IGBVL.LM Indice Gral Bolsa de Valores de Lima (Peru)

Retomando el análisis realizado al Indice General de la Bolsa de Valores de Lima (Perú) desde el informe del 13 de Noviembre de 2007 , se observa como el doble techo descendente en color azul que mencionaba fue el desencadenante de la posterior baja y fin del ciclo alcista.

En la actualidad se aprecia como realizó un techo redondeado, quebrando su soporte y al cierre del día viernes volvió a tocarlo a modo de pullback.

Tanto el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana que se estacionó en el nivel de 50 como el estocástico que está en zona de sobrecompra indicaría que a partir de aquí debería continuar con la senda bajista, quizás desdoblando la altura del techo redondeado hasta alcanzar en el mediano plazo el soporte de color rojo en 8500 puntos

Una alternativa alcista es que pegue el estirón hasta los 15000 puntos, donde encontraría una resistencia anterior y la resistencia dinámica bajista anaranjada

IRSA Irsa S.A.

El gráfico en compresión semanal de IRSA nos muestra como al cierre del día viernes alcanzó el 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el ciclo alcista que arranca en Diciembre 2001.

Simultáneamente, ese nivel de 2.70-2.80 pesos permitió que el papel tocara el piso del canal bajista de color lila.

Por lo tanto, es muy importante que pueda formar un piso a partir de ese nivel y no caer por debajo, ya que lo llevaría directamente a los 2 pesos (indicado en gris).

En su ascenso, podría ir a buscar primero la dura resistencia indicada con color verde en 3.25 pesos y luego los 3.50 pesos, donde el 50% de retroceso de Fibonacci actúa como resistencia y a ese nivel tocaría el techo del canal bajista lila.

CAPX Capex

El gráfico en compresión semanal de la empresa Capex nos muestra como está en fase correctiva desde máximos, describiendo al parecer un techo redondeado cuyo objetivo final de baja sería alcanzar el nivel de 5-5.20 pesos.

En ese nivel además aparece el soporte de largo plazo de color lila y el 61.8% de retroceso de Fibonacci.

En el interín, dado que se apoyó en el 50% de retroceso de Fibonacci, hay chances que antes de buscar el nivel comentado, podría ir a buscar el 38.2% a modo de resistencia entre los 6.50 y 6.70 pesos, donde además chocaría con el techo del canal bajista anaranjado que utiliza en su descenso.

BMA Banco Macro

El gráfico del Banco Macro nos muestra como entró en una zona donde convergen múltiples resistencias que paso a detallar:

Desde el mes de Julio se mueve dentro del un canal alcista anaranjado pero se frenó porque en esa zona indicada con un círculo en negro tenemos las resistencias dinámicas bajistas de color rojo, lila y azul, sumado al antiguo soporte verde ahora convertido en resistencia.

Cerrar por encima de los 6.35-6.40 pesos dejaría atrás todo esa maraña de resistencias, pudiendo ir a buscar el techo del canal alcista.

Un agache lo podría llevar nuevamente a 5.75 pesos, correspondiente al 61.8% de retroceso de Fibonacci del último impulso alcista que arranca el 12 de Agosto.

PAMP Pampa Holding

El gráfico de Pampa Holding en compresión semanal nos muestra como sigue moviéndose en fase bajista dentro de un canal descendente indicado en color naranja.

Como se aprecia, en 1.37-1.38 pesos hizo un piso indicado en azul que debería soportarlo, dado que en caso contrario habilitaría terminar de formar el techo redondeado de largo plazo que arranca en 1.11 pesos e indicado con color verde.

En caso de soportar la línea azul, las dos resistencias más importantes que tiene por delante son la de color naranja en 1.58 y la de color verde en 1.75 pesos.

COME Sociedad Comercial del Plata

Retomando el análisis realizado a la Sociedad Comercial del Plata (COME) el pasado día 3 de Febrero , se observa como finalmente desdobló el canal alcista anaranjado hasta hacer un mínimo de 36 centavos (línea horizontal en color azul).

En la actualidad podría estar formando un triángulo rectángulo ascendente, cuyo objetivo de suba estaría en 55 centavos, previo paso de la resistencia en 48 centavos.

En caso de quebrar la hipotenusa del triángulo, podría formar un canal rectangular donde podría lateralizar entre 36 y 45 centavos.

DIG Ultra Oil & Gas ProShares (ETF)

Retomando el análisis realizado al DIG , un ETF que sigue el rubro de gas y petróleo, desde el informe del 15 de Agosto, se observa como finalmente se dio la salida alcista por todo lo que expliqué en el informe anterior por análisis cuantitativo.

En la actualidad se frenó al alcanzar la banda superior de Bollinger indicada con color rojo, lo cual indica que si no tiene la fuerza suficiente como para alcanzar la resistencia en 93.40 dólares en lila, debería volver a testear la banda central en 82-83 dólares (verde).

El indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana alcanzó la zona de 50, la cual suele ser una resistencia al avance. Por encima de este nivel, podría seguir con tendencia alcista en el corto/mediano plazo.

