueda anterior.
Este movimiento daría la confirmación de una salida al alza importante y por el momento viene transitando dentro de un canal alcista anaranjado.
Como resistencias importantes por delante tenemos la de 70 centavos (máximo anterior), luego la de 73 centavos (verde) y 85 centavos (lila) y por último la de 94 centavos (negro) que se corresponde con el objetivo de suba de la cuña.
Este movimiento daría la confirmación de una salida al alza importante y por el momento viene transitando dentro de un canal alcista anaranjado.
Como resistencias importantes por delante tenemos la de 70 centavos (máximo anterior), luego la de 73 centavos (verde) y 85 centavos (lila) y por último la de 94 centavos (negro) que se corresponde con el objetivo de suba de la cuña.
DICP Bono Discount en Pesos
El gráfico del bono argentino DICP Discount en Pesos nos muestra como desde mediados del mes de Noviembre se viene moviendo dentro de un canal bajista anaranjado.
Un quiebre de la resistencia en 63 pesos con volumen habilitaría automáticamente el objetivo de la altura del canal desdoblada al alza hasta alcanzar la importante resistencia en 86 pesos.
En los 83-84 pesos se encontraría con la resistencia dinámica bajista de color lila que puede actuar como freno al avance.
Desde mediados del mes de Abril se está moviendo dentro de una cuña ascendente negra que puede tener consecuencias negativas en caso de quebrar su cateto inferior.
Un quiebre de la resistencia en 63 pesos con volumen habilitaría automáticamente el objetivo de la altura del canal desdoblada al alza hasta alcanzar la importante resistencia en 86 pesos.
En los 83-84 pesos se encontraría con la resistencia dinámica bajista de color lila que puede actuar como freno al avance.
Desde mediados del mes de Abril se está moviendo dentro de una cuña ascendente negra que puede tener consecuencias negativas en caso de quebrar su cateto inferior.
OJN09 Jugo de Naranja Contrato Julio 2009 (ICE US)
Retomando el estudio del Jugo de Naranja (Orange Juice en inglés) para el contrato a Julio 2009 del ICE US desde el informe del 25 de Febrero, vemos en el gráfico en compresión mensual como se quebró el techo del canal bajista anaranjado y por lo tanto llevaría a este commodity a la fase de acumulación.
Si desdoblamos hacia arriba el canal bajista nos da que en el mediano/largo plazo debería poder alcanzar el nivel de 155-160 dólares.
En lo inmediato tiene entre 102 y 106 dólares la resistencia marrón producto de anteriores soportes y resistencias.
Por encima de ese nivel habilitaría testar la resistencia roja en torno a los 120 dólares.
Por último, se aprecia como hay un doble piso ascendente entre los mínimos de Mayo 2004 y Febrero 2009.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 3 meses
Nivel al 25/02/2009: 72.80 dólares
Nivel al 29/05/2009: 97.55 dólares
Ganancia: +34.00%
Si desdoblamos hacia arriba el canal bajista nos da que en el mediano/largo plazo debería poder alcanzar el nivel de 155-160 dólares.
En lo inmediato tiene entre 102 y 106 dólares la resistencia marrón producto de anteriores soportes y resistencias.
Por encima de ese nivel habilitaría testar la resistencia roja en torno a los 120 dólares.
Por último, se aprecia como hay un doble piso ascendente entre los mínimos de Mayo 2004 y Febrero 2009.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 3 meses
Nivel al 25/02/2009: 72.80 dólares
Nivel al 29/05/2009: 97.55 dólares
Ganancia: +34.00%
viernes, 5 de junio de 2009
BMA Banco Macro
Retomando el estudio del Banco Macro desde el informe del 10 de Noviembre de 2008, vemos en el gráfico en compresión mensual (cada vela representa un mes) como los objetivos de suba que fueron plantearon se cumplieron e inclusive se superaron.
Se nota claramente como la suba se frenó al tocar la resistencia dinámica alcista (antiguo soporte de largo plazo) indicado con color marrón.
Queda por ver que hace entre el valor actual y el nivel de 7.20 pesos, dado que confluye la resistencia dinámica bajista azul, la línea marrón y un máximo anterior.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 10/11/2008: 3.45 pesos
Nivel al 20/05/2009: 6.55 pesos
Ganancia: +89.86%
Se nota claramente como la suba se frenó al tocar la resistencia dinámica alcista (antiguo soporte de largo plazo) indicado con color marrón.