^IPSA Indice IPSA Bolsa de Santiago (Chile)

El gráfico del índice IPSA de la bolsa de Santiago de Chile nos muestra como viene chocando contra la resistencia dinámica bajista de color naranja.

Asimismo, es curioso ver como respeta los retrocesos de Fibonacci para usarlos como resistencia o soporte.

Yendo a la actualidad, se observa como fue de la banda inferior a la banda central de Bollinger indicado con color rojo.

Para ese mismo trayecto, también fue del 38.2% de retroceso de Fibonacci al 23.6%, donde se observa que en los últimos tres días hay un agotamiento a la suba, dado que se formaron tres velas en forma de martillo invertido/estrella fugaz, lo cual indica que debería volver al nivel de 2800-2820 puntos.

Por debajo de este nivel, podría buscar nuevamente el 50% de Fibonacci en 2720-2740 puntos o más abajo el 61.8% en 2630-2650 puntos.

COPEC.SN COPEC (Bolsa de Santiago - Chile)

El gráfico de la empresa petrolera estatal COPEC que cotiza en la bolsa de Santiago de Chile nos muestra como cayó desde máximos formando una figura de techo redondeado.

En la actualidad se debate entre aguantar sobre el 38.2% de retroceso de Fibonacci, el soporte en color rojo y la resistencia dinámica bajista anaranjada.

En caso de no poder resolver al alza dicha zona conflictiva, podría buscar en el mediano/largo plazo lo siguiente:

5700-5800 pesos: soporte de largo plazo en color lila y soporte anterior.

5000-5100 pesos: máximo histórico anterior ahora convertido en soporte indicado en verde

4300-4400 pesos: 61.8% de retroceso de Fibonacci, soporte anterior y fin del techo redondeado de mayor tamaño.

Para dejar atrás todas las resistencias que lo puedan llevar hacia abajo, debería superar los 7800 pesos.

VAPORES.SN Cia Sud Vapores (Bolsa de Santiago - Chile)

El gráfico de la Compañía Sudamericana de Vapores (CSAV), empresa naviera que cotiza en la bolsa de Santiago de Chile, nos muestra como cayó fuertemente desde máximos.

En la actualidad está formando la fase de acumulación utilizando a tal fin una cuña descendente anaranjada.

Si bien los 640 pesos es un soporte anterior indicado en azul, es probable que vaya a buscar nuevamente el cateto inferior de la cuña para buscar la zona de 600-610 pesos (en color lila).

Por encima de los 820 pesos dejaría atrás la cuña y resistencias anteriores y podría ir a buscar el objetivo de la suba para el mediano/largo plazo hasta alcanzar los 1180 pesos.

UNG United States Natural Gas (ETF)

El gráfico del UNG , un ETF que sigue el valor del gas natural en los Estados Unidos, presenta un gráfico interesante que paso a detallar:

Todo el descenso desde el mes de Julio se realizó con divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la segunda ventana y notable aumento de volumen.

En el día de ayer, al cerrar en 38.66 dólares quedó nuevamente por encima del soporte dinámico de color lila. Nótese el importante gap al alza.

El movimiento direccional +DI en azul de la primer ventana cerca de cruzar al -DI en color rojo, lo cual indicaría que podría tener una mayor suba.

Al cerrar en ese valor, quedó por encima del canal bajista anaranjado, lo cual al desdoblarlo nos daría un objetivo de suba de 42.40 dólares.

La banda superior de Bollinger está en torno a los 44 dólares, que es posible que también se alcance.

Por encima de los 45 dólares dejaría atrás importantes soportes y resistencias anteriores, lo cual confirmaría que ingresó a la fase de acumulación.

DXD UltraShort Dow30 ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del DXD , un ETF inverso apalancado del índice Dow Jones nos muestra como luego de alcanzar un máximo de 70.74 dólares el 15 de Julio, realizó una corrección en forma de cuña descendente indicada en color naranja.

Luego de eso, quebró el techo de la cuña, hizo pullback contra éste y luego volvió a salir al alza.

Lo interesante ver es que en todo el proceso de baja, la fuerza relativa RSI de la ventana superior siempre se mantuvo oscilando en torno al nivel de 50, lo cual muestra que el mercado está fuertemente volcado a la baja del índice americano y por lo tanto fortalece a su inverso.

En la actualidad se debate en torno a la banda central de Bollinger indicado con color rojo, pero estimo que debería poder alcanzar la banda superior en torno a los 65 dólares, donde buscaría un antiguo máximo indicado en color negro.

Finalmente, el objetivo de suba de la cuña descendente está entre los 69 y los 69.50 dólares e indicado en color azul.

EURARS Euro vs Peso Argentino

El gráfico del Euro contra el Peso Argentino nos muestra como alcanzó el 38.2% de retroceso de Fibonacci en 4.45 pesos.

También se observa que al caer dejó un importante gap, lo cual si vemos los indicadores técnicos daría la chance de ir a taparlo a la zona indicada con un círculo en color rojo.

Esta zona tiene las siguientes resistencias:

4.58 pesos: antiguo soporte y cubriría el gap abierto a la baja

4.65 pesos: mitad de la vela negra

Entre ambas resistencias confluyen el soporte anaranjado convertido ahora en resistencia y el techo del canal bajista de color lila.

Una vez resuelto (si es que va a buscar tapar el gap), los objetivos de baja están en 4.25 pesos para el 50% de Fibonacci y por último el 61.8% de Fibonacci y máximo histórico anterior en 4.06 pesos.

Reflexiones Económicas - Bonos Argentinos

Este domingo 24 de Agosto me sorprendí al leer el prestigioso diario Ambito Financiero en donde hablan que el Gobierno acelera una negociación con el Club de París.

Como lo expuse en esta sección el día 10 de Abril , creo que es fundamental la negociación con estos acreedores para cambiar la curva negativa de los bonos argentinos.

Por lo tanto, hay que monitorear los volumenes operados y ver si se filtra información respecto de este tema, a fin de aprovechar los precios "de remate" de alguno de ellos.

WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)

El gráfico del petróleo crudo WTI en compresión semanal nos muestra como presenta una baja importante desde máximos históricos, como fue anticipado en el estudio del 8 de Julio mientras que en ese momento se pregonaba por diversos medios que su precio alcanzaría los 150 o 200 dólares el barril.

En la actualidad se ve como utilizó la mitad de la vela negra de la semana del 8 de Agosto como resistencia al avance al no poder cerrar por encima de los 121 dólares.

Dado que no se frenó en ningún retroceso de Fibonacci, es posible que por unos días/semanas se mueva entre los 121 y los 111.70 para luego buscar el 38.2% de retroceso de Fibonacci y soporte en los 110 dólares.

Respetar este nivel implicaría que utiliza el canal alcista anaranjado como medio para moverse al alza y la corrección sería normal pudiendo en el mediano/largo plazo buscar nuevos máximos.

Perforar ese nivel implicaría una corrección más fuerte, buscando los siguientes niveles de soporte:

103-105 dólares: soporte de largo plazo en color azul.

98-100 dólares: 50% de retroceso de Fibonacci y soporte anterior.

85-87 dólares: corrección fuerte al alcanzar el 61.8% de Fibonacci.

EURUSD Euro vs Dolar Americano

Retomando el estudio del gráfico del Euro contra el Dólar Americano realizado el 6 de Agosto , se observa como la divergencia bajista del indicador de fuerza relativa RSI fue fundamental para anticipar la caída que tuvo posteriormente el euro.

También se ve como quebró el piso del canal alcista anaranjado, superando el objetivo de baja y en la actualidad se frenó temporariamente en el 50% de retroceso de Fibonacci en 1.4694

Dado que se produjo un gap o hueco en la caída, es posible que intente taparlo hasta alcanzar aproximadamente 1.50 para luego buscar el soporte lila entre 1.46-1.47

Por debajo de ese soporte lila, los posibles frenos a la caída son:

1.432-1.44: 61.8% de retroceso de Fibonacci y soporte anterior

1.40-1.41: Piso (soporte) del canal alcista azul

USDSEK Dolar Americano vs Corona Sueca

Retomando el estudio del Dólar frente a la Corona Sueca realizado el pasado día 6 de Agosto , se observa como alcanzó y superó el objetivo fijado hasta hacer un máximo en 6.38

En el nuevo gráfico, se aprecia por qué se frenó en ese valor, ya que tenemos una resistencia dinámica bajista indicada en color lila que arranca hacia fines del año 2001 y en ese valor la tocó nuevamente.

Dado que es una resistencia histórica a vencer, es posible que antes que vaya a quebrarla tome fuerzas retrocediendo hasta tocar el techo del canal alcista anaranjado a modo de pullback en la zona de 6.15-6.20

Luego de superar la línea en color lila la resistencia más importante para superar luego es la de 6.60 (indicada con una línea horizontal en color rojo) que mencionaba en el informe anterior, dado que fue un antiguo soporte histórico.

Por encima de este nivel, estaría desdoblando el canal azul hasta los 7.10 aproximadamente.

^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

Volviendo a analizar al índice Bovespa del Brasil desde el informe realizado el 28 de Julio , se ve como en estos días se quebró el techo del canal bajista de color lila.

En realidad, del 30 de Julio al 20 de Agosto formó una cuña descendente dentro del canal bajista, que al quebrarse habilita una suba hasta los 58.000 puntos, indicado en verde.

Esa resistencia además, en caso de tocarse, sería también un pullback o retroceso contra el soporte anaranjado quebrado a la baja.

En caso de no superar ampliamente los 58.000 puntos hasta por lo menos los 63.000 puntos, corre el riesgo de confirmar el pullback y buscar en el mediano plazo los soportes de 48.000 y/o 45.000 puntos.

Una alternativa bajista sería que no pueda alcanzar los 58.000 puntos y se frene en los 56000-56100 puntos, dado que esa línea corresponde al 61.8% de retroceso de Fibonacci y al quedar ahora por encima de las velas se convertie en resistencia.