Queda por ver que hace entre el valor actual y el nivel de 7.20 pesos, dado que confluye la resistencia dinámica bajista azul, la línea marrón y un máximo anterior.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 10/11/2008: 3.45 pesos
Nivel al 20/05/2009: 6.55 pesos
Ganancia: +89.86%
TX Ternium (NYSE)
Volviendo a analizar al grupo Ternium desde el informe del 5 de Diciembre, observamos como la divergencia alcista que se estaba dando en ese momento transformó ese nivel en el piso para una suba interesante.
Desde el 20 de Noviembre se observa como se fue moviendo dentro de un canal alcista azul y que fue quebrado al alza el día 7 de Mayo con un impresionante volumen.
El día 2 de Junio alcanzó el objetivo de suba del canal al llegar a un máximo de 18.50 dólares y por lo tanto damos por concluido el movimiento.
En lo inmediato hay que tener precaución dado que desde la suba del día 7 de Mayo el papel evoluciona en los precios con divergencia bajista respecto del indicador de fuerza relativa (RSI) de la ventana superior, así que podría llegar a darse una corrección importante hasta el techo del canal azul.
Veremos en las próximas ruedas si se corrige la divergencia o bien se confirma.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 05/12/2008: 7.08 dólares
Nivel al 02/06/2009: 18.50 dólares
Ganancia: +161.30%
Desde el 20 de Noviembre se observa como se fue moviendo dentro de un canal alcista azul y que fue quebrado al alza el día 7 de Mayo con un impresionante volumen.
El día 2 de Junio alcanzó el objetivo de suba del canal al llegar a un máximo de 18.50 dólares y por lo tanto damos por concluido el movimiento.
En lo inmediato hay que tener precaución dado que desde la suba del día 7 de Mayo el papel evoluciona en los precios con divergencia bajista respecto del indicador de fuerza relativa (RSI) de la ventana superior, así que podría llegar a darse una corrección importante hasta el techo del canal azul.
Veremos en las próximas ruedas si se corrige la divergencia o bien se confirma.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 05/12/2008: 7.08 dólares
Nivel al 02/06/2009: 18.50 dólares
Ganancia: +161.30%
RAD Rite Aid Corporation (NYSE)
El gráfico de Rite Aid nos muestra como en el día de ayer quebró con fuerza (casi triplicando el volumen respecto de la rueda anterior y una suba de 19.42%) la línea de cuello de piso redondeado (en azul) y por lo tanto habilitando una suba para el mediano plazo hasta los 2.70-2.72 dólares.
Mientras tanto se observa que se mueve dentro de un canal alcista lila donde está próximo a tocar su techo y por lo tanto no sería raro que corrigiera hasta 1.46 dólares para buscar la línea azul como pullback y luego saliese al alza.
Antes de alcanzar el objetivo final tenemos dos resistencias importantes indicadas con líneas punteadas negras en 1.91-1.96 dólares y en 2.24-2.25 dólares.
Mientras tanto se observa que se mueve dentro de un canal alcista lila donde está próximo a tocar su techo y por lo tanto no sería raro que corrigiera hasta 1.46 dólares para buscar la línea azul como pullback y luego saliese al alza.
Antes de alcanzar el objetivo final tenemos dos resistencias importantes indicadas con líneas punteadas negras en 1.91-1.96 dólares y en 2.24-2.25 dólares.
miércoles, 3 de junio de 2009
AET Aetna Inc. (NYSE)
Retomando el estudio de la farmacéutica Aetna desde el informe del día 29 de Marzo, vemos como en el día de ayer alcanzó la resistencia dinámica bajista lila pero formando una vela tipo martillo invertido con aumento de volumen, lo cual indica que posiblemente no tenga fuerza para quebrar al cierre dicha línea y vaya a una corrección.
En 24.31 dólares tiene como soporte el 38.2% de retroceso de Fibonacci y más abajo puede apoyarse en el soporte azul entre los 23 y 23.50 dólares.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 27/03/2009: 24.50 dólares
Nivel al 02/06/2009: 28.12 dólares
Ganancia: +14.78%
En 24.31 dólares tiene como soporte el 38.2% de retroceso de Fibonacci y más abajo puede apoyarse en el soporte azul entre los 23 y 23.50 dólares.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 27/03/2009: 24.50 dólares
Nivel al 02/06/2009: 28.12 dólares
Ganancia: +14.78%
CRES Cresud
Volviendo a analizar a la empresa Cresud desde el informe del 28 de Diciembre de 2008, vemos como habíamos comentado que si bien había quebrado el techo del canal bajista anaranjado, dado que los indicadores técnicos estaban sobrecomprados era factible una corrección antes de una salida al alza, que fue lo que posteriormente sucedió.