GAZ.DE Gazprom (Bolsa Frankfurt - Alemania)

Retomando el análisis de la gasífera rusa Gazprom realizado el 23 de Julio , se observa como luego del doble techo entre el 11 de Enero y el 23 de Mayo, el papel fue cayendo de cotización y en la actualidad está perforando nuevamente el 61.8% de retroceso de Fibonacci en los 27.50 euros y va camino a tratar que los 26 euros sean un soporte nuevamente.

Esta zona entre los 26 y los 27.50 euros es clave para determinar si tiene chances de rebote hasta los 35 euros para ir a buscar la banda central de Bollinger o bien comience a buscar nuevos soportes:

23-23.40 euros: antiguo soporte y resistencia

18-18.50 euros: antiguo soporte.

^RTS Indice RTS (Rusia)

Continuando con el estudio del índice RTSI de Rusia realizado el 5 de Julio , vemos como perforó todos los soportes que tenía, quebrando también el canal alcista anaranjado.

Por lo tanto, en el mediano/largo plazo tiene como objetivo final de baja volver al punto de partida del índice en los 1450 puntos.

En la actualidad si amerita un rebote tiene como resistencias importantes la mitad de la vela negra del 19 de Agosto en 1730 puntos y en caso de quebrarla podría ir a buscar la banda central de Bollinger entre 1815 y 1840 puntos.

TS Tenaris

El gráfico de Tenaris nos muestra como al cierre del día de ayer quebró el techo del canal bajista anaranjado con aumento de volumen.

Sin embargo, hay que tener precaución, ya que este papel suele tener trampas alcistas como la que se dio el 6 de Agosto pasado. Además el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana muestra que si bien no cae la fuerza, sigue por debajo del nivel de 50, lo cual indica atención.

En caso de no ser una trampa, los niveles de resistencia a monitorear son:

87-88 pesos: Banda central de Bollinger (en rojo) , media móvil de 200 ruedas (en negro) y resistencia anterior.

94 pesos: Proyección del objetivo de suba del canal bajista anaranjado, indicado con color verde

99-99.30 pesos: Banda superior de Bollinger y anterior resistencia, indicado en azul.

APBR Petroleo Brasileiro S.A. (Petrobras)

El gráfico de Petrobrás nos muestra como está en fondo bajista al haber quebrado el soporte anaranjado de largo plazo que arranca el 16/08/2007.

Al cierre del día de ayer se frenó al tocar la resistencia dinámica bajista de color lila y prácticamente sobre la banda central de Bollinger indicada en color rojo.

Si bien sucedió esto, como el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana marca ascenso, hay buenas chances que vaya a buscar la banda superior de Bollinger hasta los 88 pesos (indicado con color verde).

Si tiene viento a favor en ese nivel, podría inclusive buscar los 95 pesos para encontrar la resistencia dinámica bajista de color azul.

MIRG Mirgor

El gráfico de Mirgor nos muestra como sigue en tendencia alcista, donde utiliza la línea de tendencia anaranjada como soporte desde el mes de Setiembre de 2006.

En la actualidad se observan elementos técnicos interesantes que paso a detallar:

Desde fines del mes de Junio de este año se mueve lateralmente dentro un canal rectangular indicado en lila entre 177.50 y 193 pesos.

Esto sería muy bueno teniendo en cuenta la caída de los mercados mundiales, ya que daría a pensar que resiste muy bien las embestidas.

Sin embargo, tiene en contra dos elementos: la fuerza relativa va cayendo y se incrementó notablemente el volumen en este período, dando lugar a pensar que podría estar dándose una fase de distribución para el papel con una posterior caída.

Por lo tanto, hay que monitorear si cae por debajo de los 177.50 pesos, lo cual lo podría llevar a un soporte importante en torno a los 165 pesos, donde confluyen el soporte anaranjado y el 61.8% de retroceso de Fibonacci del último tramo alcista.

Mientras tanto, sigue dentro del canal horizontal lila y desdoblarlo hacia arriba lo llevaría a los 208 pesos, mientras que desdoblarlo hacia abajo coincide con los 165 pesos mencionados anteriormente.

Llegamos a las 175.000 Visitas en RoccaCharts!

En el día de hoy alcanzamos las 175.000 visitas recibidas en el sitio de Análisis Técnico RoccaCharts, medido desde el 18/05/2007 utilizando la plataforma Google Analytics


El Ranking de países visitantes son:

1) Argentina
2) España
3) Estados Unidos
4) Chile
5) Perú
6) México
7) Colombia
8) Uruguay
9) Brasil
10) Alemania


Muchas gracias a todos los lectores por llegar a este importante número y los invito a seguir haciéndolo para alcanzar próximamente las 200.000 visitas.

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

TECO2 Telecom Argentina

Retomando el análisis de Telecom Argentina efectuado el 5 de Julio , se aprecia como quebró el soporte anaranjado de largo plazo sin chance de rebote por el momento.

Sin embargo, y como lo comenté esta semana en el Taller de Análisis Técnico , lo que hay que monitorear es la divergencia alcista que presenta el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior, es decir, mientras que el papel cae formando una especie de cuña descendente, el RSI está ascendiendo formando un canal.

Las divergencias anuncian un cambio de tendencia, que en este caso podría validar la cuña y por lo tanto darse el rebote esperado.

Las resistencias por delante son:

8.60 pesos: resistencia en color verde, utilizado varias veces como soporte y resistencia

8.90-9.00 pesos: 50% de retroceso de Fibonacci y altura de la cuña

9.30-9.40 pesos: resistencia dinámica en naranja y resistencia bajista en rojo

Como objetivo final de caída sigue estando vigente la zona indicada en color lila entre los 6 y los 7 pesos.

^DJI Indice Dow Jones

Retomando el análisis realizado al índice Dow Jones el 28 de Junio , tuvo el rebote esperado pero no tuvo la fuerza suficiente como para alcanzar los 12000 puntos e hizo solamente un máximo en 11867 puntos el 11 de Agosto pasado.

En el día de ayer comenzó a quebrar el cateto inferior de la cuña ascendente indicada en color azul, lo cual proyecta una baja hasta los 10450-10500 puntos, con un descanso en los 11100-11150 puntos.

Sigue vigente la proyección de baja del triángulo anaranjado hasta la zona de 9700-9900 puntos, donde además se junta con el soporte histórico de largo plazo indicado en color verde.

INTC Intel Corp. (Nasdaq)

Volviendo a analizar a Intel desde el informe de 4 de Abril , se observa en el gráfico de largo plazo en compresión semanal (cada vela representa una semana) como sigue vigente la figura triangular anaranjada que forma parte de la fase de acumulación del papel desde el año 2002.

Cuando quiebre el cateto superior del triángulo, el objetivo de suba ahora está en los 50 dólares, indicado con una línea horizontal en color verde.

Yendo al mediano plazo, se aprecia como esta última semana quebró un triángulo azul pero con una vela tipo doji de indecisión y con poco volumen, lo cual indica que debería confirmar en la semana entrante con otra vela de mayor cuerpo y aumento de volumen para validar una salida al alza y poder proyectar quizás una suba de hasta 34 dólares, correspondiente a la altura de dicho triángulo.

Caso contrario, podría seguir navegando dentro del triángulo azul hasta tomar fuerzas y buscar nuevamente el cateto superior del triángulo anaranjado.

Cabe recordar que cuanto más tiempo un papel está en fase de acumulación luego es más violenta la suba al alza una vez quebrado el cateto superior de la figura triangular, lo cual en caso de validarse el movimiento podría inclusive superar el objetivo de 50 dólares y buscar el máximo histórico.

DIG Ultra Oil & Gas ProShares (ETF)

El gráfico del DIG , un ETF apalancado que sigue el rubro gas y petróleo, nos presenta un cuadro similar al estudio que hice del DUG en el día de la fecha

Se ve una fuerte caída en los precios con una divergencia alcista en el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana y en el oscilador estocástico de 89 ruedas (mediano/largo plazo) se observa como alcanzó una zona histórica de sobreventa donde anteriormente cambió de tendencia.

Es interesante también el notable volumen registrado a medida que se daba la divergencia (ver círculo en rojo en la parte inferior).

Por lo tanto, si bien podría ir a buscar el soporte lila en 72-73 dólares, parece ser ésta una zona donde se está "cocinando" una reversión de tendencia para el mediano plazo que se confirmaría por encima de los 85-86 dólares.

DUG UltraShort Oil & Gas ProShares (ETF Inverso)

El gráfico del DUG , un ETF inverso que sigue el mercado del petróleo y el gas, presenta un estudio interesante que paso a detallar:

En el informe del 16 de Julio mencionaba que un posible freno al avance eran los 40 dólares y justamente se frenó en ese nivel al hacer un máximo de 39.89 dólares.

Ese avance fue realizado utilizando un canal alcista anaranjado pero lo interesante de este caso que en su recorrido presenta divergencias bajistas tanto en el indicador de fuerza relativa RSI (primer ventana) como en el oscilador estocástico (segunda ventana).

Este tipo de divergencia suelen tener consecuencias contrarias al movimiento del instrumento bursátil, que en este caso proyectaría una baja hasta los 31 dólares aproximadamente consecuencia de desdoblar hacia abajo el canal anaranjado y coincidiría con el 61.8% de retroceso de Fibonacci del período analizado.

RG12 Bono Boden 2012 en U$S

El gráfico del bono argentino Boden 2012 en compresión semanal nos muestra como alcanzó el 38.2% de retroceso de Fibonacci de toda su historia al tocar un mínimo de 235 dólares.

Viendo que tanto el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana como el oscilador estocástico de la segunda indica sobreventa, es posible que a partir de aquí vaya a buscar la banda central de Bollinger (en rojo) hasta alcanzar los 273 dólares, que se corresponde además con un antiguo soporte testeado varias veces que ahora es resistencia indicada en verde y una resistencia dinámica bajista en color lila.

Quienes nos visitan hoy en RoccaCharts?