Al cierre del día de ayer quedó sobre el techo del canal alcista verde y por lo tanto en caso de no poder quebrar con fuerza el mismo podría ir a buscar el piso del canal y una corrección al 38.2% de Fibonacci en torno a los 3.20 pesos.
Como objetivo de suba para el canal anaranjado producto de su desdoble tenemos la zona de 4.60-4.65 pesos.
Si se da el quiebre decisivo del canal verde el objetivo de suba se encuentra en los 5.35 pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 5 meses
Nivel al 26/12/2008: 3.10 pesos
Nivel al 02/06/2009: 4.15 pesos
Ganancia: +33.87%
Al cierre del día de ayer quedó sobre el techo del canal alcista verde y por lo tanto en caso de no poder quebrar con fuerza el mismo podría ir a buscar el piso del canal y una corrección al 38.2% de Fibonacci en torno a los 3.20 pesos.
Como objetivo de suba para el canal anaranjado producto de su desdoble tenemos la zona de 4.60-4.65 pesos.
Si se da el quiebre decisivo del canal verde el objetivo de suba se encuentra en los 5.35 pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 5 meses
Nivel al 26/12/2008: 3.10 pesos
Nivel al 02/06/2009: 4.15 pesos
Ganancia: +33.87%
martes, 2 de junio de 2009
TECO2 Telecom Argentina
El gráfico de Telecom Argentina nos muestra como se formó una isla de reversión (indicada con un círculo rojo) entre los días 28/05 y 01/06, lo cual puede significar una señal muy alcista si es que no tapa el gap o hueco que dejó.
Se viene moviendo dentro de un canal alcista azul que, en caso de quebrar su techo con fuerza lo podría proyectar hasta el objetivo de 12 pesos aproximadamente (línea horizontal negra).
En su camino las resistencias que pueden retardar el ascenso se encuentran en 8.60 y 10.40 pesos.
Por último se ve como el día 30 de Abril quebró al alza la resistencia dinámica bajista lila con un volumen tres veces y media superior respecto de la rueda anterior, lo cual muestra la fuerza del movimiento.
Se viene moviendo dentro de un canal alcista azul que, en caso de quebrar su techo con fuerza lo podría proyectar hasta el objetivo de 12 pesos aproximadamente (línea horizontal negra).
En su camino las resistencias que pueden retardar el ascenso se encuentran en 8.60 y 10.40 pesos.
Por último se ve como el día 30 de Abril quebró al alza la resistencia dinámica bajista lila con un volumen tres veces y media superior respecto de la rueda anterior, lo cual muestra la fuerza del movimiento.
TBT UltraShort Lehman 20+ Treasury ProShares (NYSE)
Retomando el estudio de TBT, un ETF inverso que sigue el movimiento opuesto al rendimiento de una serie de bonos del tesoro americano a distintos plazos desde el informe del 6 de Febrero, vemos que se fueron dando todas las señales que iba dejando el gráfico a su paso hasta alcanzar nuestro objetivo de 57-58 dólares y hacer un máximo en 57.42 dólares el día 28 de Mayo.
Se aprecia como cuando quebró la resistencia dinámica bajista azul lo hizo con aumento de volumen, lo cual es bueno y puede convertirse en soporte en caso de una corrección.
También se ve como se mueve dentro de un canal alcista anaranjado y si no puede quebrar su techo iría a una corrección al 38.2% de retroceso de Fibonacci en los 49 dólares, donde además coincide con un soporte indicado con color negro.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Nivel al 06/02/2009: 48.81 dólares
Nivel al 28/05/2009: 57.42 dólares
Ganancia: +17.64%
Se aprecia como cuando quebró la resistencia dinámica bajista azul lo hizo con aumento de volumen, lo cual es bueno y puede convertirse en soporte en caso de una corrección.
También se ve como se mueve dentro de un canal alcista anaranjado y si no puede quebrar su techo iría a una corrección al 38.2% de retroceso de Fibonacci en los 49 dólares, donde además coincide con un soporte indicado con color negro.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Nivel al 06/02/2009: 48.81 dólares
Nivel al 28/05/2009: 57.42 dólares
Ganancia: +17.64%
TRV The Travellers Company Inc (NYSE)
El gráfico de la aseguradora The Travellers Company, que en el día de ayer reemplazó al Citigroup en la composición de las 30 empresas del índice Dow Jones Industrial nos muestra como desde el 30 de Setiembre de 2008 se viene moviendo dentro de una figura triangular indicada con color azul.