En el día de hoy las siguientes empresas visitan RoccaCharts según monitoreo de Google Analytics :


Sectores:

Financiero: Banco Santander Río, Banco Comafi, Banco de la Nación Argentina, Banco Macro Bansud, Banco Provincia de Buenos Aires, Bancomer S.A., Valuadora Gaf S.A. de C.V, Banco Concepción

Energía: YPF, Qatar Shell Qtl Ltd., Gas Natural Ban

Informática: Centro Municipal de Informática CEMI

Siderúrgica: Aluar Aluminio

Editoriales: Corporación La Prensa S.A., Editorial Panamá América (EPASA)

Consultoría: SGI Consultores S.A., Marval O'Farrel y Mairal

Química: Sudamfos

Packaging: Interpack S.A.

Logística: TASA Logística, Terminales Río de la Plata

Gobierno: Instituto Nacional de Tecnología Industrial INTI, Ministerio Público Procuración General, Municipalidad de Rosario

Automotriz: Pesado Castro Motors, Toyota

Telecomunicaciones: Telecom Argentina, Telecom Personal, Telefónica de Argentina, Telefónica de España

Alimentación: Formosa Refrescos (Coca-Cola), Milkaut S.A., RPB S.A. (Baggio)

Construcción: Klockmetal S.A.

Salud e Higiene: Institutos Médicos S.A., ISAPRE Banmedica, Merck & Co. Inc., Johnson y Johnson, Azteca S.A. de C.V.

Educación: Universidad Adolfo Ibáñez (Chile), Universidad de Costa Rica, SEGIC USACH Ltda (Universidad de Santiago de Chile), Universidad La Salle

Supermercados: CMR Fallabella


Gracias a los habitués por su confianza en este sitio y bienvenidos sean los nuevos lectores de RoccaCharts.


Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

STHE Socotherm Americas

Retomando el análisis de Socotherm Américas realizado el 31 de Julio , se aprecia como al no respetar el soporte de 14 pesos, fue directamente a buscar el piso del canal bajista anaranjado quebrándolo también hacia abajo.

Hacia abajo tiene los siguientes puntos de soporte:

11-10.50 pesos: soporte histórico en color verde

10 pesos: antiguo máximo histórico ahora convertido en soporte (en azul)

9 pesos: antiguo soporte y resistencia y objetivo de baja del canal anaranjado (en rojo)

Como el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior está en zona de sobreventa, se incrementan las chances de un pullback contra el piso del canal bajista anaranjado hasta los 12-12.50 pesos.

WB Wachovia (NYSE)

El gráfico del holding financiero Wachovia nos muestra como persiste la tendencia bajista que arrancó luego de hacer un doble techo histórico en Febrero de 2007.

Yendo al mediano plazo se observa que luego de hacer un mínimo en 7.80 dólares el 15 de Julio, el papel revirtió su tendencia hasta alcanzar una resistencia histórica (registrada en Febrero del 2000) en 19.50-19.55 dólares indicada en color rojo.

A partir de allí comenzó a retroceder en su cotización quebrando en el día de ayer un canal alcista azul con aumento de volumen respecto de las ruedas anteriores.

Sumado a que tanto el Willams como el indicador de fuerza relativa RSI muestran la misma tendencia, es factible que de la banda central de Bollinger (en rojo) se vaya a la banda inferior hasta desdoblar hacia abajo el canal azul hasta la zona de 11-11.50 dólares.

Una alternativa es que se frene antes en los 12-12.50 dólares si es que utiliza el 61.8% de retroceso de Fibonacci y soporte anterior.

TX Ternium (NYSE)

El gráfico de Ternium nos muestra como entró en una fuerte corrección histórica desde que salió a cotizar en bolsa el 1ro. de Febrero de 2006.

Se aprecia como ya se quebró el 38.2% de retroceso de Fibonacci y entrando en una zona posible de rebote técnico al ingresar al 50% de Fibonacci y soportes anteriores en 31.50-32.50 dólares.

Como es un rebote, lo máximo que subiría es aproximadamente 35.50 dólares hasta una resistencia anterior y el 38.2% que ahora actúa como resistencia al avance.

Finalmente, debería hacer un piso más estable entre los 28.50 y 29 dólares, donde se encuentran el 61.8% de Fibonacci, la línea de tendencia alcista de largo plazo en color lila y anteriores resistencias ahora convertidas en soportes.

BHIP Banco Hipotecario

El gráfico del Banco Hipotecario nos muestra como luego de quebrar el soporte histórico de 1 peso indicado en verde, se apoyó en el piso del canal bajista anaranjado.

A partir de alli tuvo una reacción alcista con volumen, lo cual hizo que quedara nuevamente por encima de dicho soporte, quebrara el techo del canal bajista y al cierre del día viernes tocó dicho techo a modo de pullback y simultáneamente el soporte verde.

A partir de aquí tiene dos resistencias muy importantes, una en 1.20 pesos que es el antiguo soporte azul convertido ahora en resistencia y luego 1.30 indicado en color marrón, donde se juntan resistencias anteriores con la banda superior de Bollinger.

Es interesante apreciar como la banda en 30 del indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior es usada constantemente como resistencia o soporte.

GGAL Grupo Financiero Galicia ADR (NYSE)

El gráfico del Grupo Financiero Galicia ADR nos dice que sigue en fase bajista moviéndose dentro de un canal anaranjado.

Al cierre del día viernes se observa como intentó perforar el piso del canal pero al finalizar la rueda dejó una vela en forma de martillo con incremento de volumen y con el cuerpo de dicho martillo dentro del canal.

Por lo tanto y dado que el oscilador estocástico está en sobreventa, hay posibilidades que vaya a buscar alguna de las dos bandas de Bollinger que tiene hacia arriba:

Banda Central: 4.90 dólares y mitad de vela negra como resistencia

Banda Superior: 5.40-5.43 dólares y anterior resistencia.

INDU Indupa

El gráfico de Indupa en compresión semanal nos muestra como al cierre del día de ayer tocó el 61.8% de retroceso de Fibonacci que arranca el 9 de Marzo de 2007 (en azul).

Es importante monitorear este nivel de 4.10 pesos, ya que en caso de quebrarse fuertemente hacia abajo habilitaría un estudio anterior de Fibonacci que arranca el 18 de Junio de 2004 (en gris).

Este segundo estudio nos indica que el 61.8% estaría entre los 3.40 y los 3.50 pesos, pero antes se aprecia que entre 3.70 y 3.80 hay dos soportes (en lila y en azul) que pueden ser utilizados como puntos de rebote.

XAU Oro (Onza)

El gráfico de la Onza de Oro XAU nos muestra como se cumplió el objetivo de baja del canal alcista azul al quebrarse su piso al llegar a 846 dólares el día 2 de Mayo pasado.

A partir de allí hubo un rebote, pero no le alcanzó para volver a máximos históricos y conformó un doble techo descendente indicado en lila, lo cual presagia más baja en el mediano/largo plazo.

Al cierre del día de ayer se observa como alcanzó el soporte anaranjado, dando la impresión de estar formando una figura de hombro-cabeza-hombro, donde ahora le restaría formar el hombro derecho.

Si es asi, debería subir a partir de este nivel hasta alguno de estas resistencias:

890 dólares: mitad de la vela del 5 de Agosto, no tendría fuerza para avanzar y podría formar una figura de Hombro-Cabeza (rara, pero se puede dar).

915 dólares: 23.6% retroceso de Fibonacci ahora convertido en resistencia

935 dólares: mitad de la vela negra del 23 de Julio y banda central de Bollinger (indicado con una línea horizontal en color verde).

Por último, de confirmarse el HCH o el HC, el objetivo de baja coincidiría con el 61.8% de Fibonacci del período estudiado en el nivel de 775-780 dólares.

WTI Barril Petroleo Crudo USA (West Texas Intermediate)

Retomando el análisis realizado al petróleo crudo WTI desde el informe del 27 de Julio , se aprecia como alcanzó la media móvil de 200 ruedas indicada en color negro.

Dado que tanto el indicador de fuerza relativa RSI de la primer ventana como el estocástico de la segunda están en zona de piso, se espera un rebote de este commodity.

Como escollos a vencer tenemos el techo del canal bajista azul y el antiguo soporte en verde ahora convertido en resistencia indicado en color verde en 122 dólares.

Por encima de este nivel podría desdoblar el canal hasta la zona de 131-132 dólares, donde además podría frenar su avance alcista por tener a esa altura la media móvil de 42 ruedas (en rojo) y la mitad de la vela negra del día 17 de Julio.

Forex

Estimados amigos:

En el día de hoy he cambiado la denominación de la solapa "Monedas" por "Forex", dado que es el nombre que se lo conoce internacionalmente (FOREX por FORreign EXchange, que en inglés significa Moneda Extranjera).

En Forex las monedas se las identifican de a pares, es decir, la cotización de una moneda frente a la otra.

Dado que me han pedido que incluya más análisis de este tipo de instrumentos, veré en la medida de lo posible publicarlos con mayor frecuencia.


Saludos cordiales,


Rocca
Analista Técnico

USDSEK Dolar Americano vs Corona Sueca

El gráfico del Dólar frente a la Corona Sueca nos muestra como sigue dentro de un canal bajista de largo plazo indicado en color naranja.

Sin embargo, se aprecia como la tercera vez que quiso apoyarse en el piso del canal se dio vuelta antes, lo cual acrecienta las chances que esta vez pueda perforar el techo del mismo.

En el mediano plazo se aprecia como se mueve dentro de un canal alcista lila con objetivo de suba la resistencia en 6.24 e indicado con una línea negra punteada.

Respecto de los indicadores técnicos, tanto el Movimiento Direccional de la primer ventana como el RSI de la segunda indican suba.

Si se llegase a quebrar el techo del canal anaranjado, el primer gran escollo a pasar es la resistencia en 6.60 indicada en color azul.

EURUSD Euro vs Dolar Americano

El gráfico del Euro frente al Dólar nos muestra como alcanzó el techo del canal alcista azul con una divergencia bajista en el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.