Hay que monitorear lo que sucede con el volumen si supera al cierre los 44 dólares ya que podría indicar un quiebre del cateto superior del triángulo.
Puede darse que en realidad el cateto superior sea recto y tenga que testar como resistencia válida los 45.50-45.68 dólares.
En caso que quiebre con fuerza el cateto superior podría proyectarse una suba hasta los 61 dólares.
Si queda dentro del triángulo y llega al vértice desarmaría dicha figura y habría que ver que nueva figura se forma.
Hay que monitorear lo que sucede con el volumen si supera al cierre los 44 dólares ya que podría indicar un quiebre del cateto superior del triángulo.
Puede darse que en realidad el cateto superior sea recto y tenga que testar como resistencia válida los 45.50-45.68 dólares.
En caso que quiebre con fuerza el cateto superior podría proyectarse una suba hasta los 61 dólares.
Si queda dentro del triángulo y llega al vértice desarmaría dicha figura y habría que ver que nueva figura se forma.
FXI iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (ETF China)
Volviendo a analizar al FXI, un ETF que replica el índice chino Xinhua25 desde el informe del 9 de Noviembre de 2008, vemos como la vela en forma de martillo en mínimos fue el piso para la caída de este instrumento bursátil y produciendo luego una suba importante.
En el día de ayer se frenó en la resistencia horizontal verde en 39.75 dólares, pero si se aprecian las canalizaciones anaranjada y negra, ha quebrado ambos techos, con lo cual podría desdoblar ambas figuras.
En caso de desdoblar el canal alcista negro podría alcanzar el nivel de 43 dólares (negro) y para el caso del canal alcista anaranjado el nivel de 47 dólares (lila).
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 7 meses
Nivel al 07/11/2008: 25.42 dólares
Nivel al 01/06/2009: 39.75 dólares
Ganancia: +56.37%
En el día de ayer se frenó en la resistencia horizontal verde en 39.75 dólares, pero si se aprecian las canalizaciones anaranjada y negra, ha quebrado ambos techos, con lo cual podría desdoblar ambas figuras.
En caso de desdoblar el canal alcista negro podría alcanzar el nivel de 43 dólares (negro) y para el caso del canal alcista anaranjado el nivel de 47 dólares (lila).
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 7 meses
Nivel al 07/11/2008: 25.42 dólares
Nivel al 01/06/2009: 39.75 dólares
Ganancia: +56.37%
ACH Aluminum Corp. of China Ltd. (NYSE)
Retomando el estudio de la empresa china productora de aluminio llamada Aluminum Corporation of China (ACH) desde el informe del 15 de Diciembre, vemos que las señales alcistas que se iban produciendo condujeron a una interesante suba.
Lo que se aprecia en el gráfico es que aparentemente viene moviéndose formando un piso redondeado y en el día de ayer se frenó en la resistencia históricia verde en 26.56 dólares.
Si bien podría quebrar dicha línea porque la fuerza relativa sigue intacta (ver ventana superior, donde sigue respetando el soporte alcista), tiene en 28.07 dólares una resistencia horizontal y la resistencia dinámica bajista marrón que puede producir un freno al avance y/o puede producir una corrección.
Creo que en el mediano/largo plazo podría cerrar la figura semicircular en los 45-46 dólares, aunque aun queda mucho por recorrer.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 15/12/2008: 13.59 dólares
Nivel al 01/06/2009: 26.56 dólares
Ganancia: +95.44%
Lo que se aprecia en el gráfico es que aparentemente viene moviéndose formando un piso redondeado y en el día de ayer se frenó en la resistencia históricia verde en 26.56 dólares.
Si bien podría quebrar dicha línea porque la fuerza relativa sigue intacta (ver ventana superior, donde sigue respetando el soporte alcista), tiene en 28.07 dólares una resistencia horizontal y la resistencia dinámica bajista marrón que puede producir un freno al avance y/o puede producir una corrección.
Creo que en el mediano/largo plazo podría cerrar la figura semicircular en los 45-46 dólares, aunque aun queda mucho por recorrer.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 6 meses
Nivel al 15/12/2008: 13.59 dólares
Nivel al 01/06/2009: 26.56 dólares
Ganancia: +95.44%