Asimismo, si seguimos el canal alcista anaranjado quebrado a la baja también presentaba una segunda divergencia bajista, lo cual nos proyecta en principio a desdoblar este canal hacia abajo hasta la zona de 1.48

Siguiendo los retrocesos de Fibonacci, en torno a 1.50 podría haber un rebote en el 38.2% y luego quedaría por ver si alcanza el 61.8% en 1.44 o bien respeta el soporte de color lila en 1.47.

Como último soporte estaría el piso del canal alcista azul en 1.41.

EWZ iShares MSCI Brazil Index (ETF Brasil)

El gráfico de EWZ, un ETF que sigue a la bolsa del Brasil, nos muestra como ha quebrado el canal alcista azul y el soporte anaranjado que arranca el 16/08/2007.

Interesante como se nota un pullback contra el soporte anaranjado luego de haberlo quebrado, lo cual confirmaba la caída.

Por lo tanto, es de esperar que desdoble hacia abajo el canal azul hasta alcanzar un fuerte soporte indicado en color lila, dado que además confluyen un antiguo máximo ahora convertido en soporte, un soporte anterior y el 61.8% de retroceso de Fibonacci para el período estudiado en el rango de 64-68 dólares.

ALUA Aluar

El gráfico de Aluar nos muestra como estamos entrando en una zona de definición de todo el ciclo alcista que arranca en Octubre de 2001.

En el área indicada con color lila entre 4.30-4.40 pesos confluyen el soporte de largo plazo anaranjado, el 38.2% de retroceso de Fibonacci de todo el período alcista (en azul) y el 61.8% para el período que arranca en Marzo de 2006 (en violeta).

Por lo tanto, es muy importante que respete este piso, ya que de lo contrario habilitaría una caída más importante, quizás buscando el 61.8% de Fibo de todo el movimiento alcista hasta alcanzar los 2.85-2.95 pesos.

TS Tenaris

El gráfico de Tenaris en compresión semanal (cada vela es una semana) nos muestra como se quebró el canal alcista en azul con una larga vela y se completó el objetivo de baja.

También se aprecia como se quebró un segundo soporte en color naranja y el 38.2% de retroceso de Fibonacci.

Dado que el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior se frenó en el 50% (línea lila), hay chances que vuelva a rebotar, quizás buscando la mitad de la larga vela negra hasta los 101 pesos, con exageración de suba hasta el 23.6% de Fibo en 105 pesos. En este movimiento estaría haciendo pullback contra la línea de color naranja.

Hacia abajo tiene un soporte interesante indicado en color lila entre los 85 y 87 pesos, producto de antiguos soportes y resistencias y el 50% de Fibo.

Por último, la última red de contención se encuentra en los 79 pesos en el 61.8% de Fibo.

APBR Petroleo Brasileiro S.A. (Petrobras)

Observando toda la historia del gráfico de Petrobras Brasil se aprecian varias cosas interesantes que paso a detallar:

Si calculamos los retrocesos de Fibonacci desde el mínimo al máximo histórico, se ve como se quebró el 38.2% y al cierre del día viernes encontró un freno en ese nivel (88 dólares). Recordemos que cuando se quiebra hacia abajo un soporte luego se convierte en resistencia cuando se lo intenta cruzar hacia arriba. Simultáneamente ese nivel sirvió para tapar el gap que aparece entre el día 1ro y el 3 de Abril de este año.

Dado que el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior está saliendo de la sobreventa, se acrecientan las chances para quebrar los 88 dólares e ir a tapar el gap que se encuentra entre los 100 y los 102 pesos, donde además chocaría con la resistencia dinámica bajista de color rojo y pullback contra el piso del canal alcista marrón quebrado a la baja.

Justamente ese canal alcista marrón quebrado a la baja, desdoblado permite calcular el objetivo de la baja hasta los 62-63 pesos, que coincide con la zona indicada en color lila que se corresponde con el 61.8% de retroceso de Fibonacci de todo el movimiento que mencionaba anteriormente.

X United States Steel Corp. (NYSE)

Volviendo a analizar a US Steel desde el informe del 7 de Julio , se aprecia claramente como finalmente la zona delimitada en color lila en 165-170 dólares fue clave para frenar el rebote desde mínimos que veíamos como posible.

Ahora podría ir a "tapar" el gap abierto al alza hasta el nivel de 148.30 dólares (línea en negro) para luego continuar con la senda alcista.

Una baja más fuerte lo llevaría a buscar la línea azul a modo de pullback y/o buscar un doble piso en 133.70 dólares o directamente el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 130 dólares.

BMA Banco Macro

Volviendo a analizar al Banco Macro desde el informe del 21 de Julio , se aprecia como se alcanzaron los objetivos fijados oportunamente al llegar a un máximo de 6.17 pesos.

De aquí en más el camino a seguir sería alcanzar la banda central de Bollinger y el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 5.45-5.50 pesos.

Perforar esta zona fuertamente lo llevaría a hacer nuevos mínimos o con suerte un doble piso.